Liquidität gibt an, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne dass der Preis an den Finanzmärkten beeinflusst wird. Je liquider eine Anlage ist, desto schneller kann sie verkauft werden (und umgekehrt) und desto einfacher ist es, sie zum beizulegenden Zeitwert oder aktuellen Marktwert zu verkaufen. Dieser Beitrag erklärt, was Liquidität, Liquiditätskennzahlen und Vermögenswerte bedeuten und wie sie sich auf Geld beziehen.
Liquidity
Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell Sie Ihr Geld erhalten können. Einfach ausgedrückt bedeutet es, Geld zu haben, wenn man es braucht.
Liquidität kann Ihr Notsparkonto oder Bargeld sein. Mit Liquidität können Sie Chancen ergreifen. Es ist kompliziert. Aber das Verständnis der Liquidität Ihres Vermögens kann Ihnen helfen, Ihre finanzielle Flexibilität einzuschätzen. Liquiditätsgrundlagen können Ihnen bei der Auswahl von Vermögenswerten helfen.
Wenn ein tolles Schnäppchen kommt und Sie Bargeld und schnellen Zugriff auf Geldmittel haben, ist es einfacher, zu bestehen. Bargeld, Spar- und Girokonten sind liquide Mittel, da sie schnell in Bargeld umgewandelt werden können.
So verbessern Sie die Liquidität
Mit diesen drei einfachen Tipps kann jedes Unternehmen seinen Cashflow verwalten und in seinen langfristigen Plan einbeziehen:
#1. Überwachen Sie Ihre Liquidität.
„Wenn Sie Vermögenswerte kaufen oder wachsen möchten, möchten Sie messen, wo Sie heute stehen und wo Sie sein müssen“, sagt Beniston. Er schlägt vor, Dashboards zu verwenden, um das Wachstum zu verfolgen und Warnzeichen zu erkennen, wie z. B. einen Anstieg der Verschuldung oder einen Rückgang der Einnahmen. Möglich ist eine monatliche, vierteljährliche oder halbjährliche Nachverfolgung.
#2. Planbare Liquidität nutzen
Die Liquiditätsbewertung ist wichtig, aber noch nützlicher, wenn ein Unternehmen Ziele setzt und die Liquidität zweckorientiert misst. Mit Ihrem strategischen Plan können Sie herausfinden, welche Anzeichen Sie erkennen müssen, um Ihre Wachstumsziele zu erreichen. Umsatzziele und Schuldentilgungsziele sind Anhaltspunkte.
#3. Benchmark gegen Ihre Branche
Ein Schiffbauunternehmen mit viel Ausrüstung wird seltener bezahlt als ein Geschäft. Per Definition hat der Schiffbauer weniger Liquidität. Aus diesem Grund sollten Unternehmen ihre Branchendurchschnitte vergleichen.
Arten von Liquidität
Bei finanziellen Entscheidungen gibt es einige verschiedene Arten von Liquidität, die unbedingt berücksichtigt werden müssen.
#1. Bilanzielle Liquidität
Die Buchhaltungsliquidität beschreibt die Fähigkeit eines Kreditnehmers, fristgerechte Kreditzahlungen zu leisten. Es spielt auf ein Verhältnis an, das die aktuellen Verpflichtungen oder Schulden einer Person und ihre Fähigkeit, diese Schulden im Laufe eines Jahres zu bezahlen, anzeigt.
#2. Liquidität der Märkte
Die Marktliquidität bezieht sich darauf, wie einfach es ist, bestimmte Wertpapiere auf den Finanzmärkten zu kaufen und zu verkaufen. Es sagt aus, wie einfach es ist, etwas schnell zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, normalerweise an einer Börse.
Liquiditätsanlagen
Ein Vermögenswert gilt als liquide, wenn er schnell und einfach in Bargeld umgewandelt werden kann. Bargeld, Geldmarktpapiere und marktgängige Wertpapiere sind Beispiele für liquide Mittel. Den Überblick über die liquiden Mittel zu behalten, die einen Bestandteil des eigenen Nettovermögens ausmachen, kann sowohl für Einzelpersonen als auch für Organisationen eine Sorge sein. In der Bilanz eines Unternehmens werden liquide Mittel als „Umlaufvermögen“ geführt, da sie sofort genutzt werden können.
Beispiele für liquide Mittel
Zu den liquiden Mitteln gehören beispielsweise:
- Geld in Münz- und Papierform (auch in Fremdwährungen, wenn nicht zu exotisch)
- Schecks
- Salden auf Konten
- Schätze Banknoten und Banknoten
- Wertpapiere, die an einer Börse gehandelt werden können (z. B. Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen)
- Umstrittene Konten
Bedeutung eines Liquiditätsvermögens
Da sie zur Finanzierung des laufenden Geschäfts verwendet werden, sind Liquiditätsanlagen für Unternehmen von besonderer Bedeutung und Wichtigkeit: Bargeld verlässt die Konten als Aufwand und kommt als Einkommen zurück. Liquiditätsanlagen werden von Unternehmen verwendet, um Investitionen zu finanzieren und Rechnungen zu bezahlen.
