Das Beste an Anlagestrategien ist ihre Anpassungsfähigkeit. Wenn Sie sich für eines entscheiden und es nicht zu Ihrer Risikobereitschaft oder Ihrem Zeitplan passt, können Sie es jederzeit ändern. Aber seien Sie gewarnt: Dies kann teuer werden.
In diesem Artikel werden wir uns vier gängige Arten von Anlagestrategien ansehen, die für die Mehrheit der Anleger geeignet sind. Zu den Arten von Anlagestrategien gehören Growth, Value, Momentum und Dollar-Cost-Averaging. Indem Sie sich die Zeit nehmen, sich mit jedem vertraut zu machen, sind Sie besser in der Lage, langfristig das für Sie richtige auszuwählen, ohne die Kosten für einen Kurswechsel tragen zu müssen.
Holen Sie sich einige Grundlagen richtig
Bevor Sie mit der Suche nach der besten Anlagestrategie beginnen, sollten Sie zunächst einige Grundlagen sammeln Finanzinformation über dich. Betrachten Sie die folgenden Hauptfragen:
- Wie ist Ihre finanzielle Situation im Moment?
- Wie viel würde es Sie kosten zu leben, einschließlich monatlicher Ausgaben und Schulden?
- Und wie viel Geld können Sie sich leisten, sowohl anfänglich als auch über die Zeit hinaus zu investieren?
Auch wenn Sie nicht viel Geld brauchen, um anzufangen, sollten Sie es nicht tun, wenn Sie es sich nicht leisten können. Bevor du anfängst, Geld beiseite zu legen, überlege dir, welche Auswirkungen das Investieren auf deine Situation haben wird, wenn du viele Schulden oder andere Verpflichtungen hast.
Bevor Sie anfangen, Geld beiseite zu legen, vergewissern Sie sich, dass Sie es sich leisten können.
Erstellen Sie als Nächstes eine Liste Ihrer Ziele. Jeder hat unterschiedliche Bedürfnisse, also finde heraus, welche deine sind. Sie wollen sich auf den Ruhestand vorbereiten? Planen Sie in naher Zukunft den Kauf eines Hauses oder eines Autos? Oder legen Sie Geld für Ihre eigene Ausbildung oder die Ihrer Kinder beiseite? Dies hilft Ihnen bei der Entwicklung eines Plans.
Bestimmen Sie Ihre Risikobereitschaft. Dies wird normalerweise durch eine Kombination von Faktoren wie Alter, Gehalt und wie lange Sie noch haben, bevor Sie in Rente gehen, berechnet. Theoretisch gilt: Je jünger Sie sind, desto mehr Risiko gehen Sie ein. Mehr Risiko entspricht höheren Renditen, während weniger Risiko einer langsameren Gewinnrealisierung entspricht. Bedenken Sie jedoch, dass risikoreiche Investitionen oft ein höheres Ausfallrisiko bergen.
Schließlich lernen Sie die Grundlagen. Es ist eine gute Idee, ein grundlegendes Verständnis dafür zu haben, worauf Sie sich einlassen, damit Sie nicht willkürlich Geld ausgeben. Stellen Sie Anfragen. Und lesen Sie weiter, um mehr über einige der wichtigsten verfügbaren Techniken zu erfahren.
Gängige Arten von Anlagestrategien
1. Anlagestrategie: Value Investing
Investoren, die nach Schnäppchen suchen, werden als bekannt Value-Investoren. Sie suchen nach Aktien, die sie für unterbewertet halten. Sie suchen Aktien, deren Wert ihrer Meinung nach den inneren Wert des Wertpapiers nicht vollständig widerspiegelt. Die Value-Anlagestrategie basiert zum Teil auf der Annahme, dass es eine gewisse Irrationalität auf dem Markt gibt. In diesem Value-Investment-Strategie-Prinzip bietet diese Irrationalität Möglichkeiten, eine Aktie mit einem Abschlag zu kaufen und davon zu profitieren.
Wie bereits erwähnt, können Anleger ihre Anlagestrategien jederzeit ändern, dies kann jedoch kostspielig sein, insbesondere wenn Sie ein Value-Investor sind. Trotzdem verlassen viele Anleger die Value-Anlagestrategie nach einigen Jahren der Underperformance. „In den zehn Jahren bis zum 31. Dezember haben Value-Fonds, die in große Aktien investierten, jährlich durchschnittlich 6.7 Prozent Rendite erzielt“, erklärte der Wall Street Journal-Autor Jason Zweig im Jahr 2014. Der durchschnittliche Anleger in diese Fonds gewann jedoch nur 5.5 Prozent pro Jahr.“ Warum ist das passiert? Denn zu viele Investoren wollten ihr Geld abziehen und fliehen. Die Lektion hier ist, dass Sie das lange Spiel spielen müssen, damit Value Investing funktioniert.
