Wenn Sie das Risiko beim ersten Erwerb von Aktien begrenzen möchten, benötigen Sie lediglich einen schützenden Put. Die Protective-Put-Strategie ist ein entscheidendes Thema in der Welt der Geschäfts- und Optionsstrategie. Risiken sind in der heutigen Geschäftswelt unvermeidbar. Es kann jedoch verwaltet werden. Eine der häufig verwendeten Risikomanagement- und Optionsstrategien ist der schützende Put. Dieser Artikel wird mehr Licht darauf werfen, was eine schützende Put-Option ist. Wir werden auch mehr über schützende Puts und gedeckte Puts diskutieren. Außerdem führen wir Sie zu einem schützenden Put mit verdecktem Anruf.
Wie ich weiß ich, dass Sie keinen Stress mögen. Ich werde versuchen, Sie so weit wie möglich nicht mit unnötigen Informationen zu langweilen, um eine Informationsüberflutung zu vermeiden. Kommen wir also direkt zum Punkt, indem wir uns ansehen, was ein schützender Put ist. Sollen wir?
Was ist ein schützender Put?
Ein schützender Put ist eine Risikomanagementstrategie, mit der Anleger den Verlust des Besitzes einer Aktie oder eines Vermögenswerts absichern. Die Hedging-Strategie erfordert, dass ein Anleger eine Put-Option gegen eine Gebühr kauft, die als Prämie bezeichnet wird.
Darüber hinaus ist ein schützender Put eine Risikomanagement- und Optionsstrategie. Es beinhaltet das Halten einer Long-Position in dem zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien und den Kauf einer Put-Option mit einem Ausübungspreis, der gleich oder nahe dem aktuellen Kurs der Aktie ist. Eine schützende Put-Strategie wird auch als synthetischer Call bezeichnet.
Tatsächlich ähnelt eine schützende Put-Strategie der Natur einer Versicherung. Sein Hauptziel ist es, potenzielle Verluste einzugrenzen, die sich aus einem unvorhergesehenen Preisverfall des zugrunde liegenden Vermögenswerts ergeben können.
Die Anwendung dieser Strategie setzt jedoch den potenziellen Gewinnen des Anlegers keine unbegrenzte Grenze. Die Gewinne aus der Taktik werden durch das Wachstumspotenzial des zugrunde liegenden Vermögenswerts bestimmt. Andererseits wird ein Teil des Gewinns um die für den Put gezahlte Prämie reduziert. Schützende Puts können auf Aktien, Währungen, Rohstoffe und Indizes gesetzt werden und bieten einen gewissen Schutz vor Abwärtsbewegungen.
Protective Put-Strategie
In der Tat hat das Management seine Strategien und Vorgehensweisen (Planung, Organisation, Leitung und Kontrolle). Ebenso eine schützende Putte. Was sind Ihrer Meinung nach die Strategien des schützenden Puts?
Schützende Puts werden im Allgemeinen verwendet, wenn ein Investor es ist lange oder Aktien oder andere Vermögenswerte kauft, die sie in ihrem Portfolio halten möchten. Grundsätzlich hat ein Anleger, der Aktien besitzt, das Risiko, einen Verlust aus der Investition zu erleiden, wenn der Aktienkurs unter den Kaufpreis fällt. Durch den Kauf einer Put-Option werden etwaige Verluste der Aktie reduziert.
Der schützende Put legt einen bekannten Mindestpreis fest, unter dem der Anleger kein zusätzliches Geld mehr verliert. Auch wenn der Kurs des Basiswerts weiter fällt.
Dennoch ist eine Put-Option ein Vertrag, der dem Eigentümer das Recht einräumt, eine bestimmte Menge des zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem festgelegten Preis vor oder bis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten hindert der Optionskontrakt den Inhaber nicht daran, den Vermögenswert zu verkaufen. Es erlaubt ihnen zu verkaufen, wenn sie sich dafür entscheiden sollten.
Der festgelegte Preis des Kontrakts wird als Ausübungspreis bezeichnet, und das angegebene Datum ist das Ablaufdatum.
