Verhältnisse als ein Finanzierungsinstrument kann über einen Zeitraum betrachtet werden. Es macht es einfacher, ein Unternehmen mit einem anderen in Bezug auf die Gewinnthesaurierung zu vergleichen. Darüber hinaus ermöglicht es Analysten, Änderungen in der zu bewerten Unternehmensleistung über ein bestimmtes Zeitintervall. In diesem Artikel werden wir uns also mit der Definition des Retentionsverhältnisses, der Formel des Retentionsverhältnisses und der Berechnung des Retentionsverhältnisses anhand von Beispielen befassen. Wir werden uns auch den Retention Ratio-Rechner ansehen.
Was ist die Retention Ratio?
Die Retention Ratio ist das Verhältnis der Einkünfte, die ein Unternehmen einbehält, zu seinem Nettogewinn. Wir bezeichnen es auch als Net Income Ratio oder Plow Back Ratio.
Es ist der Teil des Gewinns, den das Unternehmen behält, anstatt Gewinne als Dividenden auszuschütten. Es ist das Gegenteil der Auszahlungsquote. Die Auszahlungsquote + die Haltequote entsprechen 100 %.
Darüber hinaus ist die Retention Ratio der Teil des Nettoeinkommens, der zur Finanzierung des Arbeitsbedarfs eines Unternehmens vorgesehen ist. Ein hohes Einbehaltungsniveau zeigt, dass das Unternehmen intern eine größere Verwendung für das Bargeld hat. Dies impliziert, dass es eine Rendite bietet, die höher ist als die Kapitalkosten. Ein niedriger Selbstbehalt bedeutet, dass die meisten Gewinne in Form von Dividenden an die Anleger weitergegeben werden.
Interpretation der Retention Ratio
Eine hohe Selbstbehaltsquote ist nicht immer ein Zeichen finanzieller Gesundheit. Um das Verhältnis besser zu verstehen, müssen wir also zuerst das Unternehmen verstehen, dessen Verhältnis wir berechnen.
Kleinere, neuere Unternehmen melden jedoch normalerweise höhere Quoten. Kleinere Unternehmen konzentrieren sich häufig auf die Geschäftsentwicklung und Investitionen in Forschung und Entwicklung (F&E). Infolgedessen werden sie ihre Gewinne wahrscheinlich einbehalten, anstatt sie als Dividenden zu teilen. Ein Startup-Unternehmen kann in den frühen Phasen des Geschäfts auch langsame Verkäufe haben. Dies würde bedeuten, dass weniger Gewinn an die Anteilseigner zu verteilen wäre, was zu einer höheren Quote führen würde.
Größere Unternehmen werden in der Regel niedrigere Selbstbehaltsquoten ausweisen, da sie bereits Gewinne erwirtschaften. Daher müssen sie nicht so stark in Forschung und Entwicklung investieren. Daher können sich solche Unternehmen dafür entscheiden, den Anlegern regelmäßige Dividenden zu zahlen, anstatt mehr Gewinne einzubehalten.
Dieses Verhältnis wird von Wachstumsinvestoren verwendet, um die Unternehmen ausfindig zu machen, die scheinbar Geld in ihre Geschäftstätigkeit zurückbringen. Sie gehen davon aus, dass dies ihren Aktienkurs erhöhen wird. Diese Verwendung des Verhältnisses kann in Fällen falsch sein, in denen die Unternehmensleitung erwartet, dass ein Unternehmen zusammenbrechen wird. Das Unternehmen kann zusätzliche Mittel behalten, um sich einfach auf später zu erwartende schlechte Zeiten vorzubereiten.
Es gibt jedoch viele Gründe, warum Unternehmen hohe oder niedrige Bindungsquoten haben können. Unten sind einige Fälle;
Unternehmen mit niedrigen Rückbauquoten:
#1. Werteorientierte Unternehmen.
#2. Wo der Vorstand und das Management Aktien besitzen und sich selbst Dividenden zahlen können.
#3. Unternehmen, die keine lohnende Investition haben.
