Du kannst dein Portfolio diversifizieren, indem du Anleihen kaufst, bei denen es sich im Wesentlichen um Darlehen an ein Unternehmen oder eine Regierung und nicht um reines Eigentum handelt. Anleihen werden oft von Finanzexperten empfohlen, weil sie weniger riskant und stabiler sind als Aktienanlagen. Rentenfonds, egal ob es sich um Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) handelt, bieten Anlegern einen schnellen Zugang zum Markt und können bei den meisten großen Brokern gekauft werden. Zur Ausbildung eines Anlegers muss gehören, wie man in Anleihen investiert. Aber eine gesunde Mischung aus Aktien und Anleihen kann Ihnen helfen, mit Marktveränderungen umzugehen und Wachstumschancen zu nutzen. In diesem Artikel werden wir sehen, wie Anleihen funktionieren, wie man in sie investiert und welche Nachteile sie haben.
Was ist eine Anleihe?
Eine Anleihe ist eine Art Darlehen, bei dem der Inhaber der Anleihe einer Organisation oder der Regierung Geld leiht. Bis zu einem bestimmten Datum in der Zukunft leistet der Kreditnehmer regelmäßige Zinszahlungen, bevor er den Kapitalbetrag zurückzahlt.
Der „Kapitalbetrag“ bezieht sich auf den Gesamtbetrag, der vom Emittenten der Anleihe an den Anleihegläubiger zurückgezahlt wird, während sich der „Coupon“ auf die periodischen Zahlungen bezieht, aus denen die Zinsen bestehen.
Der Nennwert der Anleihe, auch Nennwert genannt, ist eine andere Bezeichnung für den Kapitalbetrag. Ein Coupon ist ein kleiner Betrag des Kapitals, der in regelmäßigen Abständen (alle sechs Monate, ein Jahr oder manchmal sogar jeden Monat) gezahlt wird. Normalerweise werden Kuponbeträge festgelegt, aber bei indexgebundenen Anleihen können sie sich ändern, wenn die Anleihe ihre Zahlungen an die Veränderungen eines Index anpasst, z. B. die Inflationsrate.
Obwohl Aktien und Anleihen sehr unterschiedlich sind, können sie beide auf einem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden. Denn Anleihen sind oft handelbare Instrumente. Die Mehrheit der Anleihen wird außerbörslich (OTC) über institutionelle Broker-Dealer gehandelt, obwohl einige von ihnen an Börsen wie der London Stock Exchange (LSE) notiert sind.
Wie Aktienwerte reagieren Anleihekurse empfindlich auf Änderungen von Angebot und Nachfrage. Anleger können also Geld verdienen, wenn der Wert des Vermögenswerts steigt, oder Geld verlieren, wenn der Wert der von ihnen verkauften Anleihe fällt. Da es sich bei einer Anleihe um ein Schuldprodukt handelt, haben die Zinssätze einen erheblichen Einfluss auf ihren Preis.
Wenn die Zinsen steigen, sinken die Kurse von Anleihen, weil Anleger, die anderswo bessere Renditen erzielen können, weniger Interesse am Kauf von Anleihen haben. Ähnlich wie Anleihen begehrter werden und ihre Preise steigen, wenn die Zinsen sinken.
Arten von Anleihen
Auf dem Rentenmarkt können Anleger aus einer Vielzahl von Optionen wählen. Es ist gängige Praxis, Anleihen nach der Art des Emittenten zu kategorisieren, von dem sie stammen, was von Bundes- oder Landesregierungen bis hin zu Unternehmen und lokalen Regierungen reichen kann. Bei der Suche nach Kapital für Investitionen oder laufende Ausgaben finden Emittenten möglicherweise günstigere Zinssätze und Konditionen auf dem Anleihemarkt als bei alternativen Kreditkanälen wie Banken. Dies sind die Arten von Anleihen:
#1. Kommunalanleihen
Öffentliche Infrastruktur wie Schulen, Straßen und Krankenhäuser erfordern oft große Geldsummen, die durch den Verkauf von Kommunalanleihen aufgebracht werden können, die von Kommunal- und Landesregierungen ausgegeben werden. Zinserträge aus Kommunalanleihen werden von der Bundesregierung nicht besteuert, Zinserträge aus Unternehmensanleihen jedoch schon. Kommunalobligationen können entweder als allgemeine Verpflichtungen oder als Einnahmen klassifiziert werden.
