Viele Körperschaften des öffentlichen Rechts und einige private Unternehmen, insbesondere Start-ups, bieten als Belohnung eine Eigenkapitalvergütung an. Tatsächlich haben Unternehmen sogar Aktienbeteiligungspläne. Es ist eine Taktik, die neu gegründete Organisationen anwenden könnten, um Spitzenkräfte anzuziehen. Diese Unternehmen könnten nicht über die Mittel verfügen oder könnten sich dafür entscheiden, ihren Cashflow zur Finanzierung von Expansionsplänen zu verwenden. Unabhängig davon, ob es sich um Start-ups oder etabliertere Unternehmen handelt, haben Technologieunternehmen schon immer aktienbasierte Vergütungen verwendet, um ihre Mitarbeiter zu entlohnen. Wir werden uns eine ganze Reihe von Dingen ansehen, die sich auf die Eigenkapitalvergütung von verschiedenen Arten bis zu ihren Plänen und sogar auf Private Equity beziehen.
Was ist Eigenkapitalvergütung?
Eigenkapitalvergütung ist eine Art von Sachbezügen, die Mitarbeiter erhalten können. Anlageinstrumente wie Optionen, Restricted Stock und Performance Shares können alle in die Aktienvergütung integriert werden. Sie alle geben den Arbeitnehmern Eigentum am Unternehmen. Es gibt Arbeitnehmern die Möglichkeit, durch Wertschätzung am Gewinn des Unternehmens teilzuhaben. Es erhöht auch die Mitarbeiterbindung, insbesondere wenn Vesting-Verfahren vorhanden sind. Ein Lohn unter dem Marktpreis konnte gelegentlich mit einer Aktienvergütung einhergehen.
Die Wahrscheinlichkeit, Geld zu verdienen, nachdem man eine Aktienvergütung erhalten hat, ist nie garantiert. Im Vergleich zur Aktienvergütung kann es vorteilhaft sein, ein Gehalt zu erhalten, wenn Sie genau wissen, was Sie bekommen (oder in Verbindung mit einer Aktienvergütung). Zahlreiche Dinge können sich auf Ihre Eigenkapitalvergütung auswirken.
Warum Eigenkapitalvergütung verwenden?
Einer der Hauptvorteile der aktienbasierten Vergütung besteht darin, dass sie sowohl dem Arbeitgeber als auch dem Arbeitnehmer finanzielle Vorteile bietet. Es ermöglicht Unternehmen, ihren Mitarbeitern mehr Vorteile zu bieten, ohne sich negativ auf ihr Endergebnis auszuwirken, was sowohl für das Unternehmen als auch für die Mitarbeiter fantastisch ist. Weitere Vorteile der Eigenkapitalvergütung
- Helfen Sie mit, Talente anzuziehen und zu halten: Selbst wenn sie nicht über viel Bargeld verfügen, können neu gegründete kleine Unternehmen damit Mitarbeitern einen Teil ihres Potenzials geben. Dies dient in erster Linie dazu, ihre weitere finanzielle Stabilität zu gewährleisten.
- Es wird eine bessere Ausrichtung erreicht: Die Ausrichtung der Unternehmensziele an den Werten der Mitarbeiter kommt den Arbeitgebern zugute.
- Weniger Fehlzeiten werden erreicht: Mitarbeiter arbeiten härter und sind produktiver, da sie leistungsabhängig bezahlt werden.
- Iverbessert das Mitarbeiterengagement: Da sie Arbeitnehmereigentümer sind und häufig durch Aktionärsabstimmungen einen erheblichen Einfluss auf die Ausrichtung des Unternehmens haben, neigen Arbeitnehmer eher dazu, einen Geist der Zusammenarbeit zu entwickeln.
- Steuervorteile erhalten: Es gibt mehrere zulässige Systeme, die sowohl dem Arbeitgeber als auch dem Arbeitnehmer Steuervorteile gewähren, wie z. B. qualifizierte ESPPs und ESOPs.
- Hilfe bei der Steuerung des Cashflows: Der in bar ausbezahlte Betrag wird um eine Eigenkapitalvergütung reduziert, was für Unternehmen mit begrenztem Cashflow hilfreich ist.
Es können Probleme mit der Mitarbeitervergütung auftreten
Obwohl die Aktienvergütung in vielen Branchen beliebt ist, wird ihr größter Nachteil häufig als Komplexität bezeichnet.
