Nicht jeder Anleger handelt mit Optionen, aber diejenigen, die verstehen, wie sie funktionieren, profitieren davon. Eine Option ist ein Vertrag, der besagt, dass ein bestimmtes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft von der Person, die die Option gekauft oder verkauft hat, gekauft oder verkauft werden kann. Im Allgemeinen nennen wir sie Derivate, weil ihr Wert von einem anderen Vermögenswert „abgeleitet“ wird. Als Optionen stehen eine Vielzahl von Wertpapieren wie Aktien, Indizes und börsengehandelte Fonds zur Verfügung. Sehen Sie sich detaillierte Informationen zu allem an, was Sie brauchen, um zu verstehen, wie Optionen funktionieren, welche Typen, Vorteile und Metriken zum Messen von Optionen verwendet werden.
Verstehen, wie Optionen funktionieren
Eine Option ist ein Finanzkontrakt, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen bestimmten Betrag eines zugrunde liegenden Vermögenswerts oder Instruments zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen.
Optionen können in einer Vielzahl von Kontexten verwendet werden und sind ein sehr flexibles Finanzinstrument. Der Käufer bei einer solchen Transaktion verpflichtet sich, dem Verkäufer eine Prämie als Gegenleistung für bestimmte Privilegien zu zahlen. Ein Inhaber einer Call-Option hat das Recht, aber nicht die Pflicht, den Basiswert innerhalb des im Vertrag festgelegten Zeitraums und zum festgelegten Preis zu erwerben. Umgekehrt hat der Inhaber einer Put-Option das Recht, innerhalb eines bestimmten Zeitraums und zu einem bestimmten Preis den Basiswert zu verkaufen. Es gibt zwei bullische Käufer und zwei bärische Verkäufer für jede Call-Option und zwei bärische Käufer und zwei bullische Verkäufer für jede Put-Option.
Anteilsbesitzwechsel stellen eine Übertragung des Firmeneigentums dar. Beim Handel mit Optionen tauscht man jedoch sein Recht (oder seine Pflicht) zum Erwerb von Aktien des zugrunde liegenden Unternehmens ein. Abgesehen davon, dass das Eigentum an den zugrunde liegenden Wertpapieren nicht gewährt wird, berechtigt das Halten einer Option den Inhaber nicht zu einer Dividende.
Wie der Optionshandel funktioniert
Egal, ob Sie ein Profi sind oder gerade erst anfangen, mit Handelsoptionen können Sie viele verschiedene Strategien anwenden. Natürlich ist der Handel mit Optionen am besten geeignet, um die entsprechenden Taktiken anzuwenden. Handeln Sie in der Regel mit Call-Optionen bei steigenden Kursen und umgekehrt mit Put-Optionen.
Wenn ein Anleger einen Optionskontrakt kauft, erhält er das Recht, aber nicht die Pflicht, mindestens 100 Aktien oder andere Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn ein Trade jedoch keinen Gewinn abwirft, sind Sie nicht verpflichtet, Ihre Optionen auszuüben. Entscheidet sich ein Investor, seine Optionen nicht zu nutzen, kann er höchstens die Prämie verlieren, die er gezahlt hat, um die Kontrakte überhaupt zu erhalten. Da dies der Fall ist, kann der Handel mit Optionen eine zeit- und geldsparende Möglichkeit sein, auf viele verschiedene Arten von Vermögenswerten zu spekulieren.
Wenn Sie mit Optionen handeln, können Sie auf der folgenden Grundlage ein Risiko eingehen:
- Wie stark der Preis eines Vermögenswerts in Zukunft steigen oder fallen wird
- Die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis eines Vermögenswerts in Zukunft über sein aktuelles Niveau steigen wird.
- Wenn der Preis eines Vermögenswerts von seinem aktuellen Niveau aus steigen oder fallen wird,
Warum Optionen handeln?
Wenn Sie einfach mit Aktien handeln, können Sie nur die bullische Position einnehmen, indem Sie mehr Aktien kaufen, und die bärische, Leerverkäufe tätigen.
