Aktiendividenden sind börsennotierte Unternehmen, die regelmäßig Gewinne in Form von Dividenden an die Aktionäre ausschütten. Diese Unternehmen sind oft sowohl kontinuierlich erfolgreich als auch verpflichtet, auf absehbare Zeit Dividenden zu zahlen. Aber auch wenn es weniger aufregend sein mag, als dem neuesten Börsen-Überflieger nachzujagen, können Dividenden im Laufe der Zeit einen großen Teil der Gesamtrendite eines Anlegers ausmachen. Die Frage ist jedoch: „Wie funktionieren Aktiendividenden?“ Dieser Artikel behandelt alles, was Sie über Aktiendividenden wissen sollten, wie man sie analysiert, wie sie funktionieren und worauf Sie achten müssen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Was sind Aktiendividenden und wie funktionieren sie?
Um Dividenden auf eine Aktie zu erhalten, müssen Sie zunächst Aktien des Unternehmens über ein Maklerkonto oder einen Pensionsplan wie einen IRA besitzen. Wenn die Dividenden ausgezahlt werden, wird das Geld automatisch Ihrem Konto gutgeschrieben.
Dividenden können von Unternehmen aus verschiedenen Gründen gezahlt werden, aber der häufigste ist, die Gewinne des Unternehmens mit seinen Eigentümern oder Aktionären zu teilen. Unternehmen können auch die Zahlung von Dividenden in Betracht ziehen, wenn sie nicht genügend kommerzielle Aussichten haben, um ihre Gewinne zu reinvestieren.
Dividenden werden typischerweise quartalsweise ausgezahlt, es sind aber auch andere Auszahlungszeiträume denkbar. Außergewöhnliche Dividenden sind einmalige Zahlungen, von denen nicht zu erwarten ist, dass sie sich wiederholen.
Der Vorstand eines Unternehmens wird seine Dividendenpolitik genehmigen und seine Pläne den Anlegern über eine Pressemitteilung oder eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission mitteilen.
Anleger sollten sich der folgenden wichtigen Daten bewusst sein:
- Ankündigungsdatum: Der Tag, an dem das Unternehmen seine Dividendenpläne veröffentlicht.
- Aufnahmedatum: Die Dividendenzahlung erfolgt an Anleger, die ab diesem Datum als Aktionäre aufgeführt sind.
- Das Ex-Dividende-Datum: Der Tag, an dem Aktionäre, die die Aktie kaufen, die nächste Dividendenzahlung nicht mehr erhalten.
- Zahlungsdatum: Der Tag, an dem Anleger ihre Dividendenzahlung erhalten.
Warum sollten Sie Dividendenaktien kaufen?
Dividendenzahlende Aktien können eine beständige und wachsende Einnahmequelle darstellen.
Dividenden auf Stammaktien sind niemals garantiert, genau wie jede andere Investition. Auf der anderen Seite werden Dividenden eher von etablierten Unternehmen gezahlt, die nicht mehr so viel Geld in ihren Betrieb zurückstecken müssen.
Dividenden gelten als Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen seine Dividende einführt oder erhöht, möchten die Anleger, dass diese auch unter schwierigen Umständen beibehalten wird. Investoren schreiben ein Unternehmen häufig ab, wenn sie glauben, dass die Dividende gesenkt wird, was den Aktienkurs senkt.
In Zeiten hoher Inflation „schnitten Aktien, die ihre Dividenden steigerten, im Durchschnitt am meisten besser ab als der allgemeine Markt“, so die Daten von Fidelity.
Jahrzehntelang haben die zuverlässigsten amerikanischen Unternehmen ihre Dividenden erhöht, ohne sie zu kürzen. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power und Principal Financial Group gehören zu den Unternehmen, die Dividenden zahlen. Dividendenaristokraten sind S&P 500-Aktiengesellschaften, die ihre Dividenden seit mindestens 25 Jahren jedes Jahr erhöhen. Wachstumsstarke Unternehmen wie Technologie oder Biotech zahlen selten Dividenden, da sie Gewinne reinvestieren müssen, um weiter zu wachsen.
