Was ist ein Electronic Communications Network (ECN) Broker?
ECN-Broker sind Plattformen, die die Verwendung von verwenden elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) Kunden direkten Zugang zu anderen Marktteilnehmern an den Aktien- und Devisenmärkten zu verschaffen. Und da ein ECN-Broker Kursnotierungen von mehreren Marktteilnehmern aggregiert, kann er seinen Kunden – insbesondere Forex-Händlern – in der Regel engere Geld-Brief-Spannen anbieten, als dies sonst möglich wäre.
Darüber hinaus kann ein ECN-Broker nur Geschäfte zwischen anderen Marktteilnehmern abgleichen und nicht gegen den Kunden. Aber während ECN-Spreads häufig kleiner sind als die von traditionellen Brokern angebotenen, berechnen ECN-Firmen dennoch eine feste Provision für jede Transaktion.
Verstehen, wie ein ECN-Broker funktioniert: Was Sie wissen müssen
Die Verwendung eines ECN ermöglicht es Anlegern, außerhalb der normalen Handelszeiten zu handeln, und bietet ein Instrument für diejenigen, die während der regulären Marktzeiten nicht aktiv teilnehmen können oder die Flexibilität durch größere Liquidität wünschen. Es vermeidet auch die größeren Spreads, die mit traditionellen Brokern einhergehen, sowie insgesamt günstigere Provisionen und Kosten.
Das ECN kann Personen, die dies wünschen, Anonymität bieten, wenn sie sich Sorgen um den Datenschutz machen. Dies kann besonders attraktiv für Investoren sein, die größere Geschäfte tätigen möchten.
Non-Dealing-Desk-Broker oder ECN-Broker senden jedoch keinen Auftragsfluss an Market Maker. Stattdessen bringen sie Handelsteilnehmer elektronisch zusammen und übermitteln Aufträge an Liquiditätsanbieter.
Ein ECN-Broker reguliert also den Handel über das ECN für interessierte Anleger. Und aufgrund der Funktionsweise des ECN führt die Zusammenarbeit mit Brokern dieser Art im Allgemeinen zu niedrigeren Gebühren und mehr verfügbarer Handelszeit.
Das elektronische Kommunikationsnetz: Ein Überblick
Das ECN ist ein elektronisches System, das Käufer und Verkäufer verbindet, um Geschäfte zu tätigen. Dies wird erreicht, indem der Zugriff auf Informationen über eingereichte Aufträge ermöglicht und die Ausführung dieser Befehle erleichtert wird. Das Netzwerk soll aktuelle Kauf- und Verkaufsaufträge an der Börse abgleichen. Wenn keine individuellen Auftragsinformationen verfügbar sind, werden die Preise basierend auf dem höchsten Gebot und dem niedrigsten Brief des offenen Marktes angezeigt.
Vorteile des ECN-Handels (Forex & Aktien)
ECN-Handel und direkte Verbindung mit Liquidität Anbieter haben viele Vorteile. Hier sind ein paar Beispiele:
- Die Preise sind im Angebot höher und im Angebot günstiger.
- Spreads, die enger sind
- Bessere Liquidität und direkter Handel
- Sofortige Handelsausführungen sind verfügbar.
- Makler dürfen nicht gegen ihre Kunden handeln.
Werfen wir einen kurzen Blick auf jeden dieser Vorteile.
#1. Ein ECN-Broker bietet Forex-Teilnehmern engere Geld-Brief-Spannen
Ein ECN-Broker dient, wie bereits erwähnt, als Drehscheibe für eine Vielzahl von Forex-Marktteilnehmern. Geschäftsbanken, Hedge-(Investment-)Fonds und andere Akteure sind Beispiele für diese Akteure. Das bedeutet auch, dass ECN-Broker alle Gebote und Briefkurse dieser Spieler bündeln.
Aber weil es so viele Spieler an einem Ort gibt, ist es unvermeidlich, dass in diesem „Hub“ höhere und niedrigere Geld-/Briefkurse notiert werden. Einerseits werden Liquiditätsanbieter mit niedrigeren Geldkursen und höheren Briefkursen zu größeren Spreads führen.
Umgekehrt wird es zweifellos solche mit höheren Geboten und niedrigeren Briefkursen geben, was zu engeren Spreads führt.
In jedem Fall können Händler Währungspaare zu einem niedrigeren Preis von einem Liquiditätsanbieter erwerben und zu einem höheren Preis von einem anderen verkaufen. Das ist der Vorteil der Verwendung von ECN-Netzwerken.