- Es gibt mehrere Berichts- und Regulierungsanforderungen. Dazu gehören zahlreiche Gerichtsbarkeitsregionen und Steuergesetze, die für Aktienvergütungen gelten.
- Auch das Design des Plans, der Teilnehmerberechtigung, Vesting-Zeitplan, Höhe der Aktienausschüttung und Planlaufzeit umfasst, erfordert viel Arbeit und Überlegung.
- Darüber hinaus kann es den Arbeitsaufwand erhöhen, der bereits von Ihren bestehenden Abteilungen geleistet wird, die für die Verwaltung von Eigenkapitalplänen zuständig sind. Dazu gehören das Verfolgen und Melden von Eigentumsänderungen sowie das Überarbeiten von Dokumenten, Richtlinien und Verfahren. Es erstreckt sich auch auf das Gespräch mit Interessengruppen, die Zusammenarbeit mit Ihrem Vorstand und die Sicherstellung der Einhaltung.
Arten der Eigenkapitalvergütung
Wenn Sie zum ersten Mal eine Eigenkapitalvergütung erhalten, kann es schwierig sein, sich an die Sprache zu gewöhnen. Die vier Arten von Aktienvergütung, die Sie am ehesten treffen werden, sind Incentive Stock Options (ISOs), Non Qualified Stock Options (NSOs), Restricted Stock oder Restricted Stock Units (RSUs) und Employee Stock Purchase Programs (ESPPs) (ESPPs). .
#1. Incentive-Aktienoptionen (ISOs)
ISOs, eine der beiden Hauptarten von Aktienoptionen, können aufgrund ihrer günstigen steuerlichen Behandlung besonders verlockend sein. Anstatt sofort Geschäftsanteile mit ISOs auszugeben, erhalten Sie zunächst die mögliche Chance – oder „Option“ –, Anteile zu einem vorher festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen. Der „Ausübungspreis“ oder „Ausübungspreis“ ist der vorher festgelegte Preis, zu dem Sie Aktien kaufen können, und das „Zuteilungsdatum“ ist der Tag, an dem Sie die Optionen erhalten.
In den meisten Fällen haben Optionen einen Ausübungszeitplan, der eine Reihe von Daten enthält, an denen Sie Ihre Option zum Kauf von Geschäftsanteilen ausüben können. Auch wenn die Optionsausübung für reguläre Einkommensteuerzwecke unberücksichtigt bleibt, muss die Differenz zwischen dem Preis, den Sie für die Aktien gezahlt haben, und dem Marktwert der Aktie am Tag der Ausübung in Ihr alternatives steuerpflichtiges Mindesteinkommen (AMTI) einbezogen werden Sie können der alternativen Mindeststeuer (AMT) unterliegen.
#2. Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs)
Trotz der Tatsache, dass nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) möglicherweise nicht die gleichen Steuervorteile wie ISOs bieten, können sie Ihr Gehaltspaket dennoch erheblich verbessern. Ähnlich wie die oben genannten ISOs bieten Ihnen NSOs die Möglichkeit, Unternehmensaktien zu einem vorher festgelegten Preis gemäß einem Vesting-Zeitplan zu kaufen. Obwohl NSOs und ISOs ähnlich funktionieren können, gibt es erhebliche steuerliche Unterschiede zwischen den beiden. Die Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem fairen Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung, die als Ausgleichseinkommen angesehen wird, setzt die Aktionäre bei NSOs Einkommens- und Lohnsteuern aus. Es ist auch mit Ihrem steuerpflichtigen Lohn auf Ihrem Formular W-2 für das Ausübungsjahr enthalten.
Im Rahmen eines traditionellen Aktienplans gibt ein Unternehmen einem Mitarbeiter tatsächliche Aktienaktien; Obwohl der Mitarbeiter Stimmrechte hat und normalerweise Dividendenzahlungen erhält, sind die Aktien jedoch nicht übertragbar und verfallen, bis die Aktien übertragen werden. Der Vesting-Zeitplan kann ähnlich wie bei Optionen auf einem abgestuften Vesting oder einem Cliff-Vesting basieren. Bedingungen, die das Erreichen bestimmter Unternehmens- oder Mitarbeiterleistungsziele erfordern, werden oft eingeschlossen.