Allgemeinverbindliche Anleihen können verwendet werden, um kommunale Projekte zu bezahlen, die kein Geld verdienen, wie Spielplätze und Parks. Kommunen, die allgemeine Schuldverschreibungen verkaufen, können alles Erforderliche tun, um beispielsweise Steuern zu erhöhen, um sicherzustellen, dass die Anleihegläubiger gemäß den Bedingungen der Anleihen zurückgezahlt werden.
Auf der anderen Seite werden Investoren in Revenue Bonds mit dem Geld zurückgezahlt, das die Anleihen einbringen sollen. Wenn ein Staat eine Straße baut und diese mit Revenue Bonds bezahlt, erhalten die Anleihegläubiger ihr Geld aus den auf der Autobahn erhobenen Mautgebühren. Kommunalschuldverschreibungen, ob Allgemeinschuldverschreibungen oder Ertragsschuldverschreibungen, sind von Bundessteuern und in vielen Fällen auch von Landes- und Gemeindesteuern befreit. Die Rentabilitätsanleihen sind ein netter Bonus für die Investition in eine Nachbarschaft.
#2. Rentenfonds
Rentenfonds sind Investmentfonds, die hauptsächlich in Anleihen wie Unternehmens-, Kommunal-, Staatsanleihen und „Junk“-Anleihen investieren. Anleger erwarten jedoch möglicherweise höhere Renditen von Rentenfonds als von Sparkonten, Geldmärkten oder CDs. Investitionen in Rentenfonds können bereits ab wenigen hundert Dollar und bis zu einigen tausend Dollar getätigt werden, wodurch Sie unter der Leitung erfahrener Finanzexperten Zugang zu einer Vielzahl von Anleihen erhalten. Bedenken Sie Folgendes, bevor Sie Geld in Rentenfonds investieren:
- Rentenfonds investieren in eine Vielzahl von Anleihen, sodass sich die von ihnen generierten Erträge im Laufe der Zeit verschieben können.
- Falls Sie Ihre Anteile innerhalb der ersten sechzig bis neunzig Tage verkaufen, wird Ihnen möglicherweise eine Rücknahmegebühr berechnet.
- Die Verwaltungs- und Kommissionskosten eines Rentenfonds sind oft höher als bei anderen Arten von Anlagevehikeln.
- Leveraged Bond Funds sind prekärer als andere Arten von Anleiheanlagen.
#3. Unternehmensanleihen
Um strategische Ziele wie Expansion und F&E zu finanzieren, begeben Unternehmen Anleihen in Form von vertraglichen Schuldtiteln. Zinsen auf Geschäftsanleihen unterliegen der Besteuerung. Dafür sind die Renditen von Unternehmensanleihen oft höher als die von Staats- oder Kommunalanleihen.
#4. Staatsanleihen
Das US-Finanzministerium ist für die Ausgabe von Anleihen zuständig. USA Aufgrund des uneingeschränkten Vertrauens und der Kreditwürdigkeit der US-Regierung birgt die Anlage in Staatsanleihen kein Risiko. Im Vergleich zu Unternehmensanleihen ist der Zinssatz für Staatsanleihen jedoch niedriger. Staatsanleihen unterliegen der Bundesbesteuerung, jedoch nicht den kommunalen oder staatlichen Steuern.
#5. Junk-Bonds
Investment-Grade-Anleihen sind die beste Art von Anleihen, die die Öffentlichkeit kaufen kann. Junk Bonds sind eine Art hochverzinsliche Unternehmensanleihen. Obwohl die Renditen von Junk Bonds höher sind als die von Investment-Grade-Anleihen, gelten erstere aufgrund ihres erhöhten Ausfallrisikos als „Junk“. Darüber hinaus sollten risikoarme Anleger sich von Müllanleihen fernhalten.
