Eine bestimmte Klasse von Derivaten, Aktienoptionen, kann nur mit Aktien als Basiswert gehandelt werden. Grundsätzlich funktionieren Aktienoptionen relativ ähnlich wie andere Optionen* wie Währungen oder Rohstoffe. Sie bieten dem Anleger die Wahl – aber nicht die Pflicht –, vor Ablauf der Option eine vorher festgelegte Anzahl von Aktien zu einem vorher festgelegten Preis (als „Ausübungspreis“ bezeichnet) zu kaufen (oder zu verkaufen). Um eine Option zu kaufen, müssen Händler eine Prämie zahlen. Wie auch immer, kommen wir dazu, wie das auch mit Häusern funktioniert.
Was sind Aktienoptionen?
Aktien sind der zugrunde liegende Vermögenswert in einem Optionsgeschäft, das als Aktienoption bezeichnet wird. Sie sind die am weitesten verbreitete Form von Aktienderivaten. Wie bei allen anderen Optionen hat ein Anleger, der eine Long-Position in einer Aktienoption hält, das Recht, aber nicht die Pflicht, die zugrunde liegende Aktie zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis am oder vor dem Ablaufdatum des Kontrakts zu kaufen oder zu verkaufen. Der Käufer muss im Austausch für das Recht, das eine Aktienoption gewährt, einen Preis zahlen. Ein anderer Name für diesen Preis ist die Prämie. Anleger können sich durch Aktienoptionen in Aktien engagieren, ohne sie tatsächlich zu kaufen oder zu verkaufen.
Alle Aktienoptionen leiten sich von einzelnen Aktien ab. Ohne die Aktie tatsächlich zu kaufen oder zu verkaufen, können Händler und Anleger mit Aktienoptionen eine Long- oder Short-Position darauf eingehen. Dies ist vorteilhaft, da das Eröffnen einer Position mit Optionen deutlich weniger Kapital erfordert als das Eröffnen einer vergleichbaren Long- oder Short-Position auf Marge, wodurch der Investor oder Händler mehr Hebelwirkung erhält.
Aktienoptionen werden häufig als das beste Finanzprodukt für Menschen angesehen, die sich damit auskennen und Kapitalverluste ertragen können. Es ist möglich, mehr Geld zu verlieren, als Sie ursprünglich investiert haben. Typischerweise haben Anleger, die diese Produkte kaufen, einen kurzen Anlagehorizont (weniger als fünf Jahre). Die Gefahren, die mit verschiedenen Aktienalternativen verbunden sind, werden als unterschiedlich angesehen.
Was sind Aktien und Aktienoptionen?
Das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen, wird dem Inhaber eines Kontrakts, der als Aktienoption bezeichnet wird, eingeräumt.
Wie funktioniert die Aktienoption?
Sie haben die Möglichkeit, Aktien der Gesellschaft über eine Aktienoption zu einem vorher festgelegten Preis zu erwerben, der vorzugsweise unter dem aktuellen Aktienkurs liegt.
Was ist der Unterschied zwischen Eigenkapital und einer Option?
Aktien und Anteile sind Beispiele für Eigenkapital. Es beschreibt auch Aktienoptionen. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, nach Ablauf einer bestimmten Zeit eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Sie stellen kein Eigentum dar, es sei denn, Sie haben das Recht erworben, sie zu erwerben.
Was ist bessere Optionen oder Eigenkapital?
Aufgrund ihrer geringeren Investitionsanforderungen und ihres größeren Widerstands gegen die potenziell katastrophalen Auswirkungen von Gap-Eröffnungen können Optionen für Anleger weniger riskant sein als Aktien. Da Optionen die zuverlässigste Form der Absicherung darstellen, sind sie sicherer als Aktien.
