Der S&P 500-Index oder S&P 500 ist eine Sammlung von etwa 500 der größten börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Es ist ein ironischer Name für eines der besten Aktienportfolios der Welt, das über lange Zeiträume etwa 10 % pro Jahr an die Anleger zurückgegeben hat. Der S&P 500-Index wird unten detailliert beschrieben, einschließlich seiner Top-Unternehmen und seiner langfristigen Performance.
Was ist der S&P 500-Index?
Der S&P 500 Index, auch bekannt als Standard & Poor's 500 Index, ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index aus 500 der größten börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten.
Es handelt sich nicht um eine exakte Liste der 500 größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung, da der Index andere Kriterien enthält. Dennoch gilt der S&P 500 Index als einer der besten Indikatoren für die Wertentwicklung der großen amerikanischen Aktien und damit des Aktienmarktes insgesamt.
Wie wird eine Aktie in den S&P 500 aufgenommen?
Standard & Poor's hat strenge Kriterien für die Aufnahme in seinen Flaggschiff-Index, und Unternehmen werden jedes Quartal aufgenommen, wenn sie die Anforderungen erfüllen. Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im März 2023 gab der S&P Dow Jones Index bekannt, dass das Medizintechnikunternehmen Insulet (PODD) die SVB Financial Group im S&P 500 ersetzen wird.
Die Änderung sollte am 15. März 2023 in Kraft treten.
Im Folgenden sind die wichtigsten Voraussetzungen für die Aufnahme in den Index ab Januar 2023 aufgeführt:
- Es muss sich um ein Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten handeln.
- Muss eine Marktkapitalisierung von mindestens 8.2 Milliarden US-Dollar haben und mindestens 50 % seiner Aktien müssen an der Börse verfügbar („floating“) sein.
- Die Aktie muss an einer großen US-Börse wie der New York Stock Exchange oder der Nasdaq gehandelt werden.
- Unternehmen müssen sowohl im letzten Quartal als auch in den vorangegangenen vier Quartalen zusammen positive Gewinne aufweisen.
- Muss in den sechs Monaten vor der Aufnahme mindestens 250,000 tägliche Aktien gehandelt haben.
Dies sind die wichtigsten Kriterien für die Aufnahme, aber Standard & Poor's berücksichtigt auch, wie die Aufnahme einer Aktie das Gleichgewicht zwischen den Sektoren für den Index als Ganzes aufrechterhält. Indexmanager wünschen sich eine Unternehmensgruppe, die die großen amerikanischen Unternehmen widerspiegelt.
Der S&P 500 ist ein gewichteter Index
Der S&P 500 ist ein gewichteter Index, der auf der Größe der Unternehmen im Index basiert. Je größer das Unternehmen, desto mehr Einfluss hat es. Die Gewichtungen basieren auf der Marktkapitalisierung jedes Unternehmens oder dem Gesamtwert seiner ausstehenden Aktien. Ein größeres Unternehmen wird im Index stärker gewichtet, aber Standard & Poor's nimmt einige Anpassungen vor, je nachdem, wie viel der Aktie auf dem Markt ist.
Der Preis des S&P 500-Index, den Sie beispielsweise bei 4,301.56 notiert sehen, wird in Punkten gemessen, nicht in Dollar. Dies ist der gewichtete Durchschnitt der Indexkomponenten. Gemäß der Berechnung steigt oder fällt der Index, wenn die Aktien der Komponente steigen oder fallen.
Der Dow Jones Industrial Average, der 30 Aktien aus wichtigen Sektoren abbildet, und der Nasdaq Composite, der über 3,000 Unternehmen an dieser Börse abbildet, sind zwei weitere beliebte Indizes.
Was ist S&P 500 Unternehmen
Der Index repräsentiert stark die größten Unternehmen des Marktes, und Sie werden einige bekannte Namen erkennen, darunter einige der beliebten FAANG-Aktien. Alphabet (die Muttergesellschaft von Google) hat mehrere Aktienklassen, sodass es mehrmals auf der Liste erscheint.
