Heute ist der Markt vollständig elektronisch. Sie erstellen digitale Ordertickets und leiten sie an eine elektronische Börse weiter, die Ihre Orders automatisch mit entsprechenden Orders abgleicht, oder sie sitzen im digitalen Orderbuch und warten darauf, dass ein anderer Händler eine Order weiterleitet, die sie erfüllt. Es ist alles so elegant und effizient, bis auf ein paar Schluckaufe, die von Hochfrequenzhändlern verursacht werden. Aber was war, bevor jeder Computer hatte? Wie war es früher? Parketthändler waren anwesend. Werfen wir einen Blick darauf, was Parketthändler an der Börse sowie an der Wall Street und der New Yorker Börse tun.
Was ist ein Parketthändler?
Als Parketthändler wird ein Börsemitglied bezeichnet, das Geschäfte ausschließlich für eigene Rechnung vom Börsenparkett aus durchführt. Die Methode des offenen Aufschreis wurde einst von Parketthändlern in der Grube einer Waren- oder Börse verwendet; Die meisten von ihnen verwenden jedoch jetzt elektronische Handelssysteme und erscheinen nicht in der Grube.
Durch die Bereitstellung von Liquidität und die Reduzierung von Geld-Brief-Spannen spielen Parketthändler eine wichtige Rolle auf den Rohstoff- und Aktienmärkten. Parketthändler sind auch als individuelle Liquiditätsanbieter und registrierte Wettbewerbshändler bekannt.
Die Parketthändler verstehen
Parketthändler werden typischerweise als Händler dargestellt, wenn in einem Film eine Szene einer Wertpapierbörse gezeigt wird. Da sie mit ihrem eigenen Geld handeln, werden diese Händler häufig als emotional in die von ihnen ausgeführten Trades investiert dargestellt. In Wirklichkeit sind die meisten Händler keine Parketthändler, und Parketthändler werden immer seltener, da die Mehrheit der Händler, die ihr eigenes Geld verwenden, auf den elektronischen Handel umgestiegen sind, der nicht in der Box stattfindet.
Vor dem Handel an einer Börse muss ein Parketthändler einen Überprüfungsprozess durchlaufen. Die National Futures Association verlangt von Bewerbern für Parketthändler, dass sie die folgenden Dokumente einreichen: ein online ausgefülltes Formular 8-R, Fingerabdruckkarten, einen Nachweis der Handelsprivilegien von einem Kontraktmarkt und einen 85 $. nicht erstattungsfähige Anmeldegebühr. Andere Börsen haben ihre Screening-Anforderungen.
Parketthändler, Market Maker und Broker
In der Pit spielen neben Market Makern und Brokern auch Floor Trader eine besondere Rolle. Broker handeln im Auftrag ihrer Kunden, während Market Maker in erster Linie Liquidität bereitstellen. Die Hauptmotivation von Parketthändlern, die auch Liquidität bereitstellen, besteht darin, mit ihrem eigenen Geld Geld zu verdienen. Alle Parteien wollen jedoch die bestmögliche Orderausführung. Abhängig von den Regeln der Börse kann es einem Parkettmakler gestattet sein, zusätzlich zu der Firma oder dem Kunden, den er vertritt, für sein Konto zu handeln. Eine Person kann in dieser Situation ein Parkettmakler und ein Parketthändler sein.
Parketthändler der New Yorker Börse
Der amerikanische Kapitalismus wird durch die sagenumwobenen Parketthändler der New Yorker Börse in Lower Manhattan symbolisiert. Die Parkettmakler, Spezialisten und Designated Market Maker (DMMs) des Parketts sind das Gesicht der Wall Street und erscheinen auf Fotos, in Zeitungen und im Finanzfernsehen.
Trotz ihrer Sichtbarkeit ist es schwierig zu sagen, was sie dort unten tun. Aus Neugier baten wir einen Etagenmakler, der nur unter der Bedingung der Anonymität sprach, uns seine Arbeit und seinen Tagesablauf zu beschreiben.
#1. Ein Parkettmakler führt Aufträge für seine Kunden aus. Sie führen keine Ausführung auf ihren Konten durch.
