Viele Wirtschaftsanalysten weisen darauf hin, dass schlechtes Cash-Management die Hauptursache für Unternehmensinsolvenzen ist. Wenn der Cashflow Ihres Unternehmens Aufmerksamkeit erfordert, keine Panik! Analysieren Sie ein paar einfache Finanzkennzahlen kann einen großen Unterschied machen. Eine der wichtigsten ist die Days of Sales Outstanding (DSO)-Ratio. Dieser Beitrag erklärt, was diese Formel ist, wie man eine DSO-Berechnung durchführt und wie Sie Ihren DSO verbessern können. Bereit, mehr zu erfahren.
Was sind Days of Sales Outstanding – DSO?
Days of Sales Outstanding (DSO) ist ein Maß für die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um die Zahlung nach einem Verkauf einzuziehen. Der DSO wird oft monatlich, vierteljährlich oder jährlich bestimmt und kann berechnet werden, indem die Anzahl der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen während eines bestimmten Zeitraums durch den Gesamtwert der Kreditverkäufe im selben Zeitraum dividiert und das Ergebnis mit der Anzahl der Tage im gemessenen Zeitraum multipliziert wird.
So verwenden Sie Days of Sales Outstanding (DSO)
Eine effektive Methode zur Messung der Tage mit ausstehenden Verkäufen besteht darin, Monat für Monat eine Trendlinie zu verfolgen. Dies zeigt jede Änderung in der Fähigkeit des Unternehmens, seinen Kunden Gebühren zu berechnen. Wenn ein Unternehmen sehr saisonabhängig ist, besteht eine Variation darin, die Messung mit derselben Metrik für denselben Monat des Vorjahres zu vergleichen. Dies bietet eine vernünftigere Vergleichsbasis.
Unabhängig davon, wie diese Kennzahl verwendet wird, sollten Sie bedenken, dass sie sich typischerweise aus einer großen Anzahl offener Rechnungen zusammensetzt und daher keine Informationen über die Einzugsfähigkeit einer bestimmten Rechnung liefert. Daher sollte es durch eine kontinuierliche Überprüfung der veralteten Schadenmeldung und Mahnschreiben des Inkassopersonals ergänzt werden.
DSO kann für einen Acquirer eine sinnvolle Maßnahme sein. Sie können nach Unternehmen mit ungewöhnlich hohen DSO-Zahlen suchen, um die Unternehmen zu erwerben und dann Ihre zu verbessern Darlehen und Inkassotätigkeiten. Auf diese Weise können sie einen Teil des Betriebskapitals der erworbenen Unternehmen abziehen, was die Höhe der anfänglichen Anschaffungskosten reduziert.
Berechnung der ausstehenden Verkäufe in Tagen
Jedes Mal, wenn Sie einen Verkauf tätigen, entsteht ein Einkommen. Dies bedeutet jedoch oft nur, dass eine Rechnung erstellt wurde. Es gilt nicht als Bargeld, bis Sie das Geld auf Ihrem Bankkonto sehen. Das bedeutet, dass Sie sich darauf konzentrieren müssen, dieses Geld einzusammeln. Zu oft arbeiten Unternehmen daran, ihren Umsatz unabhängig von ihrer tatsächlichen Liquiditätslage zu steigern, und dies kann für einen eine Katastrophe sein Kleinunternehmer.
Schauen wir uns vor diesem Hintergrund zunächst einige Schlüsselbegriffe an:
Barverkauf:
Ein Verkauf, der sofort stattfindet. Die Zahlung kann mit Karte oder anderen Formen wie Bargeld, Scheck oder elektronischem Scheck erfolgen. Das bestimmende Merkmal ist der Zeitpunkt der Zahlung, zum Zeitpunkt des Verkaufs.
Darlehensverkauf:
Ein Verkauf, der zu einem späteren Zeitpunkt abgeschlossen wird. Die Zahlung kann auch in bar erfolgen und als Leihverkauf angesehen werden. Maßgebliches Merkmal ist der Zahlungszeitpunkt in der Zukunft nach Erbringung der Leistung.