Wie funktionieren Anleihen
Die meisten von uns könnten ohne Kredite weder ein Auto noch ein Haus kaufen oder aufs College gehen. Unternehmen benötigen, genau wie Menschen, oft Zugang zu Krediten, um erfolgreich zu sein. Kredite sind eine gängige Methode für Unternehmen, um das Geld zu erhalten, das sie für den täglichen Betrieb, das Wachstum in neue Märkte, die Entwicklung neuer Produkte und die Arbeit an anderen Bereichen der strategischen Entwicklung benötigen. Der benötigte Betrag übersteigt jedoch häufig das Kreditangebot einer Bank. Eine weitere gute Möglichkeit für Unternehmen, an das benötigte Geld zu kommen, besteht also darin, Anleihen an alle Interessierten zu verkaufen.
Anleihen sind eine Form von Schuldinstrumenten. Der Anleihegläubiger gibt dem Anleiheemittenten Geld, das der Anleiheemittent dann auf der Grundlage der Anleihebedingungen an den Anleihegläubiger zurückzahlt. Die Emittentin löst in regelmäßigen Abständen Kupons gegen Zinszahlungen ein. WWenn das Fälligkeitsdatum der Anleihe abgelaufen ist, wird der Kapitalbetrag vollständig zurückgezahlt.
Es gibt jedoch einige Ausnahmen von dieser Regel, wie z. B. Nullkuponanleihen und indexgebundene Anleihen.
Auf Nullkuponanleihen werden keine Kuponzahlungen geleistet. Die Zinsen einer Anleihe werden ermittelt, indem ihr Preis von ihrem Kapital, das auch als Nennwert bezeichnet wird, abgezogen wird. Wenn Sie beispielsweise 950 US-Dollar in eine Anleihe stecken und bei Fälligkeit 1,000 US-Dollar zurückerhalten, erhalten Sie 5.26 Prozent Zinsen.
Kuponzahlungen auf indexgebundene Anleihen verschieben sich mit Änderungen der Inflationsrate. Dies bezieht sich auf inflationsgeschützte US-Staatsanleihen (TIPS).
Was sind die 3 Möglichkeiten, in Anleihen zu investieren?
Anleihen können schwieriger zu kaufen sein als Aktien, da sie eine größere Anfangsinvestition erfordern. Obwohl die meisten Anleihen einen Nennwert von 1,000 US-Dollar haben, gibt es Möglichkeiten, sie für weniger als ihren Nennwert zu kaufen. Sie erhalten sie unter anderem an einer der folgenden Stellen:
#1. ETF
Die meisten börsengehandelten Fonds (ETFs) investieren in Anleihen, die von einer Vielzahl von Unternehmen ausgegeben werden. Einige ETFs sind jedoch auf Anleihen mit bestimmten Laufzeiten (z. B. kurz-, mittel- oder langfristige Anleihen) oder darauf spezialisiert, Anlegern Zugang zu bestimmten Märkten zu verschaffen. Für diejenigen, die ihr Portfolio schnell und ohne große Anfangsinvestitionen diversifizieren möchten, ist der Kauf von Fondsanteilen eine wunderbare Wahl.
Die Laufzeit einer Anleihe ist der Zeitraum bis zu ihrer Fälligkeit. Anleihen mit längeren Laufzeiten haben oft höhere Zinssätze als Anleihen mit kürzeren Laufzeiten, um das zusätzliche Zinsrisiko auszugleichen, das sie eingehen. Daher sind Anleihen mit längerer Laufzeit eher von Zinsschwankungen betroffen.
#2. Makler
Die Investition in Anleihen kann über einen Online-Broker erfolgen; alles, was Sie tun müssen, ist ein Maklerkonto zu eröffnen. Anleihen werden von anderen Anlegern gekauft, die ihre Bestände liquidieren. Beim Kauf einer Anleihe im Rahmen eines anfänglichen Anleiheangebots ist es möglich, Geld zu sparen, indem die Anleihe direkt von der Emissionsbank gekauft wird.