Ganz gleich, wie Sie über den Markt denken, bullisch, bärisch oder neutral, der Optionshandel kann Ihnen mehr Flexibilität bei Ihren Trades geben. Aber um von den Vorteilen der Optionen profitieren zu können, müssen Sie verstehen, wie sie funktionieren. Im Folgenden sind einige der Gründe aufgeführt, warum Sie mit Optionen handeln sollten
- Verdienen Sie Geld mit Ihrem bestehenden Portfolio
- Sie können sich einen Aktienkurs für einen bestimmten Zeitraum sichern, ohne einen festen Kauf zu tätigen.
- Seien Sie vorbereitet, falls eine Ihrer Aktien einen erheblichen Wertverlust erleidet.
- Kaufen Sie eine Aktie zu einem späteren Zeitpunkt, wenn ihr Preis niedriger ist als ihr aktueller Marktpreis.
Wie beginne ich mit dem Trading von Optionen?
Entscheiden Sie zunächst, welche Art von Optionen Sie handeln möchten. Zweitens, besorgen Sie sich einen Broker, der den Handel mit Optionen erlaubt, und dann müssen Sie diesen Handelstyp in Ihrem Handelskonto aktivieren. Der Makler stellt Ihnen die notwendigen Voraussetzungen zur Verfügung
Wie oft kann ich Optionen an einem Tag kaufen und verkaufen?
Abgesehen von den FINRA-Regeln, die den Kauf und Verkauf derselben Aktie am selben Handelstag für einen Zeitraum von fünf Handelstagen verbieten, gibt es keine Beschränkung für den Handel mit Optionen. Für dieselbe Aktie können am selben Tag mehrere Kaufaufträge erteilt werden, und für dieselbe Aktie können am selben Tag mehrere Verkaufsaufträge ohne Einschränkungen erteilt werden.
Arten von Optionen
Es gibt zwei Arten von Optionen, nämlich Call- und Put-Optionen;
Call- und Put-Optionen sind integrale Entscheidungen beim Handel mit Optionen. Mit einer Call-Option können Sie ein Wertpapier zu einem im Voraus festgelegten Preis bis zu einem bestimmten Datum kaufen. Sie können ein Wertpapier auch zu einem zukünftigen Zeitpunkt und Kurs verkaufen, wenn Sie eine Put-Option halten.
Wie funktionieren Optionen für Anfänger?
Wenn Sie sich noch nicht damit vertraut gemacht haben, wie Optionen für Anfänger funktionieren, sollten Sie die folgenden Begriffe ernst nehmen. Denn klares Verständnis vor einer Call- oder Put-Option ist der Schlüssel zum Sieg
#1. Prämie
Die Aktienoptionsprämie ist ein Begriff, mit dem Neulinge auf dem Gebiet vertraut sein sollten. Wenn Sie schon einmal eine Versicherung abgeschlossen haben, werden Sie mit dem Wort „Prämie“ vertraut sein. Aber wenn es um den Handel mit Optionen geht, ist damit der Preis gemeint, zu dem eine Option gekauft wird. Es wird berechnet, indem sowohl der Preis als auch der Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers berücksichtigt werden.
#2. Derivat
Optionen sind eine Art von Finanzinstrument, das als „Derivat“ klassifiziert wird, was bedeutet, dass ihr Wert von dem eines anderen Vermögenswerts abgeleitet wird.
#3. Ausübungspreis und Ablaufdatum
Der Begriff „Ausübungspreis“ bezieht sich in diesem Zusammenhang auf den vorher festgelegten Preis. Der Nennwert einer Anleihe oder Aktie ist der Nominal- oder Nennwert. Bis zum Ablaufdatum des Optionskontrakts hat der Inhaber jedoch das Recht, die Option zum Ausübungspreis auszuüben.
#4. Innerer Wert und äußerer Wert
Der „innere Wert“ eines Vermögenswerts wird gemessen, indem der „Ausübungspreis“ eines Optionskontrakts vom Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Kontraktzeichnung abgezogen wird. Der „innere Wert“ eines Vermögenswerts ist sein wahrer Wert, der von nichts außerhalb davon beeinflusst wird, wie z. B. wie viel Zeit für eine Option verbleibt. Der Wert eines Vermögenswerts, der nicht von Menschen allein geschaffen werden kann, wird als „innerer Wert“ bezeichnet.
