Der Wert eines Unternehmens oder Unternehmens wird durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, nämlich: Leistung, Wachstumsstadium, Technologie, Umsatz und Gewinn. Es zeigt auch die gesellschaftlichen Auswirkungen des Unternehmens auf den Standort oder die Gemeinde, in der es sich befindet. Als Geschäftsinhaber oder Unternehmer würde es Ihnen in vielerlei Hinsicht helfen, den Wert Ihres Unternehmens zu verstehen, insbesondere wenn Sie einen Teil verkaufen oder Geld für Expansionszwecke leihen möchten. In diesem Beitrag haben wir anhand der Formel diskutiert, wie Sie Ihr Geschäft oder Unternehmen anhand von Umsatz und Gewinn bewerten können
Wie man ein Unternehmen bewertet Basierend auf Gewinn und Umsatz
Bei der Bewertung eines Unternehmens nach Gewinn und Umsatz addieren Sie Ihre Summen, bevor Sie die Betriebsausgaben abziehen und das Ergebnis mit einem Branchenmultiplikator multiplizieren. Ihr Unternehmensmultiplikator ist ein Durchschnitt dessen, was Unternehmen in Ihrer Branche häufig verkaufen. Wenn Ihr Multiplikator also zwei beträgt, schätzen Unternehmen in der Regel das Doppelte ihres jährlichen Gewinns und Umsatzes.
Drei (3) Möglichkeiten, ein Unternehmen zu bewerten
- Berechnen Sie die diskretionären Gewinne des Verkäufers.
- Berechnen Sie Ihren SDE-Multiplikator und
- Hinzufügen von Betriebsvermögen und Subtrahieren von Geschäftsverbindlichkeiten
#1. Ermessensgewinne des Verkäufers (SDE)
Die meisten Analysten glauben, dass der erste Schritt bei der Bewertung oder Bewertung eines Unternehmens darin besteht, seine Gewinne zu normalisieren oder neu zu formulieren, um eine Zahl zu erhalten, die als diskretonäre Gewinne des Verkäufers (SDE) bekannt ist. Die SDE ist das Vorsteuereinkommen Ihres Unternehmens vor nicht zahlungswirksamen Ausgaben, Eigentümervergütungen, Zinsaufwendungen und Einnahmen, die sich in Zukunft wahrscheinlich nicht wiederholen werden.
Warum die Einnahmen des Verkäufers wichtig sind
SDE berechnet, wie hoch der Gewinn des Unternehmens bei einem neuen Käufer wäre, um Ihnen ein klareres Bild des tatsächlichen Gewinnpotenzials des Unternehmens zu vermitteln. Dies wird erreicht, indem Ausgaben von Ihrer Steuererklärung abgezogen werden, die für die Führung Ihres Unternehmens nicht erforderlich sind. Dazu gehören Ihre Bezahlung als Geschäftsinhaber sowie alle einmaligen Ausgaben, die sich in Zukunft wahrscheinlich nicht wiederholen werden.
Die folgenden Posten werden zum Nettoeinkommen hinzugefügt, um SDE zu berechnen:
- Ihr Gehalt oder das Gesamtgehalt aller Eigentümer
- Alle Vorteile, die Sie oder andere Eigentümer erhalten können (wie persönliche Reise- oder persönliche Fahrzeugzahlungen)
- Familienmitglieder, die in nicht wesentlichen Positionen auf der Gehaltsliste arbeiten
- Abschreibungen und Amortisationen sind Beispiele für nicht zahlungswirksame Aufwendungen.
- Business-Golfausflüge sind beispielsweise Beispiele für Freizeitaktivitäten.
- Spenden für wohltätige Zwecke
Um eine genaue Bewertung zu erreichen, müssen entscheidende Zahlen wie die oben aufgeführten in die Gleichung aufgenommen werden.
#2. Finden Sie Ihren SDE-Multiplikator heraus
Unternehmen werden oft für das Ein- bis Vierfache ihrer SDE verkauft. Dies wird als „SDE-Multiplikator“ oder „Multiplikator“ bezeichnet. Consider the іnduѕtrу standard multiplier аnd thе specific buѕіnеѕѕ multiplier tо bе twо distinct vаluеѕ, оnе рrоvіdіng a brоаd value based оn іnduѕtrу nоrmѕ аnd thе оthеr providing a more ѕресіfіс value based on vаrіаblе сhаrасtеrіѕtісѕ unіԛuе to each іndіvіduаl business.