Startup-Aktienoptionen
Gemäß den Bedingungen einer Aktienoptionsvereinbarung erhalten Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien einer Gesellschaft zu einem bestimmten Preis und Datum zu kaufen. Der Betrag, zu dem Sie die Aktien kaufen können, wird als Ausübungspreis bezeichnet, oft auch als Ausübungspreis bezeichnet. Während einige Unternehmen nicht qualifizierte Aktienoptionen verwenden, geben die meisten Startups ihren Mitarbeitern Incentive Stock Options (ISOs) (NSOs).
Was treibt meinen Wunsch nach Aktienoptionen an?
Wenn Sie für ein Unternehmen mit großem Potenzial arbeiten, können Aktienoptionen eine enorme Chance für Sie sein, Aktien zu einem vernünftigen Preis zu erwerben. Der Ausübungspreis Ihrer Optionen sollte sich im Idealfall nicht ändern, da der Unternehmenserfolg den Aktienwert in die Höhe treibt. Mit anderen Worten, Sie finden Aktien, die im Wert steigen, zu einem wunderbaren Preis!
Wie kann ich dann Aktienoptionen bekommen?
Nicht alle Arbeitnehmer erhalten Aktienoptionen. In einem Startup-Umfeld ist es jedoch üblich, Mitarbeitern mehr Aktienoptionen zu geben. Startups bieten ihren Investoren Aktienoptionen durch die Verwendung eines Aktienoptionsplans, eines Rechtsdokuments, das Ihre Aktienoptionsrechte beschreibt.
Je nach Unternehmen ändert sich der Aktienoptionsplan, aber er folgt immer denselben Richtlinien und Regeln wie den zuvor in diesem Artikel erwähnten. Dieser Ansatz muss sorgfältig abgewogen werden, und wenn möglich, kann eine Rechtsberatung oder eine zweite Meinung sehr hilfreich sein.
Nicht-Equity-Optionen
Nichtaktienoptionen sind Derivatkontrakte mit anderen Wertpapieren als Aktien als Basiswert. Nahezu jede Hilfe kann auf dem außerbörslichen Markt (OTC) gehandelt werden, jedoch bezieht sich dies normalerweise auf einen Aktienindex, einen physischen Gegenstand oder einen Terminkontrakt. Diese zugrunde liegenden Vermögenswerte können Geld, Immobilien oder festverzinsliche Wertpapiere sein. Bei börsengehandelten Nichtaktienoptionen wie Gold- oder Währungsoptionen legt die Börse die Ausübungspreise, Ablaufdaten und Kontraktgrößen fest.
Optionen geben Anlegern die Möglichkeit, genau wie andere Derivate auf Änderungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu wetten oder sich gegen diese abzusichern. Dank Non-Equity-Optionen können sie dies mit Vermögenswerten tun, die keine börsengehandelten Aktien sind. Ähnlich wie bei anderen Optionen bieten Nichtaktienoptionen dem Inhaber die Wahl, ob er den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum kaufen oder verkaufen möchte, aber nicht die Verpflichtung, dies zu tun.
Jede Technik, die für börsengehandelte Optionen verfügbar ist, kann auf Nichtaktienoptionen angewendet werden. Dazu gehören Plain-Vanilla-Calls und -Puts sowie Spread- und Kombinationstechniken, die zwei oder mehr Optionen beinhalten. Beispiele für Kombinationen und Aufstriche sind Eisenschmetterlinge, Strangles und vertikale Aufstriche. Bei börsengehandelten Nichtaktienoptionen wie Gold- oder Währungsoptionen legt die Börse die Ausübungspreise, Ablaufdaten und Kontraktgrößen fest. Käufer und Verkäufer legen alle Bedingungen fest und dienen als Gegenparteien des Handels in OTC-Versionen.
