Wenn sich die Anleihekurse gegen die Zinssätze bewegen, sinken die Anleihekurse, wenn die Zinssätze steigen. Dennoch sind Staatsanleihen eine sichere Anlage mit einem festen Zinssatz, der halbjährlich bis zur Fälligkeit gezahlt wird. Anleihen sind für die Vermögensallokation eines Portfolios von entscheidender Bedeutung, da ihre stabile Rendite dazu beiträgt, die Volatilität der Aktienkurse auszugleichen. Die Treasury-Rendite hingegen ist die prozentuale Rendite auf die Schuldverschreibungen der US-Regierung. Sind Sie also ein Anfänger, der bereit ist, in Anleihen zu investieren? Dann brauchst du das. Bevor Sie jedoch mit dem Investieren beginnen, ist es wichtig, sich mehr über sie und ihre Funktionsweise und Rendite auf einem Live-Chart für 10-jährige Schatzanweisungen anzueignen.
Machen wir uns jetzt an die Arbeit.
10-jährige Treasury-Rendite
Die Treasury-Rendite ist der effektive Zinssatz, den die US-Regierung zahlt, um Geld für verschiedene Zeiträume zu leihen.
Die Treasury-Zinssätze wirken sich jedoch auf mehr aus als nur darauf, wie viel die Regierung für die Kreditaufnahme zahlt. Diese Faktoren beeinflussen in ähnlicher Weise auch die Zinssätze für Kredite zum Kauf von Immobilien sowie Grundstücken, Autos und Ausstattungsarten. Die Treasury-Renditen spiegeln auch die Anlegerstimmung wider. Im Allgemeinen gilt: Je höher die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen sind, desto optimistischer sind die Anleger in Bezug auf die Wirtschaft. Aber hohe langfristige Renditen könnten auch die zukünftige Inflation vorhersagen.
Kurz gesagt, immer dann, wenn die US-Regierung Mittel für Initiativen wie Infrastrukturverbesserungen oder die Emission von Schuldtiteln durch das US-Finanzministerium benötigt. Schatzwechsel (T-Bills), Schatzanweisungen (T-Notes) und Staatsanleihen (T-Bonds) sind jedoch alles Schuldtitel, die von der Regierung ausgegeben werden.
- T-Bills – Ein Wertpapier, das in weniger als einem Jahr fällig wird.
- Treasury Notes – Ein Wertpapier, das in einem bis zehn Jahren fällig wird.
- Staatsanleihen – Ein Wertpapier, dessen Fälligkeit mehr als zehn Jahre dauert.
Wie Treasury Yield funktioniert
Staatsanleihen sind risikoarme Anlagen, da sie durch das Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung gestützt werden. Im Allgemeinen leihen diejenigen, die Staatsanleihen kaufen, der US-Regierung Geld. Und als Gegenleistung für die Kreditaufnahme zahlt der Staat den Investoren Zinsen als Kreditkosten. Die Marktkräfte bestimmen jedoch die Kapitalrendite, die Aktionäre benötigen, um der Regierung Geld zu leihen.
Im Allgemeinen haben Schatzwechsel einen festgelegten Zinssatz und der Höchstbietende kann sie bei der Jungfernauktion kaufen. Wann immer es einen großen Markt für Sicherheiten gibt, werden die Preise in der Zwischenzeit über den Nennwert hinaus geboten. Allerdings zahlt der Staat bei Fälligkeit nur den Nennwert des Instruments zurück, wodurch die Rendite sinkt. Ein Anleihegläubiger mit Anleihen im Wert von 10,000 US-Dollar erhält bei Fälligkeit nur 10,000 US-Dollar zurück. Auf der anderen Seite sinken bei einem Rückgang die Kreditzinsen für Verbraucher und Unternehmen.
Ebenso, wenn der Markt für Staatsanleihen fällt, steigt die Rendite der Staatsanleihen, um dies auszugleichen. Wenn die Nachfrage jedoch minimal ist, zahlen die Anleger nur unterdurchschnittlich. Dies erhöht jedoch die Rendite des Anlegers. Dies liegt daran, dass er die Anleihe zu einem reduzierten Preis kaufen und bei Fälligkeit den vollen Nennwert zurückerhalten kann. Also, weil die Regierung höhere Zinssätze zahlt, um mehr potenzielle Käufer in zukünftigen Auktionen anzuziehen.
Jedes Schatzpapier hat eine einzigartige Rendite. Normalerweise rentieren längerfristige Staatsanleihen mehr als kürzerfristige Staatsanleihen. Die kurze Laufzeit von Treasury Bills macht sie unter den T-Notes und T-Bonds zu den ertragsärmsten. Die 3-monatige T-Bill-Rendite beträgt 0.711 %, die 10-jährige 2.628 % und die 30-jährige 2.624 %, während die 5-jährige US-Staatsanleihe am 2.7. April 5 bei 2022 % liegt. Alle diese Renditen sind täglich auf der Website des Finanzministeriums verfügbar.
