Selbst wenn Sie neu im Investieren sind, sind Sie möglicherweise bereits mit einigen der grundlegendsten Prinzipien des umsichtigen Investierens vertraut. Ist Ihnen schon einmal aufgefallen, dass Straßenhändler häufig scheinbar zusammenhangslose Artikel wie Regenschirme und Sonnenbrillen verkaufen? Seltsam oder? Wann kauft eine Person schließlich zwei Waren gleichzeitig? Wahrscheinlich nie, und genau das ist der Zweck. Wenn es regnet, wissen Straßenverkäufer, dass der Verkauf von Regenschirmen einfacher ist als der Verkauf von Sonnenbrillen. Wenn es sonnig ist, ist das Gegenteil der Fall. Der Verkäufer kann die Wahrscheinlichkeit verringern, an einem bestimmten Tag Geld zu verlieren, indem er beides verkauft – mit anderen Worten, indem er die Produktpalette diversifiziert.
Wenn es sinnvoll ist, haben Sie einen guten Start, wenn es darum geht, die Vermögensallokation und -diversifikation zu verstehen. Wir werden mehr über diese Vermögensallokationsstrategie, die verschiedenen Typen einschließlich der Altersallokation mit Beispielen in diesem Artikel erfahren.
Beginnen wir mit der Vermögensallokation.
Was ist Asset Allocation?
Die Vermögensallokation ist eine Anlagestrategie, bei der Einzelpersonen ihr Vermögen aufteilen Anlageportfolios zwischen mehreren Anlageklassen, um Anlagerisiken zu minimieren. Es gibt drei primäre Anlageklassen: Aktien, festverzinsliche Wertpapiere sowie Zahlungsmittel und Äquivalente. Alles andere als diese drei Kategorien (z. B. Immobilien, Rohstoffe und Kunst) wird allgemein als alternative Vermögenswerte bezeichnet.
Die Faktoren, die Entscheidungen zur Vermögensallokation beeinflussen
Die Portfolioverteilung eines Anlegers wird durch Faktoren wie beeinflusst persönliche Ziele, Risikotoleranz und Anlagehorizont bei der Anlageentscheidung.
#1. Erfolgsindikatoren
Beispiele für Zielfaktoren sind individuelle Wünsche, ein bestimmtes Renditeniveau zu erreichen oder für einen bestimmten Zweck oder Wunsch zu sparen. Infolgedessen beeinflussen unterschiedliche Ziele, wie eine Person investiert und Risiken eingeht.
#2. Risikobereitschaft
Die Risikotoleranz bezieht sich darauf, wie viel eine Person bereit und in der Lage ist, bei einem bestimmten Betrag ihrer ursprünglichen Investition im Austausch für eine bessere zukünftige Rendite zu verlieren. So schränken risikoaverse Anleger ihr Portfolio zugunsten sicherer Anlagen ein. Aggressivere Anleger hingegen riskieren den Großteil ihres Geldes in der Hoffnung, Gewinne zu erzielen.
#3. Zeitrahmen
Die Zeithorizontkomponente wird durch den Zeitraum bestimmt, den ein Anleger zu investieren beabsichtigt. Meistens wird sie durch das Anlageziel bestimmt. Ebenso implizieren unterschiedliche Zeitrahmen eine unterschiedliche Risikotoleranz.
Eine langfristige Anlagestrategie, können einen Anleger beispielsweise dazu inspirieren, in ein Portfolio mit höherer Volatilität oder höherem Risiko zu investieren, da die Dynamik der Wirtschaft unvorhersehbar ist und sich zu Gunsten des Anlegers ändern kann. Anleger mit kurzfristigen Zielen möchten dagegen möglicherweise nicht in riskantere Portfolios investieren.
So funktioniert die Asset-Allokation
Finanzberater Anleger in der Regel ermutigen, ihre Anlagen über Anlageklassen zu diversifizieren, um die Volatilität des Portfolios zu verringern. Da unterschiedliche Anlageklassen immer unterschiedliche Renditen erzielen werden, ist es diese grundlegende Argumentation, die die Vermögensallokation im Portfoliomanagement beliebt macht. Infolgedessen erwerben Anleger eine Barriere, um ihre Investitionen vor einer Verschlechterung zu schützen.
Beispiele für die Asset-Allokation
Angenommen, Joe ist dabei, einen Finanzplan für den Ruhestand zu entwickeln. Infolgedessen beabsichtigt er, seine Ersparnisse in Höhe von 10,000 USD über einen Zeitraum von fünf Jahren anzulegen. Infolgedessen kann Joes Finanzberater ihm raten, sein Portfolio über die drei Hauptkategorien mit einer Aufteilung von 50/40/10 zwischen Aktien, Anleihen und Bargeld zu diversifizieren. So könnte sein Portfolio aussehen:
Aktien
- Small-Cap-Wachstumsaktien – 25 %
- 15 % für Value-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung
- 10 % in internationale Aktien
Bande
- Von der Regierung ausgegebene Anleihen – 15 %
- Die Anleihen mit hoher Rendite – 25 %
Bargeld
- 10 % am Geldmarkt
Infolgedessen kann die Aufteilung seiner Investition auf die drei großen Kategorien wie folgt aussehen: 5,000 $/4,000 $/1,000 $.
