Der Verschuldungsgrad als Finanzinstrument bewertet das finanzielle Risiko eines Unternehmens. Es wird normalerweise als Verhältnis oder Prozentsatz ausgedrückt. Die Kenntnis des D Ihres Unternehmens bestimmt den Umfang der Finanzschulden Ihres Unternehmens. Es bestimmt auch Ihre Chancen, sich für einen Kredit oder eine Hypothek zu qualifizieren. Wir können auch den Verschuldungsgrad in Bezug auf Einkommen, Kapital und Eigenkapital berechnen. In diesem Artikel werden wir sehen, wie sich Ihr Verhältnis von Schulden zu Einkommen auf Ihre Qualifikationen für eine Hypothek in Großbritannien auswirkt.
Was ist eine Schuldenquote?
Schuldenstand ist a Finanz Verhältnis die die gesamten Verbindlichkeiten eines Unternehmens als Prozentsatz der gesamten Vermögenswerte misst, die es hat. Es zeigt den Anteil der Vermögenswerte, die das Unternehmen verkaufen wird, um seine Schulden zu begleichen. Auch die Verschuldungsquote bestimmt die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens. Das heißt, ein höheres Verhältnis zeigt an, dass das Unternehmen mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hat. Als solches gilt es als stark gehebelt und riskanter für Kreditgeber.
Wie wird es berechnet?
Wir können die Schuldenquote berechnen, indem wir die gesamten Verbindlichkeiten eines Unternehmens durch seine Bilanzsumme dividieren. Die Formel ergibt sich so:
D/R = Gesamtverbindlichkeiten /Gesamtvermögen
Sie wird normalerweise in Prozent oder als Dezimalzahl ausgedrückt. Beachten Sie, dass bei der Berechnung der Schuldenquote die gesamten Verbindlichkeiten und Vermögenswerte in die Berechnung einbezogen werden. Es zeigt die Gesamtschuldenlast und nicht nur die aktuelle Verschuldung.
Wie oben erläutert, weist ein Verhältnis von mehr als 1 oder 100 % darauf hin, dass ein größerer Teil der Schulden durch das Unternehmensvermögen finanziert wird und das Unternehmen daher in Zukunft wahrscheinlich mehr Schulden machen wird. Ein Verhältnis von weniger als 1 oder 100 % zeigt, dass das Unternehmen mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten hat. Ein Verhältnis von 1 oder 100 % bedeutet, dass das Unternehmen eine gleiche Anzahl von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten hat und das Geschäft daher wahrscheinlich nicht mehr funktioniert, sobald es seine Schulden beglichen hat.
Im Allgemeinen hat jedes Unternehmen seinen eigenen Maßstab zur Messung der Verschuldung, aber 0.5 oder 50 % sind der akzeptabelste Prozentsatz. Dieses Verhältnis bedeutet, dass das Unternehmen doppelt so viele Vermögenswerte wie Verbindlichkeiten hat, sodass die Gläubiger nur die Hälfte ihres Vermögens besitzen.
In einigen Fällen ist jedoch eine niedrigere Verschuldungsquote erforderlich, um sicherzustellen, dass das Unternehmen vollständig schuldenfrei ist. Zum Beispiel ein Unternehmen mit Volatilität Cashflows benötigen im Vergleich zu denen mit stabileren Cashflows eine niedrigere Quote.
Schulden-Kapital-Verhältnis
Dies ist eine weitere Finanzkennzahl, die den finanziellen Hebel eines Unternehmens bestimmt. Sie misst die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gesamtkapital. Sie gibt sozusagen den Anteil an Fremdkapital an, mit dem ein Unternehmen seine Projekte finanziert, im Vergleich zu Kapital. Dieses Verhältnis hilft Geschäftsinhabern, die Fähigkeit ihres Unternehmens zu verstehen, einen potenziellen Umsatzrückgang zu bewältigen.
Wie wird es berechnet?
Um den Verschuldungsgrad zu berechnen, dividieren wir die gesamten verzinslichen Schulden des Unternehmens durch sein Gesamtkapital. Das Gesamtkapital ist die Summe aus dem gesamten verzinslichen Fremdkapital und dem Eigenkapital der Gesellschaft. Die Gesamtverschuldung umfasst die kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, während das Eigenkapital Posten wie Stammaktien, Vorzugsaktien und Minderheitsanteile umfasst.
Die Formel ergibt sich so:
D/C-Verhältnis = Gesamtverschuldung / Gesamtverschuldung + Eigenkapital
Anschließend gibt es verschiedene Online-Rechner, mit denen Sie Ihr Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital berechnen können, sodass Sie nicht versuchen müssen, es selbst zu berechnen.