Schätzung der Rendite einer 10-jährigen Schatzanweisung
Die 10-jährige Schatzanweisung ist die liquideste und am häufigsten gehandelte Schuldverschreibung in den USA, die von der Bundesregierung ausgegeben wird. Typischerweise wird die Rendite der 10-jährigen Note, die zuerst bei einer Auktion festgelegt wird, schließlich von Käufern und Verkäufern auf dem freien Markt festgelegt.
Die 10-jährige US-Treasury Note ist eine vom US-Finanzministerium begebene Schuldverschreibung mit einer Laufzeit von 10 Jahren. Es zahlt alle sechs Monate eine feste Rendite. Die US-Regierung zahlt pro Wert. Der Nennwert ist der tatsächliche oder Marktwert (Nennwert) einer Anleihe, Aktie oder eines Kupons. Ebenso ist es der Wert der Note für den Inhaber bei Fälligkeit. Sie zielen darauf ab, Regierungen oder Unternehmen bei der Schuldentilgung zu unterstützen und gleichzeitig laufende Ausgaben wie Mitarbeitergehälter zu decken.
Schatzanweisungen haben eine maximale Laufzeit von zehn Jahren. Die 10-jährigen US-Staatsanleihen sind jedoch am reifsten. Dennoch gibt es andere, die in zwei, drei, fünf und sieben Jahren reifen. Und bis zur Fälligkeit werden diese Schuldverschreibungen in der Regel alle sechs Monate verzinst. In der Zwischenzeit hat die 10-jährige Schatzanweisung einen festen Zinssatz, der andere Marktzinssätze beeinflusst.
Phänomen der Rezession
Anleger, die Sicherheit suchen, suchen in turbulenten Märkten nach 10-jährigen US-Staatsanleihen. Wenn das US-Finanzministerium Schuldtitel versteigert, ermutigt die überwältigende Nachfrage die Anleger oft, zum oder über dem Nennwert zu bieten.
Auch wenn die Rendite der Schatzanweisungen einmal sinkt, suchen Anleger nur nach sicheren Anlagen. Im Allgemeinen ist die Rendite während einer Rezession normalerweise niedriger.
Phase der Expansion
Inzwischen in einer expansiven Zeitraum des Konjunkturzyklus, die Nachfrage nach 10-jährigen Treasuries ist gering. Dies liegt daran, dass viele andere Schuldtitel attraktiver sind. Unter diesen Umständen wählen Anleger jedoch riskantere Anlagen für höhere Renditen. Das liegt daran, dass die Staatsanleihen so wenig Rendite bringen. Und als solche. Anleger werden ihre Mittel in renditestärkere Alternativen umschichten.
Renditeberechnung für eine 10-jährige Schatzanweisung
Die Zinssätze anderer Schuldtitel werden direkt von der Nachfrage nach 10-jährigen Schatzanweisungen beeinflusst. Allerdings wird es zu einem Zinsanstieg bei längerfristigen Schuldtiteln kommen, da die Rendite 10-jähriger T-Notes in Zeiten geringer Nachfrage steigt. Infolgedessen werden Anleger einen höheren Zinssatz für langfristige Schulden verlangen, die nicht vom US-Finanzministerium garantiert werden.
Anfänglicher Prozentsatz
Staatliche Auktionen werden verwendet, um 10-jährige Staatsanleihen zu verkaufen. Angebot und Nachfrage bestimmen die Erträge. Allerdings sinkt die Nachfrage nach einer Note, wenn das Interesse groß ist, aber die Rendite steigt, wenn die Nachfrage gering ist. Unmittelbar nach der Auktion haben Privatanleger die Erlaubnis, Anleihen auf dem freien Markt zu kaufen oder zu verkaufen
Marktpreis
Auf dem Sekundärmarkt werden Anleihen gehandelt, sobald ihr Auktionspreis feststeht. Angebot und Nachfrage sowie weitere Faktoren wie Maklerprovision, spielen alle eine Rolle bei der Bestimmung der Rendite von Sekundärmarktanleihen. Normalerweise haben Anleihen ein definiertes Fälligkeitsdatum, daher spielt Zeit auch auf dem Sekundärmarkt eine Rolle. Allerdings verkürzt sich die Zeitspanne bis zur Fälligkeit einer Anleihe im Laufe der Tage, was zu einer geringeren Rendite führt.
Berechnungen für die Rendite
Die aktuelle Rendite und die Rendite bis zur Endfälligkeit sind die beiden wichtigsten Renditeberechnungen bei der Analyse einer Anleihe. Die aktuelle Rendite einer Anleihe ist die jährliche Zinszahlung dividiert durch den aktuellen Kurs der Anleihe. Wenn Sie eine 1,000-Dollar-Anleihe mit einem Zins- oder Kuponsatz von 3 % kaufen, erhalten Sie jedes Jahr 30 Dollar Zinsen auf Ihre Investition.
