Wenn Sie der glückliche Empfänger eines Lotteriepreises in Höhe von 1 Million US-Dollar sind, haben Sie zwei Möglichkeiten: 10 jährliche Zahlungen von jeweils 100,000 US-Dollar (insgesamt 1 Million US-Dollar in diesem Zeitraum) oder eine sofortige Sofortzahlung von 1 Million US-Dollar. Was ist die beste Wahl, abgesehen von den steuerlichen Auswirkungen? Ihr Verständnis des Zeitwerts des Geldes (TMV), seiner Berechnung und seiner Beispiele wird die Antwort bestimmen.
Zeitwert des Geldes
Gemäß der Theorie des Zeitwerts des Geldes (TVM) ist eine bestimmte Geldsumme aufgrund des Potenzials für zukünftige Gewinne jetzt mehr wert als in der Zukunft. Im Finanzwesen ist der monetäre Wert der Zeit die Grundidee. Bargeld in der Hand zu haben, ist besser als die Zahlung zu einem späteren Zeitpunkt. Der Begriff „Barwert“ kann verwendet werden, um sich auf den Zeitwert des Geldes zu beziehen.
Wert ändert sich mit der Zeit
Wenn Sie Ihr Geld anlegen und es im Laufe der Zeit wachsen sehen möchten, müssen Sie genau wissen, wie sich der Wert des Geldes im Laufe der Zeit verändert. Auch wenn Sie nur Geld auf ein Spar- oder CD-Konto einzahlen, können Sie dennoch Zinseszinsen verdienen.
Auf der anderen Seite werden Barmittel an Wert verlieren, wenn sie nicht investiert werden. Es ist leicht, den Unterschied zu erkennen, wenn man vergleicht, was man heute für einen Dollar kaufen kann, mit dem, was man als Kind getan hat. Dies liegt daran, dass sowohl die Inflation als auch das Potenzial für entgangene Einnahmen dazu führen, dass der Wert Ihres Dollars sinkt. Sie verlieren mehr als nur die Kaufkraft Ihres Geldes durch die Inflation, wenn Sie 10,000 Dollar unter Ihrem Bett verstecken.
„So viele junge Menschen sind so damit beschäftigt, ihr Leben zu managen, dass ihnen die Renditen aus der Investition bescheidener Geldsummen entgehen.“ Wenn eine Person im Alter von 25 Jahren beschließt, 50 US-Dollar pro Monat zu investieren, müsste sie drei- bis viermal so viel beitragen, wenn sie bis zum Alter von 35 Jahren warten würde.
Die Idee des Zeitwerts des Geldes (TMV) ist die Grundlage fast aller Finanz- und Anlageentscheidungen. Berücksichtigen Sie den Zeitwert des Geldes, wenn Sie finanzielle Entscheidungen treffen, z. B. um einen Kredit bitten, einen Lohn aushandeln oder einen Kauf tätigen.
Beispiele für die Berechnung des Zeitwerts des Geldes
Hier ist die Formel für die Berechnung des Zeitwerts des Geldes mit Beispielen
0r
Beispiele für den Zeitwert des Geldes
Die grundlegende Berechnung zur Berechnung des Zeitwerts des Geldes lautet wie folgt: zukünftiger Geldwert, Barwert (PV), zukünftiger Wert (FV), der Wert der einzelnen Zahlungen in jeder Zinsperiode (n), die Anzahl der Perioden ( t), der Zinssatz (I). Auf diesen Faktoren basiert die Formel zur Berechnung des Zeitwerts des Geldes
Sehen wir uns ein Beispiel für die Berechnung des Zeitwerts des Geldes an:
Beispiel 1
Mary kauft eine Aktie, von der erwartet wird, dass sie im ersten Jahr 20 USD und im zweiten Jahr 21.6 USD an Dividenden abwirft. Sobald er die zweite Dividende erhält, plant er, die Aktien für 333 $ zu verkaufen. 3. Was ist sein innerer Wert?
