Non-Recourse-Finanzierung ist ein Zweig der gewerblichen Kreditvergabe, der sich durch hohe Kapitalanforderungen, unwahrscheinliche Amortisationspläne und instabile Renditen auszeichnet. In Bezug auf Art und Risiken ahmt es tatsächlich Risikokapitalinvestitionen nach. Es kann nur zurückgezahlt werden, nachdem die Anlage läuft und das Geld aus dieser Herstellung verwendet wird. Im Allgemeinen steht die Finanzierung ohne Rückgriff nicht jedem zur Verfügung, sie gilt nur für Vermögenswerte wie Immobilien oder andere Projekte. Wir werden uns eine ganze Reihe von Dingen ansehen, von den Vorteilen einer qualifizierten Finanzierung ohne Rückgriff auf die Zinssätze für jedes Darlehen und andere relevante Dinge, die Sie darüber wissen sollten Finanzierungsquelle.
Finanzierung ohne Regress
Ein Non-Recourse-Darlehen ist ein privates oder gewerbliches Darlehen, das nur zur Unterstützung des Vermögenswertes oder Eigentums dient, für das es nützlich sein wird. Dies bedeutet einfach, dass alles, wofür Sie es verwenden, das Darlehen decken kann, wenn Sie mit der Zahlung in Verzug geraten. Neben der Sicherheit darf der Kreditgeber diese nur bei Zahlungsverzug pfänden. Beispielsweise handelt es sich bei einem Hypothekendarlehen in der Regel um ein Darlehen ohne Rückgriffsrecht. Der Darlehensgeber hat Anspruch auf Rückzahlung nur aus den Projektgewinnen und nicht aus sonstigen Vermögenswerten des Darlehensnehmers. Diese Kredite sind häufig durch Sicherheiten besichert.
Der Kreditgeber stimmt Bedingungen zu, die den Zugang zu den Vermögenswerten der Kreditnehmer mit Ausnahme der vereinbarten Sicherheiten verbieten, selbst wenn die Kreditnehmer mit den Krediten in Verzug geraten. Zahlungen erfolgen erst dann, wenn die unterstützten Initiativen profitabel sind. Der Kreditgeber erhält keine Zahlung für die Schulden, wenn ein Projekt finanziell scheitert. Sobald die Sicherheiten genommen wurden, kann die Bank den Schuldnern nicht nachgehen, um zu versuchen, verbleibende Verluste wieder hereinzuholen.
Anwendungen von Non-Recourse-Darlehen
Vergleichen Sie ein Darlehen ohne Rückgriff mit einem Darlehen, das eine sofortige Rückzahlung und laufende monatliche Raten erfordert. Natürlich haben Non-Recourse-Darlehen höhere Zinssätze, um das höhere Risiko auszugleichen. Daher werden zusätzliche erhebliche Sicherheiten benötigt.
Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit sind weithin nützlich, um gewerbliche Immobilienvorhaben sowie andere Projekte mit langen Vorlaufzeiten zu finanzieren. Wenn ein Darlehen durch Immobilien besichert ist, dient das Land als Sicherheit. Darüber hinaus arbeiten sie in der Finanzbranche, wo Wertpapiere als Sicherheit nützlich sind.
Qualifizierte Non-Recourse-Finanzierung
Kredite ohne Rückgriffsrecht werden Unternehmen und Einzelpersonen häufig für den Kauf großer Vermögenswerte gewährt, um die Verlängerung eines Kredits zu vermeiden, den sie zurücknehmen müssten, wenn der Kreditnehmer ausfällt (z. B. Maschinen und Immobilien). Im Allgemeinen appelliert Non-Recourse-Finanzierung an die qualifizierten Kreditnehmer. Denn es birgt weitaus weniger Risiken als andere Kreditarten, hat aber wesentlich höhere Zinsen. Die Wahrheit ist, dass viele Menschen einen regresslosen Kredit zu vereinbarten Zinssätzen beantragt haben, aber die Finanzierungsoption scheiterte, weil sich nicht jeder Antragsteller jährlich dafür qualifiziert hat.
Non-Recourse-Darlehen folgen häufig einer Reihe von Richtlinien und einem klaren Kreditvergabeprozess, der die Zustimmung zahlreicher Parteien erfordert. Die beste Option für den Kauf großer Vermögenswerte ist ein Darlehen ohne Rückgriff, da der Kreditgeber immer nur dann den Wert des Wertpapiers erstattet bekommt, wenn sich der Vermögenswert nicht wie erwartet entwickelt.
So qualifizieren Sie sich für ein Non-Recourse-Darlehen
- Kredite ohne Rückgriff werden häufig Personen und Unternehmen für den Erwerb teurer Vermögenswerte wie Immobilien und Maschinen gewährt.
