Zu lernen, wie man den inneren Wert einer Aktie oder eines Unternehmens ermittelt, kann ziemlich schwierig sein. Dies tritt häufig auf, wenn eine Person nicht richtig versteht, was es ist.
Die Anwendung der richtigen Schritte und Formeln wird dazu beitragen, den Prozess der Ermittlung eines inneren Werts zu vereinfachen. Damit Sie wissen, wie Sie den inneren Wert ermitteln können, müssen Sie genau verstehen, worum es geht.
Was ist die Bedeutung des inneren Wertes?
Der innere Wert eines Vermögenswerts kann einfach als Maß für seinen Wert und tatsächlichen Wert definiert werden. Besonders während einer Verhandlung kann es oft schwierig sein, den Wert zu bestimmen. Es ist jedoch im Wesentlichen, was eine Person bereit ist, für einen Vermögenswert zu zahlen. Den Wert zu ermitteln oder zu versuchen, den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts zu ermitteln, ist ein komplexes Verfahren. Dies liegt einfach an ihrer unendlichen Lebensdauer, einschließlich der Schwierigkeit, Cashflows in der Zukunft abzuschätzen.
Es gibt viele Anleger, die häufig mehr als einen Ansatz verwenden, um den geschätzten Wert oder den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts zu bestimmen. Ungeachtet dessen gibt es drei Hauptansätze zur Bestimmung des Wertes eines Vermögenswerts. Sie beinhalten;
- Relative Bewertung
- Diskontierte Bewertung
- Vermögensbasierte Bewertung
Beispiele für inneren Wert
Es gibt verschiedene Beispiele für inneren Wert. Denn ein innerer Wert bedeutet einfach Wert, egal ob es sich um eine Person / ein Objekt oder den berechneten Wert eines Vermögenswerts handelt. Wenn es zum Beispiel um Menschen geht, sind einige Beispiele für innere Werte Schönheit, Mut, Integrität, Mäßigung und viele mehr.
Andererseits ist im Geschäftsleben eines der Beispiele für einen intrinsischen Wert, wenn eine Person den Gesamtwert eines Unternehmens berechnet, indem er ihn mithilfe einer Formel aufschlüsselt und so zu einem tatsächlichen Wert gelangt. Auch das ist ein Beispiel für inneren Wert. Dasselbe gilt für die Bestimmung des Wertes oder tatsächlichen Wertes des Vermögens einer Person.
Bedeutung des inneren Wertes an einer Börse
Um die wahre Bedeutung des inneren Wertes an einer Börse zu verstehen, müssen Sie zunächst wissen, wie man eine Aktie bewertet. Die Rendite einer Aktie in einer Aktienanlage umfasst zwei Dinge, hauptsächlich Bardividenden und Kapitalgewinne oder -verluste. Dies sind die beiden Hauptkomponenten Ihrer Kapitalrendite.
Daher kann ein innerer Wert an einem Aktienmarkt einfach als der erwartete Wert des tatsächlichen Werts der Aktie definiert werden.
Den inneren Wert einer Aktie verstehen
Wenn Sie eine Aktie kaufen, zahlen Sie den an der Börse notierten Aktienkurs in bar. Im Gegenzug erhalten Sie ein anteiliges Eigentum, das jede Aktie im Unternehmen darstellt. Dieses Eigentumsstück stellt den anteiligen Anspruch auf alle Barmittel dar, die dem Unternehmen während seiner verbleibenden Lebensdauer entnommen werden können.
Dazu gehören die bestehenden Barmittel des Unternehmens, also die bereits erwirtschafteten Barmittel. Das Bargeld, von dem wir sprechen, ist das freie Bargeld, das übrig bleibt, nachdem alle Betriebskosten bezahlt wurden. Sie zahlen einfach den Preis im Austausch für den Wert.
Wenn der Wert des ganzen Geldes, das du bekommst, höher ist als der Aktienkurs, den du zahlst, dann ist das eine wirklich gute Investition. Sie zahlen also einen Preis, der unter seinem inneren Wert liegt, und profitieren zusätzlich von der Differenz.
Wo Sie die Intrinsic-Value-Aktie finden
Da es keine bestimmte Methode zur Bestimmung des inneren Werts gibt, können Sie den Wert einer Aktie, eines Unternehmens oder eines Vermögenswerts leicht ermitteln, indem Sie sehr empfehlenswerte Formeln verwenden. Diese sehr empfehlenswerten Formeln stammen normalerweise von Leuten wie Ben Graham, Warren Buffett usw.