Einfach ausgedrückt, laut unserer Quelle, „sind Parketthändler Personen, die Kundenaufträge am Verkaufspunkt auf dem Parkett der New Yorker Börse vertreten“. Fast alle Parketthändler der New Yorker Börse handeln auf „Agenturbasis“, was bedeutet, dass sie nicht für sich selbst oder ihre Firmen handeln.
#2. Ein Parkettmakler stellt seinen Kunden Informationen zur Verfügung.
Banken, Broker-Dealer, Hedgefonds, Investmentfonds, Pensionsfonds, Daytrader und sogar einige vermögende Privatpersonen gehören zu den Kunden eines Parkettmaklers. Unsere Quelle erklärte: „Wir sind die ‚Augen und Ohren' für die Aktien unserer Kunden. Wir liefern Marktfarbe, informieren sie über Marktgerüchte und lokalisieren Liquidität in den etwa hundert anderen Maklergeschäften.“
Jede von einem Parkettbroker gehandelte Aktie führt zu einer Provision. Nach Angaben des Börsenmaklers kann dies zwischen einem halben Penny und fünf Cent pro Aktie liegen.
#4. Der Arbeitstag eines Parkettmaklers beginnt einige Stunden vor der Eröffnungsglocke.
Um 9:30 Uhr öffnet die Börse. Die Schlussglocken läuten um 4:00 Uhr, aber ein Börsenmakler an der NYSE beginnt seinen Tag viel früher. Um 7:30 Uhr könnte ein Floor Broker eintreffen. oder 8:00 Uhr, laut unserer Quelle.
Typischerweise liest ein Parkettmakler zu diesem Zeitpunkt Zeitungen, scannt die Nachrichtenagenturen, überprüft sein Bloomberg-Terminal und sendet möglicherweise zu diesem Zeitpunkt Geschichten/Links per E-Mail an seine Kunden.
Häufige Missverständnisse über Händler an der New Yorker Börse
Das ist, was sie tun, hier sind einige Dinge, die sie nicht tun. Zunächst einmal handeln sie keine hypothekenbesicherten Wertpapiere an der NYSE.
#1. Der NYSE-Boden hat „alte Systeme“ und ist „veraltet“.
„Das könnte nicht weiter von der Wahrheit entfernt sein“, stellte unsere Quelle klar, „es ist keine Frage von Parketthandel oder elektronischem Handel. Fast unser gesamter Handel hier ist elektronisch, aber mit menschlicher Note.“
Beispielsweise haben alle Broker Handheld-Computer, die ständig mit neuen Versionen aktualisiert werden, ähnlich wie Mini-iPads.
Sie haben auch Zugriff auf alle OMS, Algos oder Computerprogramme, und einige der Algos sind nur für Parkettbroker bestimmt – solche, die laut unserer Quelle Parität und Öffnen/Schließen berücksichtigen.
#2. Der Boden der NYSE ist nicht wie der Rest der Wall Street (Großbanken und Hedgefonds). Mehrere Leute an der NYSE gingen nicht einmal aufs College.
„Im Gegensatz zu anderen Orten an der Wall Street hat der Boden eine einzigartige Sammlung von Mitarbeitern“, sagte die Quelle. „Im Gegensatz zu Investmentbankern, bei denen fast alle von einer Ivy-League-Schule kommen, haben viele der Jungs hier unten nie ein College besucht, sondern in Feinkostgeschäften, Auktionshäusern und anderen schnelllebigen Umgebungen gearbeitet.“
#3. Der Besuch eines Top-Colleges ist auf dem Feld nicht so wichtig wie eine starke Arbeitsmoral.
Es ist wichtig, sich an Befehle und Anweisungen erinnern zu können und eine starke Arbeitsmoral zu haben. „Es ist uns egal, auf welches College Sie gegangen sind, aber wenn Sie gut mit Zahlen umgehen können, werden Sie pünktlich sein und nicht weinen, wenn Sie jemand anschreit.“ "Die sind wichtiger als Ihr GPA und Ihr College", sagte die Quelle.
So werden Sie Parketthändler
Laut der offiziellen Website der National Futures Association sind die folgenden wichtigen Schritte bei der Registrierung als FT zu unternehmen:
- Als Sicherheitsmanager benennen: Melden Sie sich als Sicherheitsmanager an, um sicheren Zugriff auf das Online-Registrierungssystem (ORS) der NFA zu erhalten.
