So viele Unternehmen versuchen zu fusionieren, einige erwerben andere Unternehmen, um Marktanteile zu gewinnen. Fusionen und Übernahmen sind ein entscheidendes Thema in der Geschäftswelt. Dieser Artikel wird jedoch Geheimnisse über die Unterschiede zwischen Fusionen und Übernahmen enthüllen. Außerdem werden einige der Anwälte und Beispiele für Fusionen und Übernahmen erörtert. Nicht zu vergessen die bevorstehenden Fusionen und Übernahmen im Jahr 2021.
Mergers and Acquisitions
Fusionen und Übernahmen ist ein allgemeiner Begriff, der verwendet wird, um die Vereinigung von Unternehmen oder Vermögenswerten durch verschiedene Arten von Finanztransaktionen zu beschreiben. Zu diesen Transaktionen gehören Fusionen, Übernahmen, Konsolidierungen, Managementübernahmen, Übernahmeangebote und der Kauf von Vermögenswerten.
Die Begriffe „Fusion“ und „Akquisition“ werden häufig synonym verwendet, haben jedoch im Detail etwas unterschiedliche Bedeutungen.
Wenn jedoch ein Unternehmen ein anderes erwirbt und sich selbst zum neuen Eigentümer macht, wird der Kauf als Akquisition bezeichnet.
Eine Fusion ist der Zusammenschluss zweier bestehender Unternehmen zu einer juristischen Person, anstatt dass sie in getrenntem Besitz bleiben und betrieben werden. Diese Aktion wird auch als Fusion unter Gleichen bezeichnet.
Zum Beispiel hörten sowohl Adell-Netzwerke als auch Glob-Computer auf zu existieren, als die beiden Firmen fusionierten. Es wird jedoch ein neues Unternehmen, Adell Glob, gegründet. Außerdem werden die Aktien beider Unternehmen aufgegeben und an ihrer Stelle neue Aktien des Unternehmens ausgegeben.
Darüber hinaus wird ein Kaufvertrag auch als Fusion bezeichnet, wenn sich beide Unternehmen freiwillig in ihrem besten Interesse einigen.
Feindliche Übernahmen, bei denen Zielunternehmen nicht gekauft werden wollen, werden jedoch häufig als Übernahmen angesehen. In der Tat kann ein Deal als Fusion oder Übernahme klassifiziert werden, je nachdem, ob er freundlich oder feindlich ist. Mit anderen Worten, der Gegensatz liegt darin, wie die Transaktion mit dem Vorstand, den Mitarbeitern und den Aktionären des Unternehmens zusammenhängt.
Gründe für Fusionen und Übernahmen (M&A) Aktivitäten
Fusionen und Übernahmen (M&A) können verschiedene Gründe haben, wie z. B.:
1. Synergien schaffen
Der häufigste Grund für Fusionen und Übernahmen ist die Schaffung von Synergien. Somit ist das fusionierte/übernommene Unternehmen mehr wert als die beiden Unternehmen einzeln. Synergien können auch durch Kostensenkung oder höhere Erlöse entstehen. Darüber hinaus gibt es zwei Arten von Synergien, in diesem Fall die Kosten- und die Umsatzsynergien.
Kostensynergien entstehen aufgrund von Skaleneffekten, während Umsatzsynergien in der Regel durch Cross-Selling und Erhöhung des Marktanteils entstehen. Zwischen beiden lassen sich Kostensynergien jedoch leicht quantifizieren und berechnen.
2. Höherer Marktanteil
Bei einer horizontalen Fusion wird das fusionierte Unternehmen einen höheren Marktanteil erreichen. So gewinnen Sie die Macht, die Preise zu beeinflussen. Vertikale Fusionen werden jedoch die Lieferkette besser kontrollieren und so externe Lieferschocks vermeiden.
3. Höheres Wachstum
Wachstum durch Fusionen und Übernahmen ist in der Regel ein schneller Weg für ein Unternehmen, höhere Umsätze zu erzielen. Letztendlich kann ein Unternehmen davon profitieren, ein Unternehmen mit den neuesten Fähigkeiten zu erwerben, ohne das Risiko eingehen zu müssen, dieselben intern weiterzuentwickeln.