Die Aktien werden nach ihrem prozentualen Anteil am Index geordnet (Stand: Januar 2023, gemäß Slickcharts-Daten), und diese Gewichtung ändert sich im Laufe der Zeit, wenn Unternehmen wachsen oder schrumpfen:
- Apple: 6.4 Prozent
- Microsoft: 5.4 Prozent
- Amazon: 2.7 Prozent
- Alphabet Klasse A: 1.7 Prozent
- Berkshire Hathaway Klasse B: 1.6 Prozent
- Alphabet Klasse C: 1.5 Prozent
- NVIDIA Corporation: 1.4 Prozent
- ExxonMobil: 1.4 Prozent
- United Health Group: 1.3 Prozent
- Tesla Inc: 1.3 Prozent
Es ist erwähnenswert, dass allein diese 10 Aktien etwa 25 Prozent des Gesamtwerts des Index ausmachen. Die restlichen 75 % des Indexwertes werden durch die verbleibenden etwa 490 Aktien repräsentiert. Infolgedessen ist der S&P 500 stark auf seine größten Komponenten gewichtet, und die größten Aktien haben eine Marktkapitalisierung in Billionenhöhe, mehr als das 100-fache des Minimums, um in den Index aufgenommen zu werden.
Welche Unternehmen sind im S&P 500 Index enthalten?
Der S&P 500 ist vielleicht der bekannteste Aktienindex der Welt. Der Index umfasst ungefähr 500 der größten börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten, was ihn zu einem maßgeblichen Aktienmarkt macht. Es umfasst Aktien aus allen 11 Wirtschaftssektoren gemäß der Definition des GICS-Klassifizierungssystems.
Laut Standard & Poor's macht der Index etwa 80 % des Gesamtwerts aller an den US-Märkten gehandelten Aktien aus. Und der Index repräsentiert mittlerweile den gesamten Markt. Wenn die Leute fragen: „Wie hat sich der Markt heute geschlagen?“ Sie beziehen sich häufig auf den S&P 500.
Dutzende Billionen Dollar werden in die Unternehmen des Index investiert, die Anleger direkt oder über einen Fonds besitzen können, der den gesamten Index abbildet. Wenn sie einen Indexfonds kaufen, erhalten sie ein sofortiges, diversifiziertes Engagement in den Hunderten von Unternehmen des Index.
Für ein Unternehmen ist es sehr wertvoll, in den Index aufgenommen zu werden. Wenn ein neues Unternehmen in den S&P 500 aufgenommen wird, müssen alle Fonds, die den Index nachbilden, ihre Bestände neu gewichten. Sie müssen in den Markt gehen, die neue Aktie kaufen, die in den Index aufgenommen wurde, und die alte verkaufen, die ihn verlassen hat. Und wenn einem S&P 500-Indexfonds Nettoneugeld zugeführt wird, muss die Fondsgesellschaft die Aktien des Fonds kaufen.
All diese Käufe tragen zum anhaltenden Anstieg des S&P 500 bei. Ein hoher Aktienkurs macht es für ein Unternehmen günstiger, Kapital durch die Ausgabe neuer Aktien zu beschaffen, und macht das Unternehmen insgesamt attraktiver. Eine Aufnahme in den Index ist also nicht nur prestigeträchtig, sondern auch finanziell vorteilhaft.
Aufbau des S&P 500 Index
Bei der Berechnung der Marktkapitalisierung berücksichtigt der S&P nur Aktien im Streubesitz oder Aktien, die von der Öffentlichkeit gehandelt werden können. Der S&P passt die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens an, um neue Aktienemissionen oder Fusionen zu berücksichtigen. Der Indexwert wird berechnet, indem die bereinigten Marktkapitalisierungen aller Unternehmen addiert und durch einen Divisor dividiert werden. Der Divisor ist eine geschützte Information von S&P und nicht öffentlich zugänglich.
