Die Idee eines Einzelhandels-CBDC wird bereits in über hundert Ländern erwogen. Laut einer Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) prüfen 93 Prozent der Zentralbanken digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) und 58 Prozent glauben, dass sie in Zukunft möglicherweise eine CBDC für Privatkunden herausgeben werden. Victoria Rodrguez, Gouverneurin der Bank of Mexico, erklärte kürzlich, dass das Land bis 2025 mit einem CBDC für Privatkunden rechnen könne.
Wie wird die digitale Währung der Zentralbank funktionieren?
Das Wachstum von Kryptowährungen und Stablecoins in den letzten Jahren hat die Aufmerksamkeit vieler Aufsichtsbehörden auf sich gezogen. Um mit der technologischen Entwicklung Schritt zu halten, wurden auch digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) vorgeschlagen, um die Kosten zu senken und die Effektivität grenzüberschreitender Zahlungen zu verbessern. Das CBDC wird als Wertaufbewahrungsmittel und Zahlungsmittel dienen, da es ein grundlegender Bestandteil der Geldbasis sein wird und die gleichen Eigenschaften wie Münzen und Banknoten aufweist. Diese Entwicklung ist ein wichtiger Indikator für Händler, die sich im Devisenhandel engagieren Differenzkontrakte (CFD-Handel), da die Integration einer digitalen Währung in bestehende Zahlungskanäle die Wirtschaft drastisch verbessern könnte. Banxico hat darauf hingewiesen, dass die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) bei der Schaffung des CBDC nicht eingesetzt wird, und bestätigt, dass es nicht wie digitale Vermögenswerte wie Bitcoin oder Ethereum funktionieren wird.
Die Zentralbank hat bereits 10.22 Millionen Pesos für die Entwicklung des CBDC bereitgestellt. Die Bank verteidigt dieses schrittweise Tempo, erkennt jedoch die Notwendigkeit an, mit den technologischen Fortschritten im Finanzsystem Schritt zu halten. In einem Papier zur Zahlungsstrategie erklärte die Zentralbank außerdem, dass das Ziel des CBDC darin bestehe, „das Zahlungsspektrum in der Wirtschaft zu erweitern“.
Die möglichen Auswirkungen der digitalen Währung auf Mexiko
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Weltweit haben 1.4 Milliarden Menschen keinen Zugang zum offiziellen Finanzsystem. Finanzielle Inklusion ist eines der wichtigsten politischen Ziele, die Zentralbanken (insbesondere in Entwicklungsländern und Ländern mit niedrigem Einkommen) für CBDC für Privatkunden in Betracht ziehen. Finanzielle Inklusion gehört in fast 60 % der Entwicklungsländer und Länder mit niedrigem Einkommen zu den drei wichtigsten Gründen für die Ausgabe von CBDCs.
Da die meisten finanziell ausgegrenzten Familien nur Geldzahlungen akzeptieren, sind sie nicht in die offizielle Wirtschaft einbezogen.
CBDCs können von finanziell ausgegrenzten Menschen als digitale Zahlungsmethode akzeptiert werden, wenn sie entsprechend konzipiert sind, um die Hindernisse für die finanzielle Inklusion zu überwinden. Als „digitales Bargeld“ können sie einige der vorteilhaften Eigenschaften von Bargeld nachahmen, beispielsweise indem sie die Nutzung ohne die Notwendigkeit eines Bankkontos ermöglichen. Wie Bargeld könnte CBDC für kurze Transaktionen mit geringen oder keinen damit verbundenen Kosten und weniger strengen Identifizierungskriterien für Gruppen mit geringem Risiko verwendet werden, die Schwierigkeiten haben, offizielle Ausweisdokumente zu erhalten. Es ist auch möglich, CBDCs zu erstellen, die in Offline-Umgebungen funktionieren. Unter dem Gesichtspunkt des Kreditrisikos kann ein CBDC genauso zuverlässig und risikofrei sein wie eine tatsächliche Währung, da es in der direkten Verantwortung der Zentralbank liegt.
Sobald es von den finanziell Ausgegrenzten angenommen wurde, digitale Währungen der Zentralbank könnte als Tor zu umfassenderen formellen Finanzsystemen dienen. Finanziell Ausgegrenzte werden jedoch häufig digital ausgegrenzt – ein erhebliches Hindernis. Für die Nutzung von CBDC sind grundlegende digitale Kenntnisse und Zugangstools wie Telefone erforderlich. Es scheint, dass Banxico dies bereits in Betracht gezogen hat. Laut Elsoldemexico besteht die CBDC-Entwicklung von Banxico aus drei Phasen:
- Banxico wird eine Plattform aufbauen, um Transaktionen mithilfe von ID-Nummern oder Mobiltelefonen zu ermöglichen.
