Broker-Dealer können eine breite Palette von Dienstleistungen anbieten, aber sie agieren oft entweder als Full-Service- oder Discount-Unternehmen. Eine Full-Service-Firma umfasst häufig ein Team, das Sie bei der Recherche von Investitionen und der Bestimmung der besten für Ihre Ziele unterstützen kann. Discount-Broker eignen sich besser für selbstgesteuerte Anleger, die bereit sind, gegen eine niedrigere Transaktionsgebühr ihre eigene Recherche durchzuführen. In diesem Beitrag gehen wir auf alles ein, was Sie über unabhängige Broker-Dealer und ihr Gehalt wissen müssen.
Was ist ein Broker-Dealer?
Ein Broker-Dealer ist ein Finanzunternehmen, das als Broker für seine Kunden Anlagen kauft und verkauft, als Händler Anlagen auf eigene Rechnung handelt oder beides tut.
Broker-Dealer können eine breite Palette von Dienstleistungen anbieten, aber sie agieren oft entweder als Full-Service- oder Discount-Unternehmen. Eine Full-Service-Firma umfasst häufig ein Team, das Sie bei der Recherche von Investitionen und der Bestimmung der besten für Ihre Ziele unterstützen kann. Discount-Broker eignen sich besser für selbstgesteuerte Anleger, die bereit sind, gegen eine niedrigere Transaktionsgebühr ihre eigene Recherche durchzuführen.
Was ist die Rolle eines Broker-Dealers?
Was ein Broker-Dealer bei einer bestimmten Transaktion tut, hängt davon ab, ob er als Händler oder Agent arbeitet.
#1. Ein Broker-Dealer, der als Agent handelt
Bei der Tätigkeit als Agent unterstützt der Broker-Dealer einen Kunden beim Kauf oder Verkauf eines oder mehrerer Wertpapiere. Sie führen die Maßnahmen durch, die zur Erleichterung des Handels erforderlich sind.
Der Broker-Dealer setzt sein eigenes Geld nicht aufs Spiel. Sie versuchen nur, einen Käufer und Verkäufer mit anderen Maklern oder auf andere Weise zu verbinden. Als Gegenleistung für diese Dienstleistung erhält der Broker-Dealer eine Provision.
Note
Die Makler-Händler/Käufer- oder Verkäuferbeziehung funktioniert ähnlich wie ein Immobilienmakler/-makler einen Kunden beim Kauf oder Verkauf eines Eigenheims unterstützen könnte.
#2. Ein Broker-Dealer als Händler
Wenn ein Broker-Dealer einer der Auftraggeber einer Transaktion ist, handelt er als Händler. Ein Broker-Dealer steht am anderen Ende einer Transaktion und kauft oder verkauft ein Wertpapier von einem Kunden.
Note
Unter diesen Umständen muss ein Broker-Dealer schriftlich offenlegen, dass er als Händler fungiert. Alle Gebühren und Entschädigungen müssen erklärt werden.
Ein Broker-Dealer kann einen Bestand an Kommunalanleihen halten, die er von Kunden erhalten hat, die diese in der Vergangenheit verkaufen wollten. Der Broker-Dealer wird die Anleihe aufschlagen und von der Differenz zwischen dem, was er dafür bezahlt hat, und dem, was er dem Kunden berechnet, der sie schließlich kauft, profitieren.
Arten von Broker-Dealer
- Ein Kabelhaus, oder ein Unternehmen, das seine eigenen Produkte an Kunden verkauft; und
- Ein unabhängiger Broker-Dealer, oder ein Unternehmen, das Produkte aus externen Quellen verkauft.
Laut der Financial Industry Regulatory Authority stehen über 3,975 Broker-Dealer zur Auswahl (FINRA). Fidelity Investments, Charles Schwab und Edward Jones gehören zu den größten Broker-Dealern.
Wie überleben Broker-Dealer?
