Ein Anstieg des Zinssatzes, den Kreditgeber von Kreditnehmern oder Emittenten von Schuldtiteln verlangen, führt zu einem Rückgang der Kreditnachfrage und einem Anstieg der Investitionsnachfrage. Im Gegensatz dazu weist ein Anstieg der Inflationsrate auf eine inflationsbedingte Preisänderung von Waren und Dienstleistungen hin, was auf einen Anstieg des Preises und der Nachfrage nach verschiedenen Waren hinweist.
Statistisch gesehen liegen die Zinssätze derzeit bei 4.25 Prozent, und die Inflation ist im Jahresvergleich von 11.1 Prozent im Oktober 2022 auf 10.1 Prozent im März 2023 gesunken.
Ein Anstieg der Zinssätze kann zwar die Inflation dämpfen, treibt aber auch die Kosten für die Kreditaufnahme in die Höhe. Lassen Sie uns das genauer analysieren; Zusammenhang zwischen Zinsen und Inflation.
Was bedeutet Inflation?
Inflation ist die Rate, mit der die Preise für Waren und Dienstleistungen steigen. Wenn die Preise steigen, sinkt der Wert einer Währung, weil sie nicht so viel kaufen kann. Die Inflationsrate innerhalb akzeptabler Grenzen zu halten, ist für eine gut funktionierende Wirtschaft unerlässlich.
Lassen Sie uns ein Beispiel verwenden, um zu zeigen, wie Inflation funktioniert: 1990 kostete ein Liter Benzin 40 Dollar. Wenn ein Mann also 100 Dollar pro Tag für Benzin für sein Auto ausgab, konnte er 2.5 Liter kaufen. Wenn er 100 Dollar für Benzin ausgibt, was derzeit 90 Dollar pro Liter kostet, bekommt er 1.1 Liter Benzin. Obwohl sich der Wert von 100 $ nicht geändert hat, war er vor 28 Jahren weniger wert, sodass er heute 2.5 l Benzin zum gleichen Preis wie 1.1 l kaufen kann. Das ist Inflation.
Was ist ein Zinssatz?
Wenn ein Kreditgeber einem Kreditnehmer Geld gibt, ist der Zinssatz das, was der Kreditgeber verlangt. Der Zinssatz wirkt sich stark auf die Wirtschaft des Landes und Investitionen wie Aktien und Anleihen aus.
Bei der Ermittlung des Zinssatzes werden zwei Dinge berücksichtigt.
- Kapitalverfügbarkeit: Wenn der Zinssatz hoch ist, kostet es viel Geld zu leihen.
Ist der Zinssatz niedrig, bekommen Bankkunden nicht genug für ihr Geld, sodass sie es weniger wahrscheinlich bei der Bank behalten. Aus diesem Grund wird die Bank kein Geld haben.
Wenn Geld billig ist, werden die Leute eher auf den Markt gehen, um Geld zu bekommen.
Aus diesem Grund wird der Wert des Geldes sinken. Es wird die Preise steigen lassen. - Kredite und Einlagen haben unterschiedliche Zinssätze: Der Zinssatz für Kredite ist hoch, während der Zinssatz für Einlagen niedrig ist. Der Zinssatz sind die Kosten für das Halten oder Verleihen von Geld. Es sind auch die Kosten für das Einzahlen von Geld auf ein Bankkonto oder das Ausleihen von Geld.
Wie Inflation und Zinssätze zusammenwirken
Die Quantitätstheorie des Geldes besagt, dass Inflation durch Angebot und Nachfrage nach Geld verursacht wird. Wenn der Geldumlauf steigt, steigt die Inflation, und wenn der Geldumlauf sinkt, sinkt die Inflation.
Dieses Prinzip wird verwendet, um zu untersuchen, wie sich Inflation und Zinssätze gegenseitig beeinflussen. Bei hohen Zinsen steht weniger Geld zur Verfügung. Dadurch sinkt die Inflation, was bedeutet, dass weniger öffentliches Geld vorhanden ist. Wenn andererseits der Zinssatz niedrig ist oder sinkt, steigt die Geldmenge und die Inflation steigt, was bedeutet, dass die Nachfrage steigt.