- Füllen Sie das Online-Formular 8-R zur Einreichung des Antrags aus und reichen Sie es gemäß den Anweisungen bei der NFA ein.
- Fingerabdrücke einreichen: Dem Formular 8-R müssen die Fingerabdrücke des Antragstellers auf einer Fingerabdruckkarte der National Futures Association beigefügt werden.
- Nachweis der Handelsprivilegien: Kontraktmärkte und SEFs (Swap Execution Facilities) müssen einen Nachweis der Handelsprivilegien vorlegen. Vertragsmärkte und SEFs können Nachweise im ORS erbringen, nachdem ihre Anträge eingereicht wurden.
- Zahlung: Eine nicht erstattungsfähige Anmeldegebühr von 85 $. Wenn der Händler bereits bei der CFTC (Commodity Futures Trading Commission) registriert oder als Prinzipal eines aktuellen CFTC-Registranten aufgeführt ist, entfällt die Anmeldegebühr.
Parketthändler vs. Parkettbroker
Menschen können auf dem Devisenmarkt entweder persönlich oder über einen Makler oder ein Mitgliedsunternehmen handeln, das Parkettmakler beschäftigt. Darüber hinaus können Anleger mit Zeitdruck oder anderen Arbeitsverpflichtungen keine Zeit dafür aufwenden, auf dem Markt präsent zu sein oder ihn konsequent zu überwachen; Infolgedessen wenden sie sich an Handelsunternehmen, um ihre Investitionen auszuführen.
Lassen Sie uns einige der Unterschiede zwischen einem Floor Broker und einer FT untersuchen:
- Zunächst handeln Parkettmakler im Namen ihrer Kunden, während Parketthändler Trades für ihre Konten ausführen.
- Im Gegensatz zu Parketthändlern, die auch als „Pit Broker“ bezeichnet werden, werden Parketthändler auch als „registrierte Wettbewerbshändler“, „individuelle Liquiditätsanbieter“ oder „Einheimische“ bezeichnet.
- Um Präsenzhandel betreiben zu können, muss sich ein Unternehmen, das bereits als Parkettmakler registriert ist, nicht als FT registrieren.
- Firmen beauftragen in der Regel Parkettmakler und zahlen ihnen eine Provision, während FTs auch als Parkettmakler tätig sind.
Parketthandel in der Zukunft
Die meisten Börsenhändler sind keine Parketthändler. Der elektronische Handel hat zu einem Rückgang der Zahl der Parketthändler geführt. Da der elektronische Handel erschwinglicher und schneller wird, nutzen die meisten Börsen keine Parkettbörsen mehr.
Die offene Aufschrei-Handelsmethode wird immer noch von vielen Börsen verwendet, einschließlich der New York Stock Exchange Floor Traders (NYSE) in den Vereinigten Staaten. Der Prozess des offenen Aufschreis umfasst die verbale Kommunikation sowie die Verwendung von Handgesten, um Informationen über Kauf-/Verkaufsaufträge zu übermitteln.
Außerdem ermöglicht die Methode des offenen Aufschreis Händlern, Geschäfte mit Personen auf dem Handelsparkett zu kommunizieren und ein besseres Verständnis von Nachfrage und Angebot für Wertpapiere zu erlangen als beim elektronischen Handel.
Die Zukunft des Parketthandels bleibt jedoch aufgrund der Coronavirus-Pandemie ungewiss. Dies führte dazu, dass ab März 2020 die Handelsräume an Börsen weltweit geschlossen wurden. Die Zukunft eines Parketthändlers ist ungewiss, auch wenn an vielen Börsen nach und nach Handelsräume geöffnet werden.
Wie handeln Trader auf einem Trading Floor?
Auf dem Parkett folgen Trader einer bestimmten Strategie. Es ist als Methode des offenen Aufschreis bekannt. Trader nutzen diese Methode, um durch Gesten mit der Hand Aufmerksamkeit zu erregen. In diesem Abschnitt geht es darum, wie man einen Aufschrei startet. Um Wertpapiere auf dem Parkett zu kaufen und zu verkaufen, kommunizieren Händler auf die folgenden drei Arten: –
- Am häufigsten schreien sie lauthals und tauschen Angebote und Gebote aus.
