Was genau ist ein ECN (Electronic Communication Network)?
Es ist ein computergestütztes System, das Kauf- und Verkaufsaufträge für Wertpapiere auf dem Markt automatisch abgleicht. Grundsätzlich ist der ECN-Handel (Electronic Communication Network) praktisch, wenn Investoren aus verschiedenen Teilen der Welt eine sichere Transaktion ohne die Notwendigkeit eines Dritten durchführen möchten. Einfach ausgedrückt ermöglicht ein ECN Maklern und Kunden an verschiedenen geografischen Standorten den Handel ohne Beteiligung Dritter und bietet Anlegern Privatsphäre.
Elektronisches Kommunikationsnetz (ECN): Ein Überblick
ECNs verbinden große Brokerhäuser mit einzelnen Händlern. Es bietet ihnen im Grunde den Luxus, direkt miteinander zu handeln, ohne dass ein Zwischenhändler erforderlich ist. Sie ermöglichen auch Investoren in verschiedenen Teilen der Welt, schnell und einfach miteinander zu handeln. Um jedoch uneingeschränkt arbeiten zu können, müssen sich ECNs häufig als Broker-Dealer bei der Securities and Exchange Commission (SEC) in den Vereinigten Staaten registrieren.
Darüber hinaus verwenden ECNs computergestützte Systeme, um Aufträge automatisch abzugleichen und auszuführen, indem sie die besten verfügbaren Geld- und Briefkurse von verschiedenen Marktteilnehmern anzeigen. Sie sind sehr nützlich für den Handel nach Geschäftsschluss und den Devisenhandel sowie für den Handel an wichtigen Börsen während der Marktzeiten. Auch automatisierter Handel, passives Order-Matching und schnelle Ausführung sind mit ECNs möglich.
Ein ECN generiert Einnahmen, indem es für jede Transaktion eine Gebühr erhebt, um finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Laut SEC gilt es auch als eines der besten alternativen Handelssysteme (ATS).
Es zielt darauf ab, die Beteiligung eines Dritten an der Ausführung von Aufträgen, die von einem Market Maker an der Börse oder einem Market Maker im Freiverkehr (OTC) eingegeben werden, zu eliminieren. Dies ermöglicht die Ausführung solcher ganz oder teilweise. Außerdem sind ECNs im Wesentlichen nützlich, um Limitorders zu platzieren. Diese Praxis ist aufgrund des schwankenden Einflusses, den sie auf den Kurs einer Aktie haben kann, besonders wichtig für den sicheren Handel nach Geschäftsschluss.
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Elektronische Kommunikationsnetze (ECN): Vor- und Nachteile
Die Nutzung des ECN ermöglicht es Anlegern, außerhalb der üblichen Handelszeiten zu handeln. Dies bietet eine Alternative für diejenigen, die während der regulären Marktzeiten nicht aktiv teilnehmen können oder die Flexibilität wünschen, die eine größere Liquidität bietet. Es vermeidet auch die größeren Spreads, die mit traditionellen Brokern einhergehen, sowie insgesamt günstigere Provisionen und Kosten. Das ECN kann außerdem Personen, die dies wünschen, Anonymität bieten, insbesondere für diejenigen, die sich Sorgen um den Datenschutz machen. In hohem Maße ist dies oft attraktiv für Investoren, die größere Geschäfte tätigen möchten.
Andererseits sind die Verwaltungskosten einer der größten Nachteile bei der Verwendung eines ECN. Zugangsgebühren und Provisionen sind meist immer teuer und schwer zu vermeiden. Beispielsweise können Provisionen pro Trade teuer sein und sich negativ auf Ihr Endergebnis und Ihre Rentabilität auswirken.
Ein weiterer Nachteil der Verwendung von ECNs besteht darin, dass die Benutzeroberfläche weniger benutzerfreundlich ist als die Plattformen herkömmlicher Broker. Das Fehlen integrierter Diagramme und Daten auf den Schnittstellen traditioneller Broker kann jedoch den Einstieg für neue Anleger erschweren.
Schließlich erschweren größere Spreads die Berechnung von Break-Even- und Stop-Loss-Einstellungen für einige Anleger.
