Eine unabhängige Diversifizierung tritt auf, wenn ein Unternehmen in eine Branche einsteigt, die keine wesentliche Ähnlichkeit mit der aktuellen Branche oder den aktuellen Branchen des Unternehmens aufweist. Unabhängige Diversifikation kann SBU-Unternehmen dabei helfen, ihre Cashflows auszugleichen. Ein Unternehmen mit vielen SBUs, in die es sich zu investieren lohnt, könnte eine Cash Cow kaufen oder mit ihr fusionieren, um etwas Geld zu bekommen. Die Cash-Cow-Akquisition kann im Laufe der Zeit die Notwendigkeit verringern, Fremd- oder Eigenkapital zu suchen, aber es muss mit Ressourcen gerechnet werden, wenn die Cash-Cow erworben wird. Sehen wir uns den Unterschied zwischen verwandten und nicht verwandten Diversifikationsstrategien und Beispielen an.
Überblick
Diversifikation Strategien ermöglichen es Unternehmen, völlig neue Branchen zu erschließen, verwandte oder nicht verwandte. Während die vertikale Integration dazu führt, dass ein Unternehmen in ein neues Segment einer bestehenden Wertschöpfungskette eintritt, erfordert die Diversifikation den Eintritt in eine völlig neue Wertschöpfungskette. Viele Unternehmen tun dies, indem sie mit einem anderen Unternehmen fusionieren oder es erwerben, während andere ohne die Hilfe eines anderen Unternehmens in neue Bereiche expandieren.
Warum eine unabhängige Diversifikation verwenden?
Wenn eines Ihrer Unternehmen eine langsame Saison, ein schwaches Jahr oder mehrere Jahre hat, könnten andere Unternehmen, die nicht verwandt sind, immer noch gut abschneiden. Marketingberater Preston Martelly sagt, dass dies Ihnen hilft, einige der schlimmsten Dinge zu vermeiden, die passieren können, wenn das Geschäft zusammenbricht.
Unabhängiges Diversifikationsbeispiel
Privatanleger sollten dem Sprichwort „Lege nicht alle Eier in einen Korb“ folgen. Ein Anleger kann die Wahrscheinlichkeit eines großen Verlusts verringern, indem er ein Aktienportfolio entwickelt. Einige Führungskräfte verfolgen eine ähnliche Strategie. Anstatt zu versuchen, Synergien zwischen Unternehmen zu schaffen, streben sie nach größerer finanzieller Stabilität für ihre Organisationen, indem sie eine Vielzahl von Unternehmen besitzen.
Warum sollte ein Erfrischungsgetränkehersteller in ein Filmstudio investieren? Es ist schwierig, die Gründe für eine solche Entscheidung zu verstehen, aber Coca-Cola tat genau das, als es 750 Millionen Dollar für Columbia Pictures zahlte. Dies ist ein hervorragendes Beispiel für eine unabhängige Diversifizierung, die auftritt, wenn ein Unternehmen in eine Branche einsteigt, die keine nennenswerte Ähnlichkeit mit der vorherigen Branche oder Branchen des Unternehmens aufweist. Coca-Investment Cola zahlte sich gut aus: Nur sieben Jahre später wurde Columbia für 3.4 Milliarden Dollar an Sony verkauft.
Die Mehrheit der Diversifizierungsbemühungen ohne Zusammenhang endet dagegen nicht glücklich. Harley-Davidson zum Beispiel versuchte zuvor, abgefülltes Wasser mit dem Harley-Davidson-Logo darauf zu verkaufen. Starbucks versuchte sich zu diversifizieren, indem es Möbel mit dem Starbucks-Logo verkaufte. Beide Versuche scheiterten kläglich. Trotz der Tatsache, dass sowohl Harley-Davidson als auch Starbucks renommierte Marken haben, ließen sich ihre strategischen Ressourcen nicht gut auf die Flaschenwasser- und Möbelindustrie übertragen.
Was ist der Unterschied zwischen Related Constrained und Related Linked Diversification?
Alle Unternehmen in einem verbundenen beschränkten Unternehmen haben eine Art Verbindung zueinander, aber in einem verbundenen verbundenen Unternehmen ist nur eine direkte Verbindung zwischen zwei Einheiten erforderlich.
Wie schafft unabhängige Diversifikation Wert?
Diversifizierte Unternehmen, die nicht miteinander verbunden sind, können einen Mehrwert schaffen, indem sie andere Unternehmen zu niedrigen Preisen kaufen, neu organisieren und dann zu einem höheren Preis verkaufen.
Warum schlägt die Diversifikation ohne Bezug fehl?
Shipilov sagte, Firmen scheitern an der Diversifizierung, weil ihnen der richtige Plan fehlt. Sie müssen überlegen, welche Ressourcen oder Kompetenzen sie zwischen den Märkten transferieren können, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen.
Verwandte vs. nicht verwandte Diversifikation
Bevor Sie investieren, stellen Sie sicher, dass Sie die Unterschiede zwischen verwandter und nicht verwandter Diversifikation verstehen. Die Diversifizierung Ihres Unternehmens, Ihrer Märkte oder Waren kann teuer sein; Investieren Sie daher in eine gute Diversifikationsstrategie.
Verwandte Diversifikation
Entsprechende Diversifizierung liegt vor, wenn ein Unternehmen in eine neue Branche einsteigt, die erhebliche Ähnlichkeiten mit seiner bestehenden Branche oder seinen Geschäftsfeldern aufweist.