Asset Allocation-Modelle
Es gibt keine festen Regeln dafür, wie eine Person in die Vermögensallokation investieren sollte, und jede Finanzberater verfolgt einen anderen Ansatz. Die beiden wichtigsten Taktiken zur Beeinflussung von Anlageentscheidungen sind die folgenden.
#1. Vermögensallokation nach Alter
Die Anlageentscheidung bei der altersbasierten Vermögensallokation basiert auf dem Alter der Anleger. Infolgedessen die meisten Finanzberater raten Einzelpersonen, ihre Entscheidung über Aktieninvestitionen auf die Subtraktion ihres Alters von einem Basiswert von 100 zu stützen. Die Zahl wird durch die Lebenserwartung des Anlegers bestimmt. Je höher die Lebenserwartung, desto größer der Anteil der Anlagen in risikoreicheren Bereichen wie der Börse.
Beispiele für die Asset-Allokation
Angenommen, Joe ist jetzt 50 Jahre alt und plant, mit 60 in den Ruhestand zu gehen. Gemäß der altersbasierten Anlagemethode kann sein Berater ihm raten, 50 % seines Geldes in Aktien und den Rest in andere Vermögenswerte zu investieren. Das liegt daran, dass die Subtraktion seines Alters (50) von einem Hunderterbasiswert 50 ergibt.
#2. Lebenszyklusinvestitionen Asset Allocation
Anleger nutzen die Lebenszyklus-Fondsallokation oder das Zieldatum, um ihre Kapitalrendite (ROI) basierend auf Merkmalen wie ihren Anlagezielen, ihrer Risikotoleranz und ihrem Alter zu maximieren. Aufgrund von Standardisierungsbedenken ist diese Art von Portfoliostruktur komplex. In Wahrheit ist jeder Investor in jeder der drei Eigenschaften einzigartig.
Beispiele für die Asset-Allokation
Angenommen, Joes anfänglicher Investitionsmix ist 50/50. Seine Risikotoleranz gegenüber Aktien kann nach einem Zeithorizont von fünf Jahren auf 15 % steigen. Infolgedessen kann er 15 % seiner Anleihen verkaufen und den Rest in Aktien reinvestieren. Seine neuen Proportionen werden 65/35 sein. Dieses Verhältnis kann sich im Laufe der Zeit in Abhängigkeit von drei Faktoren ändern: Anlageziele, Risikotoleranz und Alter.
Beispiele alternativer Vermögensallokationsmodelle
#1. Vermögensallokation basierend auf konstanter Gewichtung
Die Asset Allocation-Strategie mit konstanter Gewichtung basiert auf der Buy-and-Hold-Philosophie. Mit anderen Worten, wenn eine Aktie an Wert verliert, kaufen Anleger mehr davon. Steigt der Preis jedoch, verkaufen sie einen größeren Anteil. Ziel ist es, zu garantieren, dass die Anteile nie um mehr als 5 % von der ursprünglichen Mischung abweichen.
#2. Taktische Asset Allocation
Die Strategie der taktischen Vermögensallokation behandelt die Fragestellungen, die sich aus der strategischen Vermögensallokation im Hinblick auf eine langfristige Anlagepolitik ergeben. Infolgedessen versucht die taktische Vermögensallokation, kurzfristige Anlagemethoden zu optimieren. Infolgedessen bietet es zusätzliche Flexibilität im Umgang mit Marktveränderungen, sodass Anleger investieren können höher rentierliche Vermögenswerte.
#3. Vermögensallokation versichert
Die versicherte Vermögensallokationsstrategie ist für risikoaverse Anleger geeignet. Dabei geht es um die Festlegung eines grundlegenden Vermögenswerts, den das Portfolio nicht unterschreiten sollte. Wenn es fällt, ergreift der Anleger die erforderlichen Maßnahmen, um das Risiko zu mindern. Andernfalls können sie, solange sie einen Wert erzielen können, der etwas höher ist als der zugrunde liegende Vermögenswert, sie erwerben, halten oder sogar verkaufen.
#4. Asset Allocation in einem dynamischen Umfeld
Die häufigste Anlagestrategie ist die dynamische Vermögensallokation. Es ermöglicht Anlegern, ihre Anlageallokation basierend auf Markthochs und -tiefs sowie wirtschaftlichen Gewinnen und Verlusten zu ändern.
Warum ist Asset Allocation wichtig?
Ein Anleger kann sich gegen schwere Verluste wehren, indem er Anlagekategorien mit Anlagerenditen, die als Reaktion auf sich ändernde Marktbedingungen schwanken, in ein Portfolio aufnimmt. In der Vergangenheit schwankten die Renditen der drei großen Anlageklassen nicht im gleichen Maße. Marktfaktoren, die dazu führen, dass eine Anlagekategorie gut abschneidet, führen häufig dazu, dass eine andere Anlagekategorie durchschnittlich oder schlecht abschneidet. Indem Sie in mehr als eine Anlageklasse investieren, verringern Sie die Wahrscheinlichkeit, Geld zu verlieren, und gleichen die Gesamtanlagerenditen Ihres Portfolios aus. Sinkt die Anlagerendite einer Anlageklasse, können Sie Ihre Verluste in dieser Anlageklasse durch höhere Anlagerenditen in einer anderen Anlageklasse ausgleichen.