Ist bei dieser Aktie eine Rendite von 15 % erforderlich?
Um sicherzustellen, dass die erforderliche Rendite 15 % beträgt, versucht Mary, den inneren Wert der Aktie zu ermitteln. Der Anleger beginnt mit der Berechnung der Barwerte der Dividenden für die Jahre eins und zwei. Unter Verwendung der oben genannten Gleichungen entdeckt er,
- 20 $ x ((1.15) x 1) x aktueller Wert (Jahr 1)
- $20 / ((1.15) 2) entspricht dem Barwert (Jahr 2).
- Die Dividenden für das erste und zweite Jahr belaufen sich in diesem Fall auf 17.3 USD bzw. 16.3 USD.
- Zweitens berechnet er den Verkaufspreis in zwei Jahren ab dem heutigen Wert.
333.3 % des Verkaufspreises, dividiert durch 1.15, ist der PV.
= 252.0
Mary addiert nun den Barwert der Dividenden und den Barwert des Verkaufspreises, um den inneren Wert der Aktien zu bestimmen.
Gesamter Jahresbarwert + Gesamter Jahresbarwert (Verkaufspreis)
= 17.4 $ + 16.3 $ + 252.0 $
= $ 285.8
Beispiel 2
Sie können den Geldbetrag, den Sie hätten, wenn Sie die 15,000 US-Dollar heute investiert hätten, mit dem Durchhalten der 15,500 US-Dollar für zwei Jahre mit dieser Methode vergleichen. Angenommen, Sie haben die Möglichkeit, die 15,000 US-Dollar, die Sie heute aus dem Autoverkauf erhalten, in eine CD zu investieren, die jährlich 2 % Zinseszins auf monatlicher Basis zahlt. So berechnen Sie, wie viel Geld in zwei Jahren wert sein wird:
FV = $15,000 x (1+(0.2/12))(12×2)=$15,612
Für die 15,000 Dollar, die Sie heute für das Auto ausgegeben haben, wird es in zwei Jahren 15,612 Dollar wert sein. Wenn Sie den Erhalt der Zahlung in Höhe von 15,500 USD bis in zwei Jahre hinauszögern, würden Sie 112 USD an Zinsen verlieren, die Sie hätten verdienen können. Bei Vermögenswerten mit höheren Renditen wie Aktien oder Immobilien sind die Chancen, nicht erfolgreich zu sein, erheblich größer.
Was sind die Elemente des Zeitwerts des Geldes?
Die Berücksichtigung von fünf Faktoren ist für jedes Zeitwertproblem erforderlich. Der Buchstabe in Klammern gibt das Symbol an, das bei mathematischen Berechnungen verwendet wird. Sie können das letzte Element oft mit einer Formel oder einem Finanzrechner berechnen, wenn nur vier der fünf Teile bekannt sind.
- (n) Perioden. Perioden sind die Gesamtzahl der Zeiteinheiten, die die Haltezeit umfassen.
- (i) Rate. Eine übliche Art, Zinsen oder Diskontsätze auszudrücken, ist ein jährlicher Prozentsatz.
- . (PV) Barwert . Der Barwert einer Geldsumme gibt Auskunft über deren aktuellen Wert.
- (PMT) Zahlung. Der für jede Periode erhaltene oder gleichmäßig verteilte Geldbetrag wird als Zahlung bezeichnet. Positive Zahlungen sind erhaltene und negative Zahlungen geleistete Zahlungen.
- (FV) Zukünftiger Wert . Der zukünftige Wert ist ein bestimmter Geldbetrag, der voraussichtlich in der Zukunft erhalten oder ausgeschüttet wird.
Die Differenz zwischen einem Geldbetrag in der Gegenwart und demselben Betrag in der Zukunft wird als Zeitwert des Geldes bezeichnet. Der Wert des Geldes übersteigt heute den des Geldes der Zukunft.