Tools für Value-Investment-Strategie
Für diejenigen, die keine Zeit für umfangreiche Analysen haben, hat sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) als die primäre Methode herausgestellt, um unterbewertete oder billige Aktien zu finden. Dies ist das Produkt aus der Division des Aktienkurses einer Aktie durch den Gewinn pro Aktie (EPS). Ein niedrigeres Kurs-Gewinn-Verhältnis zeigt an, dass Sie weniger pro Dollar der aktuellen Einnahmen zahlen. Unternehmen mit einem niedrigen KGV sind für Value-Investoren attraktiv.
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2. Anlagestrategie: Growth Investing
Anstatt nach kostengünstigen Anlagen zu suchen, bevorzugen Wachstumsinvestoren Anlagen mit erheblichem Aufwärtspotenzial in Bezug auf zukünftige Aktiengewinne. Ein Wachstumsinvestor ist immer auf der Suche nach dem „nächsten großen Ding“. Auf der anderen Seite ist die Anlagestrategie für Wachstum keine rücksichtslose Umarmung spekulativer Investitionen. Vielmehr beinhaltet diese Anlagestrategie die Bewertung der aktuellen Gesundheit einer Aktie sowie ihres zukünftigen Wachstumspotenzials.
Ein Wachstumsinvestor berücksichtigt die Aussichten des Marktes, in dem die Aktie tätig ist. Bevor Sie in Tesla investieren, fragen Sie sich vielleicht, ob Elektrofahrzeuge eine Zukunft haben. Alternativ fragen Sie sich vielleicht, ob KI bis zur Investition in ein Technologieunternehmen sicherstellen soll, dass es zu einem festen Bestandteil des täglichen Lebens wird. Wenn das Geschäft florieren soll, muss es eine weit verbreitete und robuste Nachfrage nach seinen Dienstleistungen oder Waren geben. Investoren können die Antwort auf diese Frage finden, indem sie die jüngste Vergangenheit eines Unternehmens überprüfen.
Ein Nachteil einer Wachstumsanlagestrategie ist das Fehlen von Dividenden. Wenn ein Unternehmen expandiert, wird dafür oft Kapital benötigt. Dadurch bleibt wenig (wenn überhaupt) Bargeld für Dividendenzahlungen. Darüber hinaus führt ein schnelleres Gewinnwachstum zu höhere Bewertungen, die für die meisten Anleger ein höheres Risiko darstellen.
Variablen für Wachstumsinvestitionsstrategien
Obwohl es keine endgültige Liste harter Kennzahlen gibt, um eine Wachstumsanlagestrategie zu steuern, gibt es als Investor einige Dinge zu beachten. Untersuchungen von Merrill Lynch haben beispielsweise herausgefunden, dass Wachstumsaktien in Zeiten sinkender Zinsen eine Outperformance erzielen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Wachstumsaktien zu den ersten gehören, die leiden, wenn sich die Wirtschaft zu verschlechtern beginnt.
Wachstumsinvestoren müssen auch die Managementfähigkeiten des Führungsteams eines Unternehmens sorgfältig prüfen. Eine der größten Herausforderungen für ein Unternehmen ist die Expansion. Daher brauchen sie ein starkes Führungsteam. Anleger müssen darauf achten, wie das Team abschneidet und wie es Erfolge erzielt.
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3. Anlagestrategie: Momentum Investing
Momentum-Käufer reiten auf dem Wellenkamm. Sie stimmen darin überein, dass Gewinner weiterhin gewinnen und Verlierer weiterhin verlieren sollten. Daher versuchen sie, in Aktien zu investieren, die einen Aufwärtstrend durchlaufen. Sie werden sich dafür entscheiden, Verlierer leerzuverkaufen, wenn sie glauben, dass sie weiter fallen werden. Leerverkäufe hingegen sind ein sehr riskantes Geschäft.
