Die Kapitalrendite oder ROA ist ein Maß, das zeigt, wie gut ein Unternehmen mit den Dingen, die es bereits besitzt, Geld verdient. ROA ist ein Tool, das Manager, Analysten und Investoren verwenden, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu analysieren. Darüber hinaus ist es eine hilfreiche Metrik, um konkurrierende Unternehmen in derselben Branche gegenüberzustellen. Die Höhe wird sich je nach Branche erheblich unterscheiden. Die Kapitalrendite ist ein Maß dafür, wie sehr ein Unternehmen von seinem Kapital abhängt. Je nach Branche haben Unternehmen, die viel Geld für die Gründung benötigen, tendenziell eine geringere Kapitalrendite. In diesem Artikel werden wir darüber sprechen, wie die Kapitalrendite mit ihrer Formel, der Gesamtkapitalrendite und dem Verhältnis berechnet wird.
Return on Assets (ROA) verstehen: Was ROA bedeutet
In der Geschäftswelt ist Effektivität alles. Eine nützliche Betriebsstatistik ist das Verhältnis von Gewinn zu Umsatz. Eine andere besteht darin, die Gewinne mit den Ressourcen zu vergleichen, die zu ihrer Erzielung verwendet wurden, was zeigt, ob das Unternehmen tatsächlich im Geschäft bleiben könnte. Eine einfache und effektive Möglichkeit, den Erfolg eines Unternehmens zu messen, ist die Betrachtung der Kapitalrendite. Es zeigt die Renditen auf das Geld oder die Vermögenswerte eines Unternehmens.
Außerdem hat ein börsennotiertes Unternehmen im Technologiesektor wahrscheinlich nicht die gleiche Kapitalrendite (ROI) wie ein börsennotiertes Unternehmen im Lebensmittel- und Getränkesektor. Aus diesem Grund ist der Vergleich des ROA eines Unternehmens mit seinen eigenen historischen ROA-Daten oder dem ROA eines vergleichbaren Unternehmens der aussagekräftigste Vergleich, der angestellt werden kann.
Anleger können anhand der Kapitalrendite (ROA) sehen, wie effizient ein Unternehmen sein Kapital in Gewinn umwandelt. Je höher der Return on Investment, desto besser für ein Unternehmen. Eine höhere Kapitalrendite (ROA) weist auf einen produktiveren Kapitaleinsatz hin.
Return-on-Assets-Formel
Die Formel zur Berechnung des Return on Assets (ROA) lautet wie folgt:
ROA = Nettoeinkommen / durchschnittliches Gesamtvermögen
Um den ROA zu berechnen, teilen Sie einfach das Nettoeinkommen durch die durchschnittliche Bilanzsumme des Unternehmens und multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100, um einen Prozentsatz zu erhalten.
- Nettoeinkommen: Es entspricht dem Nettoeinkommen in einem Geschäftsjahr.
- Durchschnittliches Gesamtvermögen: Es entspricht der Summe des Gesamtvermögens des laufenden Jahres und des Gesamtvermögens des Vorjahres geteilt durch zwei.
Obwohl diese Formel die gebräuchlichste Methode zur Berechnung der Gesamtkapitalrendite ist, gibt es noch andere. Außerdem kann es für Unternehmen außerhalb des Finanzsektors hilfreich sein, Zinszahlungen zurückzuholen, um die Inkonsistenz auszugleichen, die auftreten kann, wenn Darlehen und Eigenkapital getrennt gehalten werden. Wenn die Formel für die Kapitalrendite geändert wird, werden die Ergebnisse anders sein. Die in den Berechnungen verwendeten Zeiteinheiten können zwischen den verschiedenen Versionen unterschiedlich sein.
So berechnen Sie die Kapitalrendite
Ein Unternehmen arbeitet mit höchster Effizienz, wenn es seine Vermögenswerte optimal einsetzen kann, um unter dem Strich das meiste Geld zu verdienen. Außerdem steigt die Rentabilität eines Unternehmens, wenn seine Kapital- und Betriebskosten sinken, während es die gleiche Menge an Produkten herstellt. Dies geschieht, wenn seine Ressourcen gut genutzt werden.
Im Allgemeinen sollten Unternehmen versuchen, das Beste aus ihrem Betrieb herauszuholen und gleichzeitig die Kosten niedrig zu halten. Dies zeigt, dass Prozesse mit oder nahe ihrer maximalen Kapazität und Effizienz laufen.