Home-Equity-Optionen
Eine zweite Hypothek mit einer festgelegten Zahlung für einen festgelegten Zeitraum, z. B. 15 Jahre, ist ein Eigenheimdarlehen. Vor der Tilgung werden Eigenheimdarlehen zu gleichen Teilen zwischen Kapital- und Zinszahlungen aufgeteilt (genauso wie eine Haupthypothek). Nach der Genehmigung können Sie es unmöglich als Sicherheit verwenden. Diese Art des Hauskredits ist am strukturiertesten und ähnelt der ersten Hypothek. Der Zinssatz für ein Eigenheimdarlehen ist jedoch oft etwas höher als der einer Haupthypothek. Home Equity ist im Falle einer Zwangsvollstreckung einem hohen Risiko ausgesetzt, und das liegt daran, dass Sie den primären Kreditgeber zuerst aus dem Verkaufserlös entschädigen müssen.
Wie kann ich das Eigenkapital in meinem Haus berechnen?
Ihr Eigenheimkapital ist eine Darstellung Ihres Eigentumsanteils an der Immobilie. Um Ihr Eigenheimkapital zu berechnen, nehmen Sie den aktuellen Marktwert der Immobilie und subtrahieren Sie Ihren Hypothekensaldo (zusammen mit allen anderen Pfandrechten). Wenn Ihr Haus beispielsweise derzeit 400,000 US-Dollar wert ist und Sie 150,000 US-Dollar schulden, haben Sie 250,000 US-Dollar an Eigenkapital.
Wie kann ich das Eigenkapital in meinem Haus erhöhen?
Das Eigenkapital Ihres Hauses steigt, wenn Sie Ihre Hypothek zurückzahlen und der Wert Ihres Hauses steigt. Um Ihre Hypothek schneller abzubezahlen, können Sie Ihre Anzahlung erhöhen und die Kapitalsumme reduzieren, indem Sie höhere und/oder zusätzliche Hypothekenzahlungen leisten.
Sie können in Heimwerker- und Umbauprojekte investieren, um den Wert Ihrer Immobilie zu steigern. Es ist jedoch nicht irgendeine Verbesserung, sondern es muss Ihr Augenmerk auf Verbesserungen gerichtet werden, die den Wert des Hauses steigern.
Wie sollte ich das Eigenkapital in meinem Haus verwenden?
Was Sie mit dem Geld machen möchten, bestimmt, welche Methode für den Zugriff auf Ihr Eigenheimkapital ideal ist. Entscheidend sind natürlich auch Ihre finanzielle Situation und Bonität. Egal für welchen Weg Sie sich entscheiden, er wird Ihre Wahl beeinflussen. Die nachfolgend beschriebenen Szenarien und Ziele werden in der Regel von diesen Optionen abgedeckt.
#1. Für Einmalkosten oder Schuldenabbau
Die sofortige Auszahlung der gesamten Summe ist der wesentliche Vorteil eines Eigenheimdarlehens, auch Zweithypothek genannt. Es sollte nicht überraschen, dass viele Antragsteller für eine zweite Hypothek die gesamte Summe sofort benötigen.
#2. Für die Gründung eines Unternehmens oder die Durchführung von Hausverbesserungen
Ein HELOC ist eine kluge Wahl für Hausbesitzer, die im Laufe der Zeit regelmäßigen finanziellen Zugang benötigen. Meistens laufen diese Ausgaben weiter. Beispielsweise können Sie HELOC verwenden, um ein kleines Unternehmen zu gründen oder zahlreiche Hausverbesserungen zu bezahlen.
#3. Zur Begleichung einer Kreditkarte oder eines Autokredits
Wenn der Wert Ihres Eigenheims gestiegen ist, sollten Sie über eine Refinanzierung mit Auszahlung nachdenken. Es ist in der Regel die beste Option, wenn Sie sofort Geld benötigen und für ein Darlehen mit einem niedrigeren Zinssatz als Ihrer ersten Hypothek qualifiziert sind.
Was sind Aktien und Aktienoptionen?
Aktienoptionen, die beliebteste Art von Aktienderivaten, bieten einem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, vor dem Ablaufdatum des Kontrakts einen Put zu verkaufen oder einen Call zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis zu kaufen.
Welche 4 Arten von Optionen gibt es?