Unternehmen mit hohen Rückbauquoten:
#1. Unternehmen mit hohem Wachstum; Sie verwenden das Geld, um in andere Projekte zu investieren.
#2. Unternehmen, die keinen positiven Cashflow oder Gewinn haben.
Retention Ratio Formel
Es gibt eine einfache Methode zur Berechnung des Selbstbehalts: Dividieren Sie die einbehaltenen Gewinne eines Unternehmens durch seinen Nettogewinn. Die folgende Formel zeigt die beteiligten Schritte:
Das Nettoeinkommen ist unten zu sehen die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Die Dividendenzahl finden wir in das Eigenkapital Teil der Bilanz. Wir können es auch im Finanzierungsabschnitt der Kapitalflussrechnung sehen.
Wir können das Verhältnis pro Aktie mit der folgenden Formel berechnen:
Die Gewinnrücklagen werden im Zähler der Formel als Nettogewinn abzüglich Dividenden ausgewiesen.
Diese Formel ist ein wichtiger Bestandteil anderer Finanzformeln, insbesondere Wachstumsformeln. Es wird auch untersucht, wie viel ein Unternehmen behält, anstatt an die Aktionäre ausgezahlt zu werden. Welchen Betrag auch immer das Unternehmen einbehält, wird reinvestiert Wachstum im Unternehmen. Daher sind die Gewinnrücklagen des Unternehmens Opportunitätskosten der Zahlung von Dividenden für Aktionäre, die sie anderweitig investieren können.
Auch eine andere alternative Formel ist;
Retention Ratio = 1 – Auszahlungsquote.
Die Ausschüttungsquote ist die Anzahl der Dividenden, die das Unternehmen ausschüttet, dividiert durch den Nettogewinn. Daher kann diese Formel umgestellt werden, um zu zeigen, dass das Einbehaltungsverhältnis plus das Auszahlungsverhältnis gleich 1 ist, dh 100 %. Daher ist der als Dividende ausgezahlte Betrag zuzüglich des von der Gesellschaft einbehaltenen Betrags die Summe aller Nettoeinnahmen.
Beispiel für die Retention Ratio
Wir werden uns einige Beispiele für das Retentionsverhältnis ansehen, um uns dabei zu helfen, das Plow-Back-Verhältnis zu kennen
Beispiel 1.
Ned's Company erzielte im Laufe des Jahres einen Nettogewinn von 100,000 US-Dollar und beschloss, 20,000 US-Dollar an Dividenden an seine Aktionäre zu verteilen. So berechnet Ned sein Pflug-Rückwärts-Verhältnis.
Hier beträgt Neds Retentionsrate 80 %. Mit anderen Worten, Ned behält 80 % seiner Gewinne im Unternehmen. Nur 20 % seines Gewinns werden an die Aktionäre ausgeschüttet. Abhängig von seiner Branche kann dies ein Standardsatz oder hoch sein.
Beispiel 2.
ABC Company erzielte im Geschäftsjahr einen Nettogewinn von 200,000 $. Das Unternehmen schüttet Gewinne in Höhe von 60,000 US-Dollar an seine Aktionäre aus.
Im Folgenden wird gezeigt, wie das Pflug-Rückwärtsverhältnis berechnet wird.
Retention Ratio = (Nettoeinkommen – Dividende) / (Nettoeinkommen)
Retentionsverhältnis = (200,000 $ – 60,000 $) / 200,000 $
Pflug zurück Verhältnis = 70%
Oder,
Ausschüttungsquote = 60,000 / 200,000
Ausschüttungsquote = 30%
Plow Back Ratio = 1 – Dividendenauszahlungsquote
Pflug zurück Verhältnis = 1 – 30 %
Retentionsverhältnis = 70 %
Aus dem obigen Beispiel für die Bindungsrate beträgt die Bindungsrate des ABC-Unternehmens 70 %. Mit anderen Worten, ABC behält 70 % seiner Gewinne im Unternehmen. Nur 30 % des Nettogewinns werden als Gewinn an die Aktionäre ausgeschüttet. 70 % des Nettogewinns bleiben im Unternehmen. Folglich zeigt es, dass sich das Unternehmen in einer Wachstumsphase befindet. Wir werden also mehr Kapital für zukünftiges Wachstum benötigen. Ein Verhältnis reicht jedoch nicht aus, um voreilige Schlüsse zu ziehen.