- Non-Recourse-Finanzierungen sprechen den Kreditnehmer an, weil sie weitaus weniger Risiken als andere Kreditarten beinhalten, aber wesentlich höhere Zinssätze haben.
- Kredite ohne Rückgriffsrecht folgen häufig einer Reihe von Richtlinien und einem klaren Kreditvergabeprozess, der die Zustimmung zahlreicher Parteien erfordert.
- Es ist ideal für bedeutende Käufe von Vermögenswerten, da die Kreditgeber niemals mehr als den Wert des Wertpapiers erhalten würden, falls sich ein Vermögenswert nicht wie vorhergesagt entwickelt.
Vorteile der Non-Recourse-Finanzierung
Es gibt verschiedene Vorteile, die jede regresslose Finanzierung sowohl dem qualifizierten Kreditgeber als auch dem Kreditnehmer bietet. Die beste Option für den Kauf großer Vermögenswerte ist ein Darlehen ohne Rückgriff, nicht nur wegen seiner Zinssätze, sondern auch, weil der Kreditgeber immer nur dann den Wert des Wertpapiers erstattet bekommt, wenn sich der Vermögenswert nicht wie vorhergesagt entwickelt. Non-Recourse-Darlehen werden gegenüber konventionellen Darlehen ebenfalls bevorzugt. Im Folgenden sind einige der Vorteile von Darlehen ohne Rückgriff aufgeführt;
#1. Abnahme der Haftung
Einer der größten Vorteile der Finanzierung ohne Rückgriff ist die geringere Haftung, die der Kreditnehmer erfahren würde. Das Geschäft oder Eigentum ist unabhängig, um es einfach auszudrücken. Das Privatvermögen des Kreditnehmers ist nicht gefährdet, wenn sich das Geschäft oder die Immobilie nicht wie erwartet entwickelt. Immobilieninvestoren können so kalkulierte Risiken eingehen, ohne befürchten zu müssen, dass ihr Besitz und ihr Geld gestohlen werden.
#2. Ermöglicht Kreditgebern, Investoren größere Kredite anzubieten
Mehr Kreditalternativen zu haben, ist ein großes Plus, denn Hebelwirkung ist eines der besten Dinge bei Immobilieninvestitionen, was wahrscheinlich selbstverständlich ist. Dies kann der größte Vorteil einer regresslosen Finanzierung sein, insbesondere für Personen, die ihr Immobilieninvestitionsportfolio erweitern möchten.
Dieser Vorteil von rückgriffsfreien Schulden ist möglich, weil es keine persönliche Garantie gibt und daher keine Auswirkungen auf die Bonität oder das Verhältnis von Schulden zu Einkommen eines Kreditnehmers haben. Dies ist von entscheidender Bedeutung, da Banken und andere traditionelle Kreditgeber die gegenwärtigen persönlich garantierten Verpflichtungen eines Kreditnehmers genau im Auge behalten, um zu beurteilen, ob der Kreditnehmer genügend Spielraum hat, um weitere Schulden aufzunehmen.
#3. Besser für Partnerschaften und Fonds
Als letztes auf unserer Liste der Finanzierungsvorteile ohne Rückgriff stehen bessere Partnerschaften und Fonds. Für Syndizierungs- oder Partnerschaftsinvestoren sind Non-Recourse-Darlehen leichter zu verstehen. (Kbeautypharm) Wenn eine Personengesellschaft ein Rückgriffsdarlehen beantragt, wenn sie eine persönliche Bürgschaft benötigt, treten viele Komplikationen auf, die schwer zu regeln sind. Wer ist für die persönliche Garantie verantwortlich und wer unterschreibt sie? Oder unterschreibt nur ein Partner? Alles machen? Es kann schwierig sein, Lösungen für diese Probleme zu finden.
Wesentlich problematischer wird es, wenn ein Partner mehr Vermögen hat als die anderen. Standardmäßig würde dieser Partner denken, dass er in größerer Gefahr wäre, ein Ziel zu sein. Schulden ohne Rückgriff bleiben von diesen Problemen fern, da Immobilien allein stehen könnten.
Risiken von Non-Recourse-Darlehen
Non-Recourse-Darlehen folgen häufig einer Reihe von Kriterien und einem klaren Kreditvergabeprozess, der die Zustimmung einer Reihe verschiedener Parteien erfordert. Diese Kredite sind einfach, schnell und effizient, aber es ist wichtig, daran zu denken, dass sie im Falle einer finanziellen Notlage keine Umschuldung zulassen. Sie sind effektiv für den Kauf von großen Vermögenswerten wie Maschinen und Immobilien.
