Es ist nicht immer einfach, eine einkommensabhängige Finanzierung zu erhalten, um die Gründungskosten zu bezahlen oder ein Unternehmen auszubauen. Banken zögern manchmal, Kredite zu vergeben, oder verlangen eine persönliche Kreditbürgschaft. Wenn Sie sie finden können, suchen Risikokapitalgeber (VCs) oder Angel-Investoren nach hohen Renditen und einer bedeutenden Beteiligung am Unternehmen. Dies schafft eine problematische Situation für den Unternehmer. Wie können Sie Ihr Unternehmen finanzieren, ohne Eigenkapital zu opfern oder Schulden zu machen? Eine ertragsbasierte Finanzierung kann die Lücke für Unternehmen füllen, die nach einem guten Mittelweg zwischen dem Bereich traditioneller Bankdarlehen und dem High-Stakes-Spiel von Private-Equity-Investitionen suchen. Wir prüfen die umsatzbasierte Finanzierung für Startups und die besten Unternehmen, um festzustellen, ob dies die beste Finanzierungsoption für Ihr Unternehmen ist.
Was ist eine erlösbasierte Finanzierung?
Startups können Geld von Investoren gegen einen Anteil am laufenden Bruttogewinn des Unternehmens durch umsatzbasierte Finanzierung erhalten.
Bei der erlösbasierten Finanzierung erhalten Investoren einen regelmäßigen Anteil an den Einnahmen des Unternehmens, bis ein bestimmter Betrag zurückgezahlt wird. Dieser festgelegte Betrag ist normalerweise ein Vielfaches der Anfangsinvestition und kann zwischen dem Drei- und Fünffachen des von Ihnen investierten Betrags liegen.
Wie eine erlösbasierte Finanzierung funktioniert
Obwohl eine Organisation, die Kapital durch ertragsbasierte Finanzierung beschafft, regelmäßige Zahlungen leisten muss, um das Kapital eines Investors zurückzuzahlen, unterscheidet sie sich in mehrfacher Hinsicht von der Fremdfinanzierung. Auf den noch geschuldeten Restbetrag werden keine Zinsen gezahlt, und es werden keine Zahlungen wie geplant geleistet.
Zahlungen an einen Investor sind direkt proportional zur Leistung des Unternehmens. Dies liegt daran, dass die Zahlungen je nach Höhe des Einkommens des Unternehmens variieren. Wenn die Verkäufe in einem einzigen Monat zurückgehen, werden die Lizenzgebühren eines Investors gekürzt. Wenn die Umsätze im nächsten Monat steigen, werden auch die Zahlungen an den Investor steigen.
Anders als bei der Eigenkapitalfinanzierung ist der Investor bei der erlösbasierten Finanzierung nicht direkt am Unternehmen beteiligt. Aus diesem Grund betrachten viele Menschen eine ertragsbasierte Finanzierung als eine Mischung aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung.
In gewisser Weise ähnelt die umsatzbasierte Finanzierung der forderungsbasierten Finanzierung. Die auf Forderungen basierende Finanzierung ist eine Art von Vermögensfinanzierungsvereinbarung, bei der ein Unternehmen seine Forderungen, Rechnungen oder Geldschulden von Kunden verwendet, um eine Finanzierung zu erhalten. Die Körperschaft erhält einen Betrag in Höhe des Herabsetzungswertes der verpfändeten Forderungen. Das Alter der Forderungen wirkt sich erheblich auf die Höhe der vom Unternehmen erhaltenen Finanzierung aus.
Wann suchen Unternehmen nach umsatzbasierten Finanzierungsmöglichkeiten?
Startups, die eine umsatzbasierte Finanzierung anbieten, sind attraktiv für…
- Unternehmen in der Frühphase möchten mehr Verkäufer einstellen.
- Unternehmen sind dabei, ein neues Produkt auf den Markt zu bringen.
- Unternehmen stehen kurz davor, eine groß angelegte Marketingkampagne zu starten.
- Ein Unternehmen hat einen gut etablierten Markt, aber keinen, der groß genug ist, um Risikokapitalgeber anzuziehen.
- Eigentümer sind nicht bereit, persönlich für einen Kredit zu bürgen oder Eigenkapital zu verkaufen.
Die ertragsbasierte Finanzierung ist eine Alternative zur Fremd- und Private-Equity-Finanzierung für Startups.
- Fremdfinanzierung: Während die Fremdfinanzierung es Eigentümern ermöglicht, die vollständige Kontrolle über ihr Unternehmen zu behalten, müssen sie gelegentlich persönliches Vermögen als Sicherheit hinterlegen – und selbst dann nur für einen kleinen Betrag.
- Private-Equity-Finanzierung: Bei der Finanzierung wehren sich Gründer häufig dagegen, die Kontrolle über ihr Unternehmen vollständig abzugeben. Im Gegenzug haben sie Zugang zu den Ressourcen, dem Netzwerk und der Erfahrung ihres Finanzierungspartners.