Beispiel 3.
Das Unternehmen XYZ hat im Geschäftsjahr GJ 100,000 einen Nettogewinn von 2019. Das Management beschließt, einen Gewinn von 60,000 mit seinen Aktionären zu teilen.
Wir können die Retentionsquote oder Plow-Back-Ratio des Unternehmens XYZ mithilfe der folgenden Formel berechnen –
| Net Profit | 100000 |
| Dividende ausgeschüttet | 60000 |
Ausschüttungsquote = 60,000 / 100,000
Ausschüttungsquote = 60%
Retentionsverhältnis = 1 – 60 %
Retentionsverhältnis = 40 %
Wir können es auch berechnen, indem wir direkte Werte in die Formel einsetzen
Retention Ratio = (Nettoeinkommen – Ausgeschüttete Dividende) / (Nettoeinkommen)
Retentionsverhältnis = ($100,000 – $60,000) /$100,000 = 40 %
Das Unternehmen XYZ behält 40 % des Gesamtgewinns und teilt 60 % des Gewinns. Daher gibt es ein langsames Wachstum im Geschäft des Unternehmens. Ansonsten benötigt das Unternehmen für sein zukünftiges Wachstum kein weiteres Geld. Wir können auch den Retention Ratio-Rechner verwenden, um die Plough Back Ratio zu berechnen.
Retention Ratio-Rechner
Der Retention Ratio Calculator ist ein Webtool zur Berechnung der Retention Ratio. Sie können den Retention Ratio-Rechner wie unten verwenden
| Gewinnrücklagen | |
| Nettoeinkommen | |
| Formel | |
| Retention Ratio Formel | = | Gewinnrücklagen=Nettoeinkommen | 0 = 00 |
Retention Ratio Formel in Excel (Mit Excel-Vorlage)
Hier machen wir das gleiche Beispiel für die Retention Ratio-Formel in Excel. Außerdem ist es sehr einfach und unkompliziert. Sie müssen die beiden Eingaben bereitstellen, dh Nettoeinkommen und Dividendenanteile.
Sie können es einfach mit Formel in berechnen Die Vorlage unten.
Dann können wir die Retention Ratio aus dem Wert der Dividenden-Auszahlungsrate berechnen.
Faktoren, die das Retention Ratio beeinflussen
- Ein wachsendes Unternehmen benötigt zusätzliche Liquidität, um Investitionen in materielle und immaterielle Vermögenswerte zu finanzieren. Es braucht auch zusätzliches Geld für Marketingaktivitäten, um einen größeren Kundenstamm zu gewinnen.
- Ein Unternehmen, das nach Übernahmemöglichkeiten sucht, die seine Wachstumspläne unterstützen, wird eine höhere Quote haben.
- Wenn ein Unternehmen zu viele Schulden aufgenommen hat, kann es Bargeld zurückhalten, um die Schulden zu bezahlen. Somit kann dies sein finanzielles Risikoprofil verbessern.
- Unternehmen wie Automobile, Ölförderung und -raffination sowie Telekommunikation benötigen große Geldbeträge, um ihr Produktionsniveau aufrechtzuerhalten. Diese Art von Industrie erfordert also ein höheres Verhältnis.
Vorteile der Earnings Retention Ratio
- Einer der größten Vorteile des Pflug-Rückwärts-Verhältnisses ist, dass es sich um eine sehr einfach zu verstehende Formel handelt.
- Darüber hinaus können wir das Verhältnis auf viele Arten berechnen, da es viele Formeln gibt, die Sie verwenden können.
