Als sich die Treasury-Zinsen von ihren 2-1/2-Monats-Tiefstständen erholten, legte der Dollar am Montag etwas zu, nachdem berichtet wurde, dass der Omicron-COVID-19-Stamm sehr geringe Symptome zeigte.
Nach den Omicron-Nachrichten aus Südafrika machte die Wall Street einige ihrer Verluste vom Freitag wieder rückgängig.
Die Renditen auf Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit fielen auf den niedrigsten Stand seit dem 10. September, und die Safe-Haven-Währungen, der japanische Yen und der Schweizer Franken, stiegen an Wert. Der Wert des Dollars ist gegenüber dem japanischen Yen um 30 Prozent gefallen.
Darüber hinaus wurden die Erwartungen des Marktes für eine schnellere Rücknahme der Anreize und höhere Zinsen ab dem nächsten Jahr nicht durch die Dollarverluste am Freitag erschüttert, die nach einem schwächer als erwarteten Beschäftigungsbericht eintraten. Der Dollarindex stieg um 0.1 Prozent auf 96.29, der sich in Schlagdistanz zum 16-Monats-Hoch von 96.938 Punkten des US-Dollar im November befindet. Der Yen stieg um 0.2 Prozent auf 113.05 Yen, während der Franken um 0.4 Prozent zulegte.
Ein FX-Stratege der ING Bank sagt, dass „der Dollar von der Erzählung profitiert, dass (Fed-Vorsitzender Jerome) Powell an seinen Plänen für eine schnellere Drosselung festhält, die wir letzte Woche hatten.“ Die Dollar-Euro-Kurse fielen um ein Zehntel Prozent. Erwähnenswert ist auch, dass der steigende Wert des Dollars erhebliche Auswirkungen auf Finanzmärkte wie Forex, den größten Finanzmarkt der Welt, hat. Die erhöhte Nachfrage nach USD auf dem Markt wird durch den steigenden Wert des Dollars verursacht. Diejenigen, die am Devisenmarkt teilnehmen, wissen andererseits, dass die Finanzbranche volatil ist. Infolgedessen müssen sie den richtigen Broker finden, der ihnen Instrumente zur Verfügung stellt, um zukünftige Wertänderungen vorherzusehen, um Verluste zu minimieren. Eine der effektivsten Methoden, um den richtigen Broker auszuwählen, ist das Lesen von Bewertungen wie z FP Markets Maklerbewertung, die detaillierte Informationen über den Finanzdienstleister und seine Funktionsweise enthält. Darüber hinaus können Händler durch das Lesen von Bewertungen mehr über die vom Broker angebotenen Tools und Dienstleistungen erfahren.
Australiens Währung, der Australische Dollar, stieg um 0.5 % auf 0.7035 $ und kratzte laut Sydney Morning Herald von seinem 13-Monats-Tief. Der Kiwi stieg um 0.1 Prozent auf 0.6750 $ pro Dollar.
Die Inflationsdaten dieser Woche könnten laut Analysten, die eine weitere Abflachung erwarten, die Renditekurve weiter untergraben.
Der Rest des Kryptomarktes wurde von einem wilden Wochenende heimgesucht, an dem Bitcoin um mehr als 20 % fiel. Bei rund 49,000 $ fand Bitcoin am Montag Unterstützung.
Die Zukunft des Dollars
In naher Zukunft wird der Dollar seine Position als Reservewährung der Welt nicht verlieren, aber der Wechselkurs wird volatiler sein. Infolgedessen werden Politiker und Unternehmen gleichermaßen Schwierigkeiten haben, mit der Unsicherheit und den destabilisierenden Schwankungen der grenzüberschreitenden Finanzströme fertig zu werden. Jüngste Untersuchungen des McKinsey Global Institute haben dies gezeigt. Ist das ein teurer Vorteil?
Aufgrund der mangelnden Bereitschaft der USA, strengere fiskalische und Geldpolitik, der Wert des Dollars wird voraussichtlich schwanken. Dass die USA als Magnet für globale offizielle Reserven und liquide Mittel dienen, hat laut neuen Untersuchungen nachteilige Folgen. Höhere Dollarkurse wirken sich negativ auf US-Exporteure und US-Unternehmen aus, die mit Importen konkurrieren.
Trotz einer geschäftigen Kalenderwoche der Zentralbank, die die zweitägige Sitzung der Federal Reserve beinhaltet, blieb der Dollarindex am Dienstag über 96.3 und behauptete seine starke Position gegenüber einem Korb wichtiger Konkurrenten. Um mit der steigenden Inflation und der starken Beschäftigung Schritt zu halten, wird allgemein erwartet, dass die Federal Reserve eine schnellere Reduzierung ihrer Wertpapierkäufe und einen frühen Beginn von Zinserhöhungen ankündigt. Im November stieg die jährliche Inflationsrate auf 6.8 %, den höchsten Stand seit 1982. Sie war noch immer anfällig für die sich schnell ausbreitende Omicron-Variante, da der potenzielle Schlag für die Weltwirtschaft die Aussichten trüben und Anreize und Zinserhöhungen verschieben würde.
