Fair Value ist ein Wort mit unterschiedlichen Definitionen in der Geschäftswelt. Es bezieht sich auf einen tatsächlichen Verkaufspreis eines Vermögenswerts, der von einem bereiten Käufer und Verkäufer vereinbart wird. Dieser Artikel verspricht, Ihnen dabei zu helfen, Fair-Value-Aktien, Buchhaltung, Formel und Berechnung zu verstehen.
Was ist Fair Value?
Fair Value bezieht sich auf den genauen Wert eines Vermögenswerts in Form eines Produkts, einer Aktie oder eines Wertpapiers. Dabei gibt es eine Vereinbarung zwischen dem Verkäufer und dem Käufer über den genauen Wert des Vermögenswerts oder Produkts. Dies wird daher als ein Betrag oder Wert angesehen, der dem Käufer gegenüber fair ist, ohne den Verkäufer in einen Verlust zu stürzen. Dies kann auch für ein Produkt gelten, das unter normalen Bedingungen auf dem Markt verkauft wird und nicht für ein Produkt, das gerade verkauft wird liquidiert.
In der Finanzbranche hat der Begriff „Fair Value“ zahlreiche Bedeutungen. Bei Investitionen bezieht es sich auf den Preis, zu dem ein bereiter Käufer und Verkäufer vereinbaren, einen Vermögenswert zu verkaufen, vorausgesetzt, beide Parteien sind sachkundig und bereit, sich auf das Geschäft einzulassen. Wertpapiere haben beispielsweise einen Marktwert, der durch den Markt bestimmt wird, an dem sie gehandelt werden. FV ist ein Begriff, der in der Buchhaltung verwendet wird, um zu beschreiben, wie viel verschiedene Vermögenswerte und Schulden als wert erachtet werden und in den Büchern eines Unternehmens abgeschrieben werden müssen.
Was ist ein anderer Begriff für Fair Value?
Ein anderer Name für Fair Value ist Marktwert.
Was versteht man unter Fair Value in der Rechnungslegung?
Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert bedeutet, die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Ihres Unternehmens zu ihren aktuellen Marktpreisen zu bewerten. Grundsätzlich ist der „Fair Value“ der Preis, zu dem ein Vermögenswert ohne Nachteile für eine der Parteien verkauft (oder eine Verpflichtung erfüllt) werden könnte.
Fairer Wert von Aktien
Der beizulegende Zeitwert ist der Verkaufspreis, auf den sich ein kaufwilliger Käufer und Verkäufer geeinigt haben. Daher wird der FV einer Aktie zu einer Determinante des Marktes, auf dem die Aktie gehandelt wird. Der beizulegende Zeitwert stellt auch den Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens dar, wenn der Abschluss eines Tochterunternehmens mit einem Mutterunternehmen konsolidiert wird.
Wann sagen wir, dass eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist?
Dies ist einfach der Fall, wenn ein Anleger Aktien einen Wert beimisst und dies mit dem aktuellen Preis berücksichtigt. Wenn zum Beispiel eine Aktie bei 30 $ gehandelt wird und Sie als Anleger der Meinung sind, dass der tatsächliche Wert der Aktie 20 $ beträgt, können Sie sagen, dass die Aktie überbewertet ist und die Aktie verkaufen möchten, wenn sie gerade verfügbar ist.
Darüber hinaus werden an der Fair-Trade-Börse jeden Tag Millionen von Aktien gehandelt, und der Preis dieser Aktien hängt von zahlreichen Faktoren ab, wie z Marktpreis.
Daher muss ein Anleger den fairen Wert einer Aktie bestimmen, bevor er sich für den Kauf entscheidet. was allerdings keine leichte Aufgabe ist. Sie benötigen einen Aktienanalysten, um zu berechnen, was seiner Meinung nach der langfristige Eigenwert ist Wert einer Aktie, was Ihnen hilft, über den aktuellen Marktpreis hinaus zu sehen.
Warum ist der Fair Value in der Rechnungslegung wichtig?
