Ein Zeichnungsvertrag ist eine gute Option für Unternehmen, die private Investoren gewinnen wollen, ohne an die Börse zu gehen. Sie enthält alle Details zu den Transaktionen, wie Aktienanzahl und Preis, sowie Geheimhaltungsbestimmungen.
In einem Zeichnungsvertrag verpflichtet sich der Privatanleger, sich mit einer größeren Summe in das Unternehmen zu investieren. Das Unternehmen hingegen nutzt den Zeichnungsvertrag, um zu verfolgen, wie viele Aktien zu welchem Preis verkauft wurden.
Finden Sie heraus, ob ein Abonnementvertrag die richtige Option für Ihr Unternehmen ist oder nicht, indem Sie diesen Artikel durchlesen.
Was ist ein Abonnementvertrag?
Ein Zeichnungsvertrag ist eine gegenseitige Vereinbarung zwischen einem Unternehmen und einem Investor, die Aktien des Unternehmens zu einem einvernehmlichen Preis zu kaufen.
Es ist die Einladung eines Investors in eine Limited Partnership (LP). Dabei verpflichtet sich das Unternehmen, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, während der Investor andererseits verspricht, die Aktien zum vereinbarten Preis zu kaufen.
Ein Abonnementvertrag enthält alle Details, die für diesen Geschäftsabschluss erforderlich sind. Darüber hinaus wird es verwendet, um Aktien, die sich gut entwickeln, sowie den Aktienbesitz zu überwachen und mögliche Konflikte zu kontrollieren, die infolge der Aktienauszahlung auftreten können.
Der Investor füllt ein Formular aus, das seine Eignung für die Investition in die Partnerschaft zeigt, und die Bedingungen der Vereinbarung binden sie alle.
Einige Vereinbarungen beinhalten eine bestimmte Rendite, die Anleger sicher erhalten. Das kann ein Prozentsatz des Nettoeinkommens des Unternehmens sein oder ein bestimmter Betrag in Form von Pauschalbeträgen, die an bestimmten Tagen ausgezahlt werden sollen.
Abonnementverträge sind am häufigsten mit Startups und kleineren Unternehmen. Sie werden verwendet, wenn Geschäftsinhaber nicht über die Ressourcen verfügen, um mit Risikokapitalgebern zusammenzuarbeiten oder das Unternehmen an die Börse zu bringen.
Übliche Arten von Anlegern, die Zeichnungsvereinbarungen akzeptieren, sind: Freunde und Familieninvestoren, Angel-Investoren und Startup-Investoren.
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Wie Abonnementverträge funktionieren
Abonnementvereinbarungen variieren je nach beteiligtem Unternehmen und dem Grund für das Angebot.
Eine gut organisierte und gut strukturierte Zeichnungsvereinbarung enthält die Einzelheiten der Transaktion, die Anzahl der verkauften Aktien und den Preis pro Aktie sowie alle rechtsverbindlichen Vertraulichkeitsvereinbarungen und -klauseln.
Darüber hinaus hängt der Abonnementvertrag, den Ihr Unternehmen verwendet, von seinen Bedürfnissen und seiner Größe ab.
Befolgen Sie diese Schritte von Vertragsberater zu verstehen, wie das Schreiben eines Abonnementvertrags funktioniert;
- Entscheiden Sie sich dafür, Ihre Abonnementverträge schriftlich zu erhalten
- Stellen Sie sicher, dass Ihre Abonnementverträge einfach sind
- Identifizieren Sie die Auftraggeber und Investoren der Vereinbarung korrekt
- Notieren Sie alle wichtigen Details der Transaktion
- Legen Sie die Gegenleistungspflichten fest
- Entwickeln Sie eine Absicherung für den Fall, dass eine Partei kündigen möchte
- Legen Sie fest, wie Sie Streitigkeiten mit Investoren beilegen
- Halten Sie Ihre Verhandlungen und Verträge vertraulich
- Beauftragen Sie Wertpapieranwälte mit der Ausarbeitung Ihrer Zeichnungsverträge
Es ist in Ordnung, die Vorlage für den Abonnementvertrag online zu verwenden. Sie müssen jedoch einen Anwalt bitten, Ihre Verträge zu überprüfen, um sicherzustellen, dass keine Fehler enthalten sind.
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Wie Abonnementverträge geregelt sind
Ein Abonnementvertrag ist eine praktikable Option für Unternehmen, die Finanzmittel benötigen, aber nicht an die Börse gehen möchten.
