Eine Schuldverschreibung ist eine Art von Anleihe, die von einem Unternehmen ausgegeben wird. Es ist nicht durch Vermögenswerte oder Sicherheiten besichert, sondern durch den Ruf und die Integrität des Unternehmens, das die Schuldverschreibungen ausgibt. Diese Art von Anleihe hat oft einen höheren Zinssatz als besicherte Schuldverschreibungen, um Anleger für das zusätzliche Risiko zu entschädigen, dass sie ihre Gelder nicht zurückzahlen müssen. Obwohl Schuldverschreibungen eine Art Anleihe sind, sind nicht alle Anleihen Schuldverschreibungen. Wir werden uns in diesem Artikel den Unterschied zwischen Anleihen und Schuldverschreibungen sowie anderen Arten von Schuldverschreibungen und Anleihen ansehen.
Was ist eine Schuldverschreibung in einfachen Worten?
Sie ähneln Kreditzertifikaten. Schuldverschreibungen werden öffentlich als Rückzahlungsvertrag für von ihnen geliehenes Geld ausgegeben. Diese Schuldverschreibungen haben ein definiertes Fälligkeitsdatum und einen festen Zinssatz, der jährlich oder halbjährlich gezahlt werden kann. Schuldverschreibungen stehen ebenso wie Aktien der Öffentlichkeit zur Verfügung.
Was sind Schuldverschreibungen Beispiel?
Schatzanweisungen und Schatzwechsel sind Beispiele für Schuldverschreibungen.
Was ist eine Schuldverschreibung?
Eine Schuldverschreibung ist eine Anleihe, die von einem Unternehmen ausgegeben wird und keine Sicherheiten hat. Schuldverschreibungen sind eine Finanzierungsquelle, die in der Bilanz als Unternehmensobligationen erscheint. Wann immer eine Anleihe unsicher ist, kann man sagen, dass es sich um eine Schuldverschreibung handelt, aber wenn die Anleihe besichert ist, wird sie als besicherte Anleihe bezeichnet.
Unterschied zwischen Anleihen und Schuldverschreibungen
Sowohl eine Anleihe als auch eine Schuldverschreibung sind Schuldtitel, die von der Regierung oder einem Unternehmen ausgegeben werden. Beides sind Fundraising-Instrumente für das Unternehmen. Die Leute verwenden diese beiden Wörter austauschbar, aber in Wirklichkeit sind sie nicht gleich. Regierungen, Regierungsbehörden oder ein großes Unternehmen geben eine Anleihe aus, während eine Schuldverschreibung von öffentlichen Unternehmen ausgegeben wird, um Kapital vom Markt zu beschaffen. Anleihen sind die Finanzinstrumente, die staatliche Stellen und private Organisationen sicherstellen, um zusätzliche Mittel von der Öffentlichkeit zu beschaffen. Während die privaten/öffentlichen Unternehmen Schuldverschreibungen ausgeben, um Kapital von den Investoren zu beschaffen. Nachfolgend sind weitere Unterschiede zwischen einer Anleihe und einer Schuldverschreibung aufgeführt
- Emittenten besichern Anleihen mit ihrem Vermögen, während es für Schuldverschreibungen keine materiellen Vermögenswerte oder Sicherheiten gibt. Die Kreditwürdigkeit und der Ruf des Emittenten ermöglichen es ihm, die Schuldverschreibungen zu erwerben
- Anleihen haben niedrigere Zinssätze als Schuldverschreibungen. Der niedrigere Zinssatz stellt die risikoarme Komponente dar. Schuldverschreibungen zahlen zwar einen hohen Zinssatz, sind aber ungesichert, daher ist der Risikofaktor höher.
- Die Zinsen auf eine Anleihe sind monatlich, halbjährlich oder jährlich an den Anleihegläubiger zu zahlen. Der Zinsbetrag ändert sich nie, da die zu zahlenden Zinsen nicht von der Performance des Emittenten abhängig sind. Im Gegensatz dazu kann Ihr Zinssatz hoch sein, wenn Sie eine Schuldverschreibung kaufen, aber die Zinszahlung erfolgt regelmäßig, abhängig von der Leistung des Emittenten.
- Anleiheinvestitionen haben einen niedrigen Risikofaktor, aber Schuldverschreibungen haben einen hohen Risikofaktor. Anleihegläubiger erhalten in der Regel eine Bevorzugung während der Liquidation.