Schützende Put-Option
Der Kauf eines schützenden Put gibt Ihnen die Freiheit, eine Aktie, die Sie bereits besitzen, zum Ausübungspreis zu verkaufen. Schützende Puts sind hilfreich, wenn Ihre Aussichten optimistisch sind, Sie aber den Wert der Aktien in Ihrem Portfolio im Falle eines Abschwungs schützen möchten. Außerdem hilft es Ihnen, Ihre Antazida-Aufnahme in Zeiten der Marktunsicherheit zu reduzieren.
Sichere Puts werden oft als Option verwendet, um Orders zu stoppen. Das Problem mit Stop-Orders ist, dass sie manchmal ausgeführt werden, wenn Sie nicht möchten, dass sie ausgeführt werden. Wenn Sie sie jedoch wirklich brauchen, funktionieren sie überhaupt nicht. Wenn zum Beispiel der Kurs einer Aktie schwankt, aber nicht wirklich sinkt, könnte Sie eine Stop-Order vorzeitig aussteigen lassen.
Wenn das passiert, werden Sie anscheinend nicht allzu glücklich sein, wenn sich die Aktie wieder erholt. Oder wenn über Nacht ein wichtiges Nachrichtenereignis eintritt und die Aktienlücken bei Eröffnung deutlich sinken, steigen Sie möglicherweise nicht zu Ihrem Stop-Kurs aus. Stattdessen steigen Sie zum nächsten verfügbaren Marktpreis aus, der viel niedriger sein könnte.
Wenn Sie einen schützenden Put kaufen, haben Sie die volle Kontrolle darüber, wann Sie Ihre Option nutzen, und der Preis, den Sie für Ihre Aktie erhalten, ist geplant. Diese Vorteile haben jedoch ihren Preis. Während eine Stop-Order kostenlos ist, müssen Sie bezahlen, um einen Put zu kaufen. Es wäre also hilfreich, wenn die Aktie zumindest steigt, um die für den Put gezahlte Prämie zu decken.
Lassen Sie uns nun kurz auf schützenden Put mit verdecktem Anruf eingehen.
Schützender Put mit gedecktem Call
Beide sind Handelsoptionen, daher kann es verziehen werden, wenn Neulinge schützendes Put mit a verwechseln gedeckter Anruf. Wie bereits in unserer Einführung erwähnt, besteht eines der Ziele dieses Artikels darin, Ihnen den Unterschied zwischen ihnen aufzuzeigen.
Also lasst uns loslegen.
Strategie:
Ein Covered Call ist eine grundlegende Optionshandelsstrategie, die normalerweise von Anlegern verwendet wird, um ihre riesigen Aktienbestände zu schützen. Es ist eine Strategie, bei der Händler Aktien eines Unternehmens besitzen und die OTM-Call-Option des Unternehmens in einem ähnlichen Verhältnis verkaufen.
Die Protective Call-Strategie ist jedoch eine Hedging-Strategie. Bei dieser Strategie geht ein Händler eine Short-Position im Basiswert ein (verkauft Aktien oder verkauft Futures) und kauft eine ATM-Call-Option, um sich gegen den Anstieg des Basiswerts abzusichern.
Wann zu verwenden
Die Protective-Call-Optionsstrategie wird angewendet, wenn Anleger den Markt pessimistisch einschätzen und Aktien verkaufen möchten, um davon zu profitieren. Andererseits funktioniert die gedeckte Call-Option gut, wenn Anleger eine leicht bullische Markteinschätzung haben und davon ausgehen, dass die Kursbestände in Zukunft moderat steigen werden.
Risiko
Für den schützenden Put ist der maximale Verlust auf die für den Kauf der Call-Option bezahlte Prämie beschränkt. Es tritt auf, wenn der Preis des Basiswerts niedriger ist als der Ausübungspreis einer Call-Option.
Bei gedeckten Anrufen ist der maximale Verlust jedoch unbegrenzt. Es hängt davon ab, wie stark der Kurs des Basiswerts fällt. Ein Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts unter den Kaufpreis des Basiswerts fällt.