Die Verwendung des beizulegenden Zeitwerts in der Finanzberichterstattung ist von entscheidender Bedeutung. Es zeigt, wie viel ein Unternehmen mit dem Verkauf eines Vermögenswertes verdienen kann oder wie viel es zahlen müsste, um eine Last abzubauen.
Fair Value in der Buchhaltung
Fair Value Accounting ist auch eine der am häufigsten verwendeten Methoden der Finanzbuchhaltung. Es berechnet den tatsächlichen oder geschätzten Wert eines Vermögenswerts. (alprazolam) Dazu gehören einige der unten aufgeführten Vorteile der Fair-Value-Bilanzierung;
#1. Es hilft Unternehmen zu überleben: Fair Value Accounting hilft Unternehmen, finanzielle Schwierigkeiten zu überstehen. In diesen Zeiten ermöglicht es eine Vermögensminderung. Mit anderen Worten, der Wert eines Vermögenswerts, der in einen Verkauf einbezogen ist, kann als überschätzter Wert deklariert werden.
#2. Messung des wahren Einkommens: Fair Value Accounting ist ein Gesamtvermögenswert, der das tatsächliche Einkommen eines Unternehmens widerspiegelt. Es setzt nicht auf einen Bericht über Gewinne und Verluste, sondern betrachtet nur den tatsächlichen Wert.
#3. Genauigkeit der Bewertung: Beim Fair Value Accounting sind Bewertungen mehr genau, so dass die Bewertungen bei steigenden oder fallenden Kursen folgen können.
#4. Flexibel für verschiedene Arten von Vermögenswerten: Diese Art der Buchhaltung ist in der Lage, Bewertungen über alle Arten von Vermögenswerten vorzunehmen. Dies ist der Verwendung historischer Kostenwerte vorzuziehen, die sich im Laufe der Zeit ändern können.
Ist Fair Value Accounting gut?
Ja, die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert liefert den Nutzern von Finanzinformationen eine genaue Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
Fair-Value-Formel
Der beizulegende Zeitwert kann die Differenz zwischen dem Futures-Preis und den Kosten für den Besitz aller Aktienindizes darstellen. Wir werden uns zwei Fair-Value-Formeln ansehen;
Beispielsweise wird die folgende Formel verwendet, um einen fairen Wert für Aktienindex-Futures zu berechnen:
Zeitwert=Cash×{1+r(x/360)}−Dividenden
wo:
Cash=Aktueller Barwert
r=Aktueller Zinssatz, der an einen Makler gezahlt wird, um alles zu kaufen
Aktien im 500-Index
x=Tage bis zum Verfall des Futures-Kontrakts
Dividenden=Höhe der Dividenden bis zum Vertragsabschluss
Ablauf.
Während die Formel zur Berechnung des KGV lautet
aktueller Aktienkurs je Aktie / aktueller Gewinn je Aktie
Wenn Sie beispielsweise den fairen Wert eines Versorgungsunternehmens ermitteln möchten, müssen Sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis mit anderen Kurs-Gewinn-Verhältnissen in derselben Branche vergleichen.
Wenn das Unternehmen ein hohes KGV aufweist, bedeutet dies normalerweise, dass das Unternehmen überbewertet ist. Andererseits zeigt ein niedriges KGV, dass das Unternehmen unterbewertet ist. Wenn Sie beispielsweise eine Beteiligung an Aktien eines Unternehmens mit einem KGV von 4 halten und das durchschnittliche KGV für andere Unternehmen derselben Branche 2 beträgt, können Sie sicher sein, dass Ihre Aktie teuer oder teuer ist mit anderen Worten, überbewertet.
Als nächstes müssen Sie den Aktienkurs ändern, um das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis widerzuspiegeln. Nehmen wir an, das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt 2 und das Kurs-Gewinn-Verhältnis Ihrer Aktie 4. Das bedeutet, dass der aktuelle Preis 8 US-Dollar beträgt und der Gewinn pro Aktie 2 US-Dollar beträgt. Wir wissen das, indem wir der P/E-Ratio-Formel folgen.
Wie wird der beizulegende Zeitwert in der Bilanz ausgewiesen?