#2. Direkte Hinrichtungen auf dem freien Markt
Ein weiterer wesentlicher Vorteil eines ECN-Brokers besteht darin, dass er nicht in die Beziehungen zwischen Forex-Händlern und Marktteilnehmern eingreift. Dies bedeutet, dass ECN-Händler im Gegensatz zu STP-Brokern, die die Positionen der Händler erfassen und direkt mit Liquiditätsanbietern verhandeln, ihre Geschäfte direkt mit den Marktteilnehmern zu den bestmöglichen Konditionen aushandeln können.
Wenn ein Händler beispielsweise eine Position für ein Lot des EUR/USD-Paares eröffnet, muss er nicht warten, bis sein Broker die Position zum Liquiditätsanbieter bringt und verhandelt. Stattdessen können Verbraucher dies selbst tun, indem sie mit dem am besten geeigneten EUR/USD-Anbieter auf der Website verhandeln.
Dadurch sind die Vermögenswerte äußerst liquide, da es keine Zwischenhändler zwischen den Handelspartnern gibt. Dies bedeutet, dass Währungspaare zwischen einem Händler und dem Liquiditätsanbieter, mit dem sie eine Partnerschaft eingegangen sind, schnell gekauft oder verkauft werden können.
#3. Handel gegen Kunden: ECN-Konto vs. ein herkömmliches Konto
Dies hat mit dem Handel gegen die Positionen der Kunden zu tun. STP-Broker eröffnen häufig Positionen, die denen ihrer Kunden diametral entgegengesetzt sind. Wenn ein Händler eine EUR/USD-Long-Position (Kauf) einrichtet und der Broker diese an den Liquiditätsanbieter liefert. Es wird dann eine Position eröffnen, die das genaue Gegenteil ist – eine EUR/USD-Short-Position in gleicher Höhe.
Viele STP-Broker handeln gegen ihre Kunden, weil sie dadurch höhere Provisionen verdienen können. Wenn beispielsweise ein Trader bei dem oben genannten Trade Geld verliert, wird der Broker entschädigt, aber wenn der Trade profitabel ist, verliert der Broker Geld.
Wie bereits erwähnt, sind ECN-Netzwerke jedoch nicht darauf ausgelegt, Handelspositionen an Liquiditätsanbieter zu übermitteln. Händler hingegen tun es selbst. Infolgedessen kann ein ECN-Broker nicht gegen die Forex-Bestände seiner Kunden vorgehen.
Nachteile von ECN-Märkten
Aus den oben genannten Gründen ist der Forex-Handel mit einem ECN-Broker vorteilhaft. Dies negiert jedoch nicht die Tatsache, dass sie Nachteile haben. Viele Händler neigen dazu, ECN-Broker aufgrund übermäßiger Servicegebühren, Provisionen und anderer Faktoren zu meiden. Also, hier sind einige der Nachteile in Kürze:
#1. Hohe Einzahlungsanforderungen
ECN-Broker haben hohe Einzahlungsanforderungen, da sie direkte Verbindungen zwischen Händlern und Liquiditätsanbietern ermöglichen. Sie haben auch hohe Servicegebühren. Deshalb verlangen sie normalerweise eine höhere Ersteinzahlung, um ein Konto zu eröffnen.
#2. Keine Mikro-Lots
Dies ist mit hohen Servicekosten und Liquiditätsanbieteranforderungen verbunden. Die Mehrheit der auf dieser Plattform vertretenen Marktteilnehmer hat eine Mindestpositionsgröße von 0.1 Lots (10,000 Währungseinheiten). Infolgedessen können Händler keine Positionen in Schritten von 0.01 Lot (1,000 Währungseinheiten) eröffnen.
#3. Standard vs. ECN-Konto
Da ECN-Broker keine Spreads als Bezahlung für ihre Dienstleistungen akzeptieren, haben sie Gebühren und Gebühren für jede Transaktion festgelegt. Und diese Provisionen sind in der Regel ziemlich teuer, was einmal mehr zeigt, dass der Marktanteil von FX ECN zwar nicht besonders bedeutend, die Kosten aber dennoch ziemlich hoch sind.
Natürlich gibt es auch Nachteile bei der Verwendung von ECN-Brokern. Zum Beispiel ist die Plattform ziemlich schwierig zu bedienen, und Händler haben Schwierigkeiten, alle Konzepte und Tools zu verstehen, die für diese Art des Handels erforderlich sind.
Daher stellt sich die Frage, ob die Leistungen der ECN-Broker die hohen Kosten wert sind.