Die ertragsbasierte Finanzierung liegt irgendwo in der Mitte dieser beiden Möglichkeiten. Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass Investoren im Vorstand sitzen oder in den Betrieb eingreifen, haben sie ein begründetes Interesse am Erfolg und Wachstum des Unternehmens, das Banken nicht haben.
Erlösbasierte Finanzierungsgesellschaften
Anhand dieser Vor- und Nachteile sollten Sie entscheiden können, ob die ertragsabhängige Finanzierung eine geeignete Art der Gründungsfinanzierung für Ihr Unternehmen ist. Erlösbasierte Finanzierungsfirmen, die oft als lizenzgebührenbasierte Finanzierungsfirmen bezeichnet werden, stellen Finanzierungen für Startups mit zuverlässigen Einnahmequellen bereit. Unternehmen, die eine umsatzbasierte Finanzierung anbieten, stellen eine Vorausfinanzierung im Austausch für einen Teil der Umsatzerlöse oder einen vorher festgelegten Prozentsatz jedes Vertrags bereit.
Umsatzbasierte Finanzierungslösungen eignen sich für Organisationen, die regelmäßige, wiederkehrende Einnahmen generieren, wie z. B. SaaS-Unternehmen, E-Commerce-Shops und Abonnementunternehmen. Vergleichen Sie anhand der nachstehenden Tabelle die besten Unternehmen für ertragsbasierte Finanzierungen, die derzeit verfügbar sind.
#1. Leichteres Kapital
Lighter Capital ist eine umsatzbasierte Finanzierungsorganisation, die Technologieunternehmen in den Vereinigten Staaten Mittel zur Verfügung stellt. Sie eignen sich gut für die Zusammenarbeit mit dieser umsatzbasierten kommerziellen Finanzierungsorganisation, wenn Sie in den letzten drei Monaten einen durchschnittlichen monatlichen Umsatz von mindestens 15,000 US-Dollar mit einer Bruttomarge von mindestens 50 % erzielt haben.
Hier sind die Zahlen dazu, was Sie von der umsatzbasierten Finanzierung von Lighter Capital erwarten können:
- Finanzierung bis zu 3 Millionen US-Dollar
- Monatliche Zahlungen zwischen 2 % und 8 % des monatlichen Umsatzes
- Die Rückzahlungsbeschränkungen reichen von 1.35 bis 2
#2. GSD-Hauptstadt
GSD Capital, ein weiteres führendes umsatzbasiertes Finanzierungsunternehmen, arbeitet mit SaaS-Unternehmen in der Frühphase in der Westbergregion der Vereinigten Staaten zusammen.
Zugegeben, GSD befasst sich nur mit einer bestimmten Untergruppe von Kreditnehmern, bietet aber auch einige der besten ertragsbasierten Finanzierungsbedingungen. Darüber hinaus können sie qualifizierte Kunden mit einer umsatzbasierten Finanzierung in nur 30 Tagen finanzieren, was für diese Finanzierungsform ziemlich schnell ist.
Trotz ihrer begrenzten Reichweite ist GSD Capital für die folgenden Bedingungen zur erlösbasierten Finanzierung erwähnenswert:
- Die Finanzierung reicht von 200,000 bis 1 Million US-Dollar.
- Monatliche Zahlungen zwischen 3 % und 8 % des monatlichen Umsatzes
- Tilgungsobergrenzen von 0.4 bis 0.6 während drei Jahren
#3. SaaS-Kapital
SaaS Capital unterscheidet sich von Lighter und GSD durch die Bereitstellung einer Kreditlinie, die auf monatlich wiederkehrenden Einnahmen (MRR) basiert.
Das bedeutet, dass die Einnahmen, die ein Unternehmen leihen kann, davon abhängen, wie viel Geld es jeden Monat produziert. Darüber hinaus arbeitet SaaS Capital nur mit einer bestimmten Untergruppe von Unternehmen zusammen: B2B-SaaS-Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten, Kanada oder dem Vereinigten Königreich mit monatlich wiederkehrenden Softwareeinnahmen von mindestens 250,000 US-Dollar.
Wenn Sie diese Anforderungen erfüllen, kann SaaS Capital Ihnen die folgenden Vorteile bieten:
- Kreditbeträge zwischen 2 und 12 Millionen US-Dollar
- Bis zu fünfjährige Laufzeiten
- Die Zinssätze reichen von 12 % bis 14 %
Beispiel für eine erlösbasierte Finanzierung
Wie Sie sehen können, kann eine umsatzbasierte Finanzierung für Startups kompliziert sein, insbesondere im Vergleich zu traditionelleren Finanzierungsquellen. Um besser zu verstehen, wie diese Form der Finanzierung funktioniert, betrachten Sie das folgende Beispiel:
Angenommen, Sie haben ein Startup-Unternehmen, das 100,000 US-Dollar an Finanzmitteln benötigt. Ihr monatlicher Umsatz liegt im Durchschnitt bei rund 25,000 USD.