Anstatt sofort Aktien auszugeben, bieten mehrere Unternehmen Restricted Stock Units (RSUs) an. Vor der Übertragung sind RSUs nur ein ungedecktes Versprechen, in Zukunft Aktien auszugeben; Der Mitarbeiter ist während dieser Zeit nicht berechtigt, Stimmrechte über die Aktien auszuüben oder Dividenden zu erhalten (obwohl einige Pläne Dividendenäquivalentzahlungen vorsehen). Darüber hinaus unterliegen weder RSUs noch Restricted Stocks zum Zeitpunkt der Gewährung der Besteuerung. Sie erkennen jedoch den vollen Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Unverfallbarkeit als Entschädigungseinkommen an und unterliegen folglich der Bundeseinkommensteuer und dem Lohnsteuerabzug.
#4. Aktienkaufpläne für Mitarbeiter (ESPPs)
Ein qualifizierter Mitarbeiteraktienkaufplan (ESP) ermöglicht Gehaltsabzüge für den Kauf von Unternehmensaktien durch Mitarbeiter. Im Gegensatz zu Aktienoptionen werden die Aktien, die Sie über einen ESPP kaufen, mit einem vorher festgelegten Abschlag versehen, der häufig zwischen 5 % und 15 % unter dem Marktpreis des Unternehmens liegt. Besser noch, einige Pläne enthalten eine Rückblickklausel, die den Kaufpreis auf den niedrigeren Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums oder am Ende der Kauflaufzeit stützt, wodurch der günstigste Preis des Mitarbeiters für die Dauer des Plans festgelegt wird .
Um die meisten Steuervorteile aus dem ESPP zu erhalten, müssen die Anforderungen an die Haltezeit für eine „qualifizierte Verfügung“, die eine Aufbewahrung der Aktien für mindestens zwei Jahre nach dem Angebotsdatum und ein Jahr nach dem Kaufdatum vorsieht, in der Regel erfüllt werden.
Private-Equity-Vergütung
Ein Beispiel für ein gepooltes Anlagevehikel ist eine Private-Equity-Firma (PE), die Kapital von anderen Fonds, Institutionen, wohlhabenden Personen und anderen Quellen sammelt, um in Unternehmen in Privatbesitz zu investieren. Sie überzeugen Eigentümer von Vermögenswerten, mit ihnen zu investieren, und verlangen eine Gebühr als Gegenleistung für die Verwaltung und Vermehrung dieser Vermögenswerte. PE-Firmen bieten ein lebendiges intellektuelles Umfeld, das Wert auf eine sorgfältige und methodische Analyse von Vermögenswerten legt.
Private-Equity-Gehälter sind eine wichtige Überlegung für diejenigen, die einen Wechsel auf die Käuferseite in Betracht ziehen. In diesem Artikel analysieren wir die Gehaltsskalen für Mitarbeiter im Investment Banking und Private Equity, beginnend auf Associate-Ebene.
Durchschnittliche Gehälter nach Private-Equity-Level
Die obige Grafik zeigt die typischen Gehaltsspannen von Private Equity. Wir haben die Vergütungsinformationen von Geschäftsführern (MDs) und Direktoren nicht aufgenommen, da die Vergütung im Allgemeinen weniger transparent wird, je höher man in der Organisationsstruktur aufsteigt.
Private-Equity-Gehalt vs. Investmentbanking-Gehalt
Da der typische Private-Equity-Mitarbeiter über ein bis zwei Jahre Erfahrung im Investmentbanking verfügt, zahlen die meisten Private-Equity-Unternehmen überdurchschnittliche Vergütungen im Investmentbanking.
Viele Fachleute wechseln aus verschiedenen Gründen von der Beratung zu Private Equity, darunter das höhere Gehalt, etwas weniger Stunden und die Möglichkeit, auf der Käuferseite zu arbeiten (Investition statt Beratung).
Aktienvergütungspläne
Aktienbeteiligungspläne sind praktische und flexible Instrumente für eine Vielzahl von Organisationen. Von aufstrebenden Startups bis hin zu etablierten Unternehmen hat jedes Unternehmen Aktienbeteiligungspläne. Kommen wir nun zu den Verwendungszwecken: Unternehmen können aktienbasierte Vergütungspläne nutzen, um neue Talente anzuziehen und Mitarbeiter zu motivieren, Leistungsziele zu erreichen. Es lobt auch langjährige Mitarbeiter und bindet Mitarbeiter. Eine Organisation kann einen Aktienbeteiligungsplan einsetzen, um jemandem einen Anteil am Unternehmen zu geben, anstatt ihn in bar zu bezahlen. Das beste Format für eine bestimmte Organisation hängt von ihren einzigartigen Umständen und Zielen ab; Diese Pläne sind in verschiedenen Formaten erhältlich.
