In Kombination mit anderen Indikatoren kann das Eigenkapital der Aktionäre ein fantastisches Instrument zur Messung von a sein die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Wenn Sie das Eigenkapital verstehen, können Sie im Allgemeinen den Nettowert Ihres Unternehmens aus Ihrer Bilanz berechnen. Wenn Ihr Eigenkapital beispielsweise positiv ist, deutet dies darauf hin, dass Ihr Unternehmen in der Lage sein wird, seine Gläubiger auszuzahlen. Darüber hinaus zeigt es, dass Sie in guter finanzieller Verfassung sind.
Eine negative Zahl kann darauf hindeuten, dass die Vermögenswerte Ihres Unternehmens kleiner sind als seine Verbindlichkeiten. In anderen Situationen kann dies bedeuten, dass Ihr Unternehmen auf der kurz vor der Pleite. Sobald Sie das Eigenkapital bestimmt haben, können Sie beurteilen, ob Sie Anpassungen vornehmen müssen, um Ihr Unternehmen zu verbessern. In diesem Beitrag definieren wir das Eigenkapital, erläutern dessen Berechnung und geben praktische Beispiele sowie Empfehlungen zu dessen Steigerung.
Was ist Eigenkapital?
Das Eigenkapital ist der Gesamtwert des Vermögens eines Anlegers nach Abzug und Begleichung von Verbindlichkeiten. Es wird auch als Eigenkapital oder Buchwert eines Unternehmens bezeichnet. Das Eigenkapital ist die Differenz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in einem Unternehmen, ähnlich wie das Eigenkapital. Daher ist die Berechnung des Eigenkapitals ein wunderbarer Ansatz, um ein Gefühl für die Gesundheit eines Unternehmens zu bekommen.
Was gehört zum Eigenkapital?
Das Eigenkapital wird ausgewiesen die Bilanz als eingezahltes Kapital, einbehaltene Gewinne, kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis, eigene Aktien, Vorzugsaktien sowie Stammaktien. Sie sind wie folgt definiert:
- Kapitalrücklage: Dies ist das Kapital, das ein Unternehmen von Investoren erhält, wenn es Stamm- und Vorzugsaktien ausgibt.
- Gewinnrücklagen: Sie sind der gesamte Gewinn eines Unternehmens nach Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre.
- Kumuliertes sonstiges Ergebnis: Dies besteht aus Einnahmen, Ausgaben, Gewinnen und Verlusten, die nicht im Nettoergebnis einer Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden.
- Eigene Aktien: Dies bezieht sich auf die ausstehenden Aktien, die ein Unternehmen von den Aktionären zurückgekauft hat.
- Vorzugsaktien: Vorzugsaktien sind Aktien, bei denen Dividenden Vorrang haben. Mit anderen Worten: Aktionäre erhalten Dividenden vor Stammaktionären.
- Stammaktien: Dies sind Aktien, die für Unternehmenseigentum repräsentativ sind.
So ermitteln Sie das Eigenkapital
Die Berechnung des Eigenkapitals kann Ihnen helfen, die Finanzlage Ihres Unternehmens besser zu verstehen. Obwohl es einen zukünftigen Konkurs vorhersagen kann, wird Ihnen die Kenntnis Ihres Eigenkapitals sagen, ob Sie Maßnahmen ergreifen müssen, um Ihrem Unternehmen zu helfen, über Wasser zu bleiben. Sie berechnen das Eigenkapital, indem Sie die Verbindlichkeiten eines Unternehmens von seinem Vermögen abziehen. Um das Eigenkapital zu berechnen, verwenden Sie die folgende Formel:
Bilanzsumme – Summe Verbindlichkeiten = Eigenkapital.
Alternativ können Sie das Eigenkapital berechnen, indem Sie das Grundkapital und die Gewinnrücklagen addieren und die eigenen Aktien abziehen. Die Gleichung dafür wäre:
Grundkapital + Gewinnrücklagen – Eigene Aktien = Gesamteigenkapital
Obwohl die Bestimmung des Eigenkapitals kein allumfassender Blick auf die finanzielle Solidität Ihres Unternehmens ist, kann es einen groben Indikator für seine aktuelle und zukünftige Position liefern.
Beispiele für Eigenkapital
Hier sind einige Beispiele für Aktionärskapital in Aktion:
Beispiel 1
Ihre Bank hatte im Dezember 3 Vermögenswerte in Höhe von 2018 Millionen US-Dollar. Außerdem hat sie Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von 2 Millionen US-Dollar. Dies deutet darauf hin, dass das gesamte Eigenkapital der Bank zu diesem Zeitpunkt 1 Million US-Dollar betrug. Denn: 3 Millionen Dollar (Vermögenswerte) – 2 Millionen Dollar (Verbindlichkeiten) = 1 Million Dollar (Eigenkapital). Dies ist der Geldbetrag, den die Aktionäre haben werden, wenn Ihre Bank alle ihre Verbindlichkeiten getilgt hat. Dieses Eigenkapital wird in der Bilanz ausgewiesen, indem jede Komponente angegeben wird, die das Eigenkapital ausmacht, wie z. B. Stammaktien, Vorzugsaktien, einbehaltene Gewinne, kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis und mehr.