In der Bilanz werden alle Vermögenswerte eines Unternehmens in langfristige und kurzfristige Kategorien unterteilt, je nachdem, wie schnell sie in Bargeld umgewandelt werden können. Kurzfristige Vermögenswerte umfassen Vermögenswerte, die in weniger als einem Jahr in Bargeld umgewandelt werden können, wie z. B. Kassenbestände oder Vermögenswerte, die schnell verkauft werden können. Forderungen mit langen Zahlungszielen sind die am wenigsten liquiden Vermögenswerte, Bargeld dagegen schon.
Formel für liquide Mittel
Es gibt eine Formel, um herauszufinden, wie viele liquide Mittel vorhanden sind:
Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente, marktgängige Wertpapiere, Forderungen und andere liquide Mittel sind alle enthalten.
Wenn Sie mehr über die Liquiditätslage des Unternehmens erfahren möchten, können Sie das Liquiditätsvermögen mit anderen Zahlen vergleichen, wie zum Beispiel:
Kurzfristige Verbindlichkeiten dividiert durch Liquiditätsanlagen ist das schnelle Verhältnis.
Als kurzfristige Verbindlichkeiten gelten alle Verbindlichkeiten des Unternehmens mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger (z. B. monatliche Kreditraten oder ausstehende Lieferantenrechnungen).
Die Quick Ratio zeigt, wie leicht der Konzern alle laufenden Verbindlichkeiten mit seinen liquiden Mitteln decken kann. Das Unternehmen hat mehr Barmittel zur Verfügung, um den Betrieb zu finanzieren, wenn das schnelle Verhältnis höher ist.
Liquiditätskennzahlen
Liquiditätskennzahlen sind eine Gruppe wichtiger Finanzkennzahlen, die zeigen, wie viel ein Schuldner zurückzahlen kann, ohne sich irgendwo anders Geld leihen zu müssen. Durch die Berechnung von Indikatoren wie Current Ratio, Quick Ratio und Operating Cash Flow Ratio bewerten Liquiditätskennzahlen die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen, sowie seine Sicherheitsmarge.
Liquiditätskennzahlen sind eine Gruppe wichtiger Finanzkennzahlen, die zeigen, wie viel ein Schuldner zurückzahlen kann, ohne sich irgendwo anders Geld leihen zu müssen. Quick, Current und Days Sales Outold sind Beispiele für gängige Liquiditätskennzahlen.
Arten von Liquiditätskennzahlen
Dies sind die wenigen Arten von Liquiditätskennzahlen
#1. Aktuelles Verhältnis
Das aktuelle Verhältnis wird als Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten berechnet.
Das aktuelle Verhältnis ist das am einfachsten zu berechnende und zu analysierende Liquiditätsverhältnis. Die Zeilen für Umlaufvermögen und kurzfristige Verbindlichkeiten sind in der Bilanz eines Unternehmens leicht zu finden. Sie können das aktuelle Verhältnis finden, indem Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividieren.
#2. Schnelles Verhältnis
Marktgängige Wertpapiere plus Forderungen plus Barmittel plus kurzfristige Verbindlichkeiten ergibt das schnelle Verhältnis.
Die Quick Ratio ist ein Maß dafür, wie liquide ein Unternehmen ist, das strenger ist als die aktuelle Ratio. In beiden wird das Umlaufvermögen als Zähler und die kurzfristigen Verbindlichkeiten als Nenner verwendet.
#3. Cash-Quote.
Die Liquiditätsquote entspricht den kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert durch Barmittel und marktgängige Wertpapiere.
Der Liquiditätstest wird um die Liquiditätsquote erweitert. Die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens – Barmittel und marktgängige Wertpapiere – sind die einzigen, die von dieser Kennzahl berücksichtigt werden. Dies sind die Ressourcen, die ein Unternehmen nutzen kann, um kurzfristige Verpflichtungen am schnellsten zu erfüllen.
Bedeutung der Liquiditätskennzahlen
#1. Ermitteln Sie Ihre Fähigkeit, bald fällige Verantwortlichkeiten zu erfüllen.
Investoren und Gläubiger nutzen Liquiditätskennzahlen, um herauszufinden, ob und wie gut ein Unternehmen seine kurzfristigen Schulden bezahlen kann. Ein optimales Verhältnis ist 1, aber ein Verhältnis von 1 ist einem Verhältnis von weniger als 1 vorzuziehen.
Höhere Quoten wie 2 oder 3 werden von Anlegern und Gläubigern bevorzugt. Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Schulden bezahlen kann, steigt mit der Höhe des Verhältnisses. Ein Verhältnis von weniger als 1 weist darauf hin, dass sich das Unternehmen möglicherweise mitten in einer Krise befindet und über ein negatives Betriebskapital verfügt.