#5. Im Geld und aus dem Geld
„Im Geld“ und „aus dem Geld“ sind weitere großartige Begriffe, mit denen Anfänger vertraut sein sollten. Im Allgemeinen bedeutet „in the money“, dass ein Trade profitabel ist, während einer, der „out of money“ ist, einen Verlust verzeichnet. Eine Option wird als im Geld (profitabel) oder aus dem Geld bezeichnet, abhängig vom Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers sowie der verbleibenden Zeit bis zum Verfall
Wie verdient man Geld mit Optionen?
Wenn es darum geht, wie Optionen funktionieren, gibt es zwei Möglichkeiten, Geld zu verdienen. Dies sind die Call- und die Put-Optionen
#1. Anrufoptionen
Mit der Call-Option gibt es zwei Möglichkeiten, Geld zu verdienen. Der erste besteht darin, die Option zu verkaufen, sobald der Preis des Vermögenswerts unter den Break-Even-Preis fällt, und der zweite ist die Ausübung Ihrer Option, den zugrunde liegenden Vermögenswert zum anfänglichen Ausübungspreis zu verkaufen.
Es ist am besten, den Optionskontrakt zu verkaufen, sobald der Preis des Vermögenswerts unter den Punkt gefallen ist, an dem Sie die Gewinnschwelle erreichen werden. Dadurch wird Ihre Position automatisch geschlossen und Ihnen bleibt die Differenz zwischen der Prämie, die Sie bezahlt haben, und der aktuell berechneten Prämie. Das ist Ihr Gewinn für diesen Handel.
#2. Put-Optionen
Der Preis des Basiswerts muss vor Ablauf der Option unter den Ausübungspreis der Put-Option fallen, damit jeder Anleger, egal ob Anfänger oder Profi, einen Gewinn aus der Put-Option ziehen kann. Mit dieser Aktion wird Ihre Position automatisch geschlossen und Sie erhalten den Gewinn basierend auf der Differenz zwischen dem Eröffnungspreis und dem Aktienkurs.
Wie verdient man Geld mit Optionen?
Im Allgemeinen kann jeder, der mit Optionen handelt, Geld verdienen, indem er entweder Optionen kauft oder schreibt. Optionen können verwendet werden, um potenziell von der Marktvolatilität in beide Richtungen zu profitieren. Optionen ermöglichen den Kauf und Verkauf zukünftiger Gewinne oder Verluste auf dem Markt. Es wird immer eine Optionsstrategie geben, die von den Wertschwankungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte wie Aktien, Währungen und Rohstoffe profitieren kann.
Was ist die beste Strategie für diese Option?
Der Verkauf von Put- und Call-Optionen aus dem Geld ist die profitabelste Optionsstrategie.
Vorteile von Handelsoptionen
Im Folgenden sind einige der Vorteile des Optionshandels aufgeführt;
#1. Bieten Sie strategische Alternativen an
Der erste Vorteil des Optionshandels ist die Tatsache, dass er eine breite Palette möglicher Investitionen bietet. Die Verwendung von Optionen ermöglicht eine große Manövrierfähigkeit. Optionen ermöglichen zahlreiche Simulationen alternativer Zustände bzw. synthetischer Positionen. Bei synthetischen Positionen haben Anleger mehr als eine Möglichkeit, die gleichen Anlageziele zu erreichen, was sehr hilfreich sein kann.
#2. Niedriger Kapitalbedarf
Ein weiterer großer Vorteil von Optionen ist ihr geringer Kapitalbedarf. Trader können auch mit geringem Kapital eine Position einnehmen. Obwohl das, was Sie bei Google sehen werden, besagt, dass der Handel mit Optionen mindestens 5000 bis 10,000 US-Dollar erfordern wird. Das ist nicht ganz richtig. Man kann eine Handelsposition mit nur 1000 $ einnehmen.
#3. Erzielen Sie einen höheren Prozentsatz in Bezug auf die Rendite
Es ist gesunder Menschenverstand, dass sich Ihre Rendite verbessern wird, wenn Sie Ihre Ausgaben senken und gleichzeitig Ihre Gewinne beibehalten oder steigern können. Das ist die Art von Rendite, die Optionen ihren Eigentümern bieten, wenn sie profitabel sind.