- Sie können Anleihen nicht in Aktien umwandeln, aber Sie können Schuldverschreibungen in Aktienfonds übertragen.
Was ist der Unterschied zwischen Anleihe und Schuldverschreibung?
Schuldverschreibungen sind ungesicherte Schuldtitel, im Gegensatz zu Anleihen, die durch das Vermögen des Emittenten besichert sind. Beim Kauf oder Verkauf von Schuldverschreibungen kommt es nur auf die Bonität und den Ruf des Emittenten an. Anleihen haben oft einen niedrigeren Zinssatz als Schuldverschreibungen.
Arten von Schuldverschreibungen
Die folgenden sind die wichtigsten Arten von Schuldverschreibungen;
#1. Wandelschuldverschreibungen
Es handelt sich um Anleihen, die nach einer gewissen Zeit in Aktien umgewandelt werden können. Wandelschuldverschreibungen sind Finanztitel, die die Vorteile von Fremd- und Eigenkapital vereinen. Es sind Festzinsdarlehen mit festen Zinszahlungen, die viele Unternehmen einsetzen. Schuldverschreibungsinhaber haben jedoch die Wahl, entweder die Schuld bis zur Fälligkeit zu halten und Zinszahlungen zu erhalten oder das Darlehen in Aktien umzuwandeln.
Wandelschuldverschreibungen sind attraktiv für Investoren, die in Aktien umwandeln möchten, weil sie davon ausgehen, dass die Aktien des Unternehmens im Laufe der Zeit steigen werden. Die Möglichkeit der Umwandlung in Eigenkapital ist jedoch mit Kosten verbunden, da Wandelschuldverschreibungen einen niedrigeren Zinssatz zahlen als andere festverzinsliche Anlagen.
#2. Nicht wandelbare Schuldverschreibungen
Nicht wandelbare Schuldverschreibungen sind Schuldverschreibungen, die nicht in Aktien der emittierenden Gesellschaft umgewandelt werden können. Anleger können im Vergleich zu Wandelschuldverschreibungen einen höheren Zinssatz erhalten, um die fehlende Wandelbarkeit auszugleichen. Sie können auch die Wandelbarkeitseigenschaft von Schuldverschreibungen bevorzugen. Infolgedessen haben wandelbare Wertpapiere niedrigere Zinssätze als ihre nicht wandelbaren Pendants.
Sind Schuldverschreibungen riskant?
Schuldverschreibungen sind riskanter, da sie nicht oft durch Sicherheiten abgesichert sind. Stattdessen sind sie nur durch das Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der ausgebenden Partei gedeckt
Sind Schuldverschreibungen Gewinn oder Verlust?
Die Zinsen auf Schuldverschreibungen werden vom Gewinn des Unternehmens abgezogen.
Sind Schuldverschreibungen eine gute Investition?
Schuldverschreibungen sind gut für Unternehmen, da sie im Vergleich zu anderen Arten von Darlehen und Schuldtiteln niedrigere Zinssätze und längere Zahlungsfristen haben.
Gesicherte Schuldverschreibungen
Gesicherte Schuldverschreibungen sind Schuldverschreibungen, die durch eine Belastung des Anlagevermögens des Emittenten besichert sind. Beispielsweise erhalten Hypothekenschuldverschreibungen ihren Schutz durch das Grundstück des Unternehmens. Gesicherte Schuldverschreibungen tragen ein geringeres Risiko als ungesicherte Schuldverschreibungen. Der Vertrag über die besicherte Schuldverschreibung definiert die Bedingungen eines Darlehens und gibt somit den Betrag, den Zinssatz, die Rückzahlungsfrist und die besicherten Vermögenswerte an. Eine schwebende Gebühr liegt beispielsweise vor, wenn die Inhaber von Schuldverschreibungen eine Gebühr für das gesamte Eigentum eines Unternehmens haben.
Sowohl gegenwärtig als auch in Zukunft, und wenn sie mit dem Eigentum im gewöhnlichen Geschäftsverkehr umgehen kann, bis die Belastung feststeht, dh wenn die Gesellschaft in Liquidation geht oder wenn es einen neuen Insolvenzverwalter gibt. Eine Stadt könnte beispielsweise zukünftige Grundsteuereinnahmen verwenden, um eine Anleihe zu sichern, während Unternehmen ihre Fabriken als Anleihensicherheiten verwenden könnten. Ein Anlagevermögen in einer besicherten Schuldverschreibung ist im Allgemeinen ein Industrie- oder Bürogebäude.