Drei Prozent des Anleihepreises entsprechen 1,000 US-Dollar an laufender Rendite. Ihre aktuelle Rendite würde 3.33 Prozent betragen, wenn der Wert der Anleihe auf 900 US-Dollar gefallen wäre, oder 30 US-Dollar geteilt durch 900 US-Dollar. Eine Preiserhöhung auf 1,100 $ reduziert Ihre Rendite auf 2.73 Prozent.
Andererseits muss ein Anleihegläubiger bei der Berechnung der Verfallrendite Zinszahlungen, den Anstieg oder Rückgang des Anleihewerts und die Reinvestition von Geld in den Kapitalbetrag der Anleihe berücksichtigen. Wenn Sie jedoch eine 4-Prozent-Anleihe für 1,000 US-Dollar zum Nennwert kaufen, beträgt Ihre Rendite bis zur Fälligkeit ebenfalls 4 Prozent. Dies liegt daran, dass sich der Preis der Anleihe bei Fälligkeit nicht ändert. Obwohl der jährliche Kupon 4.5 % beträgt, erhalten Sie bei Fälligkeit zusätzliche 100 US-Dollar, wenn Sie eine 900-Dollar-Anleihe kaufen. Das Folgende ist die Formel für Berechnung der Verfallsrendite:
- P = der Preis der Anleihe
- n = Anzahl der Perioden
- C = Couponzahlung
- r = die erforderliche Rendite der Investition.
- F = steht für das Sicherungsalter/Fälligkeitswert
- t = der Zeitraum, in dem die Zahlung fällig ist
Normalerweise kann die Mathematik selbst für erfahrene Anleger einschüchternd sein. Es gibt jedoch viele Finanzrechner sowie Websites, die Ihnen helfen können, die Rendite bis zur Fälligkeit zu berechnen. Dies ist der Fall, wenn Sie den Nennwert, den Zinssatz, den aktuellen Preis, die Anzahl der Zahlungen pro Jahr und die verbleibende Zeit bis zur Fälligkeit der Anleihe kennen, die Sie kaufen möchten.
Diagramm 10-jährige Treasury-Rendite
Im Allgemeinen ist der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen die Rendite auf 10-jährige Staatsanleihen, die von der US-Regierung ausgegeben werden. Und die 10-jährige Treasury-Rendite wird am langen Ende der Kurve angezeigt. Um die Märkte oder Investitionen zu bewerten, verwenden viele Analysten jedoch die 10-Jahres-Rendite als risikofreien Zinssatz.
Der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen lag am 2.54. April 5 bei 2022 %, gegenüber 2.42 % am Vortag und 1.73 % im Vorjahr. Der langfristige Durchschnitt liegt jedoch bei 4.28 Prozent und damit unter dieser aktuellen Rate; Nach Angaben des US-Finanzministeriums.
Daten zu Schatzanweisungen und Anleihen sind indikative OTC-Notierungen. Wenn die Note oder Anleihe jedoch vor Fälligkeit kündbar ist, wird die Rendite zum frühesten Kündigungsdatum berechnet.
OTC – Over-the-Counter
Weitere Informationen zum 10-jährigen Treasury Yield-Chart sowie reale Daten zu 10-jährigen US-Treasuries finden Sie unter Wall Street Journal.
Häufig gestellte Fragen zur 10-jährigen Treasury-Rendite
Was zahlen Staatsanleihen jetzt?
Der zusammengesetzte Zinssatz für von November 2021 bis April 2022 ausgegebene I-Anleihen beträgt 7.12 Prozent. Dieser Zinssatz gilt für die ersten sechs Monate, in denen Sie die Anleihe besitzen
Wie investiere ich in 10-jährige Staatsanleihen?
Das US-Finanzministerium verkauft 10-jährige T-Notes und Schuldverschreibungen mit kürzeren Laufzeiten sowie T-Bills und Anleihen direkt über die TreasuryDirect-Website über wettbewerbsorientierte oder nicht wettbewerbsorientierte Gebote mit einem Mindestkauf von 100 USD und in 100-Dollar-Schritten. Sie können auch indirekt über eine Bank oder einen Makler erworben werden
Was ist das historische Diagramm der 10-jährigen Treasury-Rendite?
10-Jahres-Treasury-Zinssatz 54 Jahre Historisches Diagramm ist ein interaktives Diagramm, das die tägliche 10-Jahres-Treasury-Rendite zurück bis 1962 zeigt. Die aktuelle 10-Jahres-Treasury-Rendite vom 05. April 2022 ist 2.54% was auf der Karte zu sehen ist.
Soll ich Anleihen kaufen, wenn die Zinsen niedrig sind?
In Niedrigzinsumgebungen können Anleihen für Anleger weniger attraktiv werden als andere Anlageklassen. Anleihen, insbesondere staatlich garantierte Anleihen, weisen in der Regel niedrigere Renditen auf, aber diese Renditen sind über mehrere Jahre beständiger und zuverlässiger als Aktien, was sie für einige Anleger attraktiv macht.
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