Covered-Call-Strategien sind ein Aspekt des Optionshandels, der niemals untergraben werden kann. Neue Investoren müssen mit fortgeschrittener Covered-Call-Strategie und Beispielen für Cover-Call-Strategien auf dem Laufenden sein. Dieser Artikel führt Sie jedoch zu all den oben aufgeführten, nicht zu vergessen, auch zur Best-Covered-Call-Strategie für Erträge.
Bevor wir uns mit Covered-Call-Strategien befassen, werfen wir einen kurzen Blick darauf, was Covered-Calls sind.
Gedeckter Anruf
Ein gedeckter Call ist eine Finanztransaktion, bei der der Händler, der Call-Optionen verkauft, einen entsprechenden Betrag des zugrunde liegenden Wertpapiers besitzt. Um dies auszuführen, schreibt (verkauft) ein Investor, der eine Long-Position in einem Vermögenswert hält, Call-Optionen auf denselben Vermögenswert, um einen Einkommensstrom zu erzielen.
Ein Covered Call ist ein Risikomanagement und eine Optionsstrategie. Dazu gehört das Halten einer dauerhaften Position in dem zugrunde liegenden Vermögenswert, wie z. B. Aktien. Es verkauft auch eine Call-Option auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Üblicherweise wenden Anleger die Strategie an, die glauben, dass der zugrunde liegende Vermögenswert nur unwesentlichen Preisänderungen unterliegen wird.
Darüber hinaus bezieht sich ein gedeckter Call auf eine Finanztransaktion, bei der der Anleger, der Call-Optionen verkauft, einen entsprechenden Betrag des zugrunde liegenden Wertpapiers besitzt. Um dies zu tun, wird ein Investor, der eine Long-Position in einem Vermögenswert hält, Call-Optionen auf denselben Vermögenswert schreiben (verkaufen), um einen Einkommensstrom zu erzielen.
CÜberholte Call-Strategien
Der Verkauf des Calls verpflichtet Anleger, Aktien, die sie bereits besitzen, zu einem Ausübungspreis zu verkaufen, wenn die Option zugeteilt wird. Einige Händler werden diese Strategie anwenden, nachdem sie bereits angenehme Gewinne bei der Aktie gesehen haben. Oft verkaufen sie Out-of-the-Money-Calls, wenn also der Aktienkurs steigt, zögern sie nicht, sich von der Aktie zu trennen und den Gewinn mitzunehmen.
Wenn Anleger Aktien kaufen und die Calls gleichzeitig verkaufen, spricht man von einem „Buy / Write“. Die meisten Trader verwenden Buy/Write als Mittel, um die Kostenbasis einer Aktie zu reduzieren, die sie gerade gekauft haben.
Der verkaufte Call ist jedoch grundsätzlich aus dem Geld (OTM), wenn der Ausübungspreis einer Option höher ist als der Marktpreis des Basiswerts. Dieser Gewinn kann sowohl beim Verkauf des Optionskontrakts als auch bei der Aktie erzielt werden, wenn der Aktienkurs unter dem Kurs bleibt.
Sind Covered Calls rentabel?
Beachten Sie, dass der gedeckte Call eine vorher festgelegte Gewinnobergrenze hat, die nur erreicht wird, wenn der Aktienkurs bei Ablauf über dem Ausübungspreis des Calls liegt. Als Illustration dient hier die 40-Dollar-Marke. Wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis fällt, beginnt der Gewinn zu schrumpfen, bis er die Gewinnschwelle erreicht.
Kann ich Geld verlieren, wenn ich Covered Calls verkaufe?
Sinkt der Aktienkurs unter die Gewinnschwelle, erleidet der Covered-Call-Anleger einen Verlust. Das Opportunitätsrisiko besteht, wenn der Aktienkurs über den effektiven Verkaufspreis des Covered Call steigt.
Was ist besser als überdachte Anrufe?
Der potenzielle Gewinn bei einer Naked-Call-Strategie ist auf die gesammelte Prämie beschränkt. Anleger, die ungedeckte Call-Positionen eingehen, haben für die nahe Zukunft in der Regel einen neutralen bis pessimistischen Ausblick auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Ein Anleger kann seine Aktien vor potenziellen Verlusten schützen und sein Einkommen steigern, indem er Covered Calls verkauft.
Beispiel für eine Covered-Call-Strategie
Die Covered-Call-Strategie hat so viele Beispiele. Schauen wir uns jedoch dieses Beispiel unten an.
