Viele Wall-Street-Profis wollen Sie glauben machen, dass Investitionen in Wachstumsaktienmärkte viel raffinierter sind, als sie sind. Die Wahrheit ist, dass jeder ein auf ihn zugeschnittenes Portfolio entwerfen kann Ruhestand Ziele indem wir einem konsistenten Ansatz folgen, der einige grundlegende Finanzprinzipien wie Diversifikation, Vorsicht und langfristiges Denken berücksichtigt.
Wachstumsinvestitionen sind eine der beliebtesten Arten, die es gibt, und wir werden hier einen vollständigen Blick auf die Verfahren werfen, die für die Umsetzung dieser Strategie erforderlich sind.
Was ist Wachstumsinvestition?
Wachstumsinvestitionen sind eine Art von Anlagestil und -strategie, die darauf abzielen, das Geld eines Anlegers zu vermehren. Wachstumsinvestoren investieren häufig in Wachstumsaktien, bei denen es sich um neue oder kleine Unternehmen handelt, deren Gewinne voraussichtlich schneller steigen werden als ihre Branche oder der breitere Markt.
Viele Anleger fühlen sich von Wachstumsinvestitionen angezogen, weil Investitionen in aufstrebende Unternehmen erhebliche Gewinne erzielen können (solange die Unternehmen erfolgreich sind). Da solche Geschäfte jedoch ungetestet sind, bergen sie häufig erhebliche Risiken.
Wachstumsinvestitionen und Value Investing kontrastieren kann. Value Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Aktien ausgewählt werden, die anscheinend zu einem niedrigeren Preis als ihrem inneren oder Buchwert gehandelt werden.
Die Grundlagen des Growth Investing
Während einige Anleger Erträge aus ihren Finanzbeständen anstreben, investiert die Mehrheit für Kapitalzuwachs und Wachstum. Eine der wichtigsten Methoden, um dieses Ziel zu erreichen, sind Wachstumsinvestitionen.
Wachstumsaktien sind hoch bewertet, weil sie spannende, frische Unternehmen in Schwellenmärkten und -branchen repräsentieren. Die zugrunde liegende Gefahr besteht darin, dass Wachstumsaktien teuer zu kaufen und zu halten sind. Nichtsdestotrotz betrachten hartnäckige Wachstumsinvestoren die erhöhte Prämie nur als Eintrittskosten für zukünftiges Wachstum für die kommenden Jahre.
Eine weitere zu berücksichtigende Gefahr: Da Wachstumsunternehmen ihre Gewinne eher reinvestieren, um das Geschäft zu erweitern und eine weitere Expansion anzuregen, zahlen Wachstumsaktien oft keine Dividenden, zumindest nicht, bis sich das Wachstum verlangsamt.
Infolgedessen sind Wachstumsinvestitionen möglicherweise nicht für risikoaverse Anleger geeignet, die schnelle Gewinne anstreben. Auf der anderen Seite sind Wachstumsinvestitionen möglicherweise besser für diejenigen geeignet, die eine größere Risikotoleranz und einen längeren Anlagehorizont haben.
Welche Eigenschaften zeichnen eine solide Wachstumsaktie aus?
Um Wachstumsinvestitionen in eine langfristige Strategie umzuwandeln, müssen Anleger lernen, Unternehmen mit dem größten Potenzial, Wachstumsaktien zu werden, zu entdecken. Dies ist zwar keine vollständige Liste, aber hier sind drei Schlüsselmerkmale, um gute Wachstumsaktien zu identifizieren:
#1. Suchen Sie nach neuen, schnell wachsenden Branchen:
Der erste Schritt besteht darin, nach frischen Branchen und Sektoren zu suchen, die überdurchschnittlich wachsen. Es reicht eindeutig nicht aus, Wachstumskategorien zu identifizieren und dann in jedes neu hinzugekommene Unternehmen zu investieren. Es ist auch wichtig, dass Sie recherchieren, was jedes Unternehmen tut und wie es in seine Branche passt.