Die Geldpolitik kann jedoch als Verlängerung des Wechselkurses eines Landes angesehen werden. Die Maßnahmen der Zentralbanken spiegeln sich in diesen Indikatoren wider. Wir können davon ausgehen, dass die Federal Reserve im Jahr 2023 einige geldpolitische Beschränkungen auferlegt, und der Dollar wird infolgedessen an Wert gewinnen.
Die diesjährigen Rekordgewinne an den Aktienmärkten deuten darauf hin, dass es den Beamten gelungen ist, zu verhindern, dass sich die Covid-19-Epidemie in eine mehrjährige Rezession verwandelt, wenn die Aktienmärkte Anzeichen dafür sind. Sorgen über die Stärke der Erholung schlagen in Sorgen über den Inflationsverlauf in den G10-Staaten um.
Ein gewisser Einblick, ob die Zentralbanker sich Zeit nehmen können, um die lockere Geldpolitik zu normalisieren, oder ob sie angesichts einer Inflationsgefahr schnell handeln müssen, kann durch einen Blick auf die Produktionslücken gewonnen werden oder wie sich die Wirtschaft im Verhältnis zu ihrem Potenzial entwickelt. Der Internationale Währungsfonds (IWF) rechnet für 3.3 mit positiven Produktionslücken in den Vereinigten Staaten (+0.8 Prozent) und Kanada (+2023 Prozent). Die Federal Reserve und die Bank of Canada sollten demnach als erste an der Reihe sein, die Geldpolitik zu straffen Theorie.
Seit 2008 weisen sowohl die Eurozone als auch Japan negative Produktionslücken auf, was die zurückhaltendere Haltung der Zentralbanken in beiden Ländern rechtfertigt.
Die Weltwirtschaft befindet sich derzeit in der Mitte des Zyklus, mit zunehmendem Vertrauen in die Erholung, steigender Inflation und beginnenden Zentralbanken, ihre Geldpolitik zu straffen, um die Deflationswelle einzudämmen. Infolgedessen sollten sich Rohstoffwährungen weiterhin stark entwickeln, da ihre Volkswirtschaften die Vorteile der jüngsten Verbesserungen der Handelsbedingungen durch erhöhte Unternehmensinvestitionen erkennen.
Das Pfund dürfte irgendwo zwischen den folgenden drei Währungen liegen: einem stärkeren Dollar, einer schwächeren Niedrigzinswährung und einer stabilen Rohstoffwährung.
Wie können Anleger von der aktuellen Situation mit den Dollar- und Treasury-Renditen profitieren?
Nun, wie immer ist es wichtig, sich zu informieren und Ihre Risikotoleranz zu berücksichtigen, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen. Davon abgesehen, wenn Sie glauben, dass der Dollar weiter steigen wird und die Renditen von Staatsanleihen einen Teil ihrer Verluste wieder hereinholen werden, sollten Sie in Erwägung ziehen, in Vermögenswerte zu investieren, die sich in einem solchen Umfeld tendenziell gut entwickeln, wie z. B. US-Aktien. Es ist jedoch immer eine gute Idee, einen Finanzberater zu konsultieren, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.
Wie sind die Aussichten für die Dollar- und Treasury-Renditen in naher Zukunft?
Leider ist die Vorhersage der Zukunft des Dollars und der Renditen von Staatsanleihen eine schwierige Aufgabe, da sie von vielen unvorhersehbaren Faktoren wie geopolitischen Ereignissen, der Geldpolitik und der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten abhängt. Davon abgesehen glauben einige Analysten, dass der Dollar weiter steigen und die Renditen von Staatsanleihen in den kommenden Monaten steigen werden, während andere das Gegenteil erwarten. Wie immer ist es wichtig, auf dem Laufenden zu bleiben und Marktveränderungen zu beobachten, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.
Wie wirkt sich der Anstieg des Dollars auf den Wert ausländischer Aktien und Anleihen aus?
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass der Wert einer Währung einen großen Einfluss auf den Wert von Aktien und Anleihen haben kann, die auf diese Währung lauten. Wenn der Dollar steigt, kann der Wert ausländischer Aktien und Anleihen sinken, da sie für ausländische Investoren teurer werden. Dies kann diese Vermögenswerte für ausländische Investoren weniger attraktiv machen, was zu einem Rückgang der Nachfrage und damit zu einer Wertminderung führt.
Wie wirkt sich der Anstieg des Dollars auf den Wert anderer Währungen aus?
Ein Anstieg des Dollarwertes kann sich negativ auf den Wert anderer Währungen auswirken. Wenn der Dollar wertvoller wird, wird es für ausländische Länder teurer, Waren und Dienstleistungen aus den USA zu kaufen, wodurch die Exporte aus den USA teurer werden. Dies kann zu einem Rückgang der Exportnachfrage und einem Rückgang der Nachfrage nach der Währung des Auslands führen, wodurch ihr Wert sinkt.
Ähnliche Artikel