Im Folgenden sind einige Risiken aufgeführt, die mit Krediten ohne Rückgriffsrecht verbunden sind:
- Kredite ohne Regress sind oft teurer. Es ist entscheidend, einen Kreditgeber ohne Rückgriffsrecht zu finden, der über die Fähigkeit und Motivation verfügt, ein solches Geschäft zu finanzieren.
- Kreditgeber ohne Rückgriff müssen über einen Cashflow verfügen, um weiterhin Kredite vergeben zu können.
- Wenn sich ein Vermögenswert nicht wie vorhergesagt entwickelt, erhalten Kreditgeber ohne Rückgriffsrecht niemals etwas anderes als den Wert des Wertpapiers.
- Non-Recourse-Kreditgeber haben häufig strengere Kriterien für die Kreditwürdigkeit ohne Regress, da Non-Recourse-Darlehen im Falle einer Wirtschaftskrise keine Umschuldung zulassen.
- Nicht-Regress-Kreditgeber setzen alle Bedingungen vor der Schließung sorgfältig durch, obwohl es sich um unkomplizierte, schnelle und effiziente Kredite handelt. Erhalt eines Kreditantrags ohne Rückgriffsrecht
- Kreditnehmer mit starken Finanzen und beständigem Cashflow können häufig regresslose Kredite erhalten.
Non-Recourse-Finanzierung von Immobilien
Immobilien sind das häufigste Beispiel für Non-Recourse-Finanzierungen. Wer sich für eine regresslose Immobilienfinanzierung qualifiziert hat, nutzt diese als einzige Absicherung. Der Kreditgeber hat keine alternativen Möglichkeiten oder Befugnisse, weitere Vermögenswerte zu beschlagnahmen, wenn der Kreditnehmer mit Zahlungen in Verzug ist. Es gibt keine Genehmigung für die Verwendung von persönlichem Kredit für IRA-Käufe. Vorgeschlagene Investitionen müssen ein ausreichendes Einkommenspotenzial haben, um einen Kreditgeber davon zu überzeugen, ein rückgriffsfreies Darlehen anzubieten. Die meisten Kreditgeber finanzieren nur Mehrfamilienimmobilien, um das Risiko zu senken.
Ein Kredit, der nur durch eine Immobilie besichert ist und mit Zahlungsströmen (Mietzahlungen und Verkaufserlösen) aus dem besicherten Vermögenswert zu begleichen ist, wird als Real Estate Non-Recourse Loan bezeichnet. Der Erstattungsanspruch des Gläubigers ist auch bei Zahlungsverzug des Darlehensnehmers auf den Wert der Sicherheit beschränkt. Es nimmt häufig das unten aufgeführte Format an.
Welche Immobilien können Sie finanzieren?
Immobiliendarlehen ohne Rückgriffsrecht stehen für eine Reihe von Immobilienkategorien zur Verfügung, darunter Büros, Wohnungen, Hotels, physische Vertriebszentren, Industriegebäude und Gesundheitseinrichtungen. Auch wenn wir normalerweise nur in Betrieb befindliche Immobilien beleihen, werden wir die Bereitstellung eines Darlehens für die Entwicklung und den Bau dieser Vermögenswerte in Betracht ziehen. Um regresslose Finanzierungen ausgeben zu können, kann es sich um eine Reihe verschiedener qualifizierter Immobilien handeln.
Auswirkungen des Nichtregresses auf Steuern
Die Schuldenfinanzierungsvereinbarung macht die SDIRA für nicht damit zusammenhängende schuldenfinanzierte Einnahmen verantwortlich, wenn die SDIRA ein rückgriffsfreies Darlehen zum Kauf von Immobilien (UDFI) einsetzt. Die Ertragsteuer auf den noch verschuldeten oder noch durch einen Darlehensvertrag geschützten Teil eines Vermögens wird als unabhängige Gewerbeertragsteuer (UBIT) bezeichnet.
Finanzierung ohne Rückgriff vs. Finanzierung ohne Rückgriff
Jede Darlehensart kann Sicherheiten haben. Anders ausgedrückt wird im Kreditvertrag festgelegt, dass der Kreditgeber im Falle eines Kreditausfalls eine bestimmte Immobilie oder bestimmte Immobilien des Kreditnehmers verkaufen kann, um seine Verluste auszugleichen. Sie unterscheiden sich wie folgt voneinander:
Regresskredite
Kredite mit Regress werden weniger verzinst als Kredite ohne Regress. Wenn der Kreditnehmer seine Verpflichtung nicht erfüllen kann und mit dem Zahlungsplan in Verzug gerät, nimmt der Kreditgeber zunächst die im Kredit vorgesehenen Sicherheiten und verkauft sie. Wenn der Lohn des Kreditnehmers nicht ausreicht, um die Kreditsumme zu bezahlen, kann der Kreditgeber die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers verfolgen oder eine Klage einreichen, um sie zu pfänden. Mit Ausnahme der 12 Staaten, die sie verbieten, sind beispielsweise die meisten Hypothekendarlehen Regressdarlehen. Darunter sind die Bundesstaaten Alaska, Arizona, Kalifornien, Connecticut, Idaho, North Carolina, North Dakota, Oregon, Texas, Utah und Washington.