Maklergebühren sind eine wichtige Einnahmequelle für Broker-Dealer. Dies sind die Kosten, die für die Ausführung von Trades im Namen von Kunden berechnet werden. Eine Maklergebühr kann auf verschiedene Arten berechnet werden. Einige Kosten werden als Pauschalgebühr pro Transaktion berechnet. Andere werden als Anteil am Gesamtumsatz berechnet. Einige Gebühren sind eine Kombination aus beidem.
Die von Ihnen zu zahlende Gebühr wird auch von der Art des Broker-Dealers bestimmt, den Sie auswählen. Ein Full-Service-Broker bietet eine breite Palette von Dienstleistungen an und berechnet in der Regel zwischen 1 % und 2 % des an einem Handel beteiligten Betrags. Diskont- und Internetmakler berechnen wesentlich günstigere Maklergebühren und berechnen häufig Pauschalsätze zwischen 0 und 30 US-Dollar für jeden Handel.
Ein Broker-Dealer profitierte von der Geld-Brief-Spanne auf der „Händler“-Seite der Gleichung. Dies folgt dem gleichen Grundprinzip wie jedes andere Geschäft. Ein Broker-Dealer ist jemand, der Wertpapiere wie Anleihen und Aktien kauft. Anschließend verkaufen sie die Wertpapiere zu einem höheren Preis, als sie dafür bezahlt haben, an einen anderen Investor. Der Spread des Händlers ist die Differenz zwischen den beiden Preisen und gibt den Gewinn an, den der Broker-Dealer bei den Transaktionen erzielt.
Lizenzierte Vertreter
Registrierte Vertreter sind Fachleute, die für einen Broker-Dealer arbeiten und eine Reihe von Funktionen ausüben können. Die Anlagen, die ein registrierter Vertreter verkaufen kann, werden durch die Lizenzen bestimmt, die er oder sie besitzt.
Vorteile von Broker-Dealern
- Broker-Dealer erleichtern die Zusammenführung von Käufern und Verkäufern auf dem Marktplatz.
- Broker-Dealer fördern als Händler die Marktliquidität.
- Full-Service-Makler können Sie bei der Entwicklung einer Finanzstrategie und der Entscheidung, welche Investitionen Sie kaufen möchten, unterstützen.
- Discount-Broker können kostengünstige Handelsdienste anbieten.
Nachteile von Broker-Dealern
Full-Service-Broker können exorbitante Gebühren für andere Dienstleistungen als den Handel verlangen.
Discount-Broker bieten fast selten Anlageberatung an.
Broker-Händler verdienen Geld, indem sie Provisionen oder Gebühren für ihre Dienstleistungen erheben.
Was ist das Broker-Dealer-Gehalt?
Das durchschnittliche Jahresgehalt für einen Broker-Dealer in den Vereinigten Staaten beträgt zum 89,938. November 4 2022 USD pro Jahr.
Falls Sie einen schnellen Gehaltsrechner benötigen, macht das ungefähr 43.24 $ pro Stunde. Dies entspricht 1,729 $ pro Woche oder 7,494 $ pro Monat.
Während ZipRecruiter Jahreseinkommen von bis zu 179,000 US-Dollar und nur 19,500 US-Dollar meldet, liegt der Großteil der Gehälter von Broker-Dealern derzeit zwischen 47,000 US-Dollar (25. Perzentil) und 119,000 US-Dollar (75. Perzentil), wobei Spitzenverdiener (90. Perzentil) in den USA 156,500 US-Dollar verdienen. Die durchschnittliche Gehaltsspanne für einen Broker-Dealer variiert erheblich (um bis zu 72,000 USD), was bedeutet, dass es je nach Qualifikationsniveau, Standort und jahrelanger Erfahrung mehrere Aussichten auf Wachstum und höheres Einkommen geben kann.
Laut den jüngsten Stellenausschreibungen von ZipRecruiter ist der Stellenmarkt für Broker-Dealer in Atlanta, GA, und Umgebung recht aktiv. Ein Broker Dealer in Ihrer Region verdient ein Jahresgehalt von 89,592 $, was 346 $ (0 %) weniger ist als der nationale Durchschnitt von 89,938 $. Georgia rangiert in Bezug auf die Gehälter von Broker-Dealern auf Platz 49 von 50 Staaten.
