Was ist inkrementeller Cashflow?
Inkrementeller Cashflow bezieht sich auf den Cashflow, den ein Unternehmen erwirbt, wenn es ein neues Projekt durchführt. Um den inkrementellen Cashflow zu schätzen, müssen Unternehmen die erwarteten Cashflows vergleichen, wenn sie ein neues Projekt annehmen und wenn sie dies nicht tun, und dabei berücksichtigen, wie sich die Annahme eines solchen Projekts auf den Cashflow eines anderen Teils des Unternehmens auswirken kann.
Inkrementeller Cashflow ist bei der Kapitalbudgetierung wichtig, da er die Zukunft vorhersagen kann Cashflows und bestimmen Sie die Rentabilität eines Projekts.
Zu den Faktoren, die den inkrementellen Cashflow eines Unternehmens beeinflussen, gehören:
- Markt-Trends
- Änderungen der Vorschriften
- Anpassungen an Unternehmens- und Rechtsrichtlinien
- Änderungen des Cashflows aus Projekten und Geschäftstätigkeiten
Warum es wichtig ist, den inkrementellen Cashflow zu verstehen
Das Verständnis des inkrementellen Cashflows ist wichtig, da er bestimmt, ob ein Unternehmen in ein neues Projekt investieren kann. Ein Unternehmen muss seinen inkrementellen Cashflow kennen, um sich für den Start eines neuen Projekts entscheiden zu können. Deren Prüfung verdeutlicht die Auswirkungen etwaiger Entscheidungen auf Cashflow, Rentabilität und künftige Geschäftstätigkeit.
Ein Unternehmen verwendet den inkrementellen Cashflow für die Kapitalbudgetierung, um die Machbarkeit aktueller Investitionen in Ausrüstung, den Ersatz einer Fabrik oder einer Produktlinie zu bestimmen.
Manager verwenden verschiedene Techniken, um die Kosten der Kapitalbudgetierung zu berechnen. Einige von ihnen beinhalten Folgendes:
- Erholungsphase
- Tatsächlicher Nettowert
- Rechnungsrückgabe
- Interne Rückkehr
- Rentabilitätsindex
Erholungsphase
Die Amortisationszeit bezieht sich auf die Zeit, die ein Unternehmen hat, um Geld für das Projekt zu sammeln, an dem es arbeitet. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine dreijährige Rückzahlungsfrist für ein Darlehen in Höhe von 900 USD hat, kann es 300 USD pro Jahr zahlen, um das Darlehen zurückzuzahlen.
Tatsächlicher Nettowert
Der Nettobarwert ist die Differenz zwischen den Zu- und Abflüssen von Zahlungsmitteln während eines bestimmten Zeitraums. Es ist eine detailliertere Alternative zur Berechnung der Rentabilität eines Projekts, da das Unternehmen niedrigere Gebühren und Eventualitäten berücksichtigen muss.
Rechnungsrückgabe
Das Buchhaltung Rendite ist der Prozentsatz der Rendite einer Investition im Verhältnis zu den Kosten. Unternehmen können Jahres- und Abschreibungskosten sowie Jahreseinkommen abziehen, um einen jährlichen Nettogewinn aus einem Projekt zu erzielen.
Interne Rückkehr
Unternehmen können die interne Rendite berechnen, um das zukünftige Wachstum und die Expansion ihrer Projekte zu beschreiben. Es ist ein Abzinsungssatz, der den Kapitalwert gleich Null macht.
Rentabilitätsindex
Die Rentabilitätskennzahl berechnet das Verhältnis zwischen dem Barwert Ihres Cashflows für ein Projekt und dem erforderlichen Investitionsbetrag. Unternehmen können diese Berechnung verwenden, um Investoren dabei zu helfen, den Wert ihrer Investition zu quantifizieren.
So berechnen Sie den inkrementellen Cashflow
Die Formel für den inkrementellen Cashflow lautet [EINNAHMEN] – [AUSGABEN] = KOSTEN.