Das Return on Assets (ROA)-Verhältnis eines Unternehmens wird ermittelt, indem sein Nettoeinkommen durch seine durchschnittliche Bilanzsumme dividiert wird.
Der berechnete ROA wird dann als Prozentsatz angegeben, was es einfacher macht, ähnliche Unternehmen zu vergleichen und zu sehen, wie sich die Dinge im Laufe der Zeit verändert haben.
Im Wesentlichen versucht die Gesamtkapitalrendite (ROA) die Frage zu beantworten: „Wie viel Nettoeinkommen erzielt das Unternehmen für jeden Dollar an Vermögenswerten im Besitz?“ Als Nenner wird das durchschnittliche Vermögen aus der Bilanz und als Zähler der Nettoertrag aus der Gewinn- und Verlustrechnung verwendet.
Da die Gewinn- und Verlustrechnung den Betrieb über einen bestimmten Zeitraum berichtet, während die Bilanz nur einen einzigen Zeitpunkt zeigt, verwendet die Methode den Mittelwert der Anfangs- und Endsalden des Gesamtvermögens während dieses Zeitraums.
ROA-Berechnungsbeispiel
Hier ist ein Beispiel zur Berechnung der Kapitalrendite
Nun, da wir die Formel zur Berechnung der Kapitalrendite haben, verwenden wir sie, um ein Beispiel zu lösen.
Die Kapitalrendite eines Unternehmens würde auf der Grundlage des Geldbetrags berechnet, den es mit seinen Vermögenswerten verdient, dividiert durch den Gesamtgeldbetrag, den es in diesen Vermögenswerten hat, in diesem Fall 50 Millionen US-Dollar (Bilanz).
Die Kapitalrendite beträgt 20 %, da 10,000,000 $/50,000,000 $ = 0.2. Mit anderen Worten, das Unternehmen erwirtschaftet einen jährlichen Nettogewinn von zwanzig Cent für jeden Dollar, den es in sein Vermögen investiert.
Was bedeutet ein niedriger ROA?
Wenn der Prozentsatz der Kapitalrendite niedrig ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen mehr Geld mit der Nutzung seiner Vermögenswerte verdienen muss. Manchmal reicht sogar eine moderate Rendite aus. Wenn ein Unternehmen beispielsweise gerade eine teure Maschine für eine seiner Produktionsstätten gekauft hat, kann die Rendite dieser Anlage in den ersten Betriebsjahren gering sein. Aber nach den ersten Jahren wird die Rendite dieses Vermögens wahrscheinlich stark steigen.
Wenn die Kapitalrendite nach den ersten Jahren niedrig bleibt, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass das Management eine unvorsichtige Investitionsentscheidung getroffen hat. Es ist möglich, dass die Maschinen die Produktion nicht effizienter machen oder die Gesamtproduktionskosten nicht so weit senken, dass die Gewinnspanne des Unternehmens davon profitiert.
Warum ist ROA so wichtig?
Die Kapitalrendite ist eine wichtige Bilanzkennzahl, die zeigt, wie profitabel ein Unternehmen ist. Es wird oft verwendet, um die Leistung eines Unternehmens über verschiedene Zeiträume zu verstehen und mit der aktuellen Situation zu vergleichen, oder es wird verwendet, um die Leistung eines Unternehmens mit der eines anderen Unternehmens zu vergleichen, das im gleichen Umfang tätig ist, um mehr zu erreichen informierte Entscheidung. Beim Vergleich des Erfolgs zweier verschiedener Unternehmen ist es wichtig, die Größe jedes Unternehmens sowie die von ihm betriebenen Geschäfte zu berücksichtigen.
ROAs können stark variieren, je nachdem, welcher Wirtschaftssektor untersucht wird. Ein Unternehmen mit vielen Betrieben und viel Anlagevermögen wird einen niedrigeren ROA haben, da seine hohen Vermögenswerte den Wert des Nenners in der ROA-Formel erhöhen. Dies liegt daran, dass ein Unternehmen mit vielen Geschäftstätigkeiten, die viel Kapital und einen hohen Wert an Anlagevermögen erfordern, viel Anlagevermögen hat. Wenn das Einkommen des Unternehmens auch hoch genug ist, könnte es eine höhere Quote haben.
ROAs können auch verwendet werden, um herauszufinden, ob ein Unternehmen stark oder wenig von seinen Vermögenswerten abhängt. Wenn der ROA niedrig ist, hängt das Unternehmen stark von seinen Vermögenswerten ab. Ein Unternehmen in der Auto- oder Luftfahrtindustrie könnte beispielsweise einen niedrigeren ROA haben.