Der Diversifikationseffekt
Diversifikation bezieht sich auf die Technik, Geld auf viele Anlagen zu verteilen, um das Risiko zu verringern. Möglicherweise können Sie Ihre Verluste begrenzen und die Schwankungen der Anlagerenditen verringern, indem Sie die richtigen Anlagen auswählen, ohne zu viel potenziellen Gewinn zu verlieren.
Darüber hinaus ist die Vermögensallokation von entscheidender Bedeutung, da sie einen erheblichen Einfluss darauf hat, ob Sie Ihre finanziellen Ziele erreichen. Wenn Sie nicht genügend Risiko in Ihr Portfolio aufnehmen, bieten Ihre Anlagen möglicherweise keine ausreichend hohe Rendite, um Ihre Ziele zu erreichen. Wenn du zum Beispiel für ein langfristiges Ziel wie den Ruhestand oder das College sparst, stimmen die meisten Finanzexperten darin überein, dass du zumindest einige Aktien oder Aktienfonds in dein Portfolio aufnehmen solltest. Wenn Sie jedoch zu viel Risiko in Ihr Portfolio aufnehmen, sind die Mittel für Ihr Ziel möglicherweise nicht verfügbar, wenn Sie sie benötigen. Für ein kurzfristiges Ziel, wie zum Beispiel das Sparen für den Sommerurlaub der Familie, wäre ein stark in Aktien oder Aktienfonds gewichtetes Portfolio ungeeignet.
Welche Beziehung besteht zwischen Asset Allocation und Diversifikation?
Diversifikation ist eine Strategie, die in dem uralten Sprichwort „Lege nicht alle Eier in einen Korb“ zusammengefasst ist. Die Strategie besteht darin, Ihr Geld auf mehrere Investitionen zu verteilen, in der Überzeugung, dass, wenn eine Investition Geld verliert, die anderen Investitionen dies mehr als wettmachen werden.
Viele Anleger nutzen die Vermögensallokation, um ihre Investitionen über Anlageklassen zu verteilen. Andere Investoren hingegen tun dies nicht absichtlich. Vollständig in Aktien zu investieren, zum Beispiel im Falle eines XNUMX-Jährigen, der für den Ruhestand investiert, oder vollständig in Bargeldäquivalente zu investieren, im Falle einer Familienersparnis für eine Anzahlung auf ein Haus, kann ein sinnvoller Vermögenswert sein Allokationsstrategien unter bestimmten Bedingungen. Keine der Strategien zielt jedoch darauf ab, das Risiko durch Diversifizierung der Anlageklassen zu reduzieren. Infolgedessen wird die Auswahl eines Vermögensallokationsmodells Ihr Portfolio nicht unbedingt diversifizieren. Die Art und Weise, wie Sie das Geld in Ihrem Portfolio auf verschiedene Arten von Anlagen verteilen, bestimmt, ob Ihr Portfolio diversifiziert ist oder nicht.
Zusammenfassung
Es gibt keine einheitliche Methode für die Verteilung Ihres Vermögens. Einzelanleger erfordern individuelle Lösungen. Machen Sie sich außerdem keine Sorgen, wenn Ihnen ein langfristiger Horizont fehlt. Es ist nie zu spät anzufangen. Es ist auch nie zu spät, Ihr aktuelles Portfolio aufzupolieren. Die Vermögensallokation ist ein lebenslanger Prozess der Weiterentwicklung und Feinabstimmung, kein einmaliger Vorgang.
Häufig gestellte Fragen zur Asset Allocation
Wie sollte meine Vermögensallokation aussehen?
Eine allgemein anerkannte Faustregel hilft seit vielen Jahren, die Vermögensallokation zu vereinfachen. Einzelpersonen sollten gemäß der Regel einen Aktienanteil von 100 minus ihrem Alter besitzen. Bei einem typischen 60-Jährigen sollten Aktien also 40 % des Portfolios ausmachen.
Was ist die 7-Jahres-Regel für Investitionen?
Bei 10 % könnte sich Ihre Anfangsinvestition alle sieben Jahre verdoppeln (72 geteilt durch 10). Bei einer weniger riskanten Anlage wie Anleihen, die im gleichen Zeitraum durchschnittlich etwa 5 % bis 6 % Rendite erzielt haben, können Sie damit rechnen, Ihr Geld in etwa 12 Jahren zu verdoppeln (72 geteilt durch 6).
Was ist eine gute Vermögensallokation für einen 65-Jährigen?
Laut umfangreicher Untersuchungen von William Bengen, einem Finanzberater in El Cajon, Kalifornien, sollten Rentner zwischen 50 % und 75 % ihres Ruhestandseinkommens in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien oder Investmentfonds großer Unternehmen investieren. Basierend auf dem Marktverhalten in den letzten 70 Jahren lieferte diese Kombination die besten Gesamtrenditen.
