Ein börsennotiertes Unternehmen gibt jede Aktie aus, die an der Börse zum Kauf angeboten wird. Ein Unternehmen wird öffentlich gehandelt, indem es einen Börsengang (IPO) seiner Aktien durchführt, was ihm hilft, Kapital zu beschaffen, und sowohl Investoren als auch dem Unternehmen eine leistungsstarke Möglichkeit bietet, Vermögen zu schaffen. Der Aktienmarkt hat sich als eines der mächtigsten Mittel zur Schaffung von Wohlstand in der Geschichte erwiesen. Der Gesamtwert aller von börsennotierten US-Unternehmen ausgegebenen Aktien oder die Marktkapitalisierung des US-Aktienmarktes beträgt derzeit rund 50 Billionen US-Dollar. Anleger müssen den Unterschied zwischen börsennotierten und privaten Unternehmen sowie die Anforderungen verstehen, die börsennotierte Unternehmen erfüllen müssen. Daher werden wir in diesem Blogbeitrag eine Liste börsennotierter Unternehmen in den USA sowie einige Beispiele diskutieren und sehen, wie viele es gibt.
Was sind börsennotierte Unternehmen?
Börsennotierte Unternehmen, auch bekannt als börsennotierte Unternehmen, sind solche, deren Aktien an einer der Börsen notiert sind, die den Handel ihrer Aktien für die breite Öffentlichkeit ermöglichen, dh jeder kann seine Aktien auf dem freien Markt verkaufen oder kaufen.
Wie funktionieren börsennotierte Unternehmen?
Ein börsennotiertes Unternehmen ist an mindestens einer öffentlichen Börse notiert und hat Wertpapiere an öffentliche Investoren zum Eigentum an der Organisation ausgegeben. Eine Aktiengesellschaft zu sein, hat Vorteile wie erhöhte Liquidität und Zugang zu großen Kapitalbeträgen. Gleichzeitig gibt es einige Nachteile, wie z. B. die zahlreichen behördlichen Prüfungen und Berichtspflichten.
Ein bestimmter Prozentsatz der Aktien wird an die Öffentlichkeit ausgegeben, aber der Mehrheitsaktionär behält die Kontrolle. Der Börsengang bedeutet, dass der Sekundärmarkt durch den Handel zwischen Investoren den Wert des gesamten Unternehmens bestimmen kann.
Börsengänge sind eine Methode, die von privaten Unternehmen verwendet wird, um an die Börse zu gehen. Sie stellen Investmentbanker ein, die ihnen helfen, einen Prospekt zu erstellen und, wenn möglich, die Emission zu zeichnen. Investmentbanker recherchieren auch, um den besten Angebotspreis zu ermitteln.
Merkmale börsennotierter Unternehmen
- Eine Aktiengesellschaft zeichnet sich durch ihre Marktkapitalisierung aus, die einfach der Marktwert ihrer Aktien multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien ist. Ein Unternehmen mit ausstehenden Aktien im Wert von 1 Million US-Dollar und einem Aktienkurs von 20.00 US-Dollar hat eine Marktkapitalisierung von 20 Millionen US-Dollar.
- Im Gegensatz zur unbeschränkten Haftung von Personengesellschaften, Personengesellschaften oder Einzelunternehmen zeichnet sich eine Aktiengesellschaft durch ihre beschränkte Haftung aus. Dies bedeutet, dass im Falle einer Klage gegen die Gesellschaft kein einzelner Aktionär haftbar gemacht wird, dh keine individuelle Verantwortung.
- Eine Aktiengesellschaft ist ein Going Concern mit ewiger Nachfolge. Dies bedeutet, dass die Vorstandsmitglieder des Unternehmens im Falle einer Auflösung oder eines Ausscheidens immer erfolgreich sind und das Unternehmen für immer lebt.
Wie beschaffen sie Kapital?
Betrachten wir den Prozess der Kapitalbeschaffung durch den Börsengang, der von allen Unternehmen genutzt wird, von kleinen börsennotierten Unternehmen bis hin zu großen:
- Für einen externen Börsengang wird ein Team gebildet, dem verschiedene Interessengruppen wie Investmentbank-Underwriter, Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer und Experten der Wertpapieraufsichtsbehörde angehören.
- Angemessene Details und Informationen, wie z. B. die finanzielle Leistung und Prognosen für zukünftige Ergebnisse, sind im Unternehmensprospekt enthalten und werden von den oben genannten Interessengruppen geprüft.
- Externe Wirtschaftsprüfer führen dann eine Prüfung der finanziellen Leistung des Prospekts durch, um Gutachten zu erstellen.