Je niedriger die vermögensintensive Quote eines Unternehmens ist, desto höher ist seine Gesamtkapitalrendite. Darüber hinaus können wir sagen, dass das Unternehmen über eine kleine Anzahl von Vermögenswerten verfügt. Beispielsweise sind ein Softwareunternehmen oder eine Werbeagentur Beispiele für Unternehmen, die nicht so abhängig von ihrem Vermögen sind. Lesen Sie auch Unternehmensbewertung: Alles, was Sie wissen müssen [Ausführlicher Leitfaden]
Kapitalrenditequote
Wenn Sie herausfinden möchten, wie gesund die Finanzen eines Unternehmens sind, haben Sie möglicherweise nicht genügend Informationen. Die Kapitalrendite ist eine wichtige Kennzahl, die es zu berechnen und zu verstehen gilt. Anhand der jährlichen Finanzunterlagen, die alle börsennotierten Unternehmen der Öffentlichkeit zugänglich machen müssen, ist die Berechnung der Gesamtkapitalrendite eine einfache Aufgabe.
Management und Investoren können dieses Verhältnis auch verwenden, um herauszufinden, wie gut das Unternehmen seine Investitionen in Vermögenswerte umsetzts in Einnahmen, da der Hauptzweck des Vermögens eines Unternehmens darin besteht, Geld einzubringen und Geld zu verdienen. Return on Assets (ROA) ist eine Kapitalrendite für Kapitalanlagen, die wichtigste Investition (ROI) eines Unternehmens. Hier investiert das Unternehmen in Anlagevermögen mit der Erwartung eines zukünftigen finanziellen Gewinns.
Bewertung des Return on Assets Ratio
Das ROA-Verhältnis misst, wie gut ein Unternehmen in der Lage ist, mit seinen Vermögenswerten Geld zu verdienen. Der Return on Assets (ROA) misst einfach, wie erfolgreich eine Organisation das in ihre Vermögenswerte investierte Kapital zurückerhält.
Einige Anleger versuchen, die Ausgaben für den Kauf von Vermögenswerten zu ignorieren, indem sie die Zinskosten wieder in die Renditeberechnung einbeziehen.
Um mehr Sinn zu machen, ist ein höheres Verhältnis besser für Investoren, da es anzeigt, dass das Unternehmen sein Vermögen effizient verwaltet, was wiederum einen höheren Nettogewinn generiert. Wenn der Return on Investment (ROI) positiv ist, dürften auch die Gewinne steigen. Aufgrund der Tatsache, dass verschiedene Sektoren ihre Vermögenswerte auf unterschiedliche Weise nutzen, wird ROA am besten verwendet, wenn Unternehmen verglichen werden, die in derselben Branche tätig sind. Bauunternehmen verwenden große, teure Maschinen, während Computer und Server das Rückgrat der Softwareindustrie sind.
Was ist die Bedeutung von ROI und ROA?
Unternehmen können ihre finanzielle Leistung beurteilen, indem sie sich zwei Arten von Zahlen ansehen. Diese Zahlen stammen aus Gewinn- und Verlustrechnungen und Bilanzen. Return on Investment und Return on Assets sind beides Begriffe, die die Art der Berechnung beschreiben, die verwendet wird, um Finanzexperten und Wirtschaftsführern ein klares Bild davon zu geben, wie ein Unternehmen Gewinne erwirtschaftet. Diese beiden Berechnungen werden verwendet, um die Rendite eines Unternehmens auf seine Vermögenswerte zu bestimmen. Sie verstehen ein Unternehmen besser und können Stakeholder und Entscheidungsträger unterstützen, wenn Sie diese finanziellen Sichtweisen kennen.
Was ist der ROI?
Der Begriff „Return on Investment“ (ROI) bezeichnet eine Methode zur Berechnung des finanziellen Gewinns aus einem bestimmten finanziellen Aufwand. Der Return on Investment (ROI) hilft Unternehmen zu bestimmen, welche Investitionen die höchsten Renditen erzielen. Die Kapitalrendite (RO!) wird von Anlegern als Leitfaden für die Entscheidung verwendet, wo sie ihr Geld anlegen.