Betrachten Sie Momentum-Investoren als technische Analysten. Das bedeutet, dass sie ausschließlich auf der Grundlage von Daten handeln und nach Trends bei den Marktpreisen suchen, um ihre Kaufentscheidungen zu leiten. Momentum-Investoren trotzen im Wesentlichen dem Effiziente-Markt-Theorie (EMH). Nach dieser Theorie repräsentieren Vermögenspreise vollständig das gesamte öffentlich zugängliche Wissen. Da diese Art von Anlagestrategie darauf abzielt, sich auf unterbewertete und überbewertete Aktien zu konzentrieren, ist es schwierig, dieser Behauptung Glauben zu schenken und ein Momentum-Investor zu sein.
Händler, die eine Momentum-Anlagestrategie verwenden, müssen immer nach Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten. Gewinne werden im Laufe der Zeit aufgebaut, nicht über Jahre. Dies steht im Gegensatz zu simplen Buy-and-Hold-Strategien, die auf Set-it-and-forget-it setzen.
Schwächen der Momentum-Anlagestrategie
Trotz gewisser Mängel hat Momentum Investing einen gewissen Reiz. Bedenken Sie, dass „der MSCI World Momentum Index in den letzten zwei Jahrzehnten eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7.3 Prozent erzielt hat, fast doppelt so hoch wie die breitere Benchmark“. Diese Rendite berücksichtigt höchstwahrscheinlich nicht die Handelskosten und die Ausführungszeit.
Laut neuen Forschungsergebnissen kann es möglich sein, aktiv mit einer Momentum-Anlagestrategie zu handeln, ohne dass Vollzeithandel und Recherche erforderlich sind. Eine Studie aus dem Jahr 2015 ergab, dass eine vereinfachte Momentum-Strategie die Benchmark sogar nach Berücksichtigung der Transaktionskosten übertraf, wobei Daten der New York Stock Exchange (NYSE) zwischen 1991 und 2010 verwendet wurden. Darüber hinaus reichte eine Investition von 5,000 USD aus, um die Vorteile zu nutzen.9
Dieselbe Studie ergab, dass beim Vergleich dieser einfachen Strategie mit einem regelmäßigeren, kleineren Trade letzterer sie übertraf, wenn auch nur geringfügig. Die Handelskosten einer Rapid-Fire-Strategie schmälerten schließlich die Renditen.
Kurzschlüsse
Wie bereits erwähnt, können aggressive Momentum-Händler auch Leerverkäufe nutzen, um ihre Rendite zu steigern. Diese Momentum-Anlagestrategie hilft einem Anleger, von einem Rückgang des Preises eines Vermögenswerts zu profitieren. Zum Beispiel leiht sich ein Leerverkäufer 50 Aktien im Gesamtwert von 100 $, weil er glaubt, dass der Kurs eines Wertpapiers fallen wird. Der Leerverkäufer verkauft diese Aktien dann sofort für 100 $ auf dem Markt und wartet darauf, dass der Wert des Vermögenswerts fällt. Wenn das passiert, kaufen sie die 50 Aktien (damit sie an den Kreditgeber zurückgegeben werden können) für beispielsweise 25 US-Dollar zurück. Infolgedessen machte der Leerverkäufer 100 $ beim Erstverkauf und zahlte dann 25 $, um die Aktie zurückzubekommen, was einen Gewinn von 75 $ einbrachte.
Eine Momentum-Anlagestrategie kann erfolgreich sein, aber nur, wenn sie mit dem unbegrenzten Verlustrisiko von Leerverkäufen einhergeht.
4. Anlagestrategie: Dollar-Cost-Averaging
Dollar-Cost-Averaging (DCA) ist die Praxis, im Laufe der Zeit regelmäßig in den Markt zu investieren, und schließt sich nicht gegenseitig mit den anderen oben beschriebenen Methoden aus. Vielmehr ist es eine Methode, jeden Plan auszuführen, den Sie gewählt haben. Sie können sich dafür entscheiden, bei DCA 300 $ pro Monat auf ein Sparkonto einzuzahlen. Wenn Sie automatisierte Funktionen verwenden, die für Sie investieren, wird dieser disziplinierte Ansatz noch effektiver. Wenn der Prozess praktisch keiner Überwachung bedarf, ist es einfach, sich an einen Zeitplan zu halten.
Die DCA-Anlagestrategie hat den Vorteil, dass sie die schmerzhafte und unglückliche Strategie des Market Timing vermeidet. Außerdem sind erfahrene Anleger gelegentlich versucht zu kaufen, wenn sie glauben, dass die Zinsen niedrig sind, nur um dann zu ihrer Bestürzung festzustellen, dass sie noch lange fallen werden.