Gesicherte Schuldverschreibungen gehen mit einer festen oder variablen Gebühr. Wenn die Floating Charge zustande kommt, haben die Inhaber der Schuldverschreibungen Anspruch auf Zahlung aus dem Verkaufserlös der Vermögenswerte, vorbehaltlich der Forderung des bevorrechtigten Gläubigers, jedoch vor einer Zahlung an ungesicherte Gläubiger. Dies kann zu einer Verringerung der Kuponsätze und niedrigeren Fremdkapitalkosten für Emittenten führen. Es ist eine Anleihe, die durch eine Verpfändung von Vermögenswerten geschützt ist.
Arten von Anleihen
Es gibt drei Haupttypen von Anleihen
#1. Staatsanleihen
Weltweit verkaufen Regierungen Anleihen und Wertpapiere, um Geld zu produzieren, Staatsausgaben und Dienstleistungen zu finanzieren und Schulden abzuzahlen. Anleihen und Wertpapiere von US-Regierungen und Behörden haben die „Full Faith and Credit“-Garantie der US-Regierung, die eine der sichersten Anlagen darstellt. Das heißt, unabhängig von Krieg, Inflation oder dem Status der Wirtschaft zahlt die Regierung der Vereinigten Staaten ihre Anleihegläubiger zurück.
Staatsanleihen, Wechsel und Schuldverschreibungen, die von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegeben werden, sind die hochwertigsten verfügbaren Wertpapiere. Sie werden vom Bureau of Public Debt des US-Finanzministeriums ausgestellt. Staatsanleihen sind alle wandelbar und können auf dem Sekundärmarkt umgetauscht werden. Darüber hinaus können Sie sie nach Laufzeiten von 30 Tagen bis 30 Jahren differenzieren.
Ein wesentlicher Vorteil von Treasuries ist, dass die von ihnen gezahlten Zinsen auf staatlicher und kommunaler Ebene steuerfrei sind. Die Vereinigten Staaten geben Schatzwechsel, Schatzanweisungen und Schatzanweisungen aus. Schauen wir sie uns kurz an
#1. Schatzwechsel
Schatzwechsel zahlen keine Zinsen und haben Laufzeiten von wenigen Tagen bis zu 52 Wochen. T-Bills sind kurzfristige Wertpapiere mit Laufzeiten von weniger als einem Jahr. Da sie es mit einem Abschlag von ihrem Nennwert verkaufen, zahlen sie bis zur Fälligkeit keine Zinsen.
#2. Schatzanweisungen
Dabei handelt es sich um festverzinsliche Wertpapiere mit Laufzeiten von 2 – 3 Jahren bis hin zu 5, 7 und 10 Jahren. Schatzanweisungen (T-Notes) haben Laufzeiten von einem bis zu 10 Jahren und werden alle sechs Monate mit einem festen Zinssatz verzinst. Die 10-jährige Schatzanweisung ist die Benchmark für den Hypothekenmarkt. Sie verwenden es, um die Performance des Marktes für Staatsanleihen der Vereinigten Staaten zu analysieren.
#3. Staatsanleihen
Staatsanleihen haben Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren. Sie haben alle sechs Monate eine Couponzahlung wie die T-Notes,
Zusätzlich zu diesen Staatsanleihen geben bestimmte staatliche Stellen auch Anleihen aus. Wie bereits erwähnt, stammen Anleihen aus bestimmten Gründen von der Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), der Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) und der Federal House Loan Mortgage Corp. (Freddie Mac).
#2. Gemeindeanleihe
Die Regierungen der Bundesstaaten und Kommunen geben kommunale Anleihen („Munis“) aus, um den Bau von Schulen, Straßen, Wohnungen, Abwassersystemen und anderen bedeutenden öffentlichen Infrastrukturprojekten zu finanzieren. Für Anleger, die in der Gerichtsbarkeit leben, in der die lokale Regierung die Anleihe begibt, sind diese Anleihen in der Regel von der Bundeseinkommensteuer und in einigen Situationen von den staatlichen und kommunalen Steuern befreit.
Munis bieten in der Regel wettbewerbsfähige Preise an, aber dies ist nicht sicher, da lokale Regierungen bankrott gehen können.
