Pump and Dump bezieht sich auf die Praxis, den Aktienkurs eines Unternehmens künstlich aufzublähen und dann den Markt mit einem riesigen Gewinn zu verlassen, bevor der Kurs fällt. Es ist eine illegale und unethische Praxis, und Zuwiderhandelnde werden häufig von der Securities and Exchange Commission (SEC) bestraft. Zahlreiche Gesetze erlauben es den Behörden, einen Täter anzuklagen. Dieser Leitfaden definiert ein Pump-and-Dump-Schema, erklärt, wie es funktioniert, und diskutiert die Auswirkungen, die es auf den Aktienmarkt und den Kryptoraum hat. Darüber hinaus bietet es Ratschläge, wie Pump-and-Dump-Aktivitäten erkannt und vermieden werden können.
Was ist Pump-and-Dump?
Pump-and-Dump ist ein irreführendes System, bei dem der Preis einer Aktie oder eines Wertpapiers durch falsche Empfehlungen erhöht wird. Diese Empfehlungen basieren auf Aussagen, die falsch, irreführend oder stark übertrieben sind. Die Täter eines Pump-and-Dump-Systems haben bereits eine Position in der Aktie des Unternehmens und werden verkaufen, nachdem der Hype den Aktienkurs steigen lässt.
Nach dem Wertpapiergesetz ist diese Praxis illegal und kann hohe Geldstrafen nach sich ziehen. Die explodierende Popularität von Kryptowährungen hat zur Verbreitung des Schemas geführt.
Wie funktioniert das Pump-and-Dump-Programm?
Die Manipulation von Microcap-Aktien ist ein üblicher Bestandteil des Systems (Penny Stocks). Es handelt sich um Aktien von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung. Microcap-Aktien werden in der Regel außerbörslich (OTC) zu sehr niedrigen Preisen (weniger als 1 USD oder gleichwertig) gehandelt. Sie befolgen keine strengen Anforderungen für die öffentliche Notierung.
Dadurch können Betrüger die Informationen über die Wertpapiere leicht manipulieren. Da potenzielle Investoren nicht über genügend Quellen verfügen, um alle verfügbaren Informationen über ein Unternehmen zu überprüfen, schafft der Mangel an öffentlichen Informationen zusätzliche günstige Bedingungen für Betrüger.
Darüber hinaus sind Microcap-Aktien hochgradig illiquide Wertpapiere mit extrem geringen Handelsvolumina. Infolgedessen können bereits geringfügige Transaktionen den Preis des Wertpapiers erheblich erhöhen.
Betrüger können Kaltakquise, E-Mail-Spam und gefälschte Pressemitteilungen in einem Pump-and-Dump-Schema verwenden.
Arten von Pump- und Dump-Schemata
Betrüger können eine Vielzahl von Pump-and-Dump-Schemata verwenden. Sie bestehen aus:
#1. Klassisch
Jede Art von Manipulation von Informationen über ein Unternehmen und seine Aktien kann in das klassische Schema aufgenommen werden. Dies könnte Aktiengespräche über das Telefon, gefälschte Pressemitteilungen und die Verbreitung von „Insider“-Informationen umfassen, die den Aktienkurs in die Höhe treiben können. Darüber hinaus können die Dienste unehrlicher Aktienpromotoren genutzt werden, um die Aufmerksamkeit der Anleger auf die Aktien zu lenken.
#2. Der Heizraum
Ein Heizraum ist eine kleine Maklerfirma, die mehrere Makler beschäftigt, die irreführende Verkaufspraktiken anwenden, um Anlegern fragwürdige Anlagen zu verkaufen. Durch Kaltakquise verkaufen die Broker Penny Stocks, die das Unternehmen als Market Maker kauft oder verkauft. Die Makler in den Heizungskeller versuchen, so viele Aktien wie möglich zu verkaufen, um den Aktienkurs zu erhöhen. Wenn der Aktienkurs steigt, verkauft das Unternehmen seine Aktien mit Gewinn.
#3. Schema „Falsche Nummer“.
Ein neues Pump-and-Dump-Schema ist die Methode der „falschen Zahl“. Fremde können Voicemails mit „heißen“ Anlageratschlägen für einen Freund hinterlassen. Die Betrüger möchten, dass Sie glauben, dass die Voicemail versehentlich auf Ihrem Telefon hinterlassen wurde. Es handelt sich jedoch um eine bewusste Aktion, die darauf abzielt, die Aufmerksamkeit potenzieller Anleger auf eine bestimmte Aktie zu lenken und die Nachfrage nach dieser Aktie zu steigern.