Darlehen ohne Rückgriffsrecht
Banken bieten selten regresslose Kredite an. Für den Fall, dass ein Kunde eine Kreditzahlung nicht leisten kann und die Sicherheiten unzureichend sind, setzt dies Unternehmen Verlusten aus. Wenn nach dem Verkauf des kreditbesicherten Vermögenswerts noch unbezahlte Schulden bestehen, haftet der Kreditgeber für etwaige Verluste. Sie können keinen Anspruch auf zusätzliche Gelder, Vermögenswerte oder Einkünfte erheben, die dem Kreditnehmer gehören. Das Versäumnis, eine rückgriffsfreie Schuld zurückzuzahlen, hat Auswirkungen, einschließlich des Verlusts der Sicherheiten, der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers und manchmal sogar der Steuern. Viele konventionelle Banken verzichten zum Beispiel auf die Vergabe von Non-Recourse-Krediten. Eine Einzelperson oder ein Unternehmen mit ausgezeichneter Bonität könnte dennoch in der Lage sein, einen Kreditgeber davon zu überzeugen, ein Darlehen ohne Rückgriffsrecht zu genehmigen. Es wird mit einem höheren Zinssatz kommen.
Was ist der Unterschied zwischen Regress- und Non-Recourse-Darlehen?
Bei einer Rückgriffsschuld haftet der Schuldner persönlich. Alle anderen Verpflichtungen können Sie als Rückgriffsfreiheit ansehen.
Was versteht man unter Nichtregress?
Nonrecourse-Schulden sind eine Art von Schulden, bei denen der Gläubiger das persönliche Vermögen des Schuldners nicht beschlagnahmen kann, um ein unbezahltes Darlehen einzutreiben; stattdessen kann der Gläubiger nur die Sicherheiten pfänden.
Warum ein regressloses Darlehen nutzen?
Da der Kreditgeber keine anderen Vermögenswerte sammeln kann, um seine Verluste auszugleichen, ist diese Form des Darlehens für den Kreditnehmer vorteilhaft.
Was bedeutet Regressfreiheit bei Immobilien?
Non-Recourse Debt ist eine Art von Darlehen, das durch Sicherheiten, typischerweise Immobilien, unterstützt wird.
Wie funktioniert ein regressloses Darlehen?
Ein Non-Recourse-Darlehen ist ein Kredit, bei dem die Kreditsicherheit im Falle eines Zahlungsausfalls vom Kreditgeber nicht gepfändet werden kann.
Vergeben Banken regresslose Kredite?
Nur wenige Banken bieten Kredite ohne Rückgriff an, obwohl 12 Staaten ohne Rückgriff Hypotheken als Kredite ohne Rückgriff anerkennen.
Zusammenfassung
Non-Recourse-Finanzierungen sind für Vermögenswerte wie Immobilien üblich und bieten dem betreffenden Kreditgeber und Kreditnehmer verschiedene Vorteile. Der Kreditgeber ist sicher, dass die betreffenden Vermögenswerte den Kredit ausgleichen können, und der Kreditnehmer ist sicher, falls er mit seiner Kreditzahlung in Verzug gerät. Allerdings profitiert der Kreditnehmer mehr davon. Dies liegt vor allem daran, dass der Kreditgeber bei Zahlungsverzug sein sonstiges Vermögen nicht übernehmen wird.
Häufig gestellte Fragen zur Non-Recourse-Finanzierung
Wer profitiert von einer Non-Recourse-Finanzierung?
Kreditnehmer profitieren von dieser Kreditform, da der Kreditgeber keinen Rückgriff auf Sicherheiten hat. Ein Non-Recourse-Darlehen ist ein Darlehen, bei dem das kreditgebende Institut keine weitere Entschädigung über den Wert der verpfändeten Sicherheit hinaus verlangen kann.
Sind Kreditkartenschulden ein Non-Regress?
Nein, ist es nicht. Eine Kreditkarte ist eine gesicherte Schuld, aber keine rückgriffsfreie Schuld, da sie für andere Dinge als Hypotheken und sichtbare Projekte verwendet werden kann.
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Bibliographie