Hier ist ein kurzer Überblick über die fünf wichtigsten Aktienvergütungspläne
#1. Aktienoptionspläne
Der erste auf unserer Liste von Aktienvergütungsplänen ist die Aktienoption. Ein Aktienoptionsplan garantiert zu einem späteren Zeitpunkt, häufig nach Erfüllung bestimmter Kriterien, Eigenkapital zu einem bestimmten Preis. Eine Option gibt Inhabern die Möglichkeit, nach einiger Zeit eine festgelegte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis zu erwerben.
Geschäftsinhaber sollten Aktienoptionspläne zu einer der Überlegungen machen, bevor sie ihr Unternehmen gründen, da sie besonders attraktiv für Startups sind, denen normalerweise die Mittel fehlen, um Top-Talente zu rekrutieren und zu halten, um das Wachstum der Organisation zu unterstützen. Es gibt verschiedene Nachteile bei der Verwendung von Aktienoptionsplänen. Der größte ist die Wahrscheinlichkeit, dass Optionsinhaber ihre Optionen ausüben werden. Dies könnte die Aktienmenge verwässern, die andere Aktionäre jetzt besitzen. Der Hauptgrund ist die mangelnde Liquidität des Optionsinhabers im Vergleich zu Barprämien oder höheren Barabfindungen. In Aktienoptionsplänen können Sie eine oder alle der nachstehenden Sprachen verwenden;
- Bevorzugte Auswahl.
- Ein Vertrag über Aktienoptionen.
- Aktionärsvereinbarung
Anstelle von tatsächlichen Aktien werden gesperrte Aktieneinheiten an die Teilnehmer eines RSU-Plans verteilt. Der Marktwert der Stammaktien der vergebenden Gesellschaft schwankt, was sich auf den Wert der RSUs auswirkt. Danach erhält das Planmitglied die den RSUs zugrunde liegenden Aktien gemäß einem Vesting-Plan nach Erfüllung bestimmter Bedingungen. Ein einfaches Beispiel ist, für eine bestimmte Zeit für das Unternehmen zu arbeiten. In den RSU-Plänen finden Sie die folgenden Bedingungen:
- Verwaltung
- Ausstehende Ausgabe reservierter Anteile.
- RSU-Zuschussvereinbarung.
Teilnehmer an SAR-Plänen erhalten Aktienwertsteigerungsrechte vom Unternehmen. Teilnehmer an jedem SAR sind berechtigt, die Differenz zwischen dem Zuteilungsdatum und dem Ausübungsdatum, wenn die SARs unverfallbar geworden sind, im Marktwert der Aktien des Unternehmens zu erhalten.
Pläne mit aufgeschobenen Anteilseinheiten können verwendet werden, um die Vergütung der zahlenden Direktoren der gewährenden Gesellschaft zu verlängern, wenn der Plan angemessen ausgestaltet ist, so dass die Regeln für Gehaltsaufschubvereinbarungen gemäß dem Einkommensteuergesetz nicht gelten. Dies liegt daran, dass sie auf die DSUs nur in dem Jahr besteuert werden, in dem sie abgerechnet werden, und nicht in dem Jahr, in dem sie gewährt wurden.
Teilnehmer an Deferred Share Plänen und Restricted Share Plänen erhalten kostenlose Aktien von der Gesellschaft. Die Aktien sind jedoch bedingt zugeteilt und werden dem Teilnehmer erst dann zur Verfügung gestellt, wenn die Bedingung erfüllt ist. Die Auswahlkriterien könnten zeitbasiert, leistungsbasiert oder beides sein. Diese Art von Programmen ist in Kanada ungewöhnlich. Dies liegt daran, dass Teilnehmer in Kanada ihre Preise häufig zum Zeitpunkt der Lieferung versteuern.
Was sind zwei Beispiele für aktienbasierte Vergütung?
Mitarbeiter können Sachbezüge wie Performance Shares, Restricted Stocks und Optionen erhalten.
Was ist die am häufigsten verwendete Form der Eigenkapitalvergütung?
Die beliebteste Art der Aktienvergütung sind Aktienoptionen.
Wie berechnet man die Eigenkapitalvergütung?