Nichtsdestotrotz gibt es verschiedene Apps, die darauf ausgelegt sind, den tatsächlichen Wert und Wert eines Unternehmens zu berechnen. Diese Apps wurden erstellt, um Berechnungen zu reduzieren, was sie einfacher und schneller macht. Eine dieser Apps heißt CoValue.
Diese App hat verschiedene Funktionen. Der CoValue wurde entwickelt, um Bewertungen von Unternehmen zu erstellen, die normalerweise auf dem Discounted Cash Flow, im Volksmund als DCF bekannt, basieren. Dieser Prozess hilft, den inneren Wert eines Vermögenswerts, Geschäfts oder Unternehmens schneller zu bestimmen.
Wie finden Sie den inneren Wert?
Indem Sie lernen, wie man den Wert und den tatsächlichen Wert einer Aktie, eines Unternehmens oder irgendetwas im Allgemeinen genau berechnet, haben Sie automatisch das grundlegende Werkzeug der Anleger.
Kaufen Sie einen Artikel oder einen Vermögenswert für weniger, als er wert ist? Zahlen Sie zu viel für die Cashflows eines Unternehmens? Wenn Sie diese Fragen beantworten können, sollten Sie genau wissen, welche Art von Rendite Sie mit einer Aktie erzielen werden.
Es ist auch wichtig, sich der Art der Risiken bewusst zu sein, die Sie eingehen. Was viele Investoren und Unternehmer nicht wissen, ist, dass die Ermittlung des tatsächlichen Wertes zum Teil mit Kunst und zum Teil auch mit Wissenschaft zu tun hat. Das Ziel der Berechnung eines tatsächlichen Werts ist es, ungefähr richtig und nicht falsch zu sein.
Sie müssen auch bedenken, dass jedes Unternehmen, unabhängig von seiner Größe oder wie gut es läuft, einen Wert hat.
Laut John Burr Williams in seiner Veröffentlichung „The Theory of Investment Value“ von 1938 wird der Wert durch die mit einem angemessenen Zinssatz diskontierten Geldzu- und -zuflüsse bestimmt, die während der verbleibenden Lebensdauer des Unternehmens zu erwarten sind.
Wenn es darum geht, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens oder einer Aktie zu berechnen, kann dies im Gegensatz zu Vermögenswerten wie Häusern, Autos usw. auf verschiedene Arten erfolgen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, einen inneren Wert zu berechnen, eine davon heißt das DCF-Verfahren.
DIE DCF-METHODE
Die DFC-Methode bedeutet einfach abgezinster Cashflow. Der Wert eines Dollars wird aufgrund der Inflation in zehn Jahren nicht mehr derselbe sein. Durch die Anwendung des DCF-Verfahrens (Discounted Cash Flow) berechnen Sie jedoch automatisch die Cashflows eines Unternehmens für die nächsten Jahre. Dazu müssen Sie den Gegenwert im aktuellen Geldwert ermitteln.
Um eine Analyse nach dem DCF-Verfahren (Discounted Cash Flow) für ein Unternehmen zu erhalten, muss dieses Unternehmen einen positiven Free Cash Flow aufweisen. Der freie Cashflow wird verwendet, um die Bewegung des Geldes zu verstehen. Mit anderen Worten, es ist das Geld, das übrig bleibt, nachdem alle Ausgaben eines Unternehmens bezahlt wurden. Die Nummer dieses Bargeldes ist normalerweise in ihrer Kapitalflussrechnung zu finden.
Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Berechnung des inneren Werts nach der DCF-Methode
- Berechnen und erhalten Sie die geschätzten zukünftigen Cashflows des Unternehmens.
- Nachdem die zukünftigen Cashflows des Unternehmens geschätzt wurden, berechnen Sie den aktuellen Wert der einzelnen Cashflows.
- Um den inneren Wert zu erhalten, müssen Sie schließlich die Summe der aktuellen Werte erhalten.
Daher ist DCF = CF1/(1+r)¹ + CF2/(1+r)² + …+ TV/(1+r)n.
CF bedeutet einfach den Cashflow, der für einen bestimmten Zeitraum erwartet wird. Zum Beispiel CFI = Cashflow für ein Jahr.
r bedeutet einfach den Diskontsatz.
TV steht für den Endwert.
n steht einfach für einen bestimmten Zeitraum. Zum Beispiel Tage, Wochen, Monate, Jahre oder sogar Quartale.
Was ist die innere Wertformel?
Ein innerer Wert kann als Prozess der Berechnung des Werts oder tatsächlichen Werts eines Vermögenswerts definiert werden. Wie bereits erwähnt, gibt es mehrere Möglichkeiten, den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts zu ermitteln. Dies liegt in der Regel daran, dass die Kriterien der Unternehmen unterschiedlich sind.