ZipRecruiter überprüft regelmäßig unsere Datenbank mit Millionen von aktiven Jobs, die lokal in ganz Amerika veröffentlicht werden, um die genaueste jährliche Gehaltsspanne für Broker-Dealer-Jobs zu erstellen.
Was sind die Top-10-Städte mit dem höchsten Gehalt für Broker-Dealer-Jobs?
Wir haben zehn Städte identifiziert, in denen das Durchschnittsgehalt für eine Position als Broker-Dealer höher ist als der nationale Durchschnitt. Atkinson, NE führt die Liste an, dicht gefolgt von Bridgehampton, NY und Boston, MA auf den Plätzen zwei und drei. Boston, MA übertrifft den nationalen Durchschnitt um 15,379 $ (17.1 %) und Atkinson, NE übertrifft den nationalen Durchschnitt um weitere 34,989 $ (38.9 %).
Bei Durchschnittseinkommen, die in diesen zehn Städten über dem Landesdurchschnitt liegen, scheinen die Chancen auf wirtschaftlichen Fortschritt durch Ortswechsel als Broker Dealer äußerst lukrativ.
Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist jedoch, dass sich das Durchschnittsgehalt für diese Top-10-Standorte nur geringfügig unterscheidet (21 % zwischen Atkinson, NE, und Newark, NJ), was impliziert, dass eine signifikante positive Lohnsteigerung möglicherweise schwierig zu erreichen ist. Die Aussicht auf niedrigere Lebenshaltungskosten kann bei der Bestimmung des besten Standorts und des besten Gehalts für den Beruf des Broker-Dealers hilfreich sein.
Wie lange dauert es, eine Broker-Dealer-Firma zu gründen?
Die FINRA muss Ihren Antrag innerhalb von 180 Tagen nach Einreichung prüfen und bearbeiten. Es kann einige Zeit dauern, alle für das Bewerbungsverfahren erforderlichen Materialien zusammenzustellen und zu organisieren.
Ist es schwierig, Broker-Dealer zu werden?
Der Bewerbungsprozess als unabhängiger Broker-Dealer ist zeitaufwändig. Es gibt eine Reihe von Bedingungen, die erfüllt sein müssen, bevor Ihre Firma ihre Tätigkeit aufnimmt, sowie eine Reihe von Standards, die erfüllt werden müssen, sobald Ihre Firma Kunden hat.
Ist ein Broker-Dealer erforderlich?
Berücksichtigen Sie Folgendes, bevor Sie sich für einen Broker-Dealer entscheiden:
- Kommunikation: Schenkt Ihnen der Broker-Dealer-Verkäufer Beachtung? Verstehen sie Ihre Situation, Bedürfnisse, Interessen und Werte?
- Nutzen: Sind die Offenlegungsmaterialien verständlich? Wissen Sie, was Sie bekommen und wie viel Sie dafür bezahlen?
- Expertise: Verfügt der Broker-Dealer über die erforderlichen regulatorischen und sonstigen Zulassungen? Was sind Ihre Eindrücke von ihrer Anlagekompetenz und ihren Ergebnissen?
- Integrität: Verfügt der Broker-Dealer oder Broker-Dealer-Vertreter über Vorstrafen, eine Vorgeschichte von Fehlverhalten oder andere wichtige Tatsachen, die Sie kennen sollten? Sie können das FINRA BrokerCheck-System verwenden, um Beschwerden zu prüfen, die gegen Personen eingereicht wurden, denen Sie Ihr Geld anvertrauen möchten.
Viele Privatanleger verwalten ihre eigenen Konten. Für einige sind die mit der Zusammenarbeit mit einem Broker-Dealer verbundenen Kosten jedoch den Wert der Erfahrung und Aufmerksamkeit dieses Agenten wert.
So arbeiten Sie als Broker-Dealer
Broker-Dealer können als unabhängige Eigentümer oder als Angestellte großer Finanzinstitute arbeiten. Um ein Broker-Dealer zu werden, müssen Sie zunächst eine Reihe von Prozessen abschließen.