Beispiel 2
Wenn der Limonadenstand Ihres Kindes 50 US-Dollar an Vermögenswerten, aber nur 20 US-Dollar an Verbindlichkeiten für die Woche hat, würde das Eigenkapital des Aktionärs 30 US-Dollar betragen. Dies liegt daran, dass 50 $ (Vermögenswerte) – 20 $ (Verbindlichkeiten) = 30 $ (Eigenkapital) sind. Diese positive Zahl könnte darauf hindeuten, dass es dem Limonadenstand finanziell gut geht.
Beispiel 3
Ihr kleines Unternehmen hat bis November 10,000 einen Gesamtvermögenswert von 2019 USD. Ihr Unternehmen hat außerdem insgesamt 7,000 USD an Verbindlichkeiten. Das bedeutet, dass das gesamte Eigenkapital Ihres Unternehmens bis November 2019 3,000 US-Dollar betrug. Mit anderen Worten, 10,000 USD (Vermögenswerte) minus 7,000 USD (Verbindlichkeiten) entsprechen 3,000 USD (Eigenkapital). Die 3,000 US-Dollar sind das, was die Aktionäre haben, nachdem Ihre kleine Firma alle ihre Verbindlichkeiten abbezahlt hat.
Was bedeutet ein Anstieg oder Abfall?
Wenn Sie das Eigenkapital regelmäßig berechnen, haben Sie wahrscheinlich Wachstum oder Rückgang beobachtet. Hier sind einige der möglichen Erklärungen für beide:
Erhöhung des Eigenkapitals
Es gibt verschiedene Gründe, warum das Eigenkapital der Aktionäre im Laufe der Zeit steigen kann, darunter:
- Profit
- Bestandsauflösung (S)
- Änderungen im Prozess der Vermögensbewertung
- Mehrertrag gehalten
- Aktionäre stellen mehr Kapital zur Verfügung
Abnahme des Eigenkapitals.
Hier sind einige der möglichen Ursachen für eine Verringerung des Eigenkapitals:
- Abschreibung von Vermögenswerten
- Mehr Verbindlichkeiten
- Rückkauf ausstehender Aktien
- Mehr eigene Aktien
- Die Ausgaben steigen
- Reduzierte Gewinnrücklagen
- An die Aktionäre gezahlte Dividenden
So erhöhen Sie das Eigenkapital der Aktionäre
Wenn sich Ihr Unternehmen in einer schlechten finanziellen Verfassung befindet und ein negatives Eigenkapital aufweist, sollten Sie die Anwendung mehrerer Strategien zur Erhöhung des Eigenkapitals untersuchen. Hier sind einige Ideen zur Steigerung des Nettowerts oder des Eigenkapitals Ihres Unternehmens:
#1. Verbindlichkeiten reduzieren
Indem Sie die Anzahl der Verbindlichkeiten reduzieren, erhöhen Sie die Höhe des Gesamteigenkapitals. Erwägen Sie, Ihre finanziellen Verpflichtungen oder Ihre Geschäftsausgaben zu reduzieren, um Verbindlichkeiten zu reduzieren.
#2. Erhöhen Sie Ihre Gewinnrücklagen.
Wenn Ihr Unternehmen profitabler wird, werden Sie einen Anstieg der Gewinnrücklagen beobachten. Erwägen Sie die Entlassung von Personal, die Abschaffung bestehender Leistungen oder Prämien und die Einführung kostengünstigerer Geräte und Maschinen, um die Gewinnrücklagen zu verbessern. Wenn Sie den Umsatz Ihres Unternehmens verbessern, werden Sie eine Erhöhung Ihrer Gewinnrücklagen feststellen.
#3. Abgeschriebene Vermögenswerte verkaufen
Eine weitere Strategie zur Steigerung des Eigenkapitals besteht darin, alle Vermögenswerte Ihres Unternehmens zu identifizieren, die im Laufe der Zeit an Wert verloren haben. Diese Vermögenswerte können auch liquidiert (in Bargeld umgewandelt) werden, um einen Gewinn zu erzielen.
#4. Erhöhen Sie Ihr eingezahltes Kapital.