Der entsprechende Satz, der die beiden Summen verbindet, ist der Diskontsatz. Der Barwert setzt sich aus der aktuellen Menge, der zukünftigen Menge und dem zukünftigen Wert zusammen.
Was ist zum Beispiel der Zeitwert des Geldes?
Schauen wir uns einige Beispiele an, die Zeit wert sind. Am Ende des Jahres hätten Sie 105 US-Dollar, wenn Sie 100 US-Dollar (der Gegenwartswert) für ein Jahr zu einem Diskontsatz von 5 % (dem zukünftigen Wert) investiert hätten. Angesichts dieses Beispiels sind 100 US-Dollar heute in einem Jahr 105 US-Dollar wert.
105 $ = 100 $ x 1.05
100 $ = 105 $ / 1.05
Ähnlich dazu sind 100 $ jetzt nur noch 95.24 $ wert, nachdem sie um 5 % reduziert wurden.
95.24 $ = 100 $ / 1.05
Was sind die 4 grundlegenden Zeitwerte von Geldvariablen?
Barwert (PV), Zeitanzahl der Perioden (n), Zinssatz (r) und Zukunftswert (FV) sind die vier Variablen (FV).
Warum ist der Zeitwert des Geldes wichtig?
Vorsorgeplaner und Anleger können ihre Ersparnisse optimal nutzen, indem sie das Zeitwert-des-Geld-Konzept nutzen. Das Verständnis dieser Idee, die sich auf Ihre Ersparnisse, Ihr Vermögen und Ihre Kaufkraft bezieht, ist für die Entwicklung der Finanzkompetenz von entscheidender Bedeutung.
Ersparnisse
Weil Sie nicht genügend Geld für Ihren Ruhestand beiseite gelegt haben, müssen Sie sich möglicherweise zwischen einem entspannten und einem stressigen Ruhestand entscheiden. Da Ihre Sozialversicherungsbeiträge Ihre Lebenshaltungskosten nicht vollständig decken können, ist ein Nebeneinkommen zwingend erforderlich.
Die wichtigste Ressource in diesem Fall ist Zeit. Je früher Sie diese Idee verstehen und in Ihre Finanzplanung einfließen lassen, desto besser geht es Ihnen und Ihrer Altersvorsorge.
Investments
Es besteht die Möglichkeit, dass Ihre aktuelle Investition steigt und an Wert gewinnt. Sie haben im folgenden Jahr 1,020 $ auf Ihrem Konto, wenn Sie beispielsweise 1,000 $ auf ein ertragreiches Sparkonto mit 2 % Jahreszins einzahlen. Im nächsten Jahr erhöhen Sie die Summe von 1,020 $ um 20.40 $. Die Erträge können im Laufe der Zeit an Wert gewinnen.
Wenn Sie die ersten 1,000 US-Dollar ein Jahr später erhalten hätten, wäre die Gelegenheit, 20 US-Dollar oder 2 % Zinsen für ein Jahr zu verdienen, verloren gegangen. Die Opportunitätskosten des Wartens setzen sich aus dem Verlust der ersten 1,000 US-Dollar sowie potenziellen Vorteilen zusammen. Bei der Prüfung von Anlagen ist es entscheidend, Risiko und Rendite abzuwägen, da einige Vermögenswerte volatiler sind und höhere Risiken aufweisen als andere.
„Anlagen könnten insbesondere kurzfristig im Wert schwanken, aber sie können schneller steigen als die Inflation. „Das ist auf lange Sicht entscheidend.“
Kaufkraft
Als Folge der Kaufkraftinflation, also des stetigen Kaufkraftverlustes, nimmt die Kaufkraft im Laufe der Zeit oft ab. Zum Beispiel hätten Sie 20 Gallonen Milch kaufen können, wenn Sie Milch im Wert von 50 US-Dollar benötigten, und eine Gallone kostete in den 2.50er Jahren 1990 US-Dollar.