Dividenden-Investmentfonds und börsengehandelte Dividendenfonds können für Anleger interessant sein, die nicht nach bestimmten Dividendenaktien suchen und diese auswählen möchten, in die sie investieren möchten (ETFs). Diese Fonds sind für eine Vielzahl von Budgets zugänglich, besitzen eine große Anzahl von Dividendenaktien in einer einzigen Investition und bieten Anlegern Dividenden aus diesen Beständen.
Wie werden Dividenden verteilt?
Angenommen, Sie halten 30 Aktien eines Unternehmens, das 2 $ an jährlichen Bardividenden zahlt. Sie erhalten 60 $ pro Jahr. So funktioniert es.
- Gewinne werden von einem Unternehmen erwirtschaftet.
- Der Vorstand des Unternehmens stimmt einem Vorschlag zu, Gewinne als Dividende auszuschütten. Dividenden werden für jede Aktie gezahlt. Dividenden werden in der Regel vierteljährlich, monatlich oder halbjährlich von Unternehmen in den Vereinigten Staaten gezahlt.
- Das Unternehmen gibt das Dividendenzahlungsdatum, den Betrag und das Ex-Dividende-Datum bekannt. Um eine Dividendenzahlung zu erhalten, müssen Anleger die Anteile mindestens zwei Tage vor dem offiziellen Datum der Zahlung (das „Erfassungsdatum“) gekauft haben.
- Die Dividende wird von der Gesellschaft an die Aktionäre gezahlt.
Das Ex-Dividende-Datum ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, da sie die Aktien bis zu diesem Datum besitzen müssen, um die Dividende zu erhalten. Anleger, die die Aktie nach dem Ex-Dividende-Datum kaufen, sind nicht dividendenberechtigt. Anleger, die ihre Aktien nach dem Ex-Dividende-Datum verkaufen, sind weiterhin dividendenberechtigt, da sie die Aktien zum Zeitpunkt des Ex-Dividende-Datums besaßen.
Es gibt fünf Arten von Dividenden.
Dividenden werden häufig auf die Stammaktien eines Unternehmens ausgezahlt. Ein Unternehmen kann sich dafür entscheiden, viele Arten von Dividenden an seine Aktionäre auszuschütten.
Bardividenden
Die typischste Form der Dividende. Unternehmen zahlen diese in der Regel in bar und hinterlegen sie sofort auf dem Maklerkonto des Anteilseigners.
Aktiendividenden
Unternehmen könnten Anleger mit zusätzlichen Aktien anstelle von Bargeld bezahlen.
Dividenden-Reinvestitionsprogramme (DRIPs)
DRIP-Anleger können alle verdienten Dividenden in die Aktien des Unternehmens reinvestieren, im Allgemeinen mit einem Abschlag. DRIPs sind nicht immer erforderlich; Anleger könnten sich dafür entscheiden, ihre Dividenden stattdessen in bar zu erhalten.
Sonderdividenden
Diese Dividenden werden auf alle Stammaktien eines Unternehmens gezahlt, fallen aber nicht auf die gleiche Weise wieder an wie normale Dividenden. Ein Unternehmen erklärt häufig eine Sonderdividende, um Gewinne zu teilen, die sich im Laufe der Zeit angesammelt haben und für die es keinen unmittelbaren Bedarf hat.
Vorzugsdividenden
Zahlungen an Vorzugsaktionäre. Vorzugsaktien sind eine Aktienart, die sich eher wie eine Anleihe als eine Aktie verhält. Dividenden werden oft vierteljährlich gezahlt, im Gegensatz zu Dividenden auf reguläre Aktien sind die Auszahlungen für Vorzugsaktien jedoch normalerweise fest.
Werden Dividenden besteuert?
Besteuert werden Dividenden aller Art. Qualifizierte Dividenden sind Dividenden, die von in den USA ansässigen oder in den USA gehandelten Unternehmen an Aktionäre gezahlt werden, die die Aktien seit mindestens 60 Tagen halten und der Kapitalertragsteuer unterliegen. Für alle anderen Dividenden gelten die ordentlichen Einkommensteuersätze.