#3. Offizielle Quellen der US-Regierung
Die Bundesregierung hat auf der Treasury Direct-Website einen Service eingerichtet, der es Menschen ermöglicht, Staatsanleihen zu kaufen, ohne einen Makler oder einen anderen Mittelsmann hinzuzuziehen. Das spart ihnen die Provision.
Die besten Anleihen zum Investieren
Bei steigenden Zinsen ist mit einer wachsenden Zahl von Anleihenkäufern zu rechnen, da diese Käufer eine sichere und stetige Rendite für ihr Geld anstreben. Diese Kategorie umfasst auch Anleihen-Investmentfonds und Anleihen-ETFs sowie Unternehmens- und Kommunalanleihen. Die folgenden sind die besten und besten Anleihen, in die Sie investieren können:
#1. iShares TIPS Bond ETF
TIPS bietet Anlegern ähnlich wie I-Bonds Inflationsschutz. Treasury Inflation-Protected Securities ist das, wofür das Akronym steht. Sie können über börsengehandelte Fonds (ETFs) wie den iShares TIPS Bond ETF in Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) investieren oder sie direkt von der Regierung unter treasurydirect.gov kaufen.
Der Fonds kauft Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) mit einem Nennwert von mehr als 300 Millionen US-Dollar, die Investment-Grade sind und eine längere Laufzeit haben. Die Rendite von 8.1 %, die der TIPS ETF bietet, ist derzeit sehr attraktiv. TIPS-Renditen können fallen, wenn die Inflationsrate sinkt, ähnlich wie bei I-Anleihen.
#2. 10-jährige Schatzanweisungen
Treasuries gehören aufgrund ihrer Einfachheit zu den besten Anleiheanlagen da draußen. Die meisten Leute denken, dass die Investition in Bundesanleihen, die von den Vereinigten Staaten ausgegeben werden, die sicherste Art der Investition ist. Hypotheken-, Auto- und Studentendarlehenszinsen sowie Kreditkartenzinsen sind alle relativ zum 10-Jahres-Zinssatz, der eine Benchmark darstellt.
Die Renditen von Staatsanleihen sind eng mit der Federal Funds Rate verbunden, daher sollten sie weiter steigen, wenn die Federal Reserve die Zinsen weiter erhöht.
Es hat eine Umkehrung der Renditekurve gegeben, wobei kürzerfristige Renditen wie die 2-jährigen höher sind als die 10-jährigen. Das deutet darauf hin, dass Händler in den nächsten Jahren mit einer Zinssenkung rechnen.
#3. Vanguard Total International Bond Index Fund
Es gibt keinen Grund, Ihre Anleihediversifikation auf die Vereinigten Staaten zu beschränken. Hochverzinsliche Anleger sollten sich vielleicht internationale Anleihen wie den Vanguard Total International Bond Index Fund ansehen, da Schwellenmärkte einige der besten Gelegenheiten bieten könnten.
Obwohl der Fonds in mehr als hundert verschiedene Anleihen investiert, handelt es sich bei der überwiegenden Mehrheit seiner Bestände um europäische Staatsanleihen. Seine aktuelle Rendite beträgt 3.50 % und folgt einem Bloomberg-Index, der modifiziert wurde, um US-Anleihen zu entfernen.
#4. Nuveen High Yield Municipal Bond Fund
Es gibt zwei Hauptoptionen für Anleiheinvestoren. Eine Möglichkeit besteht darin, Investment-Grade-Anleihen zu kaufen, die im Allgemeinen sicher sind, aber geringere Renditen abwerfen, während die andere darin besteht, Hochzinsanleihen zu kaufen, die ein höheres Risiko tragen, aber höhere Renditen abwerfen.
Eine Möglichkeit, sich in Hochzinsanleihen zu engagieren, sind Kommunalanleihenfonds, die auch den Vorteil bieten, dass die Zinserträge sowohl auf Bundes- als auch auf Landesebene steuerfrei sind.
Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund ist eine ausgezeichnete Wahl für diejenigen, die an Kommunalanleihen interessiert sind. Der Fonds strebt an, den Anlegern ein hohes Maß an laufenden Erträgen zu bieten, die nicht der Bundeseinkommensteuer unterliegen, und bietet eine Rendite von 5.6 %. Bei den meisten der von ihr gehaltenen Anleihen handelt es sich um langfristige Kommunalanleihen mit geringer Bonität.