Besondere zu berücksichtigende Punkte
Matching-Systeme und Call-Märkte sind neben ECNs Beispiele für alternative Handelssysteme. Aufträge werden von Matching-Systemen empfangen, die die Aktivität dann durch eine Matching-Engine leiten. Hier gibt es einen Vergleich zwischen den Preisen und den aktuellen Resting Limit Orders. Wird keine Übereinstimmung gefunden, wird die Order sofort als Quote in das Buch eingetragen.
Grundsätzlich erlauben Call-Märkte Aufträge einzeln. Damit einher geht die Ermittlung der An- und Verkaufspreise nach Auftragserteilung auf Basis des Börsengeschehens.
Beispiele für ECNs
Instinet, SelectNet und NYSE Arca sind einige der verschiedenen ECNs. Instinet, das erste ECN, ist oft die erste Wahl für kleine Maklerfirmen und für den interinstitutionellen Handel. Es wird häufig von Market Makern für den NASDAQ-Handel verwendet, kann aber auch von Einzelpersonen und kleinen Unternehmen verwendet werden.
Netz auswählen ist oft eine praktikable Option für Market Maker. Es ermöglicht Anlegern, mit bestimmten Market Makern zu handeln, ohne dass eine schnelle Auftragsausführung erforderlich ist. Die New York Stock Exchange (NYSE) und Archipelago, ein frühes ECN, das 1996 gegründet wurde, schlossen sich zusammen NYSE Ark. Es ermöglicht den elektronischen Aktienhandel an großen US-Börsen wie NYSE und NASDAQ.
Bestimmte Forex-Broker werden auf den Devisenmärkten als ECN-Broker bezeichnet. Auf diese Weise können sie den Devisenhandel über elektronische Matching-Netzwerke erleichtern.
Market Marker vs. ECNs
Market Maker sind Großhändler, die buchstäblich einen Markt für Wertpapiere „schaffen“. Dies erreichen sie, indem sie jederzeit zum Kauf oder Verkauf bereit sind. Market Maker profitieren im Gegensatz zu ECNs eher von der Geld-Brief-Spanne als von Provisionen und Gebühren. Sie unterstützen den Markt, indem sie die Liquidität erhöhen, vergleichbar mit ECNs.
Market Maker verwenden ihre Systeme, um sowohl die Geld- als auch die Briefkurse festzulegen, die sie dann öffentlich auf ihren Kursbildschirmen veröffentlichen. Aufgrund der Tatsache, dass Market Maker vom Spread profitieren; Der Spread wird oft niedriger gehalten als das, was Anleger in ECNs finden können.
Es würde viel länger dauern, bis Käufer und Verkäufer zusammengebracht werden, wenn Market Maker und ECNs nicht existieren würden. Dies würde die Liquidität einschränken, das Eingehen oder Aussteigen aus Positionen erschweren und gleichzeitig die Handelskosten und -risiken erhöhen.
Die Vorteile des Handels mit einem ECN-Broker
Die Verwendung eines ECN-Brokers hat eine Reihe von Vorteilen. Tatsächlich freuen sich viele Händler darauf, ECN-Broker zu nutzen, und das aus gutem Grund. ECN-Broker bieten eine Reihe bedeutender Vorteile, die es ihnen ermöglichen können, ihre Konkurrenten zu übertreffen. Hier sind einige der wichtigsten Vorteile o
#1. Vertraulichkeit, Anonymität und Datenschutz
Wenn es um den traditionellen Devisenhandel geht, sind Sie häufig ein offenes Buch. Wenn Sie sich jedoch für die Zusammenarbeit mit einem ECN-Broker entscheiden, müssen Sie Anonymität und Datenschutz priorisieren. Die Tatsache, dass der Broker nur als Marktvermittler und nicht als Market Maker fungieren würde, erklärt das hohe Maß an Vertraulichkeit und Geheimhaltung.
#2. Variable Spreads
Über einen ECN-Agenten und ein spezielles Konto haben Händler uneingeschränkten Zugriff auf die Marktpreise. Und da die Preise auf der Grundlage von Angebot, Nachfrage, Instabilität und anderen Marktbedingungen schwanken, ist der Handel mit sehr niedrigen Geld-Brief-Spannen mit dem richtigen ECN-Broker möglich.