Die vier grundlegenden Positionen im Optionshandel sind der Kauf eines Calls, der Verkauf eines Calls, der Kauf eines Puts und der Verkauf eines Puts. Bei Call-Optionen wettet der Käufer darauf, dass der Marktpreis des Basiswerts über den Ausübungspreis steigt, während der Verkäufer darauf setzt, dass er darunter fällt.
Ist Eigenkapital besser als Optionen?
Im Vergleich zum Optionshandel sind Positionsvorträge im Aktienhandel weniger riskant. Der Handel mit Optionen hat nicht das gleiche geringe Risiko wie der Aktienhandel. Alle Optionen sind jedoch nicht gleich gefährlich. Ihr Risiko ist anders, wenn Sie der Verkäufer sind, als wenn Sie die Holding oder der Käufer sind.
Handelt Warren Buffett mit Optionen?
Sie würden annehmen, dass jemand wie Buffett, der sich Blue-Chip-Unternehmen zu widmen scheint, komplexe Derivate vermeiden würde, aber Sie würden sich irren. Buffett hat während seiner gesamten Investmentkarriere davon profitiert, indem er die hochmoderne Optionshandelsstrategie des Verkaufs nackter Put-Optionen als Absicherungsstrategie verwendet hat.
Kann man mit Optionshandel reich werden?
Wenn das Optionsgeschäft erfolgreich ist, kann der Optionskäufer einen beträchtlichen Gewinn erzielen. Dies liegt daran, dass ein Aktienkurs weit über den Ausübungspreis steigen kann. Aus diesem Grund haben Optionskäufer häufig ein höheres (oder sogar unbegrenztes) Gewinnpotenzial.
Was ist ein Aktienoptionsplan?
Unternehmen bieten Mitarbeitern Aktienoptionen im Rahmen von Aktienbeteiligungsplänen an. Diese Zuteilungen in Form von Standard-Call-Optionen geben einem Mitarbeiter die Möglichkeit, die Aktien des Unternehmens für einen begrenzten Zeitraum zu einem bestimmten Preis zu erwerben.
Was ist ein Aktienoptionshändler?
Ein Finanzexperte, der sich mit der Börse befasst, wird als Optionshändler bezeichnet. Sie unterstützen Kunden bei der Investition in verschiedene Aktienoptionen, bei denen es sich um Vereinbarungen handelt, die Aktienbesitzern das Recht einräumen, ihre Aktien zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen.
Zusammenfassung
Die meisten Anfänger scheuen sich vor Aktienoptionen, da es komplex erscheint, aber die Wahrheit ist, dass beim Handel der zugrunde liegende Vermögenswert.
Häufig gestellte Fragen zu Aktienoptionen
Sind Optionen gut für Anfänger?
Wenn Sie zum ersten Mal investieren, zögern Sie möglicherweise aufgrund der wahrgenommenen Komplexität oder des Risikos, in den Optionshandel einzusteigen. Aber auch Anfänger können ihr Portfolio vor Verlusten schützen und ihr Marktrisiko reduzieren, indem sie einige einfache Optionsmethoden anwenden.
Warum Optionen besser sind als Aktien?
Wenn Sie Ihre Verluste unter einem festgelegten Schwellenwert halten möchten, können Optionen der richtige Weg sein. Optionen können ein Mittel sein, um Ihr Risiko innerhalb bestimmter Parameter zu minimieren, während Sie dennoch mit einer geringeren Investition eine ähnliche Rendite wie Aktien erzielen können. Wenn Sie ein erfahrener Investor sind, können Optionen ein großartiges Instrument sein.
- SHORT PUT OPTION: Übersicht, Beispiele (+Handelstipps0
- Call-Option vs. Put-Option: Aktienoptionen
- Long Put: Der komplette Leitfaden für Anfänger (+Quick Tools)
- OPTIONSHANDELSSTRATEGIEN: Die besten Strategien für Anfänger
Bibliographie