Wenn ein Anleger in regelmäßigen Abständen investiert, erfasst er oder sie Zinsen in allen Phasen, von hoch bis niedrig. Diese wiederkehrenden Ausgaben reduzieren effektiv die Gesamtausgaben pro Aktie der Transaktionen. Die Verwendung von DCA erfordert die Auswahl von drei Parametern:
- Der kumulierte Geldbetrag, der ausgegeben werden soll
- Der Zeitraum, in dem die Investitionen getätigt werden
- Die Häufigkeit, mit der Transaktionen durchgeführt werden
- Eine weise Entscheidung
Viele Anleger würden von einem Dollar-Cost-Average profitieren. Es motiviert Sie zum Sparen und senkt gleichzeitig Ihr Risiko und die Auswirkungen von Ungewissheiten. Für diejenigen, die einen Pauschalbetrag ausgeben können, ist DCA jedoch möglicherweise nicht die beste Option.
Indem menschliche Schwächen aus der Gleichung eliminiert werden, vermeidet Dollar-Cost-Averaging diese häufigen Probleme. Regelmäßige, automatisierte Investitionen entmutigen irrationale Handlungen. Im gleichen Vanguard-Bericht heißt es: „Wenn es dem Anleger in erster Linie darum geht, das Abwärtsrisiko und mögliche Reuegefühle (aufgrund einer Pauschalinvestition unmittelbar vor einem Marktabschwung) zu mindern, kann DCA nützlich sein.“10
Nachdem Sie sich für eine Strategie entschieden haben
Sie haben sich also für einen Plan entschieden. Exzellent! Es gibt jedoch ein paar Dinge, die Sie tun müssen, bevor Sie Ihre erste Einzahlung auf Ihr Sparkonto tätigen.
Bestimmen Sie zunächst, wie viel Geld Sie benötigen würden, um Ihre Investitionen zu decken. Dazu gehört, wie viel Sie anfänglich einzahlen können und wie viel Sie voraussichtlich in Zukunft ausgeben werden.
Sie würden dann entscheiden, wie Sie am besten investieren. Beabsichtigen Sie, einen herkömmlichen Finanzberater oder Makler zu Rate zu ziehen, oder bevorzugen Sie einen eher passiven, sorgenfreien Ansatz? Wenn Sie sich für die oben genannte Option entscheiden, denken Sie darüber nach, sich bei einem Robo-Berater anzumelden. Betrachten Sie Ihre Anlagevehikel. Auf diese Weise können Sie die Investitionskosten ermitteln, von Verwaltungsgebühren bis hin zu Provisionen, die Sie Ihrem Makler oder Anwalt zahlen müssen. Denken Sie daran, dass es keine gute Idee ist, alle Eier in einen Korb zu legen, also verteilen Sie Ihr Geld auf verschiedene Anlageinstrumente durch Diversifizierung – Aktien, Aktien, Investmentfonds und ETFs.
Was sind die Vorteile einer langfristigen Anlagestrategie?
Eine langfristige Anlagestrategie hat mehrere Vorteile, darunter eine potenzielle Aufzinsung der Renditen im Laufe der Zeit, ein geringeres Verlustrisiko aufgrund von Marktvolatilität und die Fähigkeit, kurzfristige Marktschwankungen zu überstehen. Langfristige Anlagen bieten auch einen längeren Zeithorizont, um sich von etwaigen Verlusten zu erholen.
Was sind die Vor- und Nachteile einer passiven Anlagestrategie?
Bei einer passiven Anlagestrategie investiert der Anleger in einen breiten Marktindex, anstatt zu versuchen, ihn zu schlagen. Zu den Vorteilen zählen niedrigere Kosten, Einfachheit und eine potenzielle Ausrichtung auf die Marktrenditen. Zu den Nachteilen gehören die mangelnde Kontrolle über die spezifischen Anlagen und die unter bestimmten Marktbedingungen im Vergleich zu aktiv verwalteten Portfolios unterdurchschnittliche Wertentwicklung.
Was sind einige gängige Anlagestrategien für den Ruhestand?
Einige gängige Anlagestrategien für den Ruhestand umfassen die Investition in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten; allmähliche Verlagerung von Investitionen in konservativere Bestände, wenn der Ruhestand näher rückt; und die Verwendung von steuerbegünstigten Rentenkonten wie 401 (k) oder IRA.
Was muss ich beachten, wenn ich meine Anlagestrategie anpasse oder ändere?