#1. Testen und Lizenzieren
Sie müssen einen oder mehrere regulatorische Tests bestehen, wie z. B. die FINRA-Prüfung Securities Industry Essentials (SIE) und die Series 7-Prüfung, um ein lizenzierter Broker-Dealer-Vertreter zu werden.
Jede Prüfung dauert mehrere Stunden und deckt ein breites Spektrum an Themen ab, die für den Wertpapierhandel, die Regulierung und andere verwandte Themen relevant sind. Diese Prüfungen sollen garantieren, dass Broker-Dealer über ein grundlegendes Verständnis und Fachwissen verfügen, bevor sie mit der Praxis beginnen und mit Kunden arbeiten.
#2. Erstellen Sie ein Unternehmen
Wenn Sie nicht als Einzelunternehmen agieren möchten, was Sie einer unendlichen Verantwortung aussetzt, müssen Sie die Firma selbst gründen. Dies wird durch eine Reihe von Schritten erreicht:
- Die Gesellschaft als Gesellschaft mit beschränkter Haftung gründen.
- Besorgen Sie sich die erforderlichen Geschäftslizenzen von Ihrem Staat und Ihrer Gemeinde.
- Erstellen Sie Bankkonten und finanzieren Sie diese mit Ihrem Anfangskapital.
- Erstellen und unterzeichnen Sie eine Betriebsvereinbarung.
- Konfigurieren Sie Ihr Buchhaltungssystem.
- Installieren Sie ein Anti-Geldwäsche-System.
- Vereinbarungen mit Clearingstellen treffen.
Füllen Sie einen Antrag auf ein neues Mitglied und alle zusätzlichen Unterlagen aus, die von der FINRA verlangt werden.
Als Broker-Dealer müssen Sie die gesetzlichen Kapitalanforderungen erfüllen. Sie können je nach Art Ihres Unternehmens unterschiedlich sein.
#3. An Aufsichtsbehörden senden
Um legal zu funktionieren, müssen sich Broker-Dealer-Firmen bei einer Reihe von Aufsichtsbehörden registrieren lassen.
Reichen Sie bei der Securities and Exchange Commission (SEC), Selbstregulierungsorganisationen (SROs) und dem Central Registration Depository der FINRA das Formular BD, den Uniform Application for Broker, ein
- Händlerregistrierung (CRD).
- Beteiligen Sie sich an einer SRO.
- Treten Sie noch heute der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) bei. Diese gemeinnützige Mitgliedergesellschaft versichert Verbraucher, die ein Maklerkonto bei Ihrem Unternehmen haben, für den Fall, dass Sie bankrott gehen oder andere finanzielle Probleme haben.
- Registrieren Sie Ihr Unternehmen beim Investment Advisor Registration Depository (IARD) von FINRA, einem elektronischen System, das es Unternehmen ermöglicht, sich zu registrieren, einzureichen, zu prüfen und offenzulegen.
Staaten haben auch besondere Registrierungsanforderungen, Gebühren und Zulassungsanforderungen, die Sie erfüllen müssen, bevor Ihre Firma ihre Tätigkeit aufnehmen kann.
Was sind die Top 5 der bestbezahlten Broker-Dealer-bezogenen Jobs in den Vereinigten Staaten?
Wir haben mindestens fünf Stellen in der Jobkategorie Broker-Dealer entdeckt, die mehr pro Jahr zahlen als das durchschnittliche Broker-Dealer-Gehalt. Broker-Dealer-Buchhalter, Börsenmakler und Geschäftsmakler sind nur einige Beispiele.
Alle diese Positionen zahlen zwischen 35,084 $ (39.0 %) und 60,928 $ (67.7 %) mehr als das durchschnittliche Broker-Dealer-Gehalt von 89,938 $. Wenn Sie qualifiziert sind, können Sie durch die Einstellung für eine dieser verwandten Broker-Dealer-Positionen möglicherweise mehr Geld verdienen als die durchschnittliche Broker-Dealer-Position.