Belohnen
Der maximale Gewinn ist bei der Protective-Put-Strategie unbegrenzt. Der Gewinn ist abhängig vom Verkaufspreis des Basiswertes. Bei gedeckten Anrufen erhalten Anleger eine Prämie für den Verkauf eines Anrufs. Der maximale Gewinn tritt ein, wenn sich der Kaufpreis des Basiswerts über dem Ausübungspreis einer Call-Option bewegt.
(Gratis-Tipp) Vorteil und Nachteil des schützenden Puts
Ein Vorteil eines schützenden Puts besteht darin, dass er das Risiko beim Eingehen einer Short-Position minimiert und gleichzeitig das Gewinnpotenzial begrenzt hält.
Der Nachteil ist jedoch, dass die Premium bezahlte Call-Option Ihre Gewinne schmälern kann.
Beispiel für einen schützenden Put
Nehmen wir an, Sie besitzen 1000 Aktien der WNE Corp, wobei jede Aktie einen Wert von 1000 US-Dollar hat. Zu glauben, dass der Kurs Ihrer Aktien in Zukunft steigen wird. Sie möchten sich jedoch gegen das Risiko eines unerwarteten Kursrückgangs absichern. Daher entscheiden Sie sich für den Kauf eines schützenden Put-Kontrakts (ein Put-Kontrakt enthält 1000 Aktien) mit einem Ausübungspreis von 1000 $. Die Prämie des schützenden Puts beträgt 50 $.
Die Auszahlung des schützenden Puts hängt vom zukünftigen Kurs der Aktien des Unternehmens ab. Folgende Szenarien werden zwangsläufig eintreten:
Wenn der Aktienkurs über 1050 $ steigt, erleben Sie einen nicht realisierten Gewinn. Der Gewinn kann als aktueller Aktienkurs berechnet werden – 1050 $ (er beinhaltet den anfänglichen Aktienkurs plus Put-Prämie). Der Put wird nicht ausgeübt.
In diesem Fall bleibt der Aktienkurs gleich oder steigt leicht an. Sie werden jedoch immer noch Geld verlieren oder im besten Fall die Gewinnschwelle erreichen. Der kleine Verlust wird durch die Prämie verursacht, die Sie für den Put-Kontrakt bezahlt haben. Wie im vorherigen Szenario wird der Put nicht ausgeübt.
In diesem Fall werden Sie die schützende Put-Option ausüben, um die Verluste zu begrenzen. Nachdem der Put ausgeübt wurde, verkaufen Sie Ihre 1000 Aktien zu 1000 $. Somit wird Ihr Verlust auf die für den schützenden Put gezahlte Prämie begrenzt.
Zusammenfassung
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass eine schützende Put-Strategie aufgrund ihrer entscheidenden Natur von den Anlegern vollständig verstanden werden muss. Außerdem sind schützender Put und gedeckter Anruf nicht dasselbe.
Häufig gestellte Fragen zum Schutz-Put
Lohnen sich schützende Puts?
Die Kosten der Puts sollten den Schutz wert sein, den sie Ihnen bieten, wenn Sie Ihr Geld schützen wollen. Personen, die „Schutz-Puts“ kaufen, haben das gleiche Risiko wie Personen, die andere Arten von Puts kaufen: Wenn die Aktie am Ende des Kontrakts über dem Ausübungspreis bleibt, könnten Sie den gesamten Geldbetrag verlieren, den Sie bezahlt haben.
Was ist ein schützendes Put-Beispiel?
Nehmen wir an, Sie besitzen 1000 Aktien der WNE Corp, wobei jede Aktie einen Wert von 1000 US-Dollar hat. Zu glauben, dass der Kurs Ihrer Aktien in Zukunft steigen wird. Sie möchten sich jedoch gegen das Risiko eines unerwarteten Kursrückgangs absichern. Daher entscheiden Sie sich für den Kauf eines schützenden Put-Kontrakts (ein Put-Kontrakt enthält 1000 Aktien) mit einem Ausübungspreis von 1000 $. Die Prämie des schützenden Puts beträgt 50 $.
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