Wir können jedoch die Gewichtung eines Unternehmens im Index berechnen, was Anlegern wertvolle Informationen liefern kann. Wenn eine Aktie steigt oder fällt, können wir feststellen, ob sich dies auf den Gesamtindex auswirkt. Beispielsweise hat ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 10 % einen größeren Einfluss auf den Wert des Index als ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 2 %.
Da er die größten börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten repräsentiert, ist der S&P 500 einer der am häufigsten notierten amerikanischen Indizes. Der S&P 500 Index konzentriert sich auf den Large-Cap-Sektor des US-Marktes. Es ist auch ein streubesitzgewichteter Index (eine Art Kapitalisierungsgewichtung), was bedeutet, dass die Marktkapitalisierung der Unternehmen um die Anzahl der für den öffentlichen Handel verfügbaren Aktien angepasst wird.
Was verfolgt der S&P 500?
Die Marktkapitalisierung (oder „Marktkapitalisierung“) eines Unternehmens wird berechnet, indem die Anzahl der ausstehenden Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs multipliziert wird. Wenn ein Unternehmen also 1 Million ausstehende Aktien hat und der aktuelle Preis 6 US-Dollar beträgt, beträgt die Marktkapitalisierung des Unternehmens 6 Millionen US-Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen 6 Millionen US-Dollar wert ist.
Um den Wert des Standard & Poor's 500 zu berechnen, wird die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens angepasst, um nur die Anzahl der öffentlich gehandelten Aktien zu berücksichtigen. Das bedeutet, dass jedem Unternehmen im Index eine Gewichtung zugewiesen wird, die berechnet wird, indem die individuelle Marktkapitalisierung des Unternehmens durch die Gesamtmarktkapitalisierung des S&P 500 dividiert wird. Das bedeutet, dass Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung stärker gewichtet werden als solche mit geringer Marktkapitalisierung.
Um die Zahl zu berechnen, die auf den Tickern von Standard & Poor's 500 angezeigt wird, wird die Gesamtmarktkapitalisierung des Index durch einen proprietären Divisor dividiert, der nicht veröffentlicht wird. Es sollte auch beachtet werden, dass, da die Aktienkurse der im Index vertretenen Unternehmen im Laufe des Tages schwanken, jede Schwankung Auswirkungen auf den Wert des S&P 500 Index hat, wobei Unternehmen an der Spitze der Liste einen größeren Einfluss haben als diese nahe der Unterseite.
Vorteile einer Investition in Standard & Poor's500
Eine Investition in den Standard & Poor's 500 bietet Anlegern Zugang zu einigen der erfolgreichsten und dynamischsten Unternehmen wie Tesla und Google.
Da der S&P 500 ein beständiger Performer ist, bietet eine Investition in ihn beständige langfristige Renditen.
Wenn Sie in einen S&P 500 ETF oder Indexfonds investieren, müssen Sie nicht viel Zeit damit verbringen, verschiedene Aktien zu analysieren, um herauszufinden, welche die besten Anlageoptionen sind.
Wenn Sie in den S&P 500 investieren, können Sie viele Unternehmen gleichzeitig besitzen, da Sie Hunderte von Aktien besitzen, selbst wenn Sie nur eine Aktie des Indexfonds besitzen. Da Indexfonds kostengünstig sind, können Sie mit einer Investition in den S&P 500 mehr von Ihrem Geld investieren, anstatt Gebühren an Fondsmanager zu zahlen.
Es ist einfacher, in Standard & Poor's 500-Indexfonds zu investieren, als Aktien zu kaufen, da es nicht viel Zeit oder übermäßiges Wissen erfordert, um herauszufinden, wie man vorgeht. Ihre Renditen werden in der Regel von der Wertentwicklung des Standard & Poor's 500 bestimmt, der über lange Zeiträume ein beständiges jährliches Wachstum von durchschnittlich 10 % verzeichnet hat.