Einige der Merkmale, die das Auffinden des besten SDE-Multiples schwierig machen, sind wie folgt:
- Industrie
- Geografischer Trend (Marktrisiko).
- Die Größe des Unternehmens
- Die materiellen und immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens
- Unabhängigkeit vom Eigentümer (Eigentümerrisiko).
- Und es gibt zahlreiche andere Variablen.
Das SDE-Multiple wird typischerweise durch das Risiko des Eigentümers und die Branchenaussichten beeinflusst. Wenn das Unternehmen extrem von Ihnen oder einem anderen Eigentümer abhängig ist, wird es schwierig sein, es in ein neues Eigentum zu übertragen, und seine Bewertung wird sinken. Das SDE-Multiple wird größer sein, wenn Sie ein Unternehmen in einer Branche oder Branche verkaufen, die in naher Zukunft wahrscheinlich wachsen wird.
#3. Geschäftsvermögen hinzufügen und Geschäftsverbindlichkeiten abziehen
Der letzte Schritt bei der Bestimmung, wie ein Unternehmen bewertet werden soll, besteht darin, alle geschäftlichen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten zu berücksichtigen, von denen noch nicht angenommen wird, dass sie vorhanden sind. Das Problem, das sich für den Verkauf von Asset verkaufen, was bedeutet, dass dies nicht in der Lage ist, es zu tun, wenn es darum geht, zu tun, um es zu tun, und es sich nicht darum kümmert. Der Verkäufer behält oft Verpflichtungen bei, aber die Details der Vereinbarung variieren von Verkauf zu Verkauf.
Welche Faktoren beeinflussen die Geschäftsfähigkeit?
Drei grundlegende Kriterien beeinflussen den Geschäftswert:
- Verkaufsumstände: Die Gründe für den Verkauf eines Unternehmens können sich auf seinen Wert auswirken. Ein Zwangsverkauf wird mit ziemlicher Sicherheit den Wert mindern.
- Immaterielle versus materielle Vermögenswerte: Während ein Unternehmen, das über die richtigen Eigenschaften, Maschinen oder Lagerbestände verfügt, über greifbare Vermögenswerte verfügt, sind ihre immateriellen Vermögenswerte, wie z Andere Firmenwerte, geistiges Eigentum und Wachstumspotenzial können einen erheblichen Wert haben.
- Jahre der Geschäftstätigkeit: Je länger ein Unternehmen in Betrieb ist, desto stärker sind seine Erfolgsbilanz, sein Cashflow und seine treuen Kunden, die für wiederkehrende Geschäfte sorgen.
Wie man ein Unternehmen basierend auf dem Umsatz bewertet
Eine der zuverlässigsten Methoden zur Bestimmung des Marktwerts eines Unternehmens ist die Rentabilität. Ist Ihr Unternehmen profitabel? Es ist eine entscheidende Frage, die man sich stellen muss, und daher ein wichtiger Ausgangspunkt bei der Bestimmung des Werts eines Unternehmens.
Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Strategie zur Bestimmung des Werts eines Unternehmens auf der Grundlage des Umsatzes. Mit dieser Strategie können Sie jedes Unternehmen bewerten, ob groß oder klein, öffentlich oder privat, in jeder Branche.
7 Grundlegende Strategien zur Bewertung eines Unternehmens basierend auf dem Umsatz
- Bestimmen Sie die Branche, in der das Unternehmen, das Sie bewerten möchten, tätig ist.
- Schauen Sie nach, welche Konkurrenten (oder engsten Konkurrenten) in dieser Branche öffentlich gehandelt werden.
- Sehen Sie sich den Umsatz und die Marktkapitalisierung von zehn dieser Unternehmen an.
- Teilen Sie die Marktkapitalisierung dieser öffentlichen Unternehmen durch die Einnahmen ihrer letzten 12 Monate, um das Vielfache der durchschnittlichen Einnahmen zu erhalten.
- Passen Sie das Vielfache (ab Schritt 4) basierend auf der Größe Ihres betreffenden Unternehmens im Vergleich zu Ihrem Mustersatz an.
- Bestimmen Sie die Einnahmen Ihres Themenunternehmens in den letzten 12 Monaten.