Sie finden eine Investmentgesellschaft, die bereit ist, Ihnen dieses Geld über einen Erlösfinanzierungsvertrag mit einer maximalen Amortisation von 1.3x zu geben. Dies beläuft sich auf eine Gesamtzahlung von 130,000 $ für dieses Kapital.
Der monatliche Umsatzprozentsatz Ihres Arrangements beträgt 5 %; Daher beträgt Ihre durchschnittliche Rückzahlung 5 % x 25,000 USD – oder 1,250 USD pro Monat. In diesem Beispiel gehen wir davon aus, dass Ihr monatlicher Umsatz bei 25,000 $ bleibt und Sie fast neun Jahre brauchen werden, um das geliehene Geld zurückzuzahlen.
Obwohl dieses Beispiel veranschaulicht, wie die ertragsbasierte Finanzierung funktioniert, ist es wichtig zu beachten, dass diese Unternehmensfinanzierung häufig erheblich größere Geldsummen und monatliche Einnahmen erfordert als die Zahlen, die wir hier verwendet haben.
Vor- und Nachteile der erlösbasierten Finanzierung
Wie jede andere Finanzierungsmethode hat auch die umsatzabhängige Finanzierung für Startups Vor- und Nachteile.
Vorteile
- Es ist günstiger als Konkurrenzprodukte. Es ist günstiger als aktienbasierte Optionen. Andere Finanzierungsmethoden, wie Angel-Investoren und Risikokapitalgeber, erfordern das 10- bis 20-fache der Rendite. Darüber hinaus engagieren sich Unternehmen, die umsatzbasierte Finanzierungen anbieten, für Ihren Erfolg, da die monatlichen Zahlungen, die sie erhalten, mit dem Wachstum Ihres Unternehmens steigen.
- Sie können die Kontrolle behalten. Sie behalten das Eigentum und die Verwaltung Ihres Unternehmens und Ihres Eigenkapitals mit der Finanzierung. Investoren gewinnen keinen Einfluss durch Aufsichtsratsmandate etc. Sie müssen also den Weg Ihres Unternehmens wählen.
- Die monatlichen Zahlungen sind einstellbar. Langsame Monate wirken sich nicht auf Ihre Zahlungsfähigkeit aus, da die monatlichen Zahlungen auf dem Umsatz basieren. Ihre Kosten sind an Ihren Umsatz gekoppelt und sollten bei sorgfältiger Planung überschaubar bleiben.
- Sie sind nicht verpflichtet, persönlich für das Darlehen zu bürgen. Bei Bankdarlehen beispielsweise müssen Sie für das Darlehen bürgen, wodurch Ihr Vermögen gefährdet wird. Diese Verpflichtung ist für die Einnahmenfinanzierung nicht erforderlich.
- Sie können schneller Geld sammeln. Sie müssen nicht mehrere Verkaufsgespräche führen, um das benötigte Geld mit Einnahmenfinanzierung zu erhalten. Die meisten Kreditgeber treffen Entscheidungen und stellen die Finanzierung innerhalb eines Monats bereit.
Nachteile
- Sie müssen Einnahmen generieren. Da ein Unternehmen Geld verdienen muss, um diese Finanzierungsoption zu nutzen, ist sie nicht für Startups geeignet, die keine beständigen Einnahmen haben.
- Es steht weniger Geld zur Verfügung als bei anderen Finanzierungsarten. Einige Finanzierungsoptionen, wie z. B. Risikokapitalgeber (VCs), sind bekannt dafür, aggressiv in Unternehmen zu investieren. Die umsatzbasierte Finanzierung verschafft einem Unternehmen drei bis vier Monate wiederkehrende monatliche Einnahmen.
- Monatliche Zahlungen sind erforderlich. Sie müssen die monatliche Zahlung trotzdem leisten. Unternehmen mit knappen Mitteln sollten darüber nachdenken.
- In dieser Branche gibt es wenig Regulierung. Da es schlecht reguliert ist, müssen Sie gründliche Nachforschungen anstellen, bevor Sie ein Geschäft eingehen, um ein Raubdarlehen zu vermeiden.
Ist die umsatzbasierte Finanzierung für Startups das Richtige für Sie?
Eine ertragsbasierte Finanzierung ist nicht für jedes Unternehmen geeignet. Berücksichtigen Sie Folgendes, bevor Sie fortfahren:
- Ihre Organisation sollte über eine konsistente Einnahmequelle verfügen, aus der sie Schuldendienstzahlungen einziehen kann.