Debitorenbuchhaltung (A/R):
Die Abrechnungsfrist für alle ausstehenden Rechnungen, die an einem bestimmten Datum an Ihr Unternehmen fällig sind. Wenn Sie einen Buchhalter für Ihr Unternehmen einsetzen, können Sie diese Informationen bereitstellen. Wenn nicht, können Sie es selbst herausfinden, indem Sie einen Blick auf Ihre Bilanz und Ihre Gewinn- und Verlustrechnung werfen.
Ihr Kontingent für ausstehende Verkäufe in Tagen zeigt die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die Sie benötigen, um die Verkäufe für Ihr Darlehen einzuziehen. Die Nutzung dieser Beziehung kann den Debitorenprozess rationalisieren und Ihre Rentabilität steigern, indem Sie Ihrem Unternehmen Vorhersehbarkeit verleihen. DSOs werden oft monatlich, vierteljährlich oder jährlich abgerechnet.
Für Ihre DSO-Berechnung benötigen Sie:
- Um einen Zeitraum zu bestimmen
- Ihre Eröffnungsbilanz
- Ihr Kontostand
- Gesamtdarlehensverkäufe in diesem Zeitraum
Die Formel für ausstehende Verkäufe in Tagen lautet:
DSO = (Durchschnittliche Debitorenbuchhaltung / Gesamtkreditverkäufe) x (Anzahl der Tage)
So berechnen Sie die Tage der ausstehenden Verkäufe
Um die Außenstandstage zu ermitteln, müssen Sie Informationen aus einer alten Debitorenbuchhaltung oder einer Bilanz entnehmen. Sobald diese Informationen erfasst sind, können Sie Ihren DSO berechnen.
#1. Bestimmen Sie den abzudeckenden Zeitraum
Den Zeitraum, den Sie bei der Berechnung des DSO abdecken möchten, bestimmen Sie selbst. Kleinere Unternehmen finden es möglicherweise sinnvoller, den DSO vierteljährlich zu berechnen, obwohl Unternehmen, die häufig auf Kredit verkaufen, monatlich eine DSO-Berechnung durchführen müssen.
#2. Berechnen Sie den Gesamtbetrag der Erstanträge für den Zeitraum
Diese Informationen finden Sie in einer Bilanz, die zum ersten Datum des von Ihnen untersuchten Zeitraums erstellt wurde. Wenn Sie beispielsweise den DSO für das erste Quartal 2020 berechnen möchten, nehmen Sie eine Bilanz zum 1. Januar 2020, um den Anfangssaldo Ihrer Forderungen zu ermitteln.
#3. Berechnen Sie den Gesamtbetrag der Forderungen am Ende der Periode
Auf dem gleichen Weg erhalten Sie den Endsaldo Ihrer Debitorenbuchhaltung. Nur dieses Mal erstellen Sie einen Bilanzbericht für den 31. März 2020.
#4. Bestimmen Sie die durchschnittlichen Forderungen für den Zeitraum.
Dies ist eine einfache Rechnung. Nehmen Sie einfach Ihr Anfangsguthaben und Ihr Endguthaben für den ausgewählten Zeitraum.
#5. Berechnen Sie den gesamten Kreditumsatz für den Zeitraum.
Diese Berechnung kann etwas schwierig sein, wenn Sie Barverkäufe nicht separat verfolgen. Wenn Sie dies tun, müssen Sie lediglich Ihren Gesamtumsatz für den Zeitraum ermitteln. Achten Sie darauf, alle Renditen oder Anpassungen abzuziehen. Wenn Sie Barverkäufe nicht automatisch verfolgen, müssen Sie sie ebenfalls abziehen.