Nachteile einer Anlage in Standard & Poor's500
Wenn Sie Ihr Portfolio vollständig diversifizieren möchten, enthält der S&P 500-Index nur großkapitalisierte US-Aktien. Der S&P 500-Index enthält keine Small-Cap- und Mid-Cap-Aktien, die viel schneller wachsen können als Large-Cap-Aktien.
Der S&P 500-Index enthält keine internationalen Unternehmen, sondern nur solche mit Sitz in den Vereinigten Staaten, was bedeutet, dass Anleger zahlreiche Anlagemöglichkeiten verpassen können.
Im Vergleich zu anderen Anlageformen sind die Nachteile einer Anlage in den Standard & Poor's 500 jedoch gering, insbesondere wenn Sie diese Anlagemöglichkeit als Teil Ihres Gesamtportfolios nutzen.
Was ist der S&P 500 in einfachen Worten?
Der S&P 500 ist vielleicht der bekannteste Aktienindex der Welt.
Warum ist der S&P 500 so wichtig?
Er gilt zudem als einer der effektivsten Indikatoren zur Beurteilung von US-Large-Cap-Aktien. Dies liegt daran, dass er etwa 80 % der gesamten Marktkapitalisierung aller US-Aktien ausmacht und die Performance der meisten wichtigen Branchen innerhalb der Wirtschaft widerspiegelt.
Wofür steht der S&P?
Standard & Poor's 500, dessen Name sich aus der Fusion zweier Finanzdatenveröffentlichungen im Jahr 1941 ableitet
Welcher S&P 500-Fonds ist der beste?
- Fidelity 500 Indexfonds (FXAIX) · 0.015 % · 0 $
- Schwab S&P 500 Indexfonds (SWPX) · 0.02 % · 0 $
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO -1.09 %)
Was ist die Mindestanlage für den S&P 500?
Viele S&P 500-Indexfonds haben keine Mindestanlage.
Kann ich mein ganzes Geld in den S&P 500 investieren?
Generell ja. Der Standard & Poor's 500 gilt als nach Sektoren gut diversifiziert, was bedeutet, dass er Aktien in allen wichtigen Bereichen enthält, einschließlich Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter, was bedeutet, dass Rückgänge in einigen Sektoren durch Gewinne in anderen Sektoren ausgeglichen werden können.
Wie viel muss ich in den S&P 500 investieren, um Millionär zu werden?
Wenn die meisten Menschen an durchschnittliche Marktrenditen denken, sind dies die am häufigsten genannten Zahlen. Nach 30 Jahren wären 100,000 $ 1,000,000 $ wert bei einer Rendite von 8 %. Wenn Sie 30 Jahre und 100,000 US-Dollar haben, hat der Standard & Poor's 500 gute Chancen, Sie zum Millionär im Ruhestand zu machen.
Ist der S&P 500 zu riskant?
Generell ja. Der Standard & Poor's 500 gilt als nach Sektoren gut diversifiziert, was bedeutet, dass er Aktien in allen wichtigen Bereichen enthält, einschließlich Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter, was bedeutet, dass Rückgänge in einigen Sektoren durch Gewinne in anderen Sektoren ausgeglichen werden können.
Wie hoch ist die monatliche Rendite des S&P 500?
Die 500-Monats-Gesamtrendite des S&P 12 beträgt -7.69 %, ein Rückgang gegenüber -8.22 % im letzten Monat und 16.39 % im letzten Jahr. Das ist weniger als der langjährige Durchschnitt von 8.41 %.
Zusammenfassung
Der S&P 500-Index bildet Hunderte der größten und erfolgreichsten amerikanischen Unternehmen ab und bietet Anlegern eine Möglichkeit, die Leistung amerikanischer Unternehmen zu bewerten. Es dient auch als solide Grundlage für Fonds und ermöglicht es Anlegern, die attraktiven Renditen des Index in einem kostengünstigen Vehikel zu nutzen.
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Bibliographie