Pump-and-Dump-Schema-Krypto
In der Kryptoindustrie gibt es zwei Arten von Pump-and-Dump-Schemata.
- Bei der ersten Art fördern Insider ein bestimmtes Token und sorgen für viel Aufsehen, während sie es langsam am hinteren Ende verkaufen. Bis andere Inhaber bemerken, dass etwas Seltsames vor sich geht, haben die Betrüger einen Gewinn erzielt und der Token-Preis ist gefallen;
- Der zweite Typ konzentriert sich auf Kryptowährungen und kauft sie von Mitgliedern der Community oder Inhabern einer bestimmten Kryptowährung. Diese Aktion führt dazu, dass die Roboter der Betrüger ebenfalls kaufen, während die Täter weiterhin zu überhöhten Preisen verkaufen. Am Ende fällt der Preis und einige Mitglieder verlieren Geld.
Ein Pump-and-Dump-Schema kann jederzeit erstmalig auftreten. Das zweite Schema hingegen arbeitet mit kleineren und weniger beliebten Kryptowährungen, deren Preise leichter zu manipulieren sind. Aufgrund der fehlenden Regulierung auf dem Kryptomarkt und der technischen Komplexität von Krypto-Assets ist der Bereich der Kryptowährung für ein Pump-and-Dump-System attraktiver geworden.
Laut einer Studie aus dem Jahr 2018, die die Verbreitung eines Pump-and-Dump-Schemas auf dem Kryptomarkt untersuchte, entdeckten Forscher über einen Zeitraum von sechs Monaten über 3,400 solcher Schemata, während sie zwei Gruppen-Messaging-Plattformen im Zusammenhang mit Kryptowährungsinvestitionen beobachteten.
Nach Angaben von Finbold hätten bis April 2022 1,705 Coins an einem Pump-and-Dump-Programm teilnehmen können. Unter den genannten Coins waren BitConnect (BCC), VegasCoin (VEGCOIN) und Storeum (STO).
Es wird angenommen, dass diese Münzen Betrug waren, keine Finanzierung hatten oder aus anderen Gründen fehlgeschlagen sind, die sie unrentabel oder inaktiv gemacht haben.
Krypto-Pump- und Dump-Kette
Große Pump-and-Dump-Kryptogruppen verwenden eine komplexe Struktur, die die folgenden Schichten umfasst:
- Veranstalter
- Innerer Kreis
- Äußerer Rand
- Rank-and-File-Pumper.
Typischerweise sind Organisatoren und Mitglieder des inneren Kreises für den gesamten Prozess verantwortlich. Sie entscheiden, welche Art von Kryptowährung oder Token verwendet und wie der Vermögenswert vermarktet werden soll. Sie wählen auch den Zeitpunkt. Wenn alles nach Plan läuft, erhalten die Organisatoren und Insider des Programms oft den Löwenanteil der Gewinne.
Mitglieder des inneren Kreises erfahren kurz nach der Entscheidung der Organisatoren, welche Kryptowährung sie abwerfen werden. Andere Mitglieder der Community, wie zum Beispiel die Außenrand- und Last-Minute-Pumper, erfahren viel später von den Details, nachdem der Großteil des Umzugs bereits stattgefunden hat, was es für Last-Minute-Pumper schwierig macht, erheblich von dem Programm zu profitieren.
Die Phasen des Krypto-Pump-and-Dump-Schemas
Die „Pump“- und „Dump“-Phasen eines Krypto-Pump-and-Dump-Schemas sind die zwei Hauptphasen.
#1. Die „Pump“-Phase
Die „Pump“-Phase tritt auf, wenn eine Gruppe von Entwicklern oder Investoren beginnt, andere zum Kauf einer bestimmten Münze zu verleiten, indem sie falsche und irreführende Informationen darüber verbreitet. Die Botschaften sind immer direkt, schlagkräftig und mit falschen Versprechungen durchsetzt.
In einigen Fällen begleiten die Betrüger ihre Nachrichten mit Memes, die Raketenschiffe darstellen, die zum Mond reisen und auf denen verschiedene Kryptowährungen abgebildet sind. Diese Aktion ermutigt mehr Investoren zum Kauf. Inzwischen haben die Täter des Schemas bereits eine beträchtliche Menge an Münzen zur Verfügung.