Der Markt bestimmt und einigt sich auf den beizulegenden Zeitwert eines Vermögenswerts, der häufig schwanken kann. Mit anderen Worten spiegelt der Buchwert im Allgemeinen das Eigenkapital wider, während der beizulegende Zeitwert den aktuellen Marktpreis widerspiegelt.
Fair-Value-Berechnung
Um die Fair-Value-Berechnung zu verstehen, müssen Sie nur diesen Schritten folgen:
Schritt 1
Berechnen Sie die KGV.
KGV-Formel = „aktueller Aktienkurs pro Aktie“ / „aktueller Gewinn pro Aktie“.
Schritt 2
Vergleichen Sie das KGV Ihres Unternehmens mit anderen Unternehmen der gleichen Branche. Wenn Sie beispielsweise den fairen Wert einer Bank ermitteln möchten, müssen Sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis mit anderen Kurs-Gewinn-Verhältnissen in der Bankenbranche vergleichen.
Schritt 3
Interpretieren Sie die Bedeutung des KGV. Ein hohes KGV bedeutet, dass das Unternehmen überbewertet ist und ein niedriges KGV bedeutet, dass das Unternehmen unterbewertet ist. Wenn ich beispielsweise ein Unternehmen mit einem KGV von 5 besitze, wenn das durchschnittliche KGV für Unternehmen derselben Branche 3 beträgt, weiß ich, dass meine Aktie überbewertet (teuer) ist.
Schritt 4
Passen Sie den Aktienkurs an das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis der Branche an. Wenn das durchschnittliche KGV 3 und das KGV meiner Aktie 5 beträgt, kann ich die KGV-Gleichung verwenden, um herauszufinden, wie hoch der Aktienkurs sein müsste, um ein KGV von zu haben 3.
Die Gleichung lautet Neues KGV x Gewinn pro Aktie.
Die Antwort lautet 3 x 2 = 6. Der faire Marktwert für diese Aktie beträgt 6.
Abschließend,
Bei der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts eines Unternehmens werden viele Annahmen getroffen, und eine große Anzahl von Eingaben fließt in die Berechnung ein. Obwohl alle Anstrengungen unternommen werden, um sicherzustellen, dass die Annahmen die Zukunftsaussichten des Unternehmens widerspiegeln, ist es unmöglich, die Zukunft mit vollständiger Genauigkeit vorherzusagen.
Anleger sollten den geschätzten fairen Wert daher einfach als eine von vielen Überlegungen betrachten, die in eine Anlageentscheidung einfließen. Sie müssen weiterhin ihre eigenen Anlageziele und ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Unser Ziel ist es, Sie mit Informationen zu versorgen, die es Ihnen ermöglichen, fundierte Entscheidungen über Ihre Investitionen zu treffen.
FAQs
Was ist fairer Wert mit Beispiel?
Der wahre Wert eines Gegenstands – eines Produkts, einer Aktie – wird als sein beizulegender Zeitwert bezeichnet. Es wird entschieden, um zu einem Betrag oder Wert zu gelangen, der für den Käufer angemessen ist, ohne den Verkäufer zu benachteiligen. Unternehmen A verkauft beispielsweise seine Aktien für 30 USD pro Aktie an Unternehmen B.
Warum Fair Value wichtig ist
Der beizulegende Zeitwert ist ein wichtiges Kriterium für die Bestimmung der Preise von Vermögenswerten, da er eine genauere Wertschätzung ermöglicht, selbst wenn keine kürzlichen Verkäufe als Referenz verfügbar sind. Je genauer die finanzielle Bewertung des Vermögenswerts ist, desto besser informiert sind alle vermögensbezogenen Entscheidungen.
Wie ermittelt man den fairen Wert einer Aktie?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist die häufigste Methode zur Bestimmung des Wertes einer Aktie. Das KGV wird berechnet, indem der Aktienkurs des Unternehmens durch den zuletzt gemeldeten Gewinn je Aktie (EPS) dividiert wird. Ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis zeigt an, dass ein Investor, der die Aktie kauft, ein gutes Geschäft macht.