#2. Bewerten Sie die zukünftige Ertragskraft eines Unternehmens:
Ein weiterer entscheidender Bewertungsfaktor ist die Fähigkeit eines Unternehmens, langfristig Gewinne zu erzielen. Man kann dies erreichen, indem man die Kapitalrendite (ROA), die Eigenkapitalrendite (ROE) und die laufenden Einnahmen, Vermögenswerte und Gewinne betrachtet.
#3. Beurteilen Sie die Qualität der Geschäftsleitung:
Natürlich reicht es nicht aus, sich den Sektor und die aktuellen Finanzdaten eines Unternehmens anzusehen. Wer wissen will, ob er in Zukunft nachhaltig wachsen kann, sollte sich die Qualität seines Top-Managements anschauen. Dies erfordert eine genaue Prüfung des Verwaltungsrats und des Managements sowie deren Erfahrung und Erfolgsbilanz. Wenn es in der Geschäftsleitung niemanden mit bedeutendem Fachwissen gibt, kann es gefährlich sein, zu erwarten, dass das Unternehmen stark und nachhaltig operiert.
Die Wirkung von Wachstumsfonds
Abgesehen von der Suche nach Start-ups und Schwellenländern könnte eine Versuchung darin bestehen, nach Börsengängen zu suchen, um potenzielle Wachstumsaktien zu entdecken. Eine solche IPOs werden in der Regel von Unternehmen in wachstumsstarken Branchen gehalten und können überdurchschnittliche Renditen bieten.
Untersuchungen zeigen jedoch, dass Börsengänge nicht so profitabel sind, wie viele Leute glauben. Historische Daten, die von Jay Ritter von der University of Florida gesammelt wurden, zeigen, dass etwa 60 % der IPOs in den fünf darauffolgenden Jahren negative Renditen hatten Börsengang.
Angesichts solcher Risiken kann es eine sicherere Wahl sein, in einen Investmentfonds oder ETF zu investieren, der Wachstumsaktien und -sektoren abbildet und über ein vielfältiges Portfolio von Unternehmen verfügt.
Unter der Die beliebtesten Wachstums-ETFs sind:
- Der iShares Russell 1000 Growth ETF ist ein Investmentfonds, der in den Russell 1000 Index investiert.
- Der Invesco QQQ-ETF
- Vanguard Informationstechnologie-ETF
- Global Internet Giants ETF (O'Shares)
Der iShares Russell 1000 Growth ETF beispielsweise investiert in 500 der leistungsstärksten großen US-Aktien. Er erzielte in den 37.2 Monaten bis September 12 eine Rendite von 2020 Prozent, verglichen mit 13 Prozent bzw. 6.6 Prozent für den S&P 500 und den Dow Jones. Der NASDAQ wuchs jedoch im gleichen Zeitraum um 45.8 Prozent, was bedeutet, dass nicht alle wachstumsstarken Fonds rentabler sind, als nur in einen Fonds zu investieren, der einen Index abbildet.
In ähnlicher Weise finden Sie hier eine kurze Auswahl der bekanntesten und leistungsstärksten Wachstums-Publikumsfonds:
- Fidelity-Trend-Fonds
- Zevenbergen Wachstumsfonds
- Blue Chip Growth Fund von T. Rowe Price
- Franklin DynaTech Fund
Value Investing vs. Growth Investing
Wertsteigerungsorientierte Anleger setzen sowohl Wachstums- als auch Value-Investing-Strategien. Auf der anderen Seite ist Growth Investing in Bezug auf die Strategie das genaue Gegenteil von Value Investing.
Beide streben eine hohe Kapitalrendite an. Während Value Investing jedoch nach Unternehmen sucht, die im Vergleich zu ihrem fundamentalen Wert unterbewertet sind, geht es bei Wachstumsinvestitionen darum, in vielversprechende Unternehmen zu investieren, die ein höheres Wachstumspotenzial haben.
Aktien werden häufig als „Wachstum“ oder „Wert“ klassifiziert. Die Unterscheidung zwischen Growth- und Value-Aktien ist recht einfach und basiert in der Regel nicht nur auf Renditen, sondern auch auf Kursen.