Ein Investor besitzt Aktien eines hypothetischen Unternehmens WNE. Sie mögen seine langfristigen Aussichten sowie seinen Aktienkurs. Sie sind jedoch der Ansicht, dass die Aktie auf kurze Sicht wahrscheinlich relativ niedrig gehandelt wird, vielleicht innerhalb von ein paar Dollar ihres aktuellen Kurses von 250 Dollar.
Wenn sie eine Call-Option auf WNE mit einem Ausübungspreis von 270 $ verkaufen, verdienen sie den Bonus aus dem Optionsverkauf, begrenzen aber für die Dauer der Option ihr Aufwärtspotenzial der Aktie auf 270 $. Angenommen, die Prämie, die sie für das Schreiben einer dreimonatigen Kaufoption erhalten, beträgt 0.75 USD (75 USD pro Kontrakt oder 100 Aktien).
Einer von zwei Fällen wird sich abspielen:
- WNE-Aktien werden unter dem Ausübungspreis von 270 $ gehandelt. Die Wahl verfällt wertlos, und der Investor behält die Prämie aus der Option. In diesem Fall haben sie mit der Buy-Write-Taktik die Aktie erfolgreich übertroffen. Sie besitzen immer noch die Aktien, haben aber zusätzliche 750 $ in der Tasche, weniger Gebühren.
- WNE-Aktien steigen über 270 $. Die Wahl wird durchgeführt, und das Aufwärtspotenzial der Aktie wird auf 270 $ begrenzt. Wenn der Preis über 270.750 $ (Ausübungspreis plus Prämie) steigt, wäre der Anleger besser dran gewesen, ihn zu halten. Wenn sie jedoch sowieso vorhatten, zu 270 $ zu verkaufen, brachte ihnen das Schreiben der Call-Option zusätzliche 0.750 $ pro Aktie.
Lassen Sie uns dennoch einen kurzen Blick auf einige fortgeschrittene Covered-Call-Strategien werfen.
Benötigen Sie 100 Aktien, um Covered Calls zu verkaufen?
Die Covered-Call-Strategie besteht aus 2 Phasen. Ihr erster Vorteil ist, dass Sie den Bestand bereits haben. Es muss nicht ein Vielfaches von 100 Anteilen sein, aber es muss mindestens so viel sein. In diesem Fall verkaufen (oder schreiben) Sie eine Call-Option auf ein Vielfaches von 100 Aktien: Es gibt einen Call für jeweils 100 Aktien oder zwei für jeweils 200.
Wie viel kann ich mit abgedeckten Anrufen verdienen?
Covered-Call-Gewinne sind auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis der Aktie und dem Ausübungspreis der Short-Call-Option zuzüglich der für die Position erhobenen Prämie begrenzt. Nehmen wir an, Sie entscheiden sich, eine Aktie zu 20 $ zu kaufen und dann eine Kaufoption mit einem Ausübungspreis von 22 $ zu verkaufen, um eine Prämie von 0.20 $ zu verdienen.
Erweiterte abgedeckte sogenannte Strategies
Eine fortgeschrittene Covered-Call-Strategie ist weder für einen sehr bullishen noch für einen sehr bearishen Investor hilfreich. In der Tat, wenn ein Händler sehr optimistisch ist, ist es besser, dass er die Option nicht verkauft und nur die Aktie hält. Die Option begrenzt den Gewinn der Aktie, was den Gesamtgewinn des Handels verringern könnte, wenn der Aktienkurs steigt.
Ebenso ist es für einen Trader, der extrem bearish ist, besser dran, die Aktie einfach zu verkaufen. Da die Prämie für das Schreiben einer Kaufoption fast nichts dazu beiträgt, den Verlust der Aktie auszugleichen, wenn die Aktie fällt.
Werfen wir nun einen kurzen Blick auf einen erweiterten Optionsspread.
ERWEITERTE OPTIONEN SPREADS
Die Kenntnis von Spreads für fortgeschrittene Optionen ist für Händler, die sich umfassende Handelsfähigkeiten aneignen möchten, von entscheidender Bedeutung.
Durch den Erwerb der Advanced Options Spread-Strategien beginnen Sie jedoch, die Flexibilität des Optionshandels zu schätzen. Außerdem sind Sie nicht auf „Strategie-Silos“ beschränkt. Nichtsdestotrotz lernen Sie die Kunst des Tradings und wie Anpassungen vorgenommen werden können, um fast jede Situation zu lösen.