Nachfolgend finden Sie eine gängige Formel, die von mehreren Investoren verwendet wird.
INV = EPS (Gewinn pro Aktie) × ( 1 + r) × KGV.
Darüber hinaus besteht eine andere Möglichkeit darin, die geschätzten zukünftigen Cashflows des Unternehmens zu erhalten und dann den aktuellen Wert jedes zukünftigen Cashflows zu berechnen. Daher entspricht der innere Wert der Summe der aktuellen Werte.
Marktwert vs. Innerer Wert
Der Marktpreis einer Aktie ist das Ergebnis der Wünsche sowohl der Käufer als auch der Verkäufer, die Aktien entweder abzugeben oder zu erhalten. Der Marktwert kann im Laufe der Zeit stark schwanken und wird stark vom Anstieg und Rückgang der Produktion sowie der Leistung des Unternehmens beeinflusst.
Marktwert
Oft kann es zu einer großen Veränderung der Aktienkurse kommen, die normalerweise auf die Veröffentlichung der Quartalsgewinne eines Unternehmens folgt. Investoren kaufen es normalerweise und verkaufen als Reaktion Aktien. Der innere Wert wird als der wahre Wert angesehen und dieser wird verwendet, um ihn mit dem Marktwert zu vergleichen, um festzustellen, ob eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.
Innerer Wert
Der innere Wert ist nur so gut wie die Informationen, die zu seiner Ermittlung herangezogen werden. Viele Quellen können auf der Grundlage der Kriterien und Informationen des Unternehmens, die sie einschätzen können, unterschiedliche innere Werte ermitteln. Beispielsweise kann ein Mitglied des Unternehmens Zugang zu zuverlässigeren Informationen haben als ein externer Investor. Dies wird die Mitglieder des Unternehmens sachkundig machen und somit eine genauere Berechnung seines inneren Wertes haben.
Durch die Überprüfung des Vergangenheitswert-Cashflows und der mit dem Unternehmen verbundenen Risiken kann ein Investor diese Informationen verwenden, um einen inneren Wert zu bestimmen. Es gibt mehrere Berechnungen, die verwendet werden können, um den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts oder Unternehmens zu bestimmen. Eines der gebräuchlichsten ist das Discounted-Cashflow-Modell. Dieser stützt sich auf den Cashflow in den Kapitalkosten für die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten. Welche Art von Kapital wird durch den Prozentsatz des Gesamtkapitals bewertet und zusammengezählt.
Einer der Hauptgründe, warum der tatsächliche Wert so wichtig ist, ist, dass der Investor mit den richtigen Informationen über ein Unternehmen seinen Wert berechnen und mit dem Marktwert vergleichen kann. Bei der Entscheidung, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, kann der Anleger die Aktie als unterbewertet oder überbewertet kennzeichnen.
Vergleich von Eigen- und Marktwert
Eine überbewertete Aktie hat einen tatsächlichen Wert unter dem Marktwert. Andererseits hat eine unterbewertete Aktie einen höheren steigenden Wert als der Marktwert. Wenn der aktuelle Wert einer Aktie auf 70 US-Dollar pro Aktie berechnet wird, können die Anleger erheblich davon profitieren, wenn sie Aktien zu 8 US-Dollar pro Aktie kaufen.
Für die Üblicheren hat es auch Raum für Marktschwankungen, um aufzutreten und immer noch vorne zu sein. Dies geschieht nur, solange der tatsächliche Wert höher bleibt als der Marktwert. Diese spezifische Berechnung ist für neue Anleger und für diejenigen mit begrenzten Mitteln unerlässlich. Ein Anleger kann seine Gewinne maximieren und vor dem Marktwert verkaufen, um seinen kalkulierten Wert zu erreichen.
Was sind intrinsische Faktoren?
Ein intrinsischer Faktor kann einfach als die Hauptmerkmale definiert werden, die ein Individuum intern ausmachen. Zum Beispiel Merkmale oder Faktoren wie Genetik, Alter usw. Intrinsische Faktoren beziehen sich im Allgemeinen auf den Einfluss, den es intern (von innen) hat.
Zum Einpacken
Bei einem inneren Wert geht es darum, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens oder Vermögenswerts zu bestimmen. Abgesehen von Unternehmen und Vermögenswerten hat jedoch alles andere einen Wert, einschließlich Menschen. Der einzige Unterschied besteht darin, dass der Wert des Menschen nicht berechnet wird.