Was ist der beste Weg, um in Dividendenaktien zu investieren?
Der Ölmagnat John D. Rockefeller Sr. sagte einmal, dass das Einzige, was ihm Vergnügen bereitete, darin bestand, seine Gewinne hereinfließen zu sehen. Möchten Sie herausfinden, wovon Rockefeller sprach? Du musst in dividendenzahlende Aktien, Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) investieren.
Einzelne Unternehmen
Der Kauf von Aktien eines Unternehmens, das Dividenden zahlt, ist eine Methode, um damit zu beginnen, diese zu verdienen. Viele Unternehmen zahlen Dividenden, und einige haben eine lange Geschichte von Jahr für Jahr steigenden Ausschüttungen. Beispielsweise kündigte Walmart im Februar 2023 an, seine jährliche Dividende zum 50. Mal in Folge zu erhöhen. Aber bevor du zukünftige Dividenden planst, solltest du auf die Stärke und Ausdauer des Unternehmens vertrauen.
Die Dividendenrendite kann ermittelt werden, indem die jährliche Auszahlung pro Aktie durch den Aktienkurs dividiert wird. Dieser Prozentsatz oder diese Rendite kann verwendet werden, um Interessenten über verschiedene Firmen, Investmentfonds oder ETFs hinweg zu bewerten und Ihnen dabei zu helfen, festzustellen, wo Sie das Beste für Ihr Geld bekommen.
Hochverzinsliche Investmentfonds und ETFS
Wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren möchten, können Fonds und ETFs mit hohen Dividendenrenditen attraktive Optionen sein. Diese Fonds halten in der Regel Unternehmen mit höheren Dividendenrenditen als die Norm, und sie können verwendet werden, um mehr Einkommen zu erzielen als mit einem herkömmlichen Portfolio. Der Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) investiert in dividendenzahlende Aktien wie JPMorgan Bank, Johnson & Johnson und Home Depot und hat jährliche Ausgaben von unter 0.06 Prozent.
Dividendenwertsteigerungsfonds und ETFs
Diese Strategie umfasst häufig Unternehmen, die im Laufe der Zeit Dividendenzahlungen erhöht haben. Während die Rendite höchstwahrscheinlich geringer sein wird als die von Fonds, die sich hauptsächlich auf große Zahlungen konzentrieren, könnten Dividendenwachstumsunternehmen im Laufe der Zeit aufgrund besserer Gewinnwachstumsraten stärkere Kursgewinne verzeichnen. Dividendenwachstumsfonds investieren häufig in Unternehmen wie Microsoft, Walmart, Visa und sogar Apple.
Dividenden können erheblich zur Gesamtrendite eines Anlegers beitragen, die sowohl Erträge als auch Kurssteigerungen umfasst. Laut einer Analyse von Hartford Funds aus dem Jahr 2022 machten reinvestierte Dividenden seit 84 500 Prozent der Gesamtrendite des S&P 1960 Index aus.
Dinge, auf die Sie achten sollten
Steuern:
Es ist wichtig zu beachten, dass Dividendenerträge besteuert werden, wenn die Anteile in steuerpflichtigen Maklerkonten gehalten werden. Um dies zu vermeiden, sollten Sie erwägen, die Anteile über ein steuerbegünstigtes Konto wie ein reguläres oder Roth IRA zu kaufen.
Dividenden können gekürzt werden:
Dividenden sind nicht garantiert, und Unternehmen können aufgrund finanzieller Schwierigkeiten gezwungen sein, sie zu kürzen oder ganz zu streichen. Deshalb sollten Sie vorsichtig sein, wenn ein Unternehmen eine hohe Dividende ausschüttet. Manchmal ist eine hohe Rendite einfach zu schön, um wahr zu sein, und eine hohe Rendite kann darauf hindeuten, dass die Anleger erwarten, dass das Unternehmen die Auszahlung reduziert.