Wenn die Inflation zu hoch ist, erhöht die Zentralbank den Zinssatz. Wenn die Zinsen steigen, kostet es mehr, Geld zu leihen. Es macht es teuer, Geld zu leihen. Die Leute werden sich also weniger leihen und das Geld wird weniger. Wenn es weniger Geld auf dem Markt gibt, haben die Menschen weniger Geld, das sie für teure Waren und Dienstleistungen ausgeben können. Wenn das Angebot an Waren und Dienstleistungen gleich bleibt, wird die Nachfrage nach ihnen sinken, was zu sinkenden Preisen für Waren und Dienstleistungen führen wird.
Lesen Sie auch: 2023 Die besten Zinssätze für Sparkonten (aktualisiert)
Wenn die Inflation niedrig ist, sinkt der Zinssatz. Wenn die Zinsen sinken, kostet es weniger, Geld zu leihen. Die Menschen werden sich also mehr leihen und die Geldmenge wird wachsen. Wenn der Geldumlauf zunimmt, haben die Menschen mehr Geld, um Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen wird also steigen, und die Preise werden steigen, wenn das Angebot gleich bleibt. Das nennt man Inflation.
Sie haben also gegenläufige Wirkungen. Wie oben gesagt, wenn der Zinssatz in einem Markt hoch ist, werden die Inflation und der Geldfluss niedrig sein. Auf der anderen Seite bewegt sich bei einem niedrigen Zinssatz viel Geld auf einem Markt, wodurch die Inflation steigt.
Können Zinssätze die Inflation kontrollieren?
Zinssätze sind ein Instrument der Fed zur Inflationsbekämpfung. Es mag so aussehen, als würden sie gleichzeitig steigen, aber Geld aus der Wirtschaft zu nehmen, ist eine erprobte und wahre Methode, um zu kämpfen. Dennoch gibt es keinen starken Zusammenhang zwischen Inflation und Zinssätzen. Wenn die Fed zu schnell handelt, könnten schlimme Dinge passieren.
Die Fed verwendet mehr als eine Strategie, um die Inflation zu bekämpfen. Durch Anheben der Zinssätze versucht die kontraktive Geldpolitik, die Geldmenge in der Wirtschaft einzuschränken. Dies verlangsamt das Wirtschaftswachstum, weil Kredite dadurch teurer werden und Menschen und Unternehmen weniger ausgeben. Wenn beispielsweise die Zinssätze steigen, kaufen Sie möglicherweise nicht das neue Auto, das Sie sich gewünscht haben. Wenn die Zinssätze genügend Menschen vom Kauf abhalten, muss der Händler die Preise senken, um mehr Produkte zu verkaufen.
Auch wenn der Federal Funds Rate nicht direkt an die Fed gebunden ist, können die Banken ihn nutzen, um die Inflation in Schach zu halten. Banken und andere Kreditgeber können mehr für riskante Kredite verlangen, indem sie diese Zinssätze erhöhen. Dadurch sinkt der Geldumlauf und die Inflation wird gesenkt.
Lesen Sie auch: Was ist ein guter Zinssatz für eine Kreditkarte? (Aktualisiert)
Die Beziehung zwischen Inflation und Zinssätzen und wie sie sich auf Ihre Investitionen auswirkt, hängt davon ab, was Sie besitzen. Wenn die Inflation hoch ist, sollten Anleger darüber nachdenken, weniger Geld in Anleihen und andere festverzinsliche Anlagen zu investieren und es wieder an der Börse anzulegen. Inflation macht Geld weniger wert, sodass der Cashflow aus einer festverzinslichen Anlage heute weniger wert ist als gestern.
Aber Aktienkurse können fallen, wenn die Zinsen steigen und Unternehmen mehr für Kredite bezahlen müssen, was sie weniger profitabel macht. Eine hohe Inflation schadet ihnen in Bezug auf die Rohstoffpreise, genauso wie sie Ihren täglichen Ausgaben schadet. Fast alles kostet mehr.