#5. Fidelity Short-Term Bond Fund
Wer kurzfristig anlegen möchte, muss sich nicht auf Unternehmensanleihen beschränken. Einer der größten kurzfristigen Anleihenfonds ist der Fidelity Short-Term Bond Fund, der sowohl kurzfristige Schatzwechsel als auch Unternehmensanleihen von Unternehmen wie General Motors (NYSE: GM) und Wells Fargo (NYSE: WFC) hält.
Der Fonds strebt eine dollargewichtete durchschnittliche Laufzeit von höchstens drei Jahren an und wird so verwaltet, dass sein allgemeines Zinsrisiko dem des Bloomberg Barclays US 1-3 Year Government/Credit Bond Index ähnlich ist. Derzeit beträgt die Rendite 3.7 %.
Sind Anleihen eine gute Geldanlage?
Anleihen sind eine konservative und stabile Anlage, die dazu beitragen kann, einem diversifizierten Portfolio ein Gefühl der Sicherheit zu verleihen. Sie sind eine großartige Möglichkeit, Geld zu sparen, ohne sich Sorgen machen zu müssen, es zu verlieren, wenn der Aktienmarkt abstürzt, und sie generieren auch einen stetigen Einkommensfluss, selbst wenn der Markt rückläufig ist. Darüber hinaus sind Anleihen eine gute Geldanlage.
Wie verdient man Geld mit Anleihen?
- Kredit-Zahlungen. Anleihegläubiger können in regelmäßigen Abständen mit Zinszahlungen rechnen. Ein Zinssatz für eine Anleihe wird in der Regel zum Zeitpunkt der Emission festgelegt.
- Beim Verkauf einer Anleihe einen Teil Ihrer Anfangsinvestition zurückerhalten. Bei fallenden Zinsen gibt es einen typischen Aufwärtstrend bei den Anleihekursen.
Wie viel kostet eine 100-Dollar-Anleihe?
Sie müssen 2,500 US-Dollar oder 50 % des Nennwerts der Anleihe berappen. Die Kosten für eine 100-Dollar-Anleihe würden beispielsweise 50 Dollar betragen. Nachdem Sie die Anleihe erhalten haben, haben Sie die Möglichkeit, sie zwischen einem und dreißig Jahren zu behalten.
Was sind die drei Bond-Risiken?
Es ist allgemein bekannt, dass Anleihen eine sichere Möglichkeit sind, sein Geld zu arbeiten. Fakt ist jedoch, dass keine Geldanlage völlig risikofrei ist. Wer leichtsinniger investiert, erntet höhere Gewinne. Während Anleger, die risikoscheu sind, während einer Verlangsamung möglicherweise Angst verspüren, sehen diejenigen, die es nicht sind, sie möglicherweise als Gelegenheit, auf lange Sicht erhebliche Gewinne zu erzielen. Hier sind die drei Bond-Risiken:
#1. Reinvestitionsrisiko
Das Reinvestitionsrisiko ist die Möglichkeit, dass Anleihegläubiger nicht in der Lage sind, die Cashflows der Anleihe zu einem Satz zu reinvestieren, der mindestens so hoch ist wie die gegenwärtige Rendite der Anleihe. Dies geschieht normalerweise, wenn der Kupon der Anleihe niedriger ist als der Marktzinssatz. Nehmen wir zur Veranschaulichung an, dass der Kuponsatz einer 100-Dollar-Anleihe 8 % beträgt, der marktübliche Zinssatz jedoch nur 4 % beträgt. In diesem Fall wird der 8-Dollar-Coupon zu einem niedrigeren Satz von 4 % statt 8 % reinvestiert. Der Fachbegriff dafür lautet „Wiederanlagerisiko“.
#2. Inflationsrisiko
Die Inflationsgefahr für ein Portfolio wird als Inflationsrisiko bezeichnet. Anleiherenditen (Kapital plus Kupons) verlieren an Kaufkraft, wenn die Inflation steigt. Mit dem gleichen Geldbetrag kann weniger Material gekauft werden. Wenn die Inflation beispielsweise bei 4 % liegt, ist eine Anleihenanlage mit einer Rendite von 1000 US-Dollar nur 960 US-Dollar wert.