4. Diversifikation
Unternehmen, die in zyklischen Branchen tätig sind, ziehen es vor, ihre Cashflows zu diversifizieren, um während einer Verlangsamung lebenswichtige Verluste zu vermeiden. Der Erwerb eines Unternehmens in einer nicht zyklischen Branche ermöglicht es einem Unternehmen, sein Marktrisiko zu diversifizieren und zu reduzieren.
Was ist der Unterschied zwischen Fusionen und Übernahmen?
Merger
Eine Fusion ist eine Vereinbarung, die zwei bestehende Unternehmen zu einem neuen Unternehmen verbindet. Es gibt jedoch verschiedene Arten von Fusionen und auch mehrere Gründe, warum Unternehmen fusionieren. Darüber hinaus ist eine Fusion ein gesellschaftsrechtliches Mittel, um sich mit einem anderen Unternehmen zusammenzuschließen und als eine einzige juristische Person zu operieren.
Fusionen werden jedoch im Allgemeinen durchgeführt, um die Reichweite eines Unternehmens zu erhöhen, in neue Segmente zu wachsen oder Marktanteile zu gewinnen. Tatsächlich ist der Hauptgrund für Fusionen die Steigerung des Shareholder Value. Dennoch haben Unternehmen während einer Fusion eine No-Shop-Klausel, um Käufe oder Fusionen durch weitere Unternehmen zu vermeiden. Außerdem sind die Unternehmen, die Fusionen zustimmen, oft in Bezug auf Größe und Umfang der Geschäftstätigkeit gleich.
Akquisitionen
Bei einer Übernahme entsteht kein neues Unternehmen. Stattdessen hört das kleinere Unternehmen auf zu existieren und sein Vermögen wird Teil des größeren Unternehmens. Akquisitionen, manchmal auch Übernahmen genannt, hinterlassen oft negativere Eindrücke als Fusionen. Infolgedessen können übernehmende Unternehmen den Erwerb als Fusion bezeichnen, obwohl es sich offensichtlich um eine Übernahme handelt.
Eine Akquisition liegt vor, wenn ein Unternehmen alle operativen Managemententscheidungen eines anderen Unternehmens übernimmt. Akquisitionen erfordern jedoch große Mengen an Bargeld, aber die Macht des Käufers ist absolut.
Lassen Sie uns nun, wie versprochen, einige Beispiele für Fusionen und Übernahmen diskutieren.
Beispiele für Fusionen und Übernahmen
Fusionen und Übernahmen haben vielen Unternehmen geholfen, ihren Fortbestand in der Geschäftswelt aufrechtzuerhalten. Hier sind einige perfekte Beispiele für Fusionen und Übernahmen.
Walt Disney Co. und Pixar Mergers
Dieses Beispiel stammt aus der Unterhaltungsindustrie. Im Jahr 2007 erwarb die Walt Disney Company Pixar Entertainment für 7.4 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus ist dies eine Fusion, die auf allen Ebenen Sinn macht.
Walt Disney ist seit Jahrzehnten Marktführer im Bereich Familienunterhaltung und hat Meisterwerke wie Cinderella und Der König der Löwen geschaffen. Pixar war jedoch ein Neuling auf dem Markt, machte aber mit seinen beliebten Filmen wie Toy Story einen großen Eindruck.
Dennoch war die Synergie zwischen den beiden Unternehmen selbst für zufällige Zuschauer offensichtlich. Die Fusion ermöglichte es Disney, seine Marke als größten Anbieter familienfreundlicher Filme zu bestätigen. Außerdem hat Pixar seinen Produktionsprozess erheblich verbessert und zwei neue Filme pro Jahr veröffentlicht. Darüber hinaus waren die Post-Merger-Pixar-Filme, darunter Up und WALL-E, weitgehend erfolgreich.
Darüber hinaus ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass diese Fusion als eine der lukrativsten in die Geschichte eingehen wird, da Disney Pixar weiter gedeiht und wächst.