Außerdem ziehen Unternehmen oft ihren Return on Investment (ROI) heran, um zu entscheiden:
- Zum Zwecke der Ermittlung der Kapitalrendite
- Um zu entscheiden, ob Geld für ein Geschäft bereitgestellt werden soll oder nicht
- Bestimmen Sie die Rate, mit der ein Unternehmen Gewinne erzielen kann.
- Bestimmung der Rentabilität einer Investition vor Berücksichtigung von Zinsen und Kapital
- Ziel ist es, erfolgreiche Unternehmensstrategien und Personal hervorzuheben.
Was sind die Unterschiede zwischen ROI und ROA?
Während sowohl ROI als auch ROA verwendet werden können, um die Rentabilität eines Unternehmens zu messen, bietet ROA einen differenzierteren Blick auf die Verwaltung der Vermögenswerte und Investitionen eines Unternehmens im Hinblick darauf, wie viel Gewinn sie generieren. Die Hauptunterschiede zwischen diesen beiden monetären Schätzungen sind nachstehend aufgeführt:
#1. In Bezug auf Investitionen
Die Kapitalrendite misst den finanziellen Gewinn aus den Investitionen eines Unternehmens, während die Kapitalrendite den finanziellen Gewinn aus seinen Investitionen in Dinge wie Maschinen und Computer misst.
Der Return on Assets misst, wie viel Geld das Unternehmen mit seinen Hauptaktionären verdient hat. Es zeigt auch, wie viel Schulden ein Unternehmen im Vergleich zu seinem Vermögen hat. Wenn Sie den ROA ermitteln, sollten Sie darüber nachdenken, wie sowohl Eigenkapital- als auch Fremdkapitalanteilseigner dazu beigetragen haben, das Gesamtvermögen zu bezahlen.
Unternehmen verwenden die grundlegende ROI-Berechnung, um schnell festzustellen, ob eine Investition (oder eine Gruppe von Investitionen) rentabel ist.
#2. In Bezug auf die Gegenüberstellung mehrerer Unternehmen
Der Vergleich der neuesten ROA-Berechnung eines Unternehmens mit seinen vorherigen Raten zeigt, wie es Geld aus seinen Vermögenswerten verdient. Es ist auch vorzuziehen, ein vergleichbares Unternehmen innerhalb derselben Branche zur Bewertung des ROA heranzuziehen. Dies liegt an der Tatsache, dass verschiedene Arten von Vermögenswerten unterschiedliche erforderliche Renditen aufweisen.
Der ROA eines Restaurants könnte auf der Hinzufügung von Sitzgelegenheiten im Freien basieren, während der ROA einer Fabrik nach dem Kauf neuer Maschinen gemessen werden könnte. Es ist möglich, dass beide Vermögenswerte den Umsatz steigern, aber sie können sich auf unterschiedliche Weise auf das Endergebnis eines Unternehmens auswirken.
Der Return on Investment (ROI) ist eine Methode, um zu messen, wie gut sich das Geld, das ein Unternehmen für einen unbenannten Vermögenswert oder ein Unternehmen ausgegeben hat, ausgezahlt hat. Der ROI ist ein besserer Weg, um zu messen, wie gut das Management den Wert für alle Beteiligten maximiert.
Zusammenfassung
Der Return on Assets (ROA) ist eine wesentliche Leistungskennzahl für jedes Unternehmen. Höhe des erzielten Gewinns im Verhältnis zur Bilanzsumme. Es ist davon auszugehen, dass größere Zahlen bessere Renditen anzeigen. Investoren können die Kapitalrendite (ROA) und die Eigenkapitalrendite (ROE) verwenden, um die Leistung eines Unternehmens zu beurteilen. Es ist nützlich, um die Leistung eines Unternehmens im Laufe der Zeit oder im Vergleich zu Wettbewerbern zu bewerten.
Häufig gestellte Fragen zur Kapitalrendite
Wie interpretieren Sie die Gesamtkapitalrendite?
Die Vermögensrendite ist der Geldbetrag, der pro Dollar an Vermögenswerten verdient wird. Eine höhere Kapitalrendite bedeutet also, dass ein Unternehmen profitabler und effizienter ist.
Was passiert, wenn der ROA zu hoch ist?
Der ROA eines Unternehmens steigt, wenn es mit jedem Dollar an Vermögenswerten mehr Geld verdient.
Welche Faktoren beeinflussen den ROA?
Der ROA umfasst Umlauf- und Anlagevermögen. Auch die Einnahmen und Ausgaben der Gewinn- und Verlustrechnung wirken sich auf den ROA aus.
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