#6. Bestimmen Sie die Anzahl der Tage im angegebenen Zeitraum
Verwenden Sie bei der Berechnung des DSO für den Monat die Anzahl der Tage im Monat. In unserem Beispiel berechnen wir den DSO für das Quartal. Daher müssen wir die Anzahl der Tage in jedem Monat addieren.
- Januar: 31 Tage
- Februar: 29 Tage (Schaltjahr)
- März: 31 Tage
- Die Gesamtzahl der Tage für das erste Quartal wäre also 91.
So verbessern Sie DSO
Nachdem Sie Ihren DSO kennen, können Sie feststellen, ob Sie ihn verbessern müssen. Wenn Sie ein gesundes DSO haben, herzlichen Glückwunsch! Überwachen Sie regelmäßig, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen in guter finanzieller Verfassung bleibt.
Wenn Ihr DSO ein Upgrade benötigt, verzweifeln Sie nicht. Ein paar Änderungen an Ihren Inkassoprozessen können einen großen Unterschied machen. Sie können Ihr DSO verbessern, indem Sie:
- Möglichst Vorkasse – Viele Ihrer Kunden werden der Vorkasse nicht widerstehen. Alles, was Sie tun müssen, ist zu fragen!
- Bieten Sie Ihren Kunden mehrere Zahlungsoptionen an – Die meisten Kunden möchten Sie für Ihre Dienste bezahlen, aber Sie müssen dafür sorgen, dass sie sich wohl fühlen! Stellen Sie sicher, dass Sie sowohl Kreditkarten als auch elektronische Schecks akzeptieren.
- Machen Sie Zahlungen so automatisiert wie möglich – Wenn sich Ihre Kunden darauf verlassen, mit jemandem in Ihrem Unternehmen zu sprechen, um eine Rechnung zu bezahlen, schränken Sie ihre Möglichkeiten ein und verschwenden Zeit. Richten Sie wiederkehrende Online-Zahlungen ein, damit Ihr Unternehmen Rechnungen automatisch einziehen kann.
DSO-Einschränkungen
Wie bei jeder Metrik, die zur Messung der Effizienz eines Unternehmens verwendet wird, gibt es heute einige Einschränkungen bei ausstehenden Verkäufen, die jeder Investor berücksichtigen sollte, bevor er sie verwendet.
Wenn Sie mit DSO die Cashflows mehrerer Unternehmen vergleichen, ist es einfacher, Unternehmen derselben Branche zu vergleichen, idealerweise wenn sie ähnliche Geschäftsmodelle und Verkaufszahlen haben. Wie oben erwähnt, haben Unternehmen unterschiedlicher Größe oft sehr unterschiedliche Kapitalstrukturen, was die DSO-Berechnungen stark beeinflussen kann, und dies gilt häufig auch für Unternehmen unterschiedlicher Branchen.
Der DSO ist nicht besonders nützlich, um Unternehmen mit erheblichen Unterschieden im Kreditumsatz zu vergleichen, da die Bestimmung des DSO eines Unternehmens mit einem geringen Kreditumsatz nicht viel über den Cashflow dieses Unternehmens aussagt. Auch der Vergleich dieser Unternehmen mit Unternehmen mit einem hohen Anteil an Kreditverkäufen lässt in der Regel keine große Bedeutung vermuten.
Darüber hinaus ist der DSO kein perfekter Indikator für die Effizienz der Debitorenbuchhaltung eines Unternehmens, da schwankende Verkaufsmengen den DSO beeinflussen können und eine Umsatzsteigerung den DSO häufig senkt.
Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) ist jedoch eine gute Bonitätsbewertungsalternative, die in Verbindung mit DSO verwendet werden kann. Wie jede Metrik, die die Leistung eines Unternehmens misst, sollte der DSO nicht allein betrachtet werden, sondern auch mit anderen Metriken verwendet werden.
Zusammenfassung
Indem Sie Ihre DSO im Laufe der Zeit verfolgen, können Sie Trends erkennen, bei steigenden DSO auf dem Laufenden bleiben und Anpassungen am Debitorenprozess vornehmen.
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