Befolgen Sie diese Schritte, um den inkrementellen Cashflow zu berechnen:
- Identifizieren Sie Geschäftseinnahmen.
- Betriebsausgaben erfassen.
- Listen Sie die Anfangskosten des Projekts auf.
- Einnahmen von Ausgaben abziehen.
- Subtrahieren Sie die Summe von Schritt vier von den Anschaffungskosten.
- Wiederholen Sie die Schritte eins bis fünf und vergleichen Sie die Summen.
#1. Identifizieren Sie Geschäftseinnahmen
Beginnen Sie diese Berechnung, indem Sie das Einkommen Ihres Unternehmens ermitteln, das Sie durch den Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung erzielt haben. Dies ist der Betrag, den ein Unternehmen vor der Erfassung von Ausgaben wie Herstellungs- und Arbeitskosten verdient.
#2. Betriebsausgaben erfassen
Heben Sie im nächsten Abschnitt Ihrer Berechnungen die Geschäftsausgaben hervor. Ausgaben sind Betriebskosten, die vom Einkommen abgezogen werden.
#3. Listen Sie die Anfangskosten des Projekts auf.
Listen Sie die Anschaffungskosten auf, die auch als Anschaffungskosten bezeichnet werden, um zur letzten Ziffer in der Berechnung zu gelangen. Die Anschaffungskosten geben den Betrag an, der erforderlich ist, um ein neues Projekt zu starten.
#4. Einnahmen von Ausgaben abziehen
Subtrahieren Sie die Einnahmen des Unternehmens von den Ausgaben, um mit Ihrer Berechnung fortzufahren.
#5. Subtrahieren Sie die Summe in Schritt vier von den Anschaffungskosten
Nehmen Sie die Summe aus Schritt vier und subtrahieren Sie sie von den Anfangskosten, um Ihre Berechnung für den inkrementellen Cashflow abzuschließen.
#6. Wiederholen Sie die Schritte eins bis fünf und vergleichen Sie die Summen
Vergleichen Sie den gesamten inkrementellen Cashflow, den Sie in den Schritten eins bis fünf gefunden haben, mit einem anderen Projekt. Sie wissen, welches Projekt am meisten verdient, nachdem Sie zugestimmt haben, darin zu investieren.
Einschränkungen des inkrementellen Cashflows
Der inkrementelle Cashflow ist besonders hilfreich bei der Entscheidung, ob ein Unternehmen ein neues Projekt übernehmen sollte oder nicht. Buchhalter haben jedoch auch Schwierigkeiten, zusätzliche Cashflows zu schätzen. Hier sind einige der Herausforderungen:
Versunkene Kosten
Versunkene Kosten werden auch als vergangene Kosten bezeichnet, die bereits angefallen sind. Der zusätzliche Cashflow betrachtet zukünftige Kosten; Buchhalter müssen sicherstellen, dass versunkene Kosten nicht in die Berechnung einbezogen werden. Dies gilt insbesondere dann, wenn die versunkenen Kosten entstanden sind, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wurde.
Unvorhersehbare interne und externe Faktoren
Die internen und externen Faktoren, die den zusätzlichen Cashflow eines Projekts beeinflussen können, sind unvorhersehbar. Änderung der internen Richtlinien und Managementprioritäten. Und externe Faktoren wie staatliche Regeln und Vorschriften, Inflation, Marktbedingungen, Zinssätze usw. Sie können sich jederzeit ändern. Diese können zukünftige Cashflow-Berechnungen direkt beeinflussen und damit das Konzept unzuverlässig machen.
Gelegentliche Kosten
Opportunitätskosten beziehen sich vom Begriff her auf die verpasste Chance eines Unternehmens, Erträge aus seinen Vermögenswerten zu erzielen. Sie werden von Buchhaltern oft übersehen, weil sie bei der Berechnung zusätzlicher Cashflows keine Opportunitätskosten einbeziehen.