Wenn ein Unternehmen seine bestehenden Produktlinien oder Märkte hinzufügt oder erweitert, wird dies als Expansion bezeichnet. Beispielsweise betreibt eine Telefongesellschaft, die ein anderes Mobilfunkunternehmen kauft, um seine Mobilfunkprodukte und -dienste hinzuzufügen oder zu erweitern, eine entsprechende Diversifizierung.
Da Google in der Informationsbranche tätig ist, kaufte es 2014 Titan Aerospace, ein Unternehmen, das solarbetriebene Drohnen herstellt. Dies ist ein Beispiel für eine damit verbundene Diversifizierung. Um erfolgreicher zu wachsen, betreiben einige Unternehmen eine entsprechende Diversifizierung mit dem Ziel, eine Kernstärke zu entwickeln und zu nutzen. Eine Kernkompetenz ist ein Skill-Set, das für Wettbewerber schwer zu duplizieren ist, branchenübergreifend angewendet werden kann und zum Kundennutzen beiträgt.
Honda Motor Das Unternehmen ist ein hervorragendes Beispiel dafür, wie eine Kernstärke durch entsprechende Diversifikation genutzt werden kann. Obwohl Honda vor allem für seine Autos und Lastwagen bekannt ist, begann das Unternehmen als Motorradhersteller. Als Ergebnis des Wettbewerbs in dieser Branche verfügt Honda über die einzigartige Fähigkeit, winzige, zuverlässige Motoren zu entwickeln. Honda war zum Teil erfolgreich, weil es dieses Know-how in seinem neuen Geschäft nutzte, als sich die führenden Unternehmen für eine Diversifizierung in der Fahrzeugindustrie entschieden. Das Motorenbau-Know-how von Honda wurde auch in der Geländewagen-, Rasenmäher- und Bootsmotorenindustrie eingesetzt. Honda hat gerade den HA-420 HondaJet gebaut, ein energieeffizientes Flugzeug mit sechs Passagieren, das derzeit auf die FAA-Zulassung wartet.
Unabhängig
Dies ist der Fall, wenn ein Unternehmen zusätzliche oder nicht verwandte Produktlinien oder Märkte hinzufügt. Beispielsweise könnte sich eine Telefongesellschaft entscheiden, in die Fernseh- oder Radiobranche einzusteigen. Es hat nichts mit Diversifikation zu tun, weil es nichts mit dem aktuellen Geschäft zu tun hat.
Warum sollte ein Unternehmen versuchen, sich in etwas Unabhängiges zu diversifizieren? Weil es Kosten sparen kann. Alternativ könnte die Transaktion während eines saisonalen Abschwungs einen Cashflow-Ausgleich bieten. Profit ist die treibende Kraft hinter diesem Kauf; es muss sich um eine risikoarme Anlage mit hohem Renditepotenzial handeln.
Warum diversifizieren Unternehmen?
Neben der Steigerung der Rentabilität gibt es für ein Unternehmen verschiedene Gründe, sich zu diversifizieren. Betrachten Sie das folgende Szenario:
- Diversifikation reduziert das Risiko im Falle eines Abschwungs in der Branche.
- Sie bietet Unternehmen zusätzliche Produkt- und Dienstleistungsvielfalt und -möglichkeiten. Diversifikation kann, wenn sie angemessen durchgeführt wird, das Markenimage und die Rentabilität eines Unternehmens erheblich verbessern.
- Ein Unternehmen kann sich gegen Wettbewerber schützen, indem es seine Produkte oder Dienstleistungen diversifiziert.
- Diversifikation hilft einem Unternehmen, überschüssige Cashflows im Falle einer Cash Cow in einem langsam wachsenden Bereich einzusetzen.
Zusammenfassung
Diversifikationsmethoden beinhalten einen starken Schritt aus den aktuellen Branchen des Unternehmens heraus und in eine neue Wertschöpfungskette. Im Allgemeinen ist eine relevante Diversifikation (Einstieg in ein neues Geschäft mit erheblichen Überschneidungen mit den derzeitigen Branchen eines Unternehmens) einer nicht verwandten Diversifikation (Einstieg in eine neue Branche ohne solche Ähnlichkeiten) vorzuziehen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist verwandte Diversifikation und nicht verwandte Diversifikation?
Diversifizierung in verwandte Geschäftsfelder im selben Sektor; Ein Beispiel ist die Übernahme von Audi durch Volkswagen. Eine unabhängige Diversifizierung in andere Bereiche, wie der Kauf von Whole Foods durch Amazon, ermöglichte den Eintritt in den Lebensmittelmarkt.
Was ist ein Beispiel für eine damit verbundene Diversifikation?
Wenn ein Unternehmen in eine neue Branche einsteigt, die erhebliche Ähnlichkeiten mit seiner bestehenden Branche oder Branchen aufweist, wird dies als verwandte Diversifikation bezeichnet. Der Kauf von ABC durch Disney ist ein Beispiel für eine verknüpfte Diversifizierung, da Filme und Fernsehen beide Formen der Unterhaltung sind.
Was ist ein Vorteil der unabhängigen Diversifikation?
Unabhängige Diversifikation hat zwei Vorteile:
- Verbesserte Effizienz im Cash-Management und bei der Allokation von Investitionskapital.
- Die Flexibilität, sich auf erfolgreiche, wachstumsschwache Unternehmen zu verlassen, um den Cashflow für wachstumsstarke Unternehmen bereitzustellen, die große Barmittel benötigen.
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