Bei der Anpassung oder Änderung einer Anlagestrategie sind unter anderem die finanziellen Ziele, der Zeithorizont, die Risikobereitschaft, die Marktbedingungen, die persönliche finanzielle Situation sowie die Auswirkungen von Steuern und Inflation zu berücksichtigen. Es ist auch wichtig, die potenziellen Auswirkungen von Änderungen auf die Diversifizierung Ihres Gesamtportfolios zu berücksichtigen.
Was sind die Ziele einer Anlagestrategie?
Die Ziele einer Anlagestrategie können je nach Anleger und persönlicher finanzieller Situation variieren. Gemeinsame Ziele können die langfristige Vermögensbildung, die Generierung von Einkommen, der Kapitalerhalt oder eine Kombination davon sein.
Welche Rolle spielen Finanzberater bei der Erstellung einer Anlagestrategie?
Finanzberater können eine Schlüsselrolle bei der Erstellung einer Anlagestrategie spielen, indem sie Einzelpersonen helfen, ihre finanziellen Ziele, ihre Risikobereitschaft und ihre finanzielle Gesamtsituation zu verstehen. Sie können Hinweise zur Vermögensallokation und -diversifizierung geben, bei der Identifizierung geeigneter Anlageoptionen helfen und bei der Überwachung und Anpassung der Anlagestrategie im Laufe der Zeit behilflich sein.
Wie bestimme ich meinen Anlagehorizont bei der Erstellung einer Anlagestrategie?
Ein Anlagehorizont bezieht sich auf den Zeitraum, den eine Person plant, an ihren Investitionen festzuhalten. Zu berücksichtigende Faktoren bei der Festlegung eines Anlagehorizonts sind finanzielle Ziele, Alter, Risikobereitschaft und persönliche finanzielle Situation. Je länger der Anlagehorizont ist, desto mehr Risiko kann eine Person möglicherweise tolerieren, da mehr Zeit bleibt, sich von etwaigen Verlusten zu erholen.
Abschließend
Die Wahl einer Anlagestrategie ist entscheidender als die Strategie selbst. In der Tat wird jede dieser Arten von Anlagestrategien eine beträchtliche Rendite erzielen, wenn der Anleger eine Entscheidung trifft und dabei bleibt. Der Grund für die Auswahl ist, dass die Auswirkungen der Aufzinsung umso größer sind, je früher Sie beginnen.
Denken Sie bei der Auswahl einer Anlagestrategie daran, dass die jährliche Rendite nicht die einzige Überlegung sein sollte. Wählen Sie die Lösung, die am besten zum Zeitplan und zur Risikotoleranz passt. Das Ignorieren dieser Faktoren führt zu einer hohen Abbruchrate und häufigen Strategieänderungen. Darüber hinaus fallen, wie bereits erwähnt, diverse Anpassungskosten an, die die Jahresrendite schmälern.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieser Website dient nur zu Diskussionszwecken und sollte nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Dieses Material ist in keiner Weise als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren gedacht.
Häufig gestellte Fragen zur Anlagestrategie
Was sind die 4 Anlagestrategien?
Diese Gewinne sind steuerpflichtig und daher teuer. Hier sehen wir uns vier gängige Anlagestrategien an, die für die meisten Anleger geeignet sind.
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- Machen Sie sich einige Notizen.
- Strategie 1: Value-Investing.
- Strategie 2: Wachstumsinvestitionen.
- Strategie 3: Momentum Investieren.
- Strategie 4: Dollar-Cost-Averaging.
- Haben Sie Ihre Strategie?
- Das Fazit.
Was ist die beste Anlagestrategie?
Beste Anlagestrategien: Kaufen und halten. Kaufen und Hold-Anleger glauben, dass „Time in the Market“ besser ist als „Timing des Marktes“. Wenn Sie diese Strategie anwenden, kaufen Sie Wertpapiere und halten sie über lange Zeiträume. Die Idee ist, dass langfristige Renditen die kurzfristige Volatilität überwinden können.
Was ist die beste Investition für Anfänger?
Beste Investitionen für Anfänger
- Sparkonten mit hoher Rendite. Dies kann eine der einfachsten Möglichkeiten sein, die Rendite Ihres Geldes über das zu steigern, was Sie mit einem typischen Girokonto verdienen. …
- Hinterlegungsscheine (CDs) …
- 401(k) oder ein anderer betrieblicher Ruhestandsplan. …
- Investmentfonds. …
- ETFs. ...
- Einzelaktien.
Was ist der Schlüssel zum erfolgreichen Investieren?
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