Um sicherzustellen, dass Ihre Investitionen Ihren langfristigen Zielen entsprechen, sollten Sie sie möglicherweise neu ausrichten, um mit steigenden Inflations- und Zinssätzen fertig zu werden.
Sowohl die Inflation als auch die Zinssätze steigen, also machen Sie sich jetzt bereit. Die Beziehung zwischen Inflation und Zinssätzen hat gute und schlechte Auswirkungen, über die Anleger Bescheid wissen müssen. Die Zinssätze steigen, wenn die Preise steigen, und sie sinken, wenn die Wirtschaft einen Schub braucht.
Wie machen steigende Zinssätze die Preise weniger teuer?
Der Leitzins ist wie ein Hebel, der die Inflation bremsen kann.
Wenn Sie es erhöhen, sollten die Menschen anfangen, mehr zu sparen, die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen zu senken und die Preise zu senken.
Vor Dezember 2021 waren die Zinssätze auf einem Allzeittief. Weil es so billig war, sich Geld zu leihen, haben die Leute es sehr oft gemacht. Die Zinssätze auf Sparkonten waren ebenfalls gering, was dazu führte, dass die Menschen weniger sparten und eher ausgaben.
Aber die Kosten für die Kreditaufnahme sind gestiegen, weil die Zinsen steigen. In dieser Situation ist es weniger wahrscheinlich, dass Menschen und Unternehmen Geld ausgeben oder leihen.
Da die Zahl der Menschen, die Waren und Dienstleistungen kaufen möchten, abnimmt, sollten auch die Preise sinken. Geschäfte könnten sogar die Kosten für Artikel senken, um die Leute zum Kauf zu bewegen.
Die gute Nachricht ist, dass die Preise zu sinken beginnen. Im Oktober 2022 waren es knapp über 11 %, jetzt sind es 10.1 %.
Auch wenn dies eine gute Nachricht ist, haben diejenigen mit Hypotheken, die sich am Basiszinssatz orientieren, gesehen, dass ihre Zinsen gestiegen sind, und diejenigen mit Festzinsgeschäften können feststellen, dass ihre Zinsen gestiegen sind, wenn es um die Umschuldung geht. Der Basiszinssatz wirkt sich auch auf Kreditkarten, Privat- und Autokredite aus.
Infolgedessen sind die Hypotheken von mehr als einer Million Hausbesitzer gestiegen, weil die Bank of England versucht, die Zinsen durch Senkung der Inflation zu erhöhen.
Wenn die Inflation steigt, steigen dann auch die Zinsen?
Theoretisch ist die Beziehung zwischen Inflation und Zinsen „umgekehrt“:
- Wenn die Zinsen niedrig sind, steigen die Preise tendenziell.
- Wenn die Zinsen hoch sind, neigen die Preise dazu, zu sinken.
Seit Beginn der Pandemie befinden sich die Zinsen auf Rekordtiefs. Dadurch stieg die Inflation.
Wenn die Lebenshaltungskosten zu schnell steigen, kann die Bank of England versuchen, sie durch Zinserhöhungen zu bremsen.
Was bedeutet es für Ihre Ersparnisse, wenn die Preise steigen?
Der Fisher-Effekt ist eine Theorie darüber, wie sich Inflation auf reale und nominale Zinssätze auswirkt. Die Nominalzinsen zeigen, wie viel eine Person zurückbekommt, die Geld bei einer Bank anlegt.
Wenn Sie 3,000 US-Dollar auf ein Sparkonto mit einem Zinssatz von 3.5 % einzahlen, erhalten Sie nach einem Jahr 105 US-Dollar zurück. Aber diese 105 $ sind nicht genau das, was sie zu sein scheinen.
Beträgt die Inflationsrate gleichzeitig 10 %, verliert das Geld auf Ihrem Sparkonto lediglich an Wert. Unter Berücksichtigung der Inflation wäre Ihr 3,000-Dollar-Pot nach einem Jahr nur noch 2,727 Dollar wert. Wenn die Inflation gleich bliebe, wäre sie nach fünf Jahren nur noch 1,863 Dollar wert.