#4. Sorgen Sie für mehr Kosteneffizienz
Optionen können die Dinge effizienter machen und gleichzeitig Geld sparen, wenn sie effektiv eingesetzt werden.
Optionen haben eine große Hebelwirkung. Ein Anleger kann also eine Position in Optionen kaufen, die im Grunde dieselbe ist wie eine Position in Aktien, aber viel billiger.
#5. Weniger riskant
Das Potenzial für eine geringere Volatilität als Aktien macht sie zu einer attraktiven Anlageoption.
Optionen können für Anleger sicherer sein als Aktien, da sie eine geringere Anfangsinvestition erfordern und weniger wahrscheinlich von Kurslücken in einer Weise betroffen sind, die katastrophal sein könnte. Ob sie nützlich sind oder nicht, hängt davon ab, wie Sie sie einsetzen.
Nachteile von Handelsoptionen
Im Folgenden sind einige der Nachteile des Handels mit Optionen aufgeführt;
#1. Geringere Liquidität
Das Volumen vieler Aktienoptionen ist vernachlässigbar. Für jede Aktie, auf die Optionen gehandelt werden können, werden Optionen zu einer Vielzahl von Ausübungspreisen und Verfallszeiten gehandelt. Wenn Sie also nicht mit einer der am aktivsten gehandelten Aktien oder Aktienindizes handeln, hat die von Ihnen gehandelte Option ein sehr geringes Volumen.
#2. Höhere Kommissionen
Die Provision pro investiertem Dollar ist beim Optionshandel höher. Bei Spreads, bei denen sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite des Spreads Provisionen gezahlt werden, können diese Gebühren sogar noch höher sein.
#3. Höhere Spreads
Aufgrund der geringeren Liquidität sind Optionsspreads in der Regel größer. Infolgedessen zahlen Sie bei jedem Optionshandel mehr indirekte Gebühren, da Sie auf den Spread verzichten.
#4. Weniger Informationen
Es gibt einige Möglichkeiten, Angebote einzuholen und Analysen durchzuführen. Wenn grundlegende analytische Daten wie Kurskurse oder implizite Volatilität schwer zu erhalten sind, steigt das Risiko des Optionshandels
#5. Kompliziert
Für diejenigen, die mit dem Thema nicht vertraut sind, können die Optionen überwältigend erscheinen. Diejenigen, die neu im Investieren sind, und sogar einige erfahrene Profis missverstehen sie oft.
#6. Zeitverfall
Diese Regel gilt immer als allgemeine Regel, wenn es um Optionen geht: Zeitverfall. Mit der Zeit nach dem Kauf einer Option sinkt ihr Wert.
#7. Optionen sind nicht für alle Aktien verfügbar.
Auch wenn es Optionen auf eine große Anzahl von Aktien gibt, schränkt dies immer noch Ihre Wahlmöglichkeiten für die Anlage ein.
Berechnung des Optionsrisikos mit den Griechen
Um zu verstehen, wie Optionen funktionieren, müssen Sie mit ihren Metriken vertraut sein. Das Wort „Griechen“ wird oft verwendet, um die verschiedenen Arten von Risiken zu beschreiben, die mit einer Position in Optionen einhergehen. Diese Dinge werden „griechisch“ genannt, weil griechische Buchstaben oft verwendet werden, um sie darzustellen. Während wir das griechische Buchstabensymbol angeben, erklären wir auch, was diese bedeuten. Griechische Werte werden von Händlern zur Bewertung des Optionsrisikos und zur Verwaltung von Optionsportfolios verwendet.
#1. Theta (Θ)
Die Änderungsrate des Optionspreises als Funktion der Zeit oder Zeitsensitivität ist Theta, und dies wird mit dem griechischen Buchstaben Theta (Θ) bezeichnet, der auch verwendet wird, um den Zeitverfall einer Option zu bezeichnen. Theta ist der Prozentsatz, um den der Preis einer Option im Laufe der Zeit bis zu ihrem Ablauf sinkt, vorausgesetzt, dass alles andere gleich bleibt. Im Allgemeinen steigt oder fällt Theta als Risikokennzahl bei Optionen. Wenn Optionen im Geld sind, steigt und fällt Theta, wenn Optionen im Geld und nicht im Geld sind.