Value-Aktien sind niedriger Kurs-Gewinn-Verhältnis als Wachstumsaktien, die das Verhältnis des Aktienkurses eines Unternehmens zum Gewinn pro Aktie bewerten. Da das typische KGV des S&P 500 traditionell in diesem Bereich liegt, gilt alles unter 13 bis 15 als relativ günstig.
Bei der Investition in eine Value-Aktie besteht für den Anleger eine geringere Gefahr eines deutlichen Kursrückgangs, wenn ein Unternehmen unterdurchschnittlich abschneidet oder mit ungünstigen Nachrichten konfrontiert wird. Es könnte auch mehr Spielraum für Preissteigerungen geben.
Die Effizienzmarkthypothese hingegen besagt, dass billige, aber gute Aktien rar gesät sein sollten oder nur für einen begrenzten Zeitraum existieren sollten, bevor sich der Markt schließlich selbst korrigiert.
Aus diesem Grund ist es entscheidend, Wert- und Wachstumsinvestitionen zu kombinieren, da keine Strategie allein übergroße Renditen garantieren kann.
Beispiel für eine Wachstumsinvestition
Amazon Inc. (AMZN) gilt seit langem als Wachstumsaktie. Es ist auch im Jahr 2021, wie schon seit einiger Zeit, eines der größten Unternehmen der Welt. Amazon ist im ersten Quartal 1 eine der drei größten US-Aktien in Bezug auf den Marktwert.
In der Vergangenheit wurde die Aktie von Amazon mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gehandelt. Zwischen 2019 und Anfang 2020 blieb das KGV der Aktie in den 70ern, bevor es 60 auf rund 2021 fiel. Trotz der Größe des Unternehmens bleiben die Wachstumserwartungen für den Gewinn je Aktie (EPS) für die nächsten fünf Jahre im niedrigen 30er-Bereich.
Investoren sind bereit zu investieren, wenn ein Unternehmen voraussichtlich wachsen wird (selbst wenn das KGV hoch ist). Dies liegt daran, dass der aktuelle Aktienkurs im Nachhinein in einigen Jahren günstig erscheinen könnte. Das Risiko besteht darin, dass sich das Wachstum nicht wie geplant fortsetzt. Anleger zahlten einen hohen Preis für etwas, das sie nicht erhielten. In solchen Fällen kann der Kurs einer Wachstumsaktie erheblich einbrechen.
Tipps zu Wachstumsinvestitionen
Es gibt keine Garantie dafür, dass Sie mit Wachstumsinvestitionen kontinuierlich Gewinne erzielen werden, aber es gibt einige Maßnahmen, die Sie ergreifen können, um Ihre Chancen zu verbessern.
#1. Diversifizieren:
Diversifikation ist eine wichtige Strategie bei Wachstumsinvestitionen, ebenso wie bei allgemeinen Investitionen. Ein ausgewogenes und gepflegtes Aktienportfolio maximiert Ihr Engagement in Bezug auf die Rendite und reduziert gleichzeitig Ihr Risiko. Bei Investitionen in Wachstum sollten Anleger ein vielfältiges Engagement in Bezug auf Unternehmen, Branchen, Größe und Liquidität haben. Anleger sollten die Positionsgröße dieser Bestände berücksichtigen, da sie das Risiko des Gesamtportfolios in unverhältnismäßiger Weise erhöhen können.
#2. Gehen Sie global:
Ein versierter Wachstumsinvestor erwägt, in Auslands- und Schwellenmärkte zu investieren und Kapital auf eine Vielzahl anderer Anlagearten als Aktien zu verteilen. Anleger sollten ein Gleichgewicht zwischen Anlagen im In- und Ausland sowie anderen Vermögenswerten wie festverzinslichen Wertpapieren und Barmitteln halten, die Ballast bieten können, wenn die Volatilität zuschlägt, und Risikoanlagen wie Aktien an Wert verlieren.