#2. Die „Dump“-Phase
Die „Dump“-Phase tritt auf, nachdem die Betrüger so viele Krypto-Inhaber wie möglich dazu gebracht haben, den neuen Token zu kaufen. Zu diesem Zeitpunkt muss der Preis des Tokens auf ein hohes Niveau gestiegen sein, und die ursprünglichen Investoren beginnen, ihre Tokens für große Gewinne zu verkaufen. Dies führt zu einem erheblichen Rückgang des Token-Preises, da immer mehr Anleger versuchen, ihre Token ebenfalls zu verkaufen – in der Folge verkaufen Anleger, die zu spät gekommen sind, ihre Investitionen mit einem erheblichen Verlust.
Wie erkennt man ein Pump-and-Dump-System?
Keine Regel kann verwendet werden, um festzustellen, ob eine Krypto oder ein Token in einem Pump-and-Dump-Schema verwendet wird. Bei der Entscheidung, in einen Token oder eine Münze zu investieren, sollten Anleger Nachforschungen anstellen und nach bestem Wissen und Gewissen handeln. Die folgenden Indikatoren dienen jedoch häufig als rote Fahnen:
#1. Große Publizität
Übermäßiger Hype um eine bestimmte Münze oder ein bestimmtes Projekt könnte ein Hinweis auf Pump-and-Dump-Aktivitäten sein. Massenmarketing-E-Mails und Social-Media-Beiträge mit verlockenden Botschaften wie „Diese Münze ist das nächste große Ding“ oder „Bitcoin 2.0 ist da“, gefolgt von starken Preissteigerungen, können auf ein Pump and Dump hindeuten.
#2. Eine Token- oder Krypto-Preiserhöhung
Ein starker Preisanstieg innerhalb kurzer Zeit ist ein Kennzeichen aller Pump-and-Dump-Systeme. Dies kann bei jeder Münze passieren, aber es passiert normalerweise bei Münzen, die zuvor unbekannt, ignoriert oder vergessen wurden.
#3. Werbezyklus
Dies folgt dem Hype und den „News“ um eine bestimmte Münze oder ein bestimmtes Projekt, die häufig mit Insiderkäufen zusammenfallen. Es schafft die Illusion, dass etwas Bedeutendes passiert, und der Werbezyklus zieht mehr potenzielle Käufer an, um zu sehen, was vor sich geht. Das treibt die Preise noch weiter in die Höhe, bis die Blase platzt.
Wie man Pump-and-Dump-Schemata vermeidet
Zu verstehen, wie Pump-and-Dump-Systeme funktionieren, ist der beste Weg, sich von ihnen fernzuhalten. So erkennen Sie diese Betrüger und vermeiden sie.
#1. Wissen, wonach Sie suchen müssen
Dieses Schema kann in einer Vielzahl von Investitionen auftreten. Recherchieren Sie immer, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, in was Sie investieren, und dass es legal ist. Wenn Sie beispielsweise darüber nachdenken, in eine heiße neue Kryptowährung zu investieren, schauen Sie sich die Entwickler (das Team hinter dem Projekt) und alle Produkte oder Dienstleistungen an, die an Investoren verkauft werden. Suchen Sie nach Rezensionen auf Websites von Drittanbietern, um sich ein Bild davon zu machen, was andere über das Projekt sagen. Wenn Sie Zweifel an der Legitimität der Investition haben, suchen Sie woanders nach.
#2. Prüfen Sie, ob es sinnvoll ist.
Pump-and-Dump-Systeme basieren häufig eher auf Hype und Spekulation als auf soliden Geschäfts- oder Investitionspraktiken. Beispielsweise kann die Stimmung um eine bestimmte Aktie unlogisch sein. Das Unternehmen verliert möglicherweise Geld oder hat nur geringe Einnahmen, aber der Aktienkurs steigt plötzlich. Wenn Sie nicht erklären können, warum der Preis steigt, könnte dies bedeuten, dass der Preis zu hoch ist oder dass Sie es mit einem Pump-and-Dump-System zu tun haben.
#3. Verwenden Sie den gesunden Menschenverstand.
Denken Sie daran, dass Sie bei einer Investition auf die Zukunft des Unternehmens setzen. Seien Sie vorsichtig bei Unternehmen, die noch nicht profitabel sind, und überlegen Sie, warum Sie in sie investieren sollten. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass Aktien steigen und fallen können. Wenn Sie eine Aktie mit einem hohen Preis in Betracht ziehen, denken Sie daran, dass Aktien an Wert verlieren und dazu führen können, dass Sie schnell Geld verlieren.