- Das Unternehmen reicht dann seinen Prospekt bei der Securities and Exchange Commission ein, zusammen mit allen von der Kommission geforderten obligatorischen Dokumenten, und legt ein Datum für das Angebot fest.
Liste der börsennotierten Unternehmen
Hier ist eine Liste der börsennotierten Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung. Sie werden in den Medien als die wertvollsten Unternehmen bezeichnet, was sich auf ihren Marktwert bezieht.
- PetroChina
- Apple
- Amazon
- Saudi Aramco
- Microsoft
- Alphabet
- Meta
- Tesla
- NVIDIA Corporation
- Berkshire Hathaway Inc.
- JPMorgan Chase & Co.
- Alibaba Group Holding Ltd
Beispiele für börsennotierte Unternehmen
Aktien dieser Unternehmen werden auf dem freien Markt von Privatanlegern und institutionellen Anlegern gleichermaßen gehandelt. In Privatbesitz befindliche Unternehmen entscheiden sich in der Regel für einen Börsengang, nachdem sie alle regulatorischen Anforderungen erfüllt haben, da dies eine erhebliche Menge an Kapital erfordert. Beispiele sind Procter & Gamble, Google, Apple, Tesla und andere bekannte börsennotierte Unternehmen.
Wie viele börsennotierte Unternehmen gibt es
Laut den Fondsbeständen von Vanguard Total World gibt es 9,461 börsennotierte Unternehmen. Allerdings besitzt ETF nicht unbedingt alle Aktien.
Es gibt weltweit ungefähr 37,000 börsennotierte Unternehmen, wenn Sie OTC-Börsen, weitere Entwicklungsländer oder Länder mit widersprüchlichen Vorschriften wie Saudi-Arabien und Russland (die Vanguard nicht im Fonds anbietet) einbeziehen.
Sie können dies auf Insolvenzen, ADRs und Vorzugsaktien erweitern, und es werden weit über 100 einzelne Wertpapiere an über 135 Börsen weltweit gehandelt.
Vor- und Nachteile börsennotierter Unternehmen
Führende börsennotierte Unternehmen entscheiden sich dafür, einen Teil ihres Unternehmens an die Öffentlichkeit zu verkaufen, um Kapital zu beschaffen oder zu diversifizieren. Dieses Verfahren kann jedoch sowohl Vor- als auch Nachteile haben. Lassen Sie uns sie anhand der folgenden Punkte diskutieren:
Vorteile
- Öffentlich gehandelte Unternehmen haben deutliche Vorteile gegenüber Unternehmen in Privatbesitz, wie z. B. die Möglichkeit, zukünftige Beteiligungen zu verkaufen, mehr Kapital durch die Ausgabe von Aktien zu beschaffen, ein breiteres Spektrum von Investoren anzuziehen und so weiter. Die Öffentlichkeit setzt solche Organisationen jedoch einer verstärkten behördlichen Kontrolle aus und gibt Eigentümern und Unternehmensgründern weitaus weniger Kontrolle über die Entscheidungen des Unternehmens.
- Darüber hinaus sind Unternehmen von der Wertpapieraufsicht verpflichtet, Jahresberichte und andere obligatorische Dokumente herauszugeben, und Aktionäre haben ebenfalls Anspruch auf zusätzliche Dokumente.
- Die Aktionäre stimmen auch über bestimmte Unternehmensentscheidungen ab, beispielsweise über die Änderung der Unternehmensstruktur. Solche Unternehmen können sich auch für eine Privatisierung entscheiden, wenn die Eigentümer alle Aktien ihrer Aktionäre mit einem Auf- oder Abschlag zurückkaufen, der auf der Leistung des Unternehmens basiert.
Nachteile
- Börsennotierte Unternehmen haben Zugang zu einer großen Menge an Kapital, weil sie zusätzliche Aktien ausgeben und neue Investoren anziehen können. Sie haben auch keine größeren Liquiditätssorgen, da sie Zugang zu einer großen Anzahl von Investoren haben. Unternehmen in Privatbesitz haben keinen direkten Zugang zu Kapital und können Anteile an Risikokapital- und Private-Equity-Akteure verkaufen.
- Im Gegensatz zu börsennotierten Unternehmen, die strengen regulatorischen Anforderungen unterliegen, die von der Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde des Landes auferlegt werden, sind Unternehmen in Privatbesitz von solchen Anforderungen ausgenommen.
- Unternehmen in Privatbesitz müssen melden, wenn sie mehr als 500 Aktionäre und 10 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten haben. Börsennotierte Unternehmen müssen obligatorische Jahresberichte, Quartalsberichte und andere Berichte einreichen. Den Aktionären der Gesellschaft müssen zusätzliche Informationen zur Verfügung gestellt werden. Da so viele Informationen verfügbar sind, ist die Bewertung eines börsennotierten Unternehmens viel einfacher. Dies liegt an den Meldepflichten der Wertpapieraufsichtsbehörde.