Damit gehen Anleger eine Kommanditgesellschaft ein, werden also stille Gesellschafter und müssen eine einmalige Investition tätigen.
Dies reduziert das Risiko der Investition, begrenzt aber auch den Beitrag der Investoren zu den Entscheidungen des Unternehmens.
Im Allgemeinen fallen Abonnementvereinbarungen unter die SEC-Regeln 506 (b) und 506 (c) der Verordnung D.
Diese Regeln definieren klar die Art des Angebots und die Menge an Informationen, die die Unternehmen den Anlegern offenlegen können.
Wenn neue Investoren in die Partnerschaft einsteigen, erhalten Komplementäre die Zustimmung der bestehenden Partner, bevor sie den Zeichnungsvertrag ändern.
Die Kapitalbeschaffung durch eine Regulation-D-Investition erfordert die Erfüllung deutlich weniger unbequemer Anforderungen als ein öffentliches Angebot. Dadurch können Unternehmen Zeit sparen und Wertpapiere verkaufen, die sie sonst unter Umständen nicht ausgeben könnten.
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Warum sind Abonnementverträge wichtig?
Abonnementverträge sind aus verschiedenen Gründen wichtig. In erster Linie entscheidet sich ein Unternehmen für einen Abonnementvertrag, weil es noch nicht so weit gewachsen ist, dass es Risikokapitalgeber oder Investmentbanken anziehen kann.
Darüber hinaus entscheiden sie sich für eine Zeichnungsvereinbarung, um Geld von Privatanlegern zu beschaffen, ohne sich bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren zu müssen.
Investoren hingegen können sich gegen Unternehmen schützen, indem sie die Bedingungen des Deals ändern.
Als Unternehmen, das Aktien oder Anteile verkauft, verhindert dies, dass ein Investor seine Meinung ändert, kurz bevor der Investor in das Geschäft einsteigt. Ein Abonnementvertrag hilft dabei, ein Versprechen zu einer festen Transaktion zu machen.
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Zeichnungsverträge mit Privatplatzierungen
Wenn ein Unternehmen Kapital beschaffen möchte, gibt es Aktien zum Kauf durch die breite Öffentlichkeit oder durch eine Privatplatzierung aus.
Eine Privatplatzierung ist ein Verkauf von Aktien an eine begrenzte Anzahl akkreditierter Investoren, die die gewünschten Kriterien erfüllen.
Nach Angaben der SEC umfassen die gewünschten Kriterien ein bestimmtes Maß an Anlageerfahrung, Vermögenswerten und Nettovermögen.
Anleger erhalten als Alternative zum Prospekt ein Private Placement Memorandum. Das Memorandum enthält eine weniger umfassende Beschreibung der Investition.
Dem Memorandum liegt in den meisten Fällen ein Zeichnungsvertrag bei. Einige Vereinbarungen sehen eine bestimmte Rendite vor, die der Investor erhalten wird, z. B. einen bestimmten Prozentsatz des Nettoeinkommens des Unternehmens oder Pauschalzahlungen.
Diese Struktur gibt den Investoren mehr Priorität, da sie eine Rendite auf die Investition vor Unternehmensfinanzierern oder anderen Eigentümern erzielen.
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Wichtige Teile eines Abonnementvertrags
Zu den wichtigsten Teilen eines Abonnementvertrags gehören:
- Beschluss des Direktors
- Ausstehende Aktien
- Vertraulichkeitsklausel
- Eigentümerstruktur
- Aktionärsbeschluss
- Auszahlungsbedingungen
- Aufschiebende Bedingungen
- Minutenbücher
- Schadensersatz und Gewährleistung
- Wettbewerbsverbot
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Vor- und Nachteile eines Abonnementvertrags
Nachfolgend sind die guten und schlechten Seiten eines Abonnementvertrags aufgeführt.
Vorteile eines Abonnementvertrags
Ein Abonnementvertrag hat die folgenden Vorteile;
- Zeichnungsvereinbarungen bieten eine Möglichkeit, Aktien zu verkaufen, ohne Wertpapiere bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren zu müssen.
- Es dient als attraktive Investitionsmöglichkeit für den Markt.
- Ein Abonnementvertrag ist grundsätzlich eine Kommanditgesellschaft ohne persönliche Haftung.