Nachteile der Earnings Retention Ratio
- Aktionäre, die in ein Unternehmen investieren, verstehen, dass je höher das Verhältnis ist, auch das Wachstum des Unternehmens zunimmt. Daher steigen auch die Kurse der Aktien. Daher besteht die Sorge, dass die Aktionäre ihre Anteile, die sie in das Unternehmen investiert haben, kontrollieren möchten. Als Anteilseigner des Unternehmens denkt er vielleicht nicht, dass Ratio viele Vorteile hat.
- Das Verhältnis weist nicht immer auf eine gute finanzielle Gesundheit eines Unternehmens hin. Unternehmen mit niedrigeren Gewinnen zahlen möglicherweise weniger oder keine Dividenden an ihre Aktionäre, was zu einer hohen Quote führt.
- Außerdem zeigt das Verhältnis nicht, ob das Unternehmen die Mittel in das Unternehmen zurückführt oder nicht.
- Das Verhältnis erfasst auch nicht, ob das einbehaltene Kapital reinvestiert wurde. Es zeigt auch nicht, ob eine solche Reinvestition gut gemacht ist.
Die Einschränkungen der Retention Ratio
Die Selbstbehaltsquote hat eine Einschränkung bei Unternehmen mit einer großen Menge an einbehaltenen Gewinnen, die im Allgemeinen eine hohe Selbstbehaltsquote haben würden, aber dies bedeutet nicht unbedingt, dass das Unternehmen diese Vermögenswerte wieder in das Unternehmen investiert.
Darüber hinaus berücksichtigt eine Selbstbehaltsquote nicht, wie das Geld investiert wird oder ob eine Investition in das Unternehmen effizient getätigt wurde. Es ist ideal, die Retention Ratio in Verbindung mit anderen Finanzkennzahlen zu verwenden, um zu analysieren, wie erfolgreich ein Unternehmen seine einbehaltenen Gewinne investiert.
Wie bei jeder Finanzkennzahl ist es wichtig, die Ergebnisse mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen und die Kennzahl über mehrere Quartale hinweg zu verfolgen, um festzustellen, ob es einen Trend gibt.
Kann eine hohe Retention Ratio den Erfolg eines Unternehmens garantieren?
Eine hohe Retention Ratio ist ein positiver Indikator für ein Unternehmen, garantiert aber noch keinen Erfolg. Andere Faktoren wie Umsatzwachstum, Rentabilität und Kundengewinnung spielen ebenfalls eine wichtige Rolle für den Erfolg eines Unternehmens.
Wie wirkt sich die Kundenzufriedenheit auf die Bindungsquote aus?
Die Kundenzufriedenheit ist ein wichtiger Faktor bei der Bestimmung der Retention Ratio. Wenn Kunden mit den Produkten oder Dienstleistungen eines Unternehmens zufrieden sind, ist es wahrscheinlicher, dass sie weiterhin mit dem Unternehmen Geschäfte machen, was zu einer höheren Bindungsquote führt.
Wie wirkt sich die Preisgestaltung auf die Retention Ratio aus?
Die Preisgestaltung kann einen erheblichen Einfluss auf die Retention Ratio haben. Wenn die Preise eines Unternehmens zu hoch sind, wechseln Kunden möglicherweise zu einem Wettbewerber, was zu einer geringeren Bindungsquote führt. Wenn die Preise andererseits zu niedrig sind, kann das Unternehmen sein Geschäft möglicherweise nicht aufrechterhalten, was ebenfalls zu einer niedrigeren Selbstbehaltsquote führt. Das richtige Gleichgewicht zwischen Preis und Wert zu finden, ist entscheidend für die Kundenbindung.
Welche Rolle spielt der Wettbewerb bei der Retention Ratio?
Der Wettbewerb kann einen erheblichen Einfluss auf die Bindungsquote haben. Wenn die Wettbewerber eines Unternehmens bessere Produkte oder Dienstleistungen zu einem niedrigeren Preis anbieten, können Kunden zum Wettbewerber wechseln, was zu einer geringeren Bindungsquote für das ursprüngliche Unternehmen führt. Für Unternehmen ist es wichtig, ihre Angebote im Hinblick auf den Wettbewerb ständig zu bewerten und zu verbessern.