#3. Handelsausführung in Echtzeit
Dies ist eine Eigenschaft, die sich Forex-Händler nicht leisten können zu übersehen. ECN-Broker stellen sicher, dass jederzeit eine effiziente Handelsleistung gewährleistet ist. Bei dieser Handelsmethode muss der Kunde nicht mit dem Broker handeln; Stattdessen verwendet es das Netzwerk des Maklers, um Aufträge zu erteilen. Diese einzigartige Strategie ermöglicht es jedem, von einer verbesserten Handelsausführung zu profitieren.
#4. Liquidität und Kundenzugang
ECN-Agenten arbeiten auf der Grundlage eines Modells, das es jedem ermöglicht, innerhalb eines internationalen Liquiditätspools lebensfähiger, regulierter und kompetenter Finanzinstitute zu handeln. Transparenz ist ein weiteres wichtiges Merkmal eines ECN-Brokers, da verbundene Informationen übertragen werden.
Da alle ECN-Agenten Zugriff auf die gleichen Marktdaten haben und handeln, sind die fundamentalen Marktpreise verschiedener Liquiditätsanbieter garantiert transparent.
#5. Beständigkeit im Handel
Handelskonsistenz ist einer der Hauptvorteile der Verwendung eines ECN-Brokers und eines verknüpften Forex-Handelskontos. Aufgrund der Natur des Forex-Handels ist eine Pause nicht erforderlich und tritt zwischen den Trades fast nie auf. Wenn Sie einen ECN-Broker verwenden, können Sie bei Ereignissen und Nachrichten mit Zuversicht handeln, da Sie wissen, dass es einen stetigen Fluss von Aktivitäten geben wird. Dies bedeutet auch, dass jeder Händler von den Schwankungen der Forex-Preise profitieren kann.
ECN-Handelsgebühren: Wie werden sie berechnet?
Gebühren für elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) werden pro Trade berechnet, normalerweise in Bruchteilen von einem Cent. Auch oder zusammenpassende Käufer und Verkäufer, die an ihren Börsen und Netzwerken handeln, erheben ECNs eine Servicegebühr.
Wie kann ich mit einem ECN-Handelskonto anfangen?
Eröffnen Sie einfach ein Konto bei einer der vielen ECN-Handelsplattformen, die Ihren Anforderungen am besten entsprechen, um ein ECN-Handelskonto zu eröffnen. Einige der bekanntesten Plattformen sind GO-Märkte, PP Markets, Exness und XM.
Was ist der Unterschied zwischen Straight-Through Processing (STP) und Electronic Communication Network (ECN)?
Im Gegensatz zu ECNs, die Liquidität bereitstellen, indem sie Anleger mit einer Vielzahl von Parteien verbinden – seien es Makler oder andere Kleinanleger – um einen Handel abzuschließen, sind STP-Broker automatisierte Makler, die es Händlern ermöglichen, den Mittelsmann zu umgehen, jedoch nur durch eine begrenzte Anzahl von Liquiditätsanbieter.
Was bedeutet ECN?
ECN steht für „Electronic Communication Network“. Es ist ein Teil des Handels, der automatisch erfolgt und Händler mit Liquiditätsanbietern wie Banken, Maklern und sogar anderen Händlern verbindet.
Was sind die Vorteile des Ecn-Handels?
Da ein ECN Händleraufträge sofort mit den besten Kauf- und Verkaufspreisen aller Forex-Marktteilnehmer abgleicht, sind die Geld-Brief-Spannen tendenziell kleiner.
WICHTIG
- Ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk (ECN) ist ein digitales System, das Käufer und Verkäufer auf den Finanzmärkten verbindet, die mit Wertpapieren handeln möchten.
- ECNs bieten Anlegern den Luxus, auf Nachrichten nach Geschäftsschluss zu reagieren oder darüber zu spekulieren, indem sie den Handel außerhalb der typischen Handelszeiten ermöglichen.
- Ein Nachteil der Verwendung von ECNs besteht darin, dass sie Zugangsgebühren und Provisionen erheben, was die Gesamtnutzungskosten erhöhen kann.
- Ohne ECNs würde das Matching von Käufern und Verkäufern viel länger dauern, wodurch es schwieriger wird, Positionen einzugehen und zu schließen, während gleichzeitig die Kosten und Risiken des Handels steigen.