Sirius und XM-Radio Mergers
Weitere Beispiele für Fusionen und Übernahmen sind Fusionen zwischen den beiden größten Anbietern von Satellitenradio, die fast nicht stattgefunden hätten. 1997 erteilte die FCC diesen beiden Unternehmen jedoch nur dann Lizenzen, wenn sie nicht fusionieren würden. Als die Fusion 2007 erklärt wurde, hing sie daher ausschließlich von der Bereitschaft der FCC ab, ihre früheren Bedingungen rückgängig zu machen
Durch die Fusion zog das neue Unternehmen Prominente wie Oprah Winfrey, Martha Stewart und Howard Stern an, deren Ruf neue Abonnenten einbrachte. Sirius XM erweitert sich jedoch um die Suche nach neuen Akquisitionen, und wir gehen davon aus, dass sich das Unternehmen weiterentwickeln wird.
Google und Android
Dies ist ein beliebtes Beispiel für erfolgreiche vertikale Fusionen. Es ist die Vereinigung zwischen dem Technologiegiganten Google und Android. Diese Fusion ermöglichte es Google, sich als weltweit führender Suchanbieter zu etablieren.
Die Übernahme erfolgte 2007, als Google Android für den relativ niedrigen Preis von 50 Millionen US-Dollar erwarb. Google verbrachte jedoch die nächsten drei Jahre damit, die Android-Technologie zu nutzen, um ein neues Betriebssystem für mobile Geräte zu entwickeln.
Es ist offensichtlich, dass die Google-Android-Fusion ein großer Erfolg war. Im Jahr 2018 wurden etwa 88 % aller neu verkauften Mobiltelefone mit Android betrieben. Allerdings wäre dieser große Marktanteil ohne die Fusion von Google mit Android nicht möglich gewesen.
Außerdem versprechen wir während unserer Einführung, die bevorstehenden Fusionen und Übernahmen im Jahr 2021 zu besprechen. Bitte schön!!!
Bevorstehende Fusionen und Übernahmen 2021
Hier ist die Liste der bevorstehenden Fusionen und Übernahmen im Jahr 2021.
| KÄUFER/INVESTOREN | ERWORBEN | ANC | PRIVATE EIGENKAPITALUNTERSTÜTZER |
| HornetSicherheit | Kein Spam | E-Mail-Sicherheit, Cybersicherheit | NA |
| F12.net Inc. | Xylotek-Lösungen | MSP | NA |
| TeamViewer | Xaleon | Remote-IT-Support, ISV | NA |
| Citrix-Systeme | Wrike | Projektmanagement-Software, Arbeitsmanagement-Software, ISV | NA |
| Accenture | Wollox | Cloud, Agile, Softwareentwickler | NA |
Anwälte für Fusionen und Übernahmen
Anwälte für Fusionen und Übernahmen können bestätigen, dass Ihre Fusion oder Übernahme den einschlägigen staatlichen und bundesstaatlichen Gesetzen entspricht, die Geschäftstransaktionen regeln. Ein Anwalt für Fusionen und Übernahmen hilft Ihnen auch bei der Entscheidung über die richtige Struktur für Ihr Geschäft und den Entwurf. Außerdem handeln sie die Bedingungen der Transaktion aus, holen die Zustimmung Dritter ein und schließen die Transaktion ab.
Zusammenfassung
Zusammenfassend liegt der Unterschied darin, wie die Transaktion mit dem Vorstand, den Mitarbeitern und den Aktionären des Unternehmens verbunden ist. Anwälte für Fusionen und Übernahmen stellen jedoch sicher, dass Ihre Fusion oder Übernahme den einschlägigen staatlichen und bundesstaatlichen Gesetzen entspricht, die Geschäftstransaktionen regeln.
Häufig gestellte Fragen zu Fusionen und Übernahmen
Was ist der Unterschied zwischen Fusion und Übernahme?
Fusion: Eine Fusion ist eine Vereinbarung, die zwei bestehende Unternehmen zu einem neuen Unternehmen verbindet. Es gibt jedoch verschiedene Arten von Fusionen und auch mehrere Gründe, warum Unternehmen fusionieren.
Akquisitionen: Bei einer Akquisition entsteht kein neues Unternehmen. Stattdessen hört das kleinere Unternehmen auf zu existieren und sein Vermögen wird Teil des größeren Unternehmens.
Was sind Fusionen und Übernahmen und Beispiele?
- Walt Disney Co. und Pixar Fusionen.
- Sirius und XM Radio Fusionen