#3. Marktrisiko
Marktfaktoren wie eine Verlangsamung oder eine Änderung der Zinssätze sind Beispiele für Marktrisiken, die zu Verlusten führen können. Alle Marktteilnehmer sind gemeinsam dem Risiko ausgesetzt. Wenn der Rentenmarkt zusammenbricht, wird der Wert jeder Investition, egal wie solide, sinken. Mögliche Zinsschwankungen sind eine weitere Art von Marktrisiko.
Der Wert der Anleihe wird durch die oben genannten Formen von Anleiherisiken praktisch immer gemindert. Wenn die Anleihekurse fallen, werden weniger Anleger sie kaufen wollen, was die Fähigkeit des Emittenten, die Finanzierung zu sichern, einschränkt. Die unvorhersehbare Natur von Gefahren bedeutet, dass sie nicht immer paarweise zuschlagen. Es ist riskant für die andere Seite, aber vorteilhaft für die eine.
Was ist der Nachteil von Anleihen?
Die Gesamtperformance eines Wertpapiers auf den Anleihemärkten wird von Faktoren wie der Art des Wertpapiers, der Haltedauer des Vermögenswerts und der Art des Emittenten beeinflusst. Beispielsweise ist die Volatilität von kurz- und mittelfristigen Anleihen typischerweise geringer als die von langfristigen Anleihen. Die meisten Menschen denken auch, dass Anleihen, die von Regierungen, MCOs und lokalen Regierungen ausgegeben werden, sicherere Anlagen sind als Unternehmensanleihen.
Die Stabilität der Finanzen des Emittenten könnte sich ändern, die Zinssätze könnten steigen und fallen, die Renditen könnten niedriger sein und der Anleihemarkt könnte instabil sein.
Die Kurse von Anleihen fallen tendenziell, wenn die Zinsen steigen. Steigen die Kurse von Anleihen, fallen die Zinsen, und fallen die Kurse von Anleihen, steigen die Zinsen. Wenn die Zinsen steigen, könnte Ihr Anleihenportfolio daher an Wert verlieren.
Änderungen der Anleihekurse wirken sich auch direkt auf Investmentfonds und institutionelle Anleger aus, die Anleihen besitzen. Davon betroffen sind unter anderem Finanzinstitute, darunter Banken, Pensionskassen und Versicherungsunternehmen.
Zusammenfassung
Das Hinzufügen von Anleihen zu Ihrem Anlageportfolio (entweder als einzelne Anleihen, Anleihen-Investmentfonds oder börsengehandelte Anleihenfonds) ist eine großartige Möglichkeit, Ihre Bestände zu diversifizieren und einen stetigen Einkommensstrom zu erzielen, aber nicht alle Anleihen sind gleich. Allerdings kann „festverzinslich“ verwendet werden, um all diese zu beschreiben. US-Staatsanleihen sind die am wenigsten riskante Anlageoption, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung abgesichert sind, während Hochzins- oder Junk-Bonds am gefährlichsten sind.
Häufig gestellte Fragen zum Investieren in Anleihen
Kann ich Anleihen von einer Bank kaufen?
Ja, Sie können Anleihen von einer Bank kaufen. Privatanleger und institutionelle Anleger können Staatsanleihen von einer Bank, einem Makler oder einem Händler kaufen.
Was sind Bindungsmerkmale?
Anleihen haben eine Reihe von Unterscheidungsmerkmalen, darunter Laufzeit, Kuponsatz, steuerliche Behandlung und Skalierbarkeit.
Was sind einige Tipps für die Investition in Anleihen?
- Kenne das Rating der Anleihe
- Überprüfen Sie die Historie des Anleiheemittenten
- Erkennen Sie die Phasen der Bindungsentwicklung
- Helfen Sie dabei, Ihre größeren finanziellen Ziele zu erreichen
- Erfahren Sie, wie viel Risiko Sie bereit sind einzugehen.
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