Das Electronic Communication Network ist möglicherweise eine bessere Lösung für Sie, wenn Sie große Positionen mit engeren Spreads aufbauen möchten. Wenn Ihr Budget jedoch begrenzt ist und Sie keine großen Positionen eröffnen können, sind STP-Broker möglicherweise besser für Ihre Bedürfnisse geeignet.
So wählen Sie die besten ECN-Broker aus
Um festzustellen, ob ein Broker einen ehrlichen ECN-Handel anbietet, sollten einige Fragen gestellt werden:
Sind die Spreads fest oder können sie sich ändern?
Nur Floating oder variable Spreads werden von einem echten ECN-Broker angeboten.
Gibt es einen Börsenparkett?
Sie werden wissen, dass Sie es nicht mit einem legitimen ECN-Broker zu tun haben, wenn auf der Website des Unternehmens ein Trading Desk erwähnt wird. Sie können den Unterschied in den Pips sehen, die während der Nachrichtenberichte geliefert werden, indem Sie ein echtes und ein Demokonto eröffnen. Es wird keinen Unterschied geben, wenn Sie sich für einen echten ECN-Broker entscheiden.
Gibt es einen Rückfall?
Wenn Sie mit Ja geantwortet haben, haben Sie es nicht mit einem legitimen ECN-Broker zu tun.
Sobald Sie eine Liste legitimer ECN-Broker gefunden haben, stellen Sie sicher, dass Sie den richtigen auswählen. Mit den Namen von zwei oder drei Brokern können Sie Handelsbedingungen, Vorschriften und Spreads analysieren, um Ihnen bei der Auswahl des Brokers zu helfen, der Ihren Anforderungen am besten entspricht. Wir stellen Ihnen mehrere hervorragende ECN-Broker zur Verfügung, die Sie in Betracht ziehen können, sowie eine Vielzahl von andere Maklertypen in einem anderen Beitrag.
Sie sollten eine klare Vorstellung von den Attributen haben, die Sie bei einem Broker haben möchten, da dies Ihnen bei der Auswahl des richtigen Brokers helfen wird. Grundsätzlich sind feste Provisionspreise und engere Spreads zwei Vorteile des Handels mit einem ECN-Broker. Ein Markthändler hingegen übernimmt die andere Seite Ihres Handels.
Liquidität und Transaktionsausführung sind ebenfalls wichtige Überlegungen. Idealerweise suchen Sie nach einem Broker, der eine reibungslose und schnelle Auftragsausführung zu einem angemessenen Preis anbieten kann.
Die beste Vorgehensweise besteht darin, ein Konto bei einem ECN-Broker und einem Market Maker zu registrieren und die beiden in Echtzeit zu vergleichen, ohne Geld zu riskieren. Es ist unmöglich, den Wert von Erfahrungen aus erster Hand zu überschätzen.
Wenn Sie sich für einen Broker entschieden haben und bereit sind, Ihr hart verdientes Geld aufs Spiel zu setzen, lesen Sie das Kleingedruckte sorgfältig durch. Lassen Sie sich nicht dazu verleiten, das Kästchen anzukreuzen, das anzeigt, dass Sie den Nutzungsbedingungen zustimmen, ohne sie vorher gelesen und verstanden zu haben. Jeder Broker hat seine eigenen Regeln, Dienstleistungen und Gebühren.
Was ist besser ECN oder STP?
ECN oder STP? Welches ist besser? In liquiden Märkten können ECN-Konten engere Spreads und niedrigere Gesamtkosten für den Handel bieten. STP-Broker hingegen können die gleiche Einfachheit und die gleichen Kosten der Ausführung bieten, ohne die höheren Kosten eines Dealing Desk.
Endeffekt
Wie Sie sehen können, ermöglicht Ihnen der Handel mit einem ECN-Broker aufgrund verbesserter Handelsbedingungen und -ausführung einen effektiveren und profitableren Handel – auch mit den Nachteilen. Alles, was Sie brauchen, ist Recherche und eine Strategie, um die Unsicherheiten zu überwinden.
Takeaways
- Transaktionen über elektronische Kommunikationsnetze werden durch ECN-Broker (ECNs) ermöglicht.
- Diese Broker bieten Kunden direkten Zugang zu Aktien- und Devisenmärkten auf ECNs, die sie sonst nicht hätten.
- Während ECN-Systeme Transparenz und tiefe Liquidität bieten, sind sie teurer als herkömmliche Börsen.