Der Besitz einer Vielzahl von Unternehmen über einen Indexfonds kann andererseits eine hervorragende Methode sein, um die Gefahr zu verringern, das falsche Unternehmen auszuwählen. Der einzige signifikante Rückgang der Dividende je Aktie des S&P 500 Index in den letzten 50 Jahren erfolgte während der Finanzkrise 2008 und 2009, als mehrere Banken gezwungen waren, ihre Ausschüttungen zu kürzen. Die Dividenden gingen in diesem Zeitraum um etwa 20 % zurück, haben aber den vorherigen Höchststand jetzt deutlich übertroffen.
Steigende Zinsen:
Wenn die Zinsen steigen, können Fonds und ETFs mit hohen Dividendenrenditen in Gefahr sein. Wenn die Zinssätze steigen, können Anleger, die Dividendenfonds gekauft haben, um ihr Einkommen aufzubessern, von Hochzinsaktien zu Anleihen oder anderen Vermögenswerten wechseln, was zu einem Rückgang der Aktienwerte führt.
Strategien für die Investition in Dividendenaktien
Für diejenigen, die an Dividendenanlagestrategien interessiert sind, gibt es im Allgemeinen zwei zu prüfende Ansätze:
Dividendenrendite:
Die erste Strategie besteht darin, Aktien oder Investmentfonds mit hohen aktuellen Dividendenrenditen zu kaufen. Einige Unternehmen sind möglicherweise günstig oder haben geschäftliche Probleme, die ihren Aktienkurs gesenkt und die Dividendenrendite erhöht haben. Um finanzielle Probleme zu lösen, kann die Dividende in seltenen Situationen reduziert oder sogar gestrichen werden.
Dividendenwachstum:
Eine weitere Alternative besteht darin, in Unternehmen oder Fonds zu investieren, die ihre Dividenden im Laufe der Zeit stetig erhöht haben. Diese Aktien haben oft niedrigere Renditen als Aktien mit hohen Dividenden, aber sie haben ein robustes zugrunde liegendes Geschäft mit einer Erfolgsgeschichte steigender Gewinne.
Dividendenaktien versus Dividendenfonds
Eine wichtige Entscheidung, die Anleger treffen müssen, ist, ob sie Dividendenaktien oder Dividenden-ETFs kaufen. Eine Dividendenaktie ist nur ein börsennotiertes Unternehmen, das eine Dividende zahlt, aber ein auf Dividenden ausgerichteter Investmentfonds oder börsengehandelter Fonds (ETF) ist eine Sammlung von mehreren Dividenden zahlenden Aktien. Der Hauptvorteil der Verwendung eines Fonds besteht darin, dass Sie Ihr Risiko auf eine größere Anzahl von Unternehmen verteilen, anstatt selbst eine Handvoll einzelner Aktien auszuwählen. Dies ist einer der Vorteile der Diversifikation.
Wenn Sie andererseits ein erfahrenerer Investor sind, der gerne Unternehmensanalysen durchführt, können Sie möglicherweise höhere Renditen erzielen, indem Sie Ihr Vermögen auf wenige Firmen konzentrieren, die Sie gut kennen und verstehen. Einige Aktien mit hohen Dividenden stehen möglicherweise vor einer bestimmten geschäftlichen Herausforderung, und eine gründliche Analyse dieses Problems kann dabei helfen, einen attraktiven Kauf zu entdecken. Dividendenfonds hingegen dürften für die meisten Anleger sicherer sein.
Zusammenfassung
Dividenden können einen erheblichen langfristigen Einfluss auf Ihr Portfolio haben. Sie können während des Ruhestands oder früher Einkommen bringen und können reinvestiert werden, um Ihre Gesamtanlagerendite zu steigern. Erwägen Sie als Teil Ihrer langfristigen Anlagestrategie, Dividenden zahlende Unternehmen über einen kostengünstigen Fonds oder ETF in einem steuerbegünstigten Konto zu besitzen.
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Wie funktionieren Aktiendividenden? Verweise