Mit anderen Worten, selbst mit den zusätzlichen 105 $ ist Ihr Geld weniger wert als früher. Im Laufe der Zeit summiert sich das sehr.
Das Wichtigste, woran Sie denken sollten, ist, dass es einen Unterschied zwischen realen und nominalen Zinssätzen gibt und die Inflation beeinflusst, wie diese beiden Zinssätze miteinander in Beziehung stehen.
Zu wissen, wie sich die Inflation auf Ihre Finanzen auswirkt, ist für die Zukunftsplanung von entscheidender Bedeutung. Mit diesem Tool können Sie Ihre Inflationsrate ermitteln.
Was passiert mit meiner Rente, wenn die Preise steigen?
Höhere Inflationsraten machen unser Bargeld und unsere Renten weniger wert, weil wir damit nicht so viel kaufen können.
Wenn zum Beispiel Ihre Rente dieses Jahr um 5 % wächst, die Inflation aber 10.1 % beträgt, ist Ihre Rente 5.1 % weniger wert als vorher. Möglicherweise sehen Sie dies als „in realen Begriffen“ oder ähnlich geschrieben.
„Aufzinsung der Inflation“ ist auch etwas, worüber man nachdenken sollte. Die Auswirkung der Inflation auf Ihre Ersparnisse oder Anlagen ist ähnlich wie die Entwicklung des „Zinseszinses“ auf Ihre Ersparnisse oder Anlagen.
Inflation findet nicht in einem Vakuum statt, in dem die Preise jährlich auf null zurückgehen. Stattdessen baut es sich im Laufe der Zeit auf. Es kann sich also langfristig erheblich auf die Ersparnisse auswirken, wie die Renten.
Aus diesem Grund messen einige Vermögensverwalter und Rentenanbieter die „inflationsbereinigten Renditen“ für bestimmte Anlagen.
Das „Triple Lock“ ist eine weitere wichtige Sache, die man darüber wissen sollte, wie sich die Inflation auf die Renten auswirkt. Diese Richtlinie, die 2010 eingeführt wurde, besagt, dass die staatliche Rente jedes Jahr um die meisten der drei folgenden Faktoren steigt:
- 2.5%
- Wie der CPI die Inflation berechnet
- Durchschnittliches Lohnwachstum
Millionen von Menschen, die nach dem Krankenstand an den Arbeitsplatz zurückkehrten, ließen die Löhne um 8.8 % steigen, sodass die Regierung die Dreifachsperre im Jahr 2022 vorübergehend stoppte.
Bei Abschluss des Lohnwachstumsfaktors im April 2022 stieg die gesetzliche Rente um 3.1 %, die Inflationsrate lag im September 2022.
Wie man Geld sinnvoll ausgibt
Das zu tun, was berühmte Investoren wie Warren Buffett sagen, ist eine weitere Möglichkeit, um sicherzustellen, dass sich Ihre Investitionen langfristig auszahlen.
Legen Sie Ihr Geld nicht einfach in eine selbst investierte persönliche Rente (SIPP) oder Aktien und Aktien ISA; Denken Sie an den Pfund-Kosten-Mittelwert.
Das bedeutet, dass Sie entscheiden müssen, wie viel Sie investieren können, sagen wir 250 US-Dollar, und monatliche Anteile auf den Punkt kaufen.
Je nachdem, ob die Märkte steigen oder fallen und wie schnell die Inflation ist, erhalten Sie manchmal mehr für Ihr Geld und manchmal weniger.
Wichtig ist, dass diese Methode diese Volatilität ausgleichen kann, sodass der Wert eines Rententopfs im Laufe der Zeit wachsen kann.
IVOL ist eine weitere Sache, über die Sie nachdenken sollten, wenn Sie die Inflation bekämpfen wollen. Dieser börsengehandelte Fonds (ETF) soll Geld verdienen, wenn die erwartete Inflationsrate steigt.