#3. Suchen Sie nach der Möglichkeit zur Marktbeherrschung:
Die Technologiebranche ist ein Bereich, in dem Wachstumsaktien dominieren. Der wesentliche Grund dafür ist, dass die Technologieindustrie praktisch immer disruptive Güter hervorbringt, die es ihren Herstellern ermöglichen, die Marktbeherrschung zu erlangen. Wachstumsunternehmen werden im Allgemeinen aus verschiedenen Gründen mit einem Bewertungsaufschlag gegenüber dem Markt gehandelt, darunter größeres Gewinnwachstum, ein ausgeprägtes Produkt- oder Geschäftsmodell oder Dominanz in ihrer Branche.
#4. Wählen Sie einen anständigen Fonds und seien Sie geduldig:
Diversifikation ist von entscheidender Bedeutung, aber nur wenige von uns haben die Zeit oder das Geld, um Hunderte von Aktien auszuwählen. Daher ist der effektivste Ansatz zur Diversifizierung normalerweise ein ETF oder Investmentfonds. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie geduldig sein müssen, nachdem Sie einen anständigen Fonds gefunden haben. Die meisten der leistungsstärksten Wachstumsaktien haben starke mittel- und langfristige Renditen, aber Sie müssen möglicherweise mindestens ein oder zwei Jahre warten, bevor Sie ein beträchtliches Aufwärtspotenzial sehen. Dies gilt insbesondere für Wachstumsinvestitionen, wenn man bedenkt, dass einige renommierte Wachstumsunternehmen (z. B. Amazon) Jahre brauchen, bevor sie Gewinne erzielen.
#5. Forschen, forschen und nochmals forschen
Wenn Sie wissen wollen, was Sie von Wachstumsinvestitionen erwarten können, müssen Sie umfangreiche Recherchen durchführen. Dazu müssen Sie die Fundamentaldaten jedes Unternehmens analysieren, in das Sie investieren möchten, und die Gesamtwirtschaft im Auge behalten, um Hinweise auf ein gutes Klima für Wachstumsinvestitionen zu erhalten (z. B. niedrige Zinssätze). Dieser letzte Punkt ist kritisch. Wenn bestimmte wirtschaftliche Bedingungen erfüllt sind, können Wachstumsaktien bei niedrigen Zinssätzen eher steigen oder fallen. Dies ist beispielsweise ein wesentlicher Indikator für ein breiteres Verlangen nach Aktien.
Abschließend
Wachstumsinvestitionen sind ein kompliziertes Thema, das häufig mit anderen Themen wie Fundamentalanalyse, technische Analyse, und Marktforschung. Private und institutionelle Anleger wenden eine Fülle anderer Wachstumsstrategien an, und eine umfassende Liste würde den Rahmen dieses Artikels bei weitem sprengen. Wenden Sie sich an Ihren Makler oder Finanzberater, um weitere Informationen zu Anlagewachstumsstrategien zu erhalten.
Häufig gestellte Fragen zu Wachstumsinvestitionen
Wer ist der Vater des Wachstumsinvestments?
Benjamin Graham ist als „Vater des Value Investing“ bekannt, aber sein größter finanzieller Erfolg kam von einer einzigen Wachstumsaktie, die sein Nettovermögen mehr steigerte als alle seine früheren Investitionen zusammen.
Investiert Wachstum in ein hohes Risiko?
Wachstumsaktien sind riskanter als Aktien von stabileren, langsam wachsenden Unternehmen.
Was ist eine gute langfristige Wachstumsrate?
Die durchschnittlich erwartete langfristige Wachstumsrate beträgt 11 Prozent, mit einer Bandbreite von 5 bis 20 Prozent.
- Value Investing: Detaillierter Leitfaden zur Value Investing-Strategie
- Das Playbook für langfristige Aktieninvestitionen
- So investieren Sie in Indexfonds: 7 einfache Schritte (+ kostenlose Tipps)
- ETF-Portfolio: 7+ beste Dividendenportfolios im Jahr 2021
- Aktives Investieren vs. Passives: Verstehen, warum Sie beides brauchen (+ausführlicher Leitfaden)
- ETFs vs. Indexfonds: Die beste Option für Einsteiger und Profis