Wenn ein Anteilseigner einem Unternehmen eine Geld- oder andere Spende leistet, steigt der Wert seiner Investition in das Unternehmen sowie der Wert jeder ausstehenden Aktie. Dies wird sich in der Bilanz als Erhöhung des Eigenkapitals widerspiegeln.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Messung des Eigenkapitals der Aktionäre zwar nützlich sein kann, aber in Verbindung mit anderen Tools verwendet werden muss, um Ihnen ein genaues Bild des Nettowerts Ihres Unternehmens zu vermitteln.
Die Rolle einbehaltener Gewinne bei der Erhöhung des Eigenkapitals
Einbehaltene Gewinne (RE) sind die Nettoeinnahmen eines Unternehmens aus der Geschäftstätigkeit sowie anderen Geschäftsaktivitäten, die es als zusätzliches Eigenkapital behält. Die Gewinnrücklagen sind somit Bestandteil des Eigenkapitals. Sie spiegeln die Rendite auf das gesamte in das Unternehmen reinvestierte Eigenkapital der Aktionäre wider.
Darüber hinaus bauen sich die einbehaltenen Gewinne auf und wachsen im Laufe der Zeit an Größe. Darüber hinaus können angesammelte Gewinne den Betrag des gespendeten Eigenkapitals übersteigen und sich schließlich zeitweise zur Hauptquelle des Eigenkapitals entwickeln.
Unternehmen können einen Teil des Eigenkapitals an die Aktionäre zurückgeben, wenn sie nicht in der Lage sind, das Eigenkapital so zu verteilen, dass die erforderliche Rentabilität erzielt wird. Aktienrückkäufe sind der umgekehrte Kapitalaustausch zwischen einem Unternehmen und seinen Aktionären. Wenn das Unternehmen seine Aktien zurückerwirbt, werden sie zu eigenen Aktien, und ihr Dollarwert wird auf dem Gegenkonto für eigene Aktien verbucht.
Eigene Aktien werden weiterhin als ausgegebene Aktien gezählt, gelten jedoch nicht als ausstehend und werden daher nicht in die Berechnung der Dividende oder des Ergebnisses je Aktie (EPS) einbezogen. Wenn ein Unternehmen zusätzliches Kapital beschaffen muss, können eigene Aktien jederzeit wieder an die Aktionäre zum Kauf ausgegeben werden. Wenn ein Unternehmen die Aktien nicht für die zukünftige Finanzierung behalten möchte, kann es sie einziehen.
Anwendungen in Personal Investing
Unter Berücksichtigung verschiedener Fremd- und Aktienprodukte können wir diese Informationen für unsere persönlichen Anlageentscheidungen nutzen. Obwohl viele Anlageentscheidungen von der Höhe des Risikos beeinflusst werden, das wir einzugehen bereit sind, können wir nicht alle oben beschriebenen entscheidenden Komponenten übersehen. Anleihen sind vertragliche Verbindlichkeiten, bei denen jährliche Zahlungen garantiert sind, sofern der Emittent nicht ausfällt, Dividendenzahlungen aus dem Besitz von Aktien jedoch nach eigenem Ermessen und nicht festgelegt sind.
Anleihegläubiger kommen vor Vorzugsaktionären, die in Bezug auf Auszahlungs- und Liquidationsreihenfolge vor regulären Aktionären stehen. Infolgedessen ist Fremdkapital aus Anlegersicht die risikoärmste Anlage und für Unternehmen die günstigste Finanzierungsmethode, da Zinszahlungen steuerlich absetzbar sind und Fremdkapital Anlegern im Allgemeinen eine geringere Rendite einbringt.
Schulden sind jedoch die riskanteste Form der Finanzierung für Unternehmen, da das Unternehmen die Verpflichtung gegenüber den Anleihegläubigern erfüllen muss, unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen monatliche Zinszahlungen zu leisten.
Häufig gestellte Fragen zum Eigenkapital
Wie berechnet man Eigenkapital?
Das Eigenkapital der Aktionäre wird berechnet, indem die gesamten Vermögenswerte eines Unternehmens von seinen gesamten Verbindlichkeiten abgezogen werden. Alle diese Zahlen finden sich in der Bilanz eines Unternehmens.
Ist Eigenkapital gleich Kassenbestand?
Nein, denn Eigenkapitalkonten für Gesamtvermögen und Gesamtschulden, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind nur ein kleiner Teil des Finanzbildes eines Unternehmens.
Was erhöht das Eigenkapital?
Es gibt im Wesentlichen zwei Möglichkeiten für das Wachstum des Eigenkapitals. Die eine besteht darin, dass bestehende oder neue Aktionäre mehr Geld in das Unternehmen stecken und das Interesse der Aktionäre an einem Unternehmen erhöhen, und die andere darin besteht, dass das Unternehmen Gewinne erzielt und behält.
Ist Eigenkapital gleich Kassenbestand?
Kein Eigenkapital ist nicht gleich Kassenbestand.
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