- Die zweite Art von Geste besteht darin, hektisch mit den Armen zu schwenken, um die Aufmerksamkeit von Vorschlägen und Angeboten auf sich zu ziehen.
- Die letzte Art des Verhaltens ist die Verwendung von Handzeichen.
Wie Sie vielleicht erwarten, finden Sie auf einem Handelsparkett Händler, die schreien, mit den Armen wedeln, ihre Körper wie verrückt bewegen und so weiter. Es ist ein Ort, an dem alles sehr schnell geht. Und wenn Sie auch nur ein Detail übersehen, haben Sie verloren.
Die Handelsaktivität erreicht zu Beginn und am Ende des Tages ihren Höhepunkt. Die Handelsaktivität kombiniert Hoch- und Niedrigenergie.
Außerdem ist das Parkett, wie Sie vielleicht erwarten, jederzeit volatil. Wenn also ein Trader sieht, dass sich ein Läufer mit einem Maklerauftrag nähert, beginnt er, noch bevor der Auftrag ihm gehört, aus der Grube zu schreien, um die Aufmerksamkeit des entsprechenden Maklers zu erregen.
Von der Spitze der Grube aus können die Makler den Läufer sehen. Wenn die Makler den Läufer erkennen, werden sie aktiv und gehen in das Loch, um Informationen zu sammeln, bevor sie darauf reagieren. Um die Aufmerksamkeit dieses bestimmten Brokers auf sich zu ziehen, können Händler in der Grube auch schnell handeln.
Was bedeutet „Floor“ im Handel?
Ein „Trading Floor“ oder „Trading Pit“ bezieht sich auf das Börsenparkett, das sich in den Gebäuden von Börsen befindet, in denen finanzielle Vermögenswerte gehandelt werden. Es ähnelt einem Ladenlokal, das einen physischen Standort darstellt, der den Handel mit Vermögenswerten und damit verbundene Aktivitäten ermöglicht.
Was machen Parketthändler?
Grundsätzlich führen sie Trades für ihre Konten aus, indem sie auf dem Börsenparkett erscheinen. Während sie eine Transaktion abschließen, interagieren sie von Angesicht zu Angesicht.
Wie hoch ist das Gehalt des Parketthändlers?
Laut einem Bericht von Salary.com beträgt das durchschnittliche Gehalt für FTs in den Vereinigten Staaten am 165,990. März 29 2022 $, aber die Spanne liegt normalerweise zwischen 125,790 $ und 194,090 $.
Was machen Parketthändler?
Parketthändler verwendeten früher die Open-Outcry-Methode in der Grube einer Waren- oder Börse, aber jetzt verwenden die meisten von ihnen elektronische Handelssysteme und erscheinen nicht in der Grube.
Was ist ein Beispiel für einen Parketthändler?
Es gibt immer noch Parketthändler an der NYSE, und die New York Stock Exchange (NYSE) führt einen kleinen Prozentsatz ihrer Geschäfte auf dem Parkett durch.
Gibt es noch Parketthändler?
Ja, Parketthändler gibt es noch; Während die meisten die Börsenplätze verlassen haben, um online zu handeln, bleiben einige übrig; Telefonischer und elektronischer Handel haben jedoch seit den 1980er und 1990er Jahren den physischen Parketthandel an den meisten Börsen auf der ganzen Welt erheblich ersetzt.
Wie viel verdienen Parketthändler?
Die besten 10 % der Parketthändler in Amerika verdienen jährlich mehr als 174,000 $, während die unteren 10 % weniger als 59,000 $ verdienen. Das durchschnittliche Jahresgehalt für Parketthändler beträgt 102,024 $ (oder 49 $ pro Stunde).
Wer ist der berühmteste Parketthändler?
Peter Michael Tuchman, Jahrgang 1957 oder 1958, ist Aktienhändler auf dem Parkett der New York Stock Exchange (NYSE).
Was braucht man, um Parketthändler zu werden?
Die National Futures Association verlangt von Bewerbern für Parketthändler, dass sie die folgenden Dokumente einreichen: ein online ausgefülltes Formular 8-R, Fingerabdruckkarten, einen Nachweis der Handelsprivilegien von einem Kontraktmarkt und einen 85-Dollar-Betrag. nicht erstattungsfähige Anmeldegebühr.
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Bibliographie