IVOL wird an der NYSE Arca gehandelt, einem Junior-Markt der New Yorker Börse. Da es sich um einen in den USA ansässigen ETF handelt, müssen britische Anleger möglicherweise ein W-8 BEN-Formular ausfüllen, um ihn in ihre ISA oder SIPP für Aktien und Anteile aufzunehmen.
Aber der Wert Ihrer Anlagen kann fallen und steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht das gesamte investierte Geld zurück. Alle Vermögenswerte sind mit einem gewissen Risiko verbunden, ebenso wie Ihr Kapital.
Letztendlich ist der Zusammenhang zwischen Inflation und Zinsen kompliziert, aber wesentlich.
Eine gute Vorstellung davon zu haben, wie sich jeder ändern könnte, könnte einen großen Unterschied darin machen, wie viel Sie sparen und wie gut es Ihnen geht, wenn Sie in Rente gehen.
Wie Inflation und BIP zusammen tanzen
Zinssätze werden als Instrument der Geldpolitik eingesetzt.
Das wichtigste Instrument der Federal Reserve zur Festlegung der Geldpolitik ist der Federal Funds Rate.
Seit 2008 wird der Federal Funds Rate als Bandbreite festgelegt. Es ist der Zinssatz, zu dem Banken sich gegenseitig Geld für einen Tag leihen.
In der Vergangenheit nutzte die Federal Reserve Offenmarktgeschäfte wie den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, um die Anzahl der Reserven im Bankensystem zu ändern und den Federal Funds Rate konstant zu halten. Regelbanken führten dazu, dass Ressourcen befolgt werden mussten, um sicherzustellen, dass sie sicher waren.
In den Jahren nach der globalen Finanzkrise von 2008 verlagerte sich der Fokus der Bankenregulierung auf Kapitalpufferanforderungen und Stresstests, um sicherzustellen, dass die Banken ihre Rechnungen langfristig bezahlen können. Im Jahr 2019 kündigte die Fed an, dass sie den Federal Funds Rate mit zwei weiteren von ihr festgelegten Zinssätzen anvisieren würde.
Der Zinssatz, den die Fed den Banken zahlt, wenn sie über Nacht Geld auf ihre Fed-Konten einzahlen, wird Zinssatz auf Reserveguthaben (IORB) genannt. Es stellt sicher, dass der Federal Funds Rate dieses Niveau nicht unterschreitet. Overnight Reverse Purchase Agreements sind ein zusätzliches Instrument, das Nichtbankenteilnehmern am Geldmarkt einen etwas niedrigeren Zinssatz für täglich fällige Einlagen gewährt.
Im Jahr 2020 beseitigte die Federal Reserve die Notwendigkeit für Banken und andere Finanzinstitute, Reserven zu halten.
Zusammenhang zwischen Zinssätzen und Inflation: Fazit
Zinssätze und Inflation bewegen sich tendenziell in die gleiche Richtung, aber mit Verzögerungen. Dies liegt daran, dass die politischen Entscheidungsträger Daten benötigen, um zukünftige Inflationstrends vorherzusagen, und die von ihnen festgelegten Zinssätze brauchen Zeit, um die Wirtschaft vollständig zu beeinflussen. Wenn die Inflation außer Kontrolle gerät, müssen die Zinsen möglicherweise steigen, aber wenn sich das Wirtschaftswachstum verlangsamt, geht die Inflation oft zurück, was zu Zinssenkungen führen könnte.
Die Fed versucht, den Federal Funds Rate in einem bestimmten Bereich zu halten, teilweise indem sie entscheidet, wie viel sie auf Bankreserveguthaben zahlt.
Zusammenhang zwischen Zinssätzen und Inflation: Verwandte Artikel
- PENSION UND INVESTITION: Bester Leitfaden 2023
- WARUM INVESTITIONEN WICHTIG SIND: In Business & Future Life
- Pensionsplan: Bedeutung, Funktionsweise und Art
- WO MAN WÄHREND DER INFLATION INVESTIEREN KANN: Die besten Investitionen 2023, enthüllt!
Beziehung zwischen Zinssätzen und Inflation: Referenzen