- Es ist eine einmalige Investitionsmöglichkeit, im Gegensatz zu Risikokapitalinvestitionen, die mehrere Investitionen erfordern.
- Es hat flexible Geschäftsbedingungen.
- Da Sie ein stiller Investor sind, erfordert es nicht viel Engagement von Ihnen.
- Es bietet die Möglichkeit, frühzeitig zu investieren und zu sehen, wie Ihre Investition wächst, wenn das Unternehmen wächst.
- Zwischen den Beteiligten herrscht Transparenz.
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Nachteile eines Abonnementvertrags
Im Folgenden sind die Nachteile eines Abonnementvertrags aufgeführt.
- In einem Abonnementvertrag haben Sie kein Stimmrecht, um dem Unternehmen zu mehr Erfolg zu verhelfen.
- Investoren können Geld verlieren, wenn das Unternehmen nicht wie erwartet wächst.
- Es ist eine einmalige Sache. Das bedeutet, wenn Sie Ihr Geld angelegt haben, gibt es keine Möglichkeit, es zurückzubekommen.
- Es erfordert eine große Beitragssumme anstelle von traditionellen Aktien, die Sie mit kleineren Beträgen kaufen können.
- Muss rechtliche und treuhänderische Pflichten gegenüber anderen Parteien wahren
- Es fehlt an Aufsicht, da die SEC nicht beteiligt ist.
- Viele rechtliche Probleme können entstehen, wenn es keinen geeigneten Anwalt gibt, der das Geschäft prüft und fachmännisch berät.
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Wie schreibt man eine Abonnementklausel?
Vorbehaltlich der vorliegenden Bedingungen erklärt sich der Abonnent hiermit bereit, die gezeichneten Anteile (wie unten definiert) zu zeichnen und zu kaufen, und das Unternehmen stimmt hiermit zu, die gezeichneten Anteile nach Zahlung des Kaufpreises an den Abonnenten auszugeben und zu verkaufen.
Stellen Abonnementdienste Verträge dar?
Es gibt andere Vereinbarungen, die abgeschlossen sein sollten, bevor ein abonnementbasierter Dienst seinen ersten Verkauf tätigt, selbst wenn die Servicebedingungen der wichtigste Vertrag für abonnementbasierte Unternehmen sein können (ja, es ist technisch gesehen ein Vertrag).
Was ist ein Abonnementvertrag Kanada?
Der Hauptvertrag bei einer Privatplatzierung von Schuldverschreibungen oder Beteiligungspapieren zwischen dem Emittenten und dem Investor oder Ersatzerwerber ist der Zeichnungsvertrag.
Was sind die drei Arten von Abonnements?
Wie wir gesehen haben, verwenden E-Commerce-Unternehmen normalerweise eines von drei verschiedenen Abonnementmodelltypen: Kuration, Nachschub oder Zugriff.
Warum wird es als Abonnementvertrag bezeichnet?
Ein Zeichnungsvertrag ist ein Dokument, mit dem Anleger eine Kommanditgesellschaft zeichnen. Ein Prozentsatz der Aktien des Unternehmens wird dem Investor im Rahmen der Vereinbarung zu einem vorher festgelegten Preis verkauft, und der Investor verpflichtet sich, diese Aktien in Zukunft zu diesem Preis zu kaufen.
Sind Abonnementverträge bindend?
Beide Parteien müssen einen rechtsverbindlichen Kaufvertrag abschließen, bevor der Aktienverkauf abgeschlossen ist. Dies wird als Unternehmensbezugsvertrag oder Aktienvertrag bezeichnet.
Was ist der Zweck eines Abonnements?
Kunden werden im Rahmen eines Abonnementmodells wiederholt für eine Ware oder Dienstleistung in Rechnung gestellt. Sie entscheiden, wie oft und wie lange sie jedes Angebot erhalten möchten, und die meisten Abonnements bieten ihnen die Flexibilität, sie jederzeit zu verlängern oder zu kündigen. Ein Abonnement kann als Vertrag zwischen Ihnen und dem Kunden betrachtet werden.
Fazit
Ich hoffe, dass dieser Artikel sorgfältig erklärt, was ein Abonnementvertrag ist und welche Vorteile er für Ihr Unternehmen bietet.
Wenn Sie Fragen oder Anregungen haben, lassen Sie es mich bitte im Kommentarbereich wissen.
Viel Glück!
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Bibliographie