Was sind einige Best Practices zum Messen und Verbessern der Retention Ratio?
Einige Best Practices zum Messen und Verbessern der Bindungsquote umfassen das regelmäßige Verfolgen und Analysieren des Kundenverhaltens, das Sammeln von Kundenfeedback, die Implementierung von Kundenbindungsprogrammen, die Verbesserung der Produktqualität und das Anbieten wettbewerbsfähiger Preise. Unternehmen können auch den Einsatz von Technologien wie CRM-Software (Customer Relationship Management) in Betracht ziehen, um Kundendaten zu verfolgen und zu analysieren.
Wie unterscheidet sich die Retention Ratio für B2B- und B2C-Unternehmen?
Die Bindungsquote kann für B2B- und B2C-Unternehmen aufgrund der Art ihrer jeweiligen Geschäftsmodelle unterschiedlich sein. B2B-Unternehmen haben in der Regel längere Verkaufszyklen und stärkere Beziehungen zu ihren Kunden, was zu einer höheren Bindungsquote führt. B2C-Unternehmen hingegen können einem stärkeren Wettbewerb ausgesetzt sein und ein höheres Kundenvolumen haben, was zu einer niedrigeren Bindungsquote führt.
Wie kann ein Unternehmen seine Retention Ratio verbessern?
Ein Unternehmen kann seine Bindungsquote verbessern, indem es regelmäßig Kundendaten sammelt und analysiert, die Produktqualität verbessert, wettbewerbsfähige Preise anbietet, Kundenbindungsprogramme implementiert und einen hervorragenden Kundenservice bietet. Unternehmen können auch den Einsatz von Technologien wie CRM-Software (Customer Relationship Management) in Betracht ziehen, um das Kundenverhalten zu verfolgen und zu analysieren und Feedback zu sammeln.
Zusammenfassung
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Retention Ratio ein grundlegendes Analysetool ist, das die Höhe des Gewinns anzeigt, der für das Wachstum des Unternehmens in das Unternehmen zurückfließt. Außerdem können Anleger eine Kapitalerhöhung gegenüber Dividendenzahlungen bevorzugen, wenn das Unternehmen hohe Wachstumsindizes hat. Das Verhältnis sollte jedoch, wie jedes andere, nicht allein, sondern zusammen mit anderen Finanzinstrumenten untersucht werden. Darüber hinaus sollte es über einen längeren Zeitraum beobachtet werden, um die Leistung des Unternehmens richtig zu überprüfen.
Häufig gestellte Fragen zur Retention Ratio
Was ist die Retention Ratio?
Die Retention Ratio ist der Prozentsatz des Gewinns, der im Unternehmen als einbehaltener Gewinn zurückbehalten wird. Die Retention Ratio ist der Prozentsatz des Nettoeinkommens, der für das Wachstum des Unternehmens einbehalten und nicht als Dividende ausgezahlt wird.
Was ist die Retention-Ratio-Formel?
Wie bereits erwähnt, ergibt sich die Berechnung aus einbehaltenen Gewinnen dividiert durch das Nettoeinkommen. Die Retentionsquote von 90 Prozent gibt an, dass abzüglich aller an die Anteilseigner gezahlten Dividenden 90 Prozent des Nettogewinns des Unternehmens gehalten und in seiner Bilanz angesammelt werden, um zu einem späteren Zeitpunkt ausgegeben zu werden.
Was ist ein gutes Verhältnis für einbehaltene Gewinne?
Das ideale Verhältnis von Bilanzgewinn zu Gesamtvermögen beträgt 1:1 oder 100 Prozent. Dieser Prozentsatz ist jedoch für die meisten Organisationen sehr schwer zu erreichen. Daher ist es ein erreichbareres Ziel, ein Verhältnis so nahe wie möglich an 100 Prozent zu haben, was in Ihrem Unternehmen überdurchschnittlich ist und sich verbessert.
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