D/C-Verhältnisse helfen Anlegern bei der Analyse der Finanzstruktur eines Unternehmens. Ein hohes D/C-Verhältnis ist ein Risikofaktor. Dies impliziert, dass das Unternehmen eher durch Fremdkapital als durch Eigenkapital finanziert wird und dem Risiko des Verfalls ausgesetzt ist, wenn die Schulden nicht rechtzeitig bezahlt werden.
D/C-Verhältnis vs. Schuldenverhältnis
Die Schuldenquote dividiert die gesamten Verbindlichkeiten durch die gesamten Vermögenswerte. Das Verhältnis von Schulden zu Kapital enthält jedoch nicht die gesamten Verbindlichkeiten. Vielmehr umfasst es nur die verzinslichen Schulden. Dies ist der Hauptunterschied zwischen den beiden, da alle anderen Faktoren gleich sind.
Verschuldungsgrad
Der Verschuldungsgrad, auch bekannt als D/E-Verhältnis, vergleicht die gesamten Verbindlichkeiten eines Unternehmens mit seinem Eigenkapital. Sie ist ein Maß für das Ausmaß, in dem ein Unternehmen seine Projekte durch Fremdkapital finanziert, im Verhältnis zu den unternehmenseigenen Mitteln. Tatsächlich zeigt es die Fähigkeit des Eigenkapitals des Unternehmens, alle Schulden im Falle eines Geschäftsabschwungs zu begleichen.
Wie berechnen wir es?
Wir können das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital berechnen, indem wir die Summe dividieren Verbindlichkeiten eines Unternehmens durch sein Eigenkapital. Das Eigenkapital ist das gesamte Vermögen eines Unternehmens abzüglich seiner gesamten Verbindlichkeiten. Folglich lautet die Formel:
D/E = Gesamtverbindlichkeiten/ Gesamteigenkapital der Anteilseigner
Ein hohes D/E-Verhältnis ist oft mit einem hohen Risiko verbunden. Es zeigt lediglich, dass das Unternehmen sein Wachstum konsequent mit Fremdkapital finanziert. Geschieht dies, ist das Unternehmen in der Lage, mehr Erträge zu erwirtschaften, als es ohne die Finanzierung hätte. Das hat zwei Seiten; Wenn der aus der Hebelwirkung generierte Betrag höher ist als die Kosten der Verschuldung, können die Aktionäre davon profitieren. Wenn jedoch die durch die Schulden verursachten Kosten höher sind als die gestiegenen Einnahmen, kommt es zu einem Rückgang der Aktienwerte.
Verhältnis von Schulden zu Einkommen
Wenn Sie eine Hypothek aufnehmen möchten, insbesondere in Großbritannien, ist es wichtig, Ihr Verhältnis von Schulden zu Einkommen zu verstehen. Sie sollten auch wissen, wie Kreditgeber es verwenden, um Ihre Glaubwürdigkeit für einen Kredit zu bestimmen. Hypothekenbanken werden wissen wollen, wie viel Schulden Sie im Verhältnis zu Ihrem Bruttoeinkommen haben. So können sie Ihre Fähigkeit bestimmen, Ihre monatlichen Zahlungen zu leisten.
Was ist das Verhältnis von Schulden zu Einkommen und wie kann es berechnet werden?
Wir können das Verhältnis von Schulden zu Einkommen auch als DTI-Verhältnis bezeichnen. Es ist ein Maß für Ihre monatlichen Schuldenzahlungen im Verhältnis zu Ihrem monatlichen Bruttoeinkommen. Dein Monatliches Bruttoeinkommen ist das Einkommen, das Sie haben, bevor Sie andere Abzüge wie Steuern abziehen. Dieses Verhältnis gibt Kreditgebern ein Bild von Ihren Verbindlichkeitszahlungen und sie können es verwenden, um zu sehen, ob Sie für ihre Kredite in Frage kommen.
Wenn Sie im Vereinigten Königreich eine Hypothek beantragen, können Sie Ihre Schulden im Verhältnis zum Einkommen berechnen, indem Sie Ihre monatlich wiederkehrenden Schulden addieren. Sie können diese dann durch Ihr monatliches Einkommen dividieren. Die Formel wird so formuliert:
D/I = Monatliche Gesamtschulden/monatliches Einkommen
Was bedeutet ein niedriges DTI-Verhältnis?
Ein niedriges DTI-Verhältnis weist auf ein gutes Gleichgewicht zwischen Verbindlichkeiten und Einnahmen hin. Wenn Ihr DTI-Verhältnis beispielsweise 1.5 beträgt, bedeutet dies, dass etwa 15 % Ihres monatlichen Bruttoeinkommens für Schuldenzahlungen verwendet werden. Folglich besteht eine große Wahrscheinlichkeit, dass Sie sich für eine Hypothek qualifizieren. Andererseits weist ein hohes DTI-Verhältnis darauf hin, dass Ihre Chancen, sich für eine Hypothek zu qualifizieren, sehr gering sind. Das liegt daran, dass Sie für das monatliche Einkommen bereits zu viele Schulden haben.