- Finanzinstitute werden bei der Entwicklung eines Systems helfen, das mit dem SPEI-Zahlungsnetzwerk kompatibel ist.
- Banxico führt das CBDC öffentlich ein.
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Die Verbesserung der digitalen Infrastruktur, der Konnektivität in abgelegenen Regionen und der digitalen Kompetenz sollte die Einführung von CBDC ergänzen. Digitale ID-Systeme könnten auch das Onboarding rationalisieren.
Eine integrativere Finanzierung kann die Stabilität und die Transmission der Geldpolitik stärken. Eine breitere Einlagenbasis fördert die Finanzstabilität, während Inklusion Armutsbekämpfung und Wirtschaftswachstum ermöglicht.
Für Unternehmen in Mexiko öffnet es die Türen zu einem breiteren Spektrum von Kunden und Märkten. Unternehmen können sich darauf einstellen, virtuelles Geld zu akzeptieren und so sowohl lokale als auch internationale Kunden anzulocken. Diese Ausweitung der Zahlungsmöglichkeiten könnte den regionalen Handel und die Wirtschaftsaktivität steigern.
Herausforderungen
Geschäftsbanken in Mexiko sind besorgt über die Entwicklung eines CBDC, da die Ersparnisse ihrer Kontoinhaber im Falle eines Bankensturms Schaden nehmen könnten. Es wird die Sorge geäußert, dass Kunden von Geschäftsbanken, wenn die Banco de México ein CBDC herausgibt, ihre Einlagen ganz oder teilweise von diesen Banken auf CBDC-Konten bei der Zentralbank verlagern könnten. Dies könnte einen Bankensturm auslösen, der die Liquidität der mexikanischen Geschäftsbanken erheblich beeinträchtigt. Doch selbst wenn die Banco de México eine digitale Zentralbankwährung herausgibt, würden Geschäftsbanken immer noch eine wichtige Rolle im Finanzsystem spielen. Konkret könnten sie Gebühren für Überweisungen erheben, die über das CBDC getätigt werden, einschließlich Fremdwährungsüberweisungen Systeme wie SWIFT. So könnten sie Einnahmen aus CBDC-basierten Transaktionen generieren. Sie könnten bei der Umrechnung des CBDC von einer Währung in eine andere auch Wechselkursspannen anwenden. Zum Beispiel bei der Umrechnung von mexikanischen Pesos in US-Dollar. Dieser Spread ist die Differenz zwischen den von ihnen angebotenen Kauf- und Verkaufskursen und ermöglicht es ihnen, an Devisenbörsen Geld zu verdienen.
Infolgedessen wird die Einführung des CBDC die Kontoführung verändern und möglicherweise die Anzahl der Transaktionen reduzieren, die Finanzinstitute mit ausländischen Nutzern durchführen. Die Banco de Mexico muss sich auch um den Umtausch von CBDCs in Bargeld oder andere Währungen kümmern. Anstatt sich auf den Ort der CBDC-Speicherung zu konzentrieren, ist es wichtig, das verwendete Eigentumsmodell zu prüfen und zu prüfen, ob eine digitale Geldbörse erstellt wird.
Banxico steht bei der Fertigstellung des Projekts vor einer Hürde angesichts der Probleme der Bankendisintermediation und der finanziellen Instabilität, da ein beträchtlicher Teil der mexikanischen Bevölkerung Zugang zu Bank- oder Finanzgütern benötigt.
Die Zukunft von Zahlungsnetzwerken wie CODI und SPEI wird noch bestimmt. Da CODI und SPEI jedoch die beiden wichtigsten Zahlungssysteme Mexikos sind, nutzt die Bevölkerung immer noch deren Dienste, um Transaktionen abzuwickeln, die von Banxico überwacht werden.
Gewährleistung einer sicheren und verantwortungsvollen Nutzung der digitalen Währung in Mexiko
Während die digitale Währung vielversprechend ist, birgt sie auch Herausforderungen. Aufklärungs- und Sensibilisierungskampagnen werden von entscheidender Bedeutung sein, um sicherzustellen, dass Einwohner und Unternehmen in Mexiko verstehen, wie sie diese Währung sicher verwenden. Darüber hinaus müssen Bedenken hinsichtlich der Privatsphäre und des Datenschutzes berücksichtigt werden. Sobald es Strukturen gibt, die die Sicherheit aller Benutzer gewährleisten, wird es wahrscheinlich noch beliebter werden.