Es ist erwähnenswert, dass Anleger in einigen Bundesstaaten staatliche Einkommenssteuer zahlen müssen; wenn sie Anteile an einem kommunalen Rentenfonds kaufen, der in Anleihen investiert, die von anderen Staaten als dem Staat ausgegeben werden, in dem sie Steuern zahlen. Einige Kommunalanleihen des Fonds unterliegen jedoch möglicherweise nicht der ordentlichen Einkommensteuer. Sie können der bundesstaatlichen, staatlichen und lokalen alternativen Mindeststeuer unterliegen. Schließlich muss ein Anleger, wenn er einen steuerbefreiten Rentenfonds mit Gewinn verkauft, die Kapitalertragssteuern berücksichtigen
Kommunalobligationen werden in zwei Arten eingeteilt. Allgemeine Schuldverschreibungen und Steuerschuldverschreibungen. Das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit des Emittenten besichern allgemeine Schuldverschreibungen und untermauern sie mit der Besteuerungsmacht des Emittenten.
#3. Unternehmensanleihen
Unternehmen geben Anleihen aus, um eine erhebliche Kapitalinvestition oder eine Geschäftsentwicklung zu finanzieren. Unternehmensanleihen haben ein höheres Risiko als Staatsanleihen, aber sie haben in der Regel höhere voraussichtliche Renditen. Der Wert und das Risiko, das mit Unternehmensanleihen einhergeht, beeinflusst stark die finanziellen Aussichten und den Ruf des Unternehmens, das die Anleihe emittiert.
Die von Unternehmen ausgegebenen Anleihen mit niedriger Bonität sind hochverzinsliche Anleihen, die allgemein als Junk-Bonds bekannt sind. Hochzinsanleihen bieten einzigartige Chancen und Risiken als Investment-Grade-Wertpapiere, einschließlich einer höheren Volatilität, eines größeren Kreditrisikos und des spekulativeren Charakters des Emittenten. Wandelanleihen sind eine Art von Unternehmensanleihen. Anleihen haben unterschiedliche Laufzeiten und sind anfällig für Zinssätze, Inflation und Kreditsorgen.
Die Kurse von Anleihen fallen oft, wenn die Zinsen steigen. Darüber hinaus schwanken Anleiherenditen und Kapitalwerte als Reaktion auf Änderungen der Marktbedingungen. Anleihen können mehr oder weniger wert sein als ihre ursprünglichen Kosten, wenn sie nicht bis zur Fälligkeit gehalten werden. Rentenfonds sind den gleichen Inflations-, Zinssatz- und Kreditrisiken ausgesetzt wie ihre zugrunde liegenden Anleihen. Die Preise sinken normalerweise, wenn die Zinssätze steigen, was der Wertentwicklung eines Rentenfonds schaden kann. Außerdem verwenden sie Prospekte, um Investmentfonds zu verkaufen.
Zusammenfassung
Bevor Sie investieren, sollten Sie die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Ausgaben sorgfältig prüfen. Ihr Finanzexperte kann Ihnen den Prospekt zur Verfügung stellen. Bitte lesen Sie ihn sorgfältig durch, bevor Sie sich für eine Investition entscheiden.
Was ist eine Schuldverschreibung FAQs
Wofür werden Schuldverschreibungen verwendet?
Schuldverschreibungen sind im Allgemeinen nützlicher als andere Arten von Anleihen. Während Sie sowohl die Schuldverschreibung als auch eine Anleihe zur Kapitalbeschaffung verwenden können, kann sie von einem Unternehmen ausgegeben werden, um die Kosten eines bevorstehenden Projekts zu finanzieren oder um die geplante Geschäftsentwicklung zu bezahlen.
Ist eine Schuldverschreibung ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit?
Schuldverschreibungen sind Geschäftsverbindlichkeiten, da sie zukünftige zahlbare Schulden widerspiegeln. In der Bilanz werden Verbindlichkeiten entweder als kurzfristige Verbindlichkeiten oder als langfristige Verbindlichkeiten klassifiziert.
Ist Schuldverschreibung ein Darlehen?
Unternehmen nutzen Schuldverschreibungen als Festzinsdarlehen mit festen Zinszahlungen. Schuldverschreibungsinhaber haben jedoch die Wahl, die Schuld bis zur Fälligkeit zu halten und Zinszahlungen zu erhalten oder das Darlehen in Aktien umzuwandeln.
Was ist der Unterschied zwischen Aktien und Schuldverschreibungen?
Aktien sind das Kapital, das das Unternehmen erwirbt. während Schuldverschreibungen das Kapital sind, das das Unternehmen leiht.
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