- Ihr Unternehmen sollte in einem bedeutenden und etablierten Markt tätig sein.
- Ihre finanzielle Situation sollte in Ordnung sein. Überprüfen Sie, ob Ihre Schulden, Einnahmen, Betriebsausgaben und Zukunftsprognosen korrekt sind.
Bevor Sie Ihr Unternehmen finanzieren, müssen Sie seine langfristigen Verpflichtungen ermitteln. Ein Darlehen ist ein Darlehen und muss zurückgezahlt werden. Wenn es um die Finanzierung geht, mag es so aussehen, als wären weniger Bedingungen geknüpft, aber ein sorgloser Umgang damit ist ein Rezept für eine Katastrophe.
„Es ist flexibel, aber es ist immer noch ein Darlehen“, erklärte Lackland. „Sie müssen bereit sein, diese Verantwortung zu tragen.“ „Wir bemühen uns, Unternehmen zu schonen, aber wir sind ein Kapitalgeber, der unseren Investoren verpflichtet ist.“
Nichtsdestotrotz ist die umsatzbasierte Finanzierung ein weiteres Werkzeug im Werkzeugkasten des Unternehmers, das Ihnen hilft, Ihre Organisation aufzubauen, Fortschritte zu machen und die nächste Stufe zu erreichen – ohne Ihr Vermögen zu gefährden oder einen Teil Ihres Unternehmens zu verkaufen.
Welche drei Finanzierungsmöglichkeiten gibt es?
Bei der Finanzierung greifen viele Unternehmer immer noch auf bekannte, traditionelle Lösungen zurück, und es gibt drei grundlegende Optionen.
Es ist möglich, dies zu erreichen durch:
- Verwendung interner Mittel
- Fremdfinanzierung organisieren
- Vermittlung von Beteiligungsfinanzierungen.
Was ist ein umsatzbasiertes Programm?
Eine ertragsbasierte Finanzierung kann Unternehmen dabei unterstützen, Bargeld zu erhalten, ohne Zinsen zu zahlen oder Eigenkapital zu verlieren. Bei dieser Finanzierung verpflichtet sich ein Unternehmen, die Barmittel mit einem Anteil seiner zukünftigen Einnahmen bis zu einer bestimmten Höhe zurückzuzahlen.
Was ist das Ertragsfinanzmodell?
Ein Ertragsmodell ist eine Struktur zur Schaffung von monetärem Gewinn. Es bestimmt, welche Einnahmequelle verfolgt werden soll, welcher Wert bereitgestellt werden soll, wie der Wert bepreist wird und wer dafür bezahlt. Sie ist ein wesentlicher Bestandteil des Geschäftsmodells eines Unternehmens.
Was sind die 3 wichtigsten Arten von Erlösmodellen?
Abonnement, Lizenzierung und Markup sind gängige Einnahmestrategien. Das Ertragsmodell hilft Unternehmen bei der Bestimmung ihrer Umsatzgenerierungsstrategie, z. B. welche Einnahmequellen priorisiert werden sollen, das Kundenverständnis anvisieren und wie sie ihre Produkte bepreisen.
Welche 4 Einnahmearten gibt es?
Mieteinnahmen. Dividendeneinnahmen. Zinseinnahmen. Gegenerlös (Umsatz und Verkaufsrabatt)
Was sind die 5 Erlösmodelle?
5 effektive E-Commerce-Einnahmemodelle:
- Umsatzmodell.
- Werbeeinnahmenmodell.
- Abonnement-Umsatzmodell.
- Umsatzmodell für Transaktionsgebühren.
- Affiliate-Ertragsmodell.
Was sind die fünf Vorteile des Revenue Managements?
Die Vorteile von Revenue Management: Ein Blick ins Innere;
- Verstehen Sie die Erwartungen Ihrer Kunden.
- Unterteilen Sie den Markt in Segmente.
- Legen Sie einen wettbewerbsfähigen Preis fest.
- Ermutigen Sie die Zusammenarbeit.
- Befreien Sie sich von manuellen Prozessen.
Zusammenfassung
Die ertragsbasierte Finanzierung bietet Investoren die Möglichkeit, profitable Renditen zu erwirtschaften. Da die Amortisationsrate jedoch in direktem Zusammenhang mit den Einnahmen steht, sollte ein Investor die mit der Finanzierungsvereinbarung verbundenen Risiken berücksichtigen. Sinkt der Umsatz des Unternehmens deutlich, sinkt die Amortisationsquote entsprechend.
Außerdem ist das umsatzbasierte Finanzierungsmodell nicht für jedes Unternehmen geeignet. Der Ansatz funktioniert nur bei Unternehmen, die einen nennenswerten Umsatz generieren. Im Allgemeinen funktioniert die umsatzbasierte Finanzierung gut für SaaS-Unternehmen.
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Bibliographie