- DCF, vergleichbare Unternehmensanalysen und Transaktionsmethoden können verwendet werden, um sie zu bewerten. Obwohl die oben genannten drei Methoden zur Bewertung von Unternehmen in Privatbesitz verwendet werden, sind sie aufgrund fehlender Informationen weniger zuverlässig.
Öffentlich gehandelte Unternehmen vs. privat gehandelte Unternehmen
Der Eigentumsanspruch und die Fähigkeit zur Börsennotierung sind die Hauptunterschiede zwischen einem öffentlichen Unternehmen und einem privaten Unternehmen. Wenn ein Unternehmen an die Börse geht, ermöglicht es Investoren oder Händlern aus der Öffentlichkeit, seine Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Ein privates Unternehmen hingegen notiert seine Aktien nicht an einer öffentlichen Börse und kann daher nicht öffentlich gehandelt werden.
Um den Unterschied zwischen diesen beiden Einheiten zu verstehen, muss man erkennen, dass ein privates Unternehmen einem öffentlichen Unternehmen in Bezug auf Finanzierung, Finanzierung und Investitionsmöglichkeiten ähnlich ist. Ein privates Unternehmen kann einzelne oder institutionelle Investoren im Austausch für Eigentum anziehen.
Die Transaktion oder das Geschäft wird jedoch nicht auf dem freien Markt durchgeführt.
Ein privates Unternehmen ist gegenüber keiner Art von Anteilseignern rechenschaftspflichtig. Selbst wenn das Unternehmen Investitionen von Einzelpersonen oder Institutionen hat, gibt es keine solche Vereinbarung wie zwischen einem öffentlichen Unternehmen und seinen Aktionären.
Investoren können die ersten Anteilseigner einer Aktiengesellschaft werden, indem sie ihren Börsengang (IPO) abonnieren. Diese Aktien können dann an Börsen gehandelt werden, und ihr Preis wird unter anderem von Marktkräften wie Angebot und Nachfrage bestimmt.
Es muss mindestens ein Aktionär vorhanden sein. Die Anzahl ist jedoch nicht begrenzt. Bei nicht börsennotierten Unternehmen gibt es keine Mindestanzahl an Direktoren, häufig jedoch nur einen. Öffentliche Unternehmen in mehreren Provinzen und Territorien sowie die Bundesregierung müssen möglicherweise eine bestimmte Anzahl von Direktoren haben (dh mehr als einen).
Was sind die Voraussetzungen für den Börsengang eines Unternehmens?
Die Einnahmen des Unternehmens müssen konsistent und zuverlässig sein. Die öffentlichen Märkte mögen es nicht, wenn ein Unternehmen seine Gewinne nicht vorhersieht oder verpasst. Folglich muss das Unternehmen ausreichend etabliert sein, um die kommenden Quartale und die erwarteten Ergebnisse für das folgende Jahr genau vorhersagen zu können.
Transparenz und fortlaufende Offenlegung
Die Offenlegungspflichten einer Aktiengesellschaft beginnen mit der Erstregistrierungserklärung, die sie bei der SEC einreicht. Die Offenlegungspflichten hören hier jedoch nicht auf. Durch die Einreichung regelmäßiger Berichte und anderer Materialien bei der SEC müssen börsennotierte Unternehmen ihre Aktionäre weiterhin regelmäßig auf dem Laufenden halten. Die SEC stellt diese Dokumente der Öffentlichkeit kostenlos auf ihrer EDGAR-Website zur Verfügung. Die eingereichten Dokumente werden von SEC-Mitarbeitern auf Einhaltung der Bundeswertpapiergesetze überprüft.
Im Folgenden sind einige der Berichte aufgeführt, die in den Vereinigten Staaten ansässige Aktiengesellschaften einreichen können. Verschiedene Arten von Berichten können von ausländischen Unternehmen bei der SEC eingereicht werden.
#1. Formular 10-K Jahresberichte.
Dieser Bericht enthält den geprüften Jahresabschluss des Unternehmens sowie eine Erläuterung der Geschäftsergebnisse des Unternehmens.
#2. Vierteljährliche Formular 10-Q-Berichte.
Aktiengesellschaften müssen diesen Bericht für jedes der ersten drei Quartale ihres Geschäftsjahres einreichen. Der Quartalsbericht enthält ungeprüfte Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Geschäftstätigkeit und Ergebnisse des Unternehmens für die vorangegangenen drei Monate und das gesamte Jahr. Der Quartalsbericht vergleicht die Unternehmensleistung des laufenden Quartals und des bisherigen Jahres mit den gleichen Perioden des Vorjahres.