Dreißig Jahre später möchten Sie immer noch Milch im Wert von 50 $ kaufen, aber aufgrund der Inflation sind die Kosten pro Gallone auf 3.50 $ gestiegen. Derzeit können nur 14 Gallonen gekauft werden. Mit anderen Worten, wenn Sie heute Geld sparen, werden Sie besser belohnt, als 30 Jahre damit zu warten.
Was sind die zwei Faktoren des Zeitwerts des Geldes?
Die beiden Elemente, die den zeitlichen Wert des Geldes spezifisch beeinflussen, sind
- Opportunitätskosten
- Zinsen
Opportunitätskosten für Einzelpersonen
Der genaue Geldbetrag, der bei jeder Transaktion ausgegeben wird, sind die „Dollarkosten“, aber wenn Sie Geld ausgeben, verlieren Sie auch andere Dinge. Der Begriff „Opportunity Expense“ bezieht sich auf die Kosten, die mit dem Verzicht auf die Möglichkeit verbunden sind, dieses Geld für etwas anderes zu verwenden.
Stellen Sie sich vor, Sie möchten nach Japan reisen. Sie bereiten sich darauf vor, das Flugticket zu kaufen, nachdem Sie 2,000 US-Dollar für eine unvergessliche Reise gespart haben. Leider werden Sie beim Nachschlagen des Flugpreises abgelenkt und sehen sich die nächsten sechs Stunden Katzenvideos an. In einem der Videos verlieben Sie sich in ein Bengal-Kätzchen und entscheiden, dass Sie sofort eines kaufen müssen. Sie suchen nach lokalen Katzenzüchtern und erfahren, wie viel ein süßes, geflecktes Bengal-Kätzchen kostet.
2000 $ (dies beinhaltet alle notwendigen Tiernahrung und Zubehör).
Zeitwert des Geldes und Opportunitätskosten
Sie haben zwei Möglichkeiten: Entweder Sie setzen sich sofort mit dem Züchter in Verbindung, um ein Kitten zu kaufen, oder Sie kehren zurück und organisieren Ihren Urlaub in Japan. In beiden Fällen verwenden Sie die 2000 $, aber Sie können sie nur in dem von Ihnen gewählten verwenden. Da die Verfolgung eines Ziels typischerweise die Verfolgung mehrerer anderer Ziele behindert, entstehen hieraus (zumindest gleichzeitig) Opportunitätskosten.
In diesem Fall ist der zeitliche Wert des Geldes von Bedeutung. In unserem ersten Beispiel hatten Sie die Möglichkeit, Ihrem Freund 100 $ zu leihen. Sie können die 100 US-Dollar nicht für persönliche Kosten verwenden, bis sie Sie erstattet haben, selbst wenn sie dies sofort tun.
Zinssatz
Man wird mehr Geld zu einem höheren Zinssatz verdienen. Eine Anlage mit häufig steigenden Zinssätzen könnte zu höheren Renditen führen. Allerdings sollte man sich darüber im Klaren sein, dass eine Anlage mit einem höheren Zinssatz typischerweise ein höheres Risiko birgt. Risiko ist die Möglichkeit, dass die Rendite einer Anlage niedriger oder höher als erwartet ausfällt.
Eine Spar- oder Anlagestrategie mit festem Zinssatz (der Zinssatz ändert sich im Laufe der Anlage nicht) sichert eine gewisse Rendite, birgt aber auch ein erhebliches Risiko. Der Betrag, den eine Person aus dieser Art von Investitionen verdient, wird nicht wachsen, wenn die durchschnittlichen Zinssätze steigen.
Sicherzustellen, dass die Zinssätze höher sind als die Inflationsrate, ist ein weiterer zu berücksichtigender Faktor. Der stetige Anstieg des Durchschnittspreises eines Warenkorbs von Produkten wird als Inflation bezeichnet. Das Vermögen wird nicht steigen, wenn jemand Geld zu 4 % investiert hat und die Inflation 4 % beträgt. Sie werden tatsächlich Geld nach Steuern verlieren.
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Bibliographie