#4. Betrachten Sie die Quelle der Werbung.
Ein Pump-and-Dump-Schema basiert auf Hype und einem falschen Gefühl der Dringlichkeit. Der Hype wird häufig von einem Dritten bereitgestellt, beispielsweise einem Newsletter oder einem Social-Media-Konto. Wenn Sie eine Investition in Betracht ziehen und die Person, die sie Ihnen verkauft, nicht jemand ist, dem Sie vertrauen, könnte der Hype Teil des Betrugs sein.
#5. Recherchieren Sie, bevor Sie investieren.
Pump-and-Dump-Systeme verlassen sich auf Anleger, die glauben, dass eine Aktie im Kurs steigen wird. Sie können feststellen, ob eine Aktie wahrscheinlich eine gute oder schlechte Investition ist, indem Sie Ihre Recherchen durchführen.
#6. Seien Sie vorsichtig bei „heißen Tipps“.
Pump-and-Dump-Schemata beruhen auf einem Gefühl des bevorstehenden Untergangs und der Angst, etwas zu verpassen (FOMO). Diese Systeme verlassen sich darauf, dass Menschen aktiv werden wollen und befürchten, dass ihnen die Gelegenheit entgeht, wenn sie nicht handeln.
Sind Pump-and-Dump-Systeme illegal?
Pump-and-Dump-Systeme sind nach verschiedenen Gesetzen und Gesetzen illegal, da sie die Manipulation des Wertpapierpreises durch falsche Informationen beinhalten. Beispielsweise enthalten sowohl der Securities Act von 1933 als auch der Securities Exchange Act von 1934 Abschnitte, die irreführende Angaben und Wertpapierbetrug unter Strafe stellen.
Die Regulierungsbehörde hat sogar Pump-and-Dump-Täter angeklagt, um unschuldige Anleger zu schützen, die häufig Opfer von Preismanipulationen werden.
Ist Pump and Dump illegal?
Ja, Pumpen und Deponien sind nach vielen Gesetzen illegal, einschließlich des Securities Act von 1933, weil sie unschuldigen Opfern erhebliche finanzielle Verluste zufügen. Regulierungsbehörden überwachen Preismanipulationen und bestrafen Zuwiderhandelnde.
Was ist ein Beispiel für ein Pump-and-Dump-System?
Bei einem Pump-and-Dump-System plant normalerweise eine Gruppe von Insidern den Kauf einer bestimmten Aktie, z. B. Penny Stocks, die eine riskantere Art von Aktien sind. Die Insider verbreiten dann falsche oder irreführende Informationen über das Unternehmen, um die Nachfrage nach der Aktie zu steigern und den Kurs in die Höhe zu treiben.
Was war das größte Pump-and-Dump-Programm?
Langbar International. Langbar International, das als Crown Corporation begann, war der größte Pump-and-Dump-Betrug auf dem Alternative Investment Market der Londoner Börse. Das Unternehmen wurde einst auf der Grundlage fiktiver Bankeinlagen in Brasilien mit mehr als einer Milliarde US-Dollar bewertet.
Kann man mit Pump and Dump Geld verdienen?
Es kann eine Möglichkeit geben, zu profitieren, da eine Pump-and-Dump-Strategie darin besteht, den Wert eines Krypto-Assets kurz vor einem geplanten und plötzlichen Absturz künstlich zu steigern. Wer seine unbekannten Coins jedoch nicht schnell genug verkauft, bleibt lange an ihnen hängen.
Was ist das Gegenteil des Pump-and-Dump-Schemas?
„Poop and Scoop“ ist das Gegenteil von „Pump and Dump“, bei dem eine oder mehrere Personen falsche Informationen über Sicherheit verbreiten, in der Hoffnung, den Preis künstlich zu erhöhen und ihre Position zu einem viel höheren Preis zu verkaufen. „
Zusammenfassung
Investoren in Kryptowährung und Aktienmärkte stehen vor mehreren Schwierigkeiten, einschließlich Krypto-Pump-and-Dump-Schemata. Mit den richtigen Informationen, die in diesem Leitfaden und anderen Quellen verfügbar sind, können Anleger Hype von Fakten trennen und praktikable Anlagemöglichkeiten auswählen. Obwohl diese Schemata unvorhersehbar sind, können die in diesem Leitfaden erwähnten roten Fahnen Ihnen helfen, nicht in ihre Fallen zu tappen.
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Bibliographie