#2. Differenz (Δ)
Das Delta der Option ist der Betrag, um den sich ihr Preis für jeden Dollar ändert, um den sich der Preis des Basiswerts ändert. Das heißt, wie stark der Preis der Option aufgrund von Änderungen des Preises des Basiswerts schwankt. Das Delta einer Call-Option kann positiv oder negativ sein, während das Delta einer Put-Option nur positiv oder negativ Null sein kann. Zweitens wird Delta auch verwendet, um das Absicherungsverhältnis darzustellen, das Optionshändler benötigen, um Delta-Neutralität zu erreichen.
#3. Gamma (Γ)
Die Rate, um die das Delta einer Option im Verhältnis zum Preis des Basiswerts schwankt, wird mit Gamma (Γ) bezeichnet. Diese Art der Preissensitivität wird als Sensitivität zweiter Ordnung (zweite Ableitung) bezeichnet. Wenn sich das zugrunde liegende Wertpapier um 1 $ bewegt, würde der Gammawert den Betrag darstellen, um den sich das Delta ändern würde. Im Allgemeinen kann die Zuverlässigkeit des Deltas einer Option mit Gamma gemessen werden. Gamma nimmt schneller zu, wenn der Verfall näher rückt, und ist am größten für Optionen am Geld und am kleinsten für Optionen im und aus dem Geld.
#4. Rho (p)
Rho (p) ist der Prozentsatz, um den sich der Wert einer Option für jede Änderung des Zinssatzes um einen Prozentpunkt ändert. Der Zinssensitivitätsindex misst genau das. Nehmen wir als Beispiel eine Call-Option mit einem Rho von 0.05 und einem Preis von 1.25 $. Unter sonst gleichen Bedingungen würde eine Erhöhung der Zinssätze um 1 % den Wert der Call-Option auf 1.30 $ steigen lassen. Bei Put-Optionen ist das Gegenteil richtig. Optionen am Geld mit langer Restlaufzeit profitieren am meisten von Rho.
#5. Wega (V)
Das Vega (V) der Option ist die Rate, mit der sich ihr Wert ändert, basierend darauf, wie volatil der zugrunde liegende Vermögenswert angenommen wird, was die Volatilitätssensitivität der Option ist. Das Vega einer Option zeigt, wie stark sich ihr Preis bei jeder Änderung ihrer impliziten Volatilität um einen Prozentpunkt ändert. Der Wert einer Option steigt, wenn die Volatilität steigt, weil dies bedeutet, dass das zugrunde liegende Instrument mit größerer Wahrscheinlichkeit extreme Werte aufweist. Wenn die Volatilität jedoch abnimmt, neigen die Optionspreise dazu, zu fallen. Längerfristige Optionen am Geld haben die höchsten Vega-Werte.
Andere griechische Metriken
- Vomma
- Ultima
- Zomma
- Epsilon
- Schnelligkeit
- Lambda
- Vera
Zusammenfassung
Optionen sind großartige Vehikel, wenn es darum geht, sein Anlageportfolio aufzubauen, und zu verstehen, wie sie funktionieren, ist von größter Bedeutung, wenn Sie beabsichtigen, von ihnen zu profitieren. Sehen Sie sich die detaillierte Anleitung an, wie Optionen funktionieren
- PUT-OPTIONEN: Wie man Put-Optionen in einfachen Schritten handelt
- DELTA BUSINESS CREDIT CARD: Die beste Delta Business-Kreditkarte
- SHORT PUT OPTION: Übersicht, Beispiele (+ Trading-Tipps)
- ALTERNATIVE ANLAGE: ARTEN UND BEISPIELE
- COVERED CALL OPTION: Wie man die Strategie der Covered Call Option effektiv nutzt (+ Ausführlicher Leitfaden)
- DELTA BUSINESS CREDIT CARD: Beste Delta Business-Kreditkarte
Bibliographie