Die Formel basiert auf zwei Faktoren, die wie folgt lauten: Gesamtvergütung Aktiengesellschaft = Basis + etwaige Boni + RSUs. Das Unbekannte bezieht sich speziell auf die Aktienkomponente. Der gesamte private Comp wird als Basis + Boni + zukünftiger „Wert“ der Optionen berechnet.
Warum ist eine Eigenkapitalvergütung wichtig?
Eigenkapitalvergütung, insbesondere bei Ausübungsbeschränkungen, kann dazu beitragen, Mitarbeiter zu halten, indem sie sie durch Wertsteigerung am Gewinn des Unternehmens teilhaben lassen.
Ist Eigenkapital gleich Gehalt?
Eine Technik zur Verbesserung des Cashflows eines Unternehmens ist die Eigenkapitalvergütung. Der Arbeitnehmer erhält anstelle einer Vergütung einen Anteil am Unternehmen. Die Eigenkapitalvergütung ist an Bedingungen geknüpft, einschließlich der anfänglichen fehlenden Rendite des Mitarbeiters.
Wann können Sie sich eine Eigenkapitalvergütung auszahlen lassen?
Zum Zeitpunkt der Unverfallbarkeit erwirbt ein Mitarbeiter alle Rechte an seinem Eigenkapital. Wann dies geschieht, hängt vom Eigenkapital jedes Einzelnen in einer Vergütungsvereinbarung mit seinem Arbeitgeber ab. Sobald jemand das vollständige Eigentum an seinem Eigenkapital hat, kann er sich auszahlen lassen, indem er seinen Anteil an dem Unternehmen an seinen Arbeitgeber zurückverkauft.
Wie viel Eigenkapital soll ich Mitarbeitern geben?
Die Mehrheit der Startups begrenzt den Anteil der Mitarbeiter am Gesamteigentum auf 10 bis 20 Prozent. Wie viel Wachstum Sie in den folgenden 18 Monaten erreichen möchten, hängt jedoch von verschiedenen Faktoren ab, einschließlich der Entwicklungsphase Ihres Unternehmens. Im Allgemeinen wird empfohlen, es unter 20 % zu halten, um Stabilität zu gewährleisten.
Soll ich Eigenkapital oder Gehalt nehmen?
Im Allgemeinen wird Eigenkapital für alles bereitgestellt, was über Ihre Barbasis hinausgeht. Es ist nichts falsch, wenn Sie sich in einem Moment Ihrer Karriere befinden, in dem Sie das aktuelle Einkommen (Vergütung) über das Potenzial für zukünftige Renditen (Eigenkapital) stellen.
Gilt Eigenkapital als Bonus?
Anstelle von Bargeld wird Eigenkapital verwendet, um Leistungsprämien bereitzustellen. gibt den Mitarbeitern einen finanziellen Anreiz, Leistungsziele zu erreichen, und reduziert gleichzeitig die Ausgaben des Unternehmens.
Ist Eigenkapitalvergütung steuerpflichtig?
Ihre Steuern können etwas kniffliger werden, sobald Sie anfangen, eine aktienbasierte Vergütung zu verdienen.
Zusammenfassung
Obwohl es keine Regeln gibt, wie Organisationen ihre Mitarbeiter verwalten, ist die Mitarbeiterfluktuation wichtig. Daher nutzen Unternehmen es nicht nur, um Mitarbeiter zu gewinnen, sondern um ihre ideale Belegschaft zu motivieren und zu halten.
Häufig gestellte Fragen zur Eigenkapitalvergütung
Wie funktioniert die Eigenkapitalvergütung in einem Privatunternehmen?
Mitarbeiterbeteiligungspläne sind im Wesentlichen Verträge, die den Arbeitnehmern Eigentum an ihren Arbeitgebern verleihen. Mitarbeiter erhalten Aktienoptionen oder Aktienzuteilungen, die es ihnen ermöglichen, über einen bestimmten Zeitraum eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem vorher festgelegten Preis zu erwerben.
Was ist eine Eigenkapitalanpassung im Gehalt?
Jeder Mitarbeiter, dessen Position in den Stelleneinstufungsplan eingeordnet ist, kann seine Vergütung auf einen beliebigen Satz innerhalb seiner Gehaltsgruppenspanne anpassen lassen, um gerechte Vergütungsverbindungen aufrechtzuerhalten.
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Bibliographie