Interessenkonflikte mit Broker-Dealern
Bis vor kurzem waren große Broker-Dealer normalerweise mit Anlageberatungsunternehmen verbunden. Dadurch blieben die verschiedenen Funktionen voneinander getrennt und Interessenkonflikte wurden minimiert. Ihr Berater schlägt vor, dass Sie eine Aktie kaufen; Sie stimmen zu, und Ihr Berater platziert die Order bei seinem angeschlossenen Broker-Dealer. Ihr Berater wird nur für die Bereitstellung einer fundierten Beratung vergütet, während der Broker-Dealer für die Ausführung des Auftrags vergütet wird.
Allerdings registrieren sich immer mehr Broker-Dealer auch als Anlageberater. Finanzberater können auch als registrierte Broker-Dealer-Vertreter fungieren. Dies vereinfacht den Geschäftsbetrieb, erschwert dem Kunden jedoch die Feststellung, ob sich sein Berater als Treuhänder (wie von Anlageberatern gefordert) oder als Makler (der lediglich geeignete Produkte empfehlen muss) verhält. Wenn Ihr Berater Ihnen vorschlägt, eine Aktie zu erwerben, handelt er dann als Ihr Berater, der in Ihrem besten Interesse handelt, oder als Ihr Makler? Der einzige Weg, um sicher zu sein, ist zu fragen.
Anlageberater vs. Broker-Dealer
Der registrierte Anlageberater ist die andere primäre Registrierungsklassifikation für eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das in der Wertpapierbranche tätig ist (RIA). Broker-Dealer und registrierte Anlageberater scheinen dieselbe Funktion zu erfüllen, es gibt jedoch wichtige Unterschiede.
| BÖRSENMAKLER | ANLAGEBERATER |
| Geregelt gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 | Gegründet durch das Investment Advisers Act von 1940 |
| Eignungsstandard | Treuhandstandard |
| Kann als Händler oder Agent agieren | Berät Kunden bei der Verwaltung eines Vermögensportfolios |
| Bezahlt durch Provision oder durch Erzielen eines Gewinns beim Verkauf von Wertpapieren an Kunden | Bezahlt durch Gebühren als Prozentsatz des verwalteten Vermögens |
Broker-Dealer wurden viele Jahre lang an einen niedrigeren Standard für das Kundenverhalten gebunden. Sie mussten Empfehlungen nur hinsichtlich ihrer Passung zu den Zielen und Zielen des Kunden verteidigen. Dies ermöglichte Maklern, Vorschläge zu machen, die sowohl für sie als auch für ihre Verbraucher von Vorteil waren.
Registrierte Anlageberater hingegen unterliegen seit jeher dem treuhänderischen Standard. Die Securities and Exchange Commission reguliert RIAs und die von ihnen angebotene Beratung. Ein Treuhänder muss sich im besten Interesse der Person oder Organisation verhalten, die er vertritt oder der er dient.
Diese Norm erfordert
- Registrierte Anlageberater zur Offenlegung von Interessenkonflikten
- Habe makellose moralische Standards.
- Bieten Sie dem Kunden die bestmögliche Anlageberatung und nicht nur „akzeptable“ Beratung.
Zusammenfassung
Die meisten Menschen assoziieren Brokerage mit einem Broker-Dealer. Sie fungiert als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern von Wertpapieren. Wenn das Unternehmen auf eigene Rechnung kauft oder verkauft, kommt die Händlerrolle ins Spiel. Ihr Vermögensberater kann auch als Ihr Broker-Dealer fungieren, was zu einem Interessenkonflikt führen kann, dessen Sie sich bewusst sein sollten.
- WIE VERDIENEN FINANZBERATER GELD? Was verdient ein Finanzberater
- Hypothekenmakler: Wie verdienen Hypothekenmakler in den USA Geld (aktualisiert)
- DEALER MANAGEMENT SYSTEMS: Top 10 Systeme und Tools im Jahr 2022
- Wie viel verdienen Hypothekenmakler?
- Hypothekenmakler: So finden Sie einen
Bibliographie