Ein Beispiel ist ein solides Installationsunternehmen, das ein Projekt überspringt, das fünf Ghettoblaster-Sets erfordert. Das Unternehmen stellt derzeit nur die fünf zusätzlichen Ghettoblaster-Sets in seinem Lager auf, anstatt das 5,000-Dollar-Projekt zu starten. Dies verdeutlicht die Opportunitätskosten von 5,000 $.
Kannibalisierung
Wie oben erwähnt, ist Kannibalisierung das Ergebnis der Übernahme eines neuen Projekts, das den Cashflow eines anderen Produkts oder einer anderen Branche verringert. Zum Beispiel hat ein Hausbesitzer mit einem bestehenden Einkaufszentrum der Klasse A und B und alles, was er verkauft, einen hohen Preis, weil er Luxuskäufer anspricht.
In einem anderen Teil derselben Stadt beschließt er, ein neues Einkaufszentrum für die Klassen B, C und D zu eröffnen, das die gleichen Artikel wie das andere Einkaufszentrum verkauft, jedoch zu einem deutlich niedrigeren Preis. Dies wird zu Kannibalisierung führen, da einige Leute aufhören werden, in das erste Einkaufszentrum zu gehen, weil sie die meisten Dinge in dem neuen Einkaufszentrum zu einem viel niedrigeren Preis bekommen können.
Umgelegte Kosten
Dies sind einige Kosten, die einer bestimmten Abteilung oder einem bestimmten Projekt zugeordnet werden sollten, und es gibt möglicherweise keine vernünftige Möglichkeit, dies zu tun (z. B. Mietkosten).
Inkrementeller Cashflow Vs Gesamt-Cashflow
Inkrementeller Cashflow ist die Vorhersage des Geldbetrags, der einem Unternehmen zufließt, wenn es an einem neuen Projekt arbeitet. Der Gesamt-Cashflow ist der Geldbetrag, der einem Unternehmen nach Abschluss eines Projekts zufließt. Mit anderen Worten, Unternehmen berechnen den Cashflow, der sich über einen bestimmten Zeitraum angesammelt hat, während die inkrementelle Cashflow-Berechnung den Nutzen der Änderung in einem Projekt misst.
Sowohl der inkrementelle Cashflow als auch der Gesamt-Cashflow beziehen sich auf den Cashflow eines Unternehmens oder Projekts. Sie unterscheiden sich jedoch deutlich voneinander.
Die inkrementelle Cashflow-Analyse versucht, den zukünftigen Cashflow eines Unternehmens vorherzusagen, wenn es ein neues Projekt annimmt. Dies hilft dem Management bei der Entscheidung, ob sich ein Projekt lohnt oder nicht. Projekte werden berücksichtigt, wenn ein zusätzlicher positiver Cashflow generiert wird, und werden übernommen, wenn ein negativer Cashflow erwartet wird.
Die Gesamt-Cashflow-Analyse bestimmt das kumulierte Gesamtgeld, das durch den Abschluss eines Projekts oder die Bewertung eines Unternehmens generiert wird. Zum Beispiel, wenn ein CEO den gesamten Cashflow des Unternehmens für jedes der letzten fünf Jahre sehen möchte. Um die richtige Zahl zu erhalten, müssen Sie alle Cashflows der letzten fünf Jahre für jedes Jahr zusammenstellen.
Zusammenfassung
Der inkrementelle Cashflow ist ein wichtiges Instrument für die Einstufung oder Entscheidung zwischen zwei konkurrierenden und sich gegenseitig ausschließenden Projekten. Der positive Netto-Cashflow für das neue Projekt wird berechnet und zum bestehenden Cashflow des Unternehmens addiert.
Da Grenzkosten die zusätzlichen Kosten sind, die für die Herstellung dieser zusätzlichen Einheit anfallen. Ebenso ist inkrementeller Cashflow die Generierung von zusätzlichem und zusätzlichem Cashflow aus dem neuen Projekt oder Investition. Alle Indikatoren müssen jedoch interpretiert und mit anderen Indikatoren und Kennzahlen geschlossen werden. An sich ergibt dies möglicherweise nicht das richtige Bild oder führt nicht zur richtigen Entscheidung.
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