In der Regel bevorzugen Kreditgeber Kreditbewerber mit niedrigeren DTI-Quoten. Im Allgemeinen beträgt die höchste DTI-Quote, die für einen Kreditnehmer erforderlich ist, um sich für einen Kredit zu qualifizieren, 0.43 oder 43 %. Einige Kreditgeber bevorzugen jedoch eine DTI-Quote von weniger als 36 %.
Was ist eine gute Schuldenquote?
Der bevorzugte Bereich für eine Verschuldungsquote unter Investoren liegt zwischen 0.3 und 0.6. In Bezug auf das Risiko ist eine Schuldenquote von 0.4 oder weniger vorzuziehen, während eine Schuldenquote von 0.6 oder mehr es schwieriger macht, Geld zu leihen.
Was ist, wenn die Schuldenquote hoch ist?
Wenn ein Unternehmen eine hohe Verschuldungsquote und ein hohes Risikoniveau hat, ist es ein großes Risiko eingegangen. Unternehmen mit einem Verschuldungsgrad von 0.5 oder mehr werden oft als „stark fremdfinanziert“ bezeichnet, was bedeutet, dass der Großteil ihrer Vermögenswerte durch Fremdkapital und nicht durch Eigenkapital finanziert wird.
Kann eine Schuldenquote negativ sein?
Es ist möglich, dass ein Unternehmen ein negatives Eigenkapital hat, wenn sein Verschuldungsgrad negativ ist. Das Unternehmen hat mehr Schulden als Vermögen. Typischerweise ist dies ein Warnsignal dafür, dass die finanzielle Situation eines Unternehmens prekär ist und sich bald bis hin zur Insolvenz verschlechtern könnte.
Kann die Schuldenquote größer als 1 sein?
Wenn das Verhältnis höher als 1 ist, dann finanzieren Schulden einen beträchtlichen Teil der Vermögenswerte des Unternehmens. Grundsätzlich übersteigen die Schulden des Unternehmens sein Vermögen. Wenn die Zinsen plötzlich steigen würden, könnte ein hohes Verhältnis darauf hindeuten, dass das Unternehmen mit seinen Schulden unnötige Risiken eingeht.
Warum ist die Schuldenquote wichtig?
Die Schuldenquote ist ein wichtiger Indikator für die Abhängigkeit eines Unternehmens von Fremdkapital zur Finanzierung. Sie können auch verwendet werden, um die Liquidität des Schuldners zu analysieren. Aktienanleger sollten auf diese Kennzahlen achten, denn eine zu hohe Verschuldung gefährdet ihre Anlagen.
Was bedeutet eine Schuldenquote von 55 %?
Für den Fall, dass Schulden 55 % der Geschäftstätigkeit Ihres Unternehmens finanziert haben, werden die restlichen 45 % durch Eigenkapital finanziert. Wenn Ihr Unternehmen ein hohes Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten hat, kann es schwierig sein, zusätzliche Finanzmittel zu erhalten, oder es kann erforderlich sein, dies zu einem viel höheren Zinssatz zu tun.
Fazit
Die Schuldenquote ist die grundlegende Kennzahl, anhand derer Gläubiger feststellen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine Schulden zu begleichen. Wenn Unternehmen mehr Geld leihen, wirkt sich dies auf ihre Schulden-zu-Kapital-Verhältnisse sowie auf ihre Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnisse aus. Unternehmen mit höheren Verschuldungsquoten suchen häufig nach Eigenkapitalfinanzierung, um ihre Geschäftstätigkeit auszubauen. Außerdem verwenden Hypothekenbanken in Großbritannien häufig die Analyse des Verhältnisses von Schulden zu Einkommen, um die Fähigkeit einer Person zu bestimmen, ihre Hypothek abzuzahlen. Das heißt, nachdem er seine entstandenen Schulden beglichen hat.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine gute Schuldenquote?
Ein Verhältnis von 0.5 oder 50 % gilt als guter Verschuldungsgrad, da es anzeigt, dass das Unternehmen doppelt so viel Vermögen wie Verbindlichkeiten hat. So kann er entstandene Schulden abbezahlen.
Wie berechnet man die Schuldenquote?
Sie können die Schuldenquote berechnen, indem Sie die gesamten Verbindlichkeiten eines Unternehmens durch seine gesamten Vermögenswerte dividieren.
Warum ist die Schuldenquote wichtig?
Die Schuldenquote ist wichtig, weil sie die Fähigkeit eines Unternehmens bestimmt, sich für einen Kredit zu qualifizieren. Die Gläubiger wollen sicher sein, dass das Unternehmen auch im Falle eines Umsatzeinbruchs bestehen bleibt
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