Dieses Training konzentriert sich auf diagonale Spreads, Kalender-Spreads und wie man zwei zu einer Position kombiniert, um beide Marktbewegungen zu nutzen.
Das Training vermittelt fundierte Kenntnisse über Kalender-Spreads, Diagonal-Spreads und wie man eine Market Tamer-Position verwaltet. Eine Market Tamer-Position beinhaltet jedoch mehrere Optionsbeine. Diese Optionen sind Call Debit Spread und Put Debit Spread und Use Monthly or Weekly Expirations.
Darüber hinaus ist die Market Tamer-Strategie ideal für die meisten Händler und verfügt über einige dieser Funktionen.
- Die einfache Strategie funktioniert für Händler aller Stufen.
- Planen Sie 15 Minuten pro Tag ein, um Ihre Position zu überprüfen.
- Shorthold time: Die durchschnittliche Haltezeit beträgt 5 Tage.
- Nehmen Sie bei Bedarf Änderungen vor.
Darüber hinaus ist die Market Tamer-Strategie darauf ausgelegt, die folgende Hebeloption auszuführen.
- Leverage immer die Reihe von Eigenkapital.
- Beachten Sie den abklingenden Zeitwert von Optionen.
- Es erwirtschaftet trotz Marktrichtung Gewinne.
- Es ist gut für Händler, die keine guten Chartfähigkeiten haben.
Wann sollte ich gedeckte Anrufe verkaufen?
Nehmen Sie die nächsten 30-45 Tage als ungefähre Schätzung, aber verwenden Sie Ihr bestes Urteilsvermögen. Um Ihren Gewinn aus dem Verkauf der Call-Option zum gewünschten Ausübungspreis zu maximieren, sollten Sie nach einem Termin Ausschau halten, der eine passende Prämie bietet. Einige Aktionäre befürworten eine Mindestprämie von 2 % des Aktienwerts als angemessenes Ziel.
Covered-Call-Strategie für Einkommen
Die Verwendung der Covered-Call-Strategie zur Erzielung von Einnahmen ist sehr wichtig. In der Tat können Sie diese Covered-Call-Strategien ohne Einkommen anwenden. Lassen Sie uns jedoch sehen, wie wir die Covered-Call-Strategie für Einnahmen nutzen können.
Hier gibt der Verkäufer dem Käufer das Recht, Aktien oder Kontrakte zu einem vorher festgelegten zukünftigen Preis zu kaufen. Der Käufer zahlt jedoch eine Prämie an den Verkäufer. Die Prämie ist eine Bargebühr, die am Tag des Verkaufs der Option gezahlt wird. Daher ist es das Geld des Verkäufers, das er behält, unabhängig davon, ob die Option ausgeübt wird oder nicht.
Darüber hinaus ist ein gedeckter Call am vorteilhaftesten, wenn sich die Aktie bis zum Ausübungspreis bewegt. Dadurch entsteht Gewinn aus der Long-Aktienposition. Der verkaufte Anruf verfällt jedoch wertlos, sodass der Anrufschreiber die gesamte Prämie aus seinem Verkauf einziehen kann.
Beste Covered-Call-Strategien
Es gibt keine beste Covered-Call-Strategie. Alle Covered-Call-Strategien sind jedoch auf ihre Weise am besten.
Zusammenfassung
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Covered-Call-Strategien ein wichtiges Instrument im Optionshandel sind. Daher sollten diese Strategien bei der Investition in Covered-Call-Optionen eingesetzt werden.
Häufig gestellte Fragen zu Covered-Call-Strategien
Was ist eine gute Covered-Call-Strategie?
Ein gedeckter Call ist eine Finanztransaktion, bei der der Händler, der Call-Optionen verkauft, einen entsprechenden Betrag des zugrunde liegenden Wertpapiers besitzt
Können Sie bei abgedeckten Anrufen Geld verlieren?
Der maximale Verlust bei einer Covered-Call-Strategie ist auf den Betrag begrenzt, den Sie für den Vermögenswert bezahlt haben, abzüglich des Geldbetrags, den Sie aus der Option erhalten haben.
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1 Kommentar
Vielen Dank für diesen schönen Artikel. Ich lese das gerne. Ich schätze Ihre Gedanken und Ideen. Gut gemacht.