#3. Formular 8-K Aktuelle Berichte.
Unternehmen reichen diesen Bericht bei der SEC ein, um wichtige Ereignisse anzukündigen, die Aktionäre kennen sollten, wie z. B. Insolvenzverfahren, eine Änderung in der Unternehmensführung (z. B. ein neuer Direktor oder ein hochrangiger Offizier) und vorläufige Gewinnmeldungen.
#4. Proxy-Anweisungen
Eines der wichtigsten Rechte der Aktionäre ist das Stimmrecht. Sie können Mitglieder des Verwaltungsrats wählen, unverbindlich über die Vergütung von Führungskräften abstimmen, geplante Fusionen und Übernahmen genehmigen oder ablehnen und über andere wichtige Angelegenheiten abstimmen. Vollmachtserklärungen erläutern die Themen, über die abgestimmt werden soll, und offenbaren häufig Informationen über die Vergütungsrichtlinien und -praktiken für Führungskräfte des Unternehmens.
#5. Zusätzliche Offenlegungen.
Andere bundesstaatliche Wertpapiergesetze und SEC-Vorschriften verlangen Offenlegungen über eine Vielzahl von Ereignissen, die das Unternehmen betreffen. Dazu gehören geplante Fusionen, Übernahmen und Übernahmeangebote; Wertpapiergeschäfte von Unternehmensinsidern; und wirtschaftliches Eigentum einer Person oder Gruppe von mindestens 5 % der ausstehenden Aktien des Unternehmens.
Warum werden Unternehmen öffentlich gehandelt?
Weil sie die Möglichkeit haben, die Finanzmärkte zu erschließen, indem sie Aktien (Eigenkapital) oder Anleihen (Schulden) verkaufen, um Kapital (dh Bargeld) für Expansions- und andere Projekte zu beschaffen.
Ist Nike ein börsennotiertes Unternehmen?
Ja. Nike ist ein börsennotiertes Unternehmen.
Was ist der Unterschied zwischen einer Aktiengesellschaft und einer börsennotierten Gesellschaft?
Eine Aktiengesellschaft wird auch als börsennotiertes Unternehmen bezeichnet. Was bedeutet es, ein börsennotiertes Unternehmen zu haben? Das bedeutet, dass jeder Aktien dieser Unternehmen auf dem freien Markt verkaufen oder kaufen kann.
Was definiert ein börsennotiertes Unternehmen?
Es gibt zwei allgemein verständliche Arten, wie ein Unternehmen als börsennotiert gilt: erstens der Wertpapierhandel des Unternehmens auf öffentlichen Märkten; und zweitens gibt das Unternehmen bestimmte Geschäfts- und Finanzinformationen regelmäßig an die Öffentlichkeit weiter
Wie erkennt man, ob ein Unternehmen börsennotiert ist?
Ein Unternehmen ist börsennotiert, wenn seine Aktien an einer Börse wie der Toronto Stock Exchange oder der New York Stock Exchange gehandelt werden.
Wie wird ein Unternehmen börsennotiert?
Der Börsengang bezieht sich in der Regel auf den Börsengang (IPO) eines Unternehmens, bei dem Aktien an die breite Öffentlichkeit verkauft werden, um zusätzliches Kapital zu beschaffen.
Zusammenfassung
Aktiengesellschaften sind den Aktionären gegenüber verantwortlich, da die Aktionäre direkt über wichtige Entscheidungen des Unternehmens/Geschäfts abstimmen. Die Stimmrechte werden anteilig auf jeden Aktionär verteilt. Eine Aktiengesellschaft befolgt und ist durch Vorschriften, Standards und vorgeschriebene Formate der Berichterstattung an den Anteilseigner dazu verpflichtet.
Aktiengesellschaften arbeiten daran, das Vermögen der Aktionäre zu maximieren, ihr Geschäft und das Vertrauen der Öffentlichkeit auszubauen. Solche Unternehmen sollten Prinzipal-Agent-Probleme (Agency-Probleme) unterlassen. Wenn ein Unternehmen Anreize für seine Geschäftsleitung setzt, kann es Gefahr laufen, dass Manager falsche Angaben über Wachstum und Gewinne machen.
Ähnliche Artikel
- UNTERNEHMENSINFORMATIONEN: So finden und aktualisieren Sie Unternehmensinformationen im Jahr 2023
- PRIVATE INVESTITIONEN IN PUBLIC EQUITY: Ausführlicher Leitfaden
- GAAP: Überblick, Bedeutung, Geschichte, Einschränkungen
- Reverse Merger Aktien: Übersicht & Beispiele
- FINANZVERHÄLTNISANALYSE: Ausführlicher Leitfaden zur Interpretation der Finanzanalyse
Bibliographie