#2 Bonität feststellen
Bei der Entscheidung, ob sie einem Unternehmen Geld leihen oder nicht, prüfen die Gläubiger dessen Liquidität. Sie wollen sicherstellen, dass die Organisation, der sie Geld leihen, sie zurückzahlen kann. Jeder Hinweis auf finanzielle Instabilität kann ein Unternehmen daran hindern, Kredite zu erhalten.
#3. Bewerten Sie, ob sich ein Geschäft lohnt.
Anleger werden sich die Liquiditätskennzahlen eines Unternehmens ansehen, um herauszufinden, ob es finanziell stabil und sein Geld wert ist. Der Rest des Geschäfts wird aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Betriebskapitals ebenfalls Einschränkungen unterliegen.
Ist es gut, wenn die Liquidität hoch ist?
Die Liquidität ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine laufenden Schulden zu bezahlen, ohne Geld von externen Quellen leihen oder Kapital von außerhalb des Unternehmens beschaffen zu müssen. Wenn ein Unternehmen über viel Liquidität verfügt, kann es seine kurzfristigen Schulden leicht bezahlen. Auf der anderen Seite, wenn es nicht genug Liquidität hat, kann es bald sein Geschäft aufgeben.
Ist 401K ein liquider Vermögenswert?
Rentenkonten wie IRAs und 401(k)s sind liquide Mittel, richtig? Individuelle Rentenkonten (IRAs) und 401(k)s sind zum Beispiel nicht wirklich liquide, bis Sie 59 und 12 Jahre alt sind. Wenn Sie vorher Geld von Ihrem Konto abheben, können Ihnen Steuern und eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10 % in Rechnung gestellt werden.
Was ist ein flüssiger Millionär?
Sie behaupten, dass liquide Mittel (wie sein Bargeld, Aktien und Investmentfonds) die einzigen Kriterien für den Millionärsstatus sind, indem sie einen alternativen Ansatz zur Vermögensklassifizierung und -analyse verwenden. John wäre wahrscheinlich nicht in der Lage, alle seine Vermögenswerte gegen Geld zu liquidieren oder zu verkaufen, selbst wenn er sich dafür entscheiden würde, daher sollte der Wert seines Hauses, Autos und persönlichen Besitzes (wie Antiquitäten) nicht dazu zählen seinen Millionärsstatus.
Warum ist Liquidität so wichtig?
Wenn die Märkte nicht liquide sind, ist es schwierig, Vermögenswerte oder Wertpapiere zu verkaufen oder in Bargeld umzuwandeln. Zum Beispiel könnten Sie ein sehr seltenes und wertvolles Familienerbstück im Wert von 150,000 $ haben. Niemand zahlt auch nur annähernd den geschätzten Wert Ihres Objekts, wenn es keinen Markt (dh keine Käufer) dafür gibt, da es extrem illiquide ist. Es kann sogar notwendig sein, ein Auktionshaus zu beauftragen, um potenzielle Käufer zu finden und als Makler zu fungieren, aber das kostet Zeit und Geld.
Flüssige Mittel hingegen lassen sich mit geringen Kosten schnell und einfach zum vollen Wert veräußern. Um eine Krise zu vermeiden, die zur Insolvenz führen könnte, müssen Unternehmen auch über genügend Bargeld verfügen, um ihre Rechnungen und andere kurzfristige Verpflichtungen zu bezahlen.
Wie wird die Liquidität gemessen?
Unternehmen berechnen die Liquidität anhand verschiedener Kennzahlen. Ein Unternehmen kann eine Vielzahl von Kennzahlen verwenden, um verschiedene Aspekte der Liquidität zu bewerten.
- Liquiditätsquote: Ihre Fähigkeit, kurzfristige Schulden mit Bargeld oder liquidierbaren Mitteln, wie z. B. liquiden Wertpapieren, zu tilgen, zeigt Ihre Liquiditätsquote.
- aktuelles Verhältnis Dieses Verhältnis misst, wie gut Sie mit kurzfristigen Schulden umgehen können, die normalerweise in weniger als einem Jahr fällig sind.
- Schnelles Verhältnis auf Herz und Nieren: Nur die liquidesten Vermögenswerte werden vom Verhältnis auf Herz und Nieren geprüft, das die Fähigkeit bewertet, bestehende ausstehende Schulden bei Fälligkeit zu begleichen.
Zusammenfassung
Der Begriff „Liquidität“ beschreibt die Geldmenge, die eine Person oder ein Unternehmen zur Verfügung hat, sowie ihre Fähigkeit, Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln. Ob Sie ein Unternehmen oder eine Person sind, je höher die Liquidität, desto einfacher ist es, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. Mehr Ersparnisse als Schulden zeigen an, dass eine Person finanziell stabiler ist.
Die Liquidität einer Anlage ist von entscheidender Bedeutung, da sie Angebot und Nachfrage für dieses Wertpapier oder diesen Vermögenswert anzeigt und wie schnell es bei Bedarf gegen Bargeld verkauft werden kann.
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Referenz