- Multiplizieren Sie den Umsatz Ihres betreffenden Unternehmens mit dem durchschnittlichen Umsatzmultiplikator (aus Schritt 6).
Wie viel Gewinn ist ein Unternehmen wert?
Wie oft ist der Gewinn ein Unternehmen wert? Der Multiplikator wird größer sein als der tatsächliche Geschäftswert, wenn das Unternehmen profitabel ist. Es wird jedoch teurer, wenn das Unternehmen weniger als das produziert. Der typische Gewinnmultiplikator liegt zwischen dem Sieben- und dem Zehnfachen.
Was ist der einfachste Weg, ein Unternehmen zu bewerten??
Erstens werden Unternehmen oft ohne Berücksichtigung überschüssiger Barmittel oder langfristiger Schulden bewertet. Die Bewertung geht davon aus, dass, wenn kein Überschuss oder keine Schulden vorhanden sind, der tatsächliche Verkaufspreis angepasst wird, um sie zu berücksichtigen.
Wie man eine Geschäftsformel bewertet
Es gibt verschiedene Standardansätze, um den Wert oder Wert eines Unternehmens zu ermitteln. Jeder wird höchstwahrscheinlich zu einer anderen Bewertung führen, wenn er berechnet wird, daher sollte ein Eigentümer, der ein Unternehmen verkaufen möchte, jede Formel verwenden und dann auswählen, welchen Wert er darauf setzen soll.
Um eine einfache Bewertung des Unternehmensvermögens durchzuführen, addieren Sie die Vermögenswerte eines Unternehmens und subtrahieren Sie seine Verbindlichkeiten. Sie können einen Unternehmenswertrechner verwenden, um Ihnen dabei zu helfen.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist der Wert eines Unternehmens geteilt durch seinen Gewinn nach Steuern.
Verwenden Sie bei der Bestimmung des Werts eines Unternehmens die folgende Formel: Wert = Gewinn nach Steuern KGV.
Nachdem Sie das richtige Kurs-Gewinn-Verhältnis ermittelt haben, multiplizieren Sie den jüngsten Gewinn des Unternehmens nach Steuern mit diesem Wert.
Was ist die Faustregel bei der Bewertung eines Unternehmens?
A rule оf thumb іѕ a ԛuісk mеаѕurеmеnt based оn a certain аѕресt of a buѕіnеѕѕ'ѕ асtіvіtіеѕ, ѕuсh аѕ rеvеnuеѕ оr аnоthеr easily соmрutеd income stream, such аѕ Eаrnіngѕ Bеfоrе Intеrеѕt, Tаxеѕ, Depreciation, аnd Amortisation (Ebitda). Die Verwendung einer Faustregel erfordert einige grundlegende Mathematik, typischerweise das Multiplizieren der gewählten Einkommensquelle mit einer Reihe von Werten.
Wie man ein Unternehmen anhand des Gewinns bewertet
Um ein Unternehmen auf der Grundlage des Gewinns zu bewerten, müssen Sie zunächst das Vielfache des Gewinns ähnlicher börsennotierter Unternehmen sammeln. Berechnen Sie anhand der erfassten Daten den Durchschnitts- und Medianpreis. Teilen Sie dann den durchschnittlichen Gewinn multipliziert mit dem Gewinn des Unternehmens, das bewertet wird. Sie können entweder den Gewinn der vorherigen 12 Monate oder den prognostizierten Gewinn verwenden, aber Sie müssen konsequent sein.
Der DCF-Ansatz (Discounted Cash Flow) ist eine weitere Möglichkeit, ein Unternehmen auf der Grundlage des Gewinns zu bewerten. Es beschäftigt eher freien Cashflow als Gewinn.
Wie berechnet man den beizulegenden Zeitwert eines Unternehmens?
Discounted-Cash-Flow-Analyse) ist der am häufigsten verwendete Ansatz zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts eines Unternehmens. Es basiert auf der Idee, dass der faire Wert eines Unternehmens die Summe seines zukünftigen freien Cashflows (FCF) ist, der auf die heutigen Preise abgezinst wird.
FCF ist die Differenz zwischen dem laufenden Cashflow des Unternehmens und seinen Barausgaben. Es zeigt die Barmittel an, die für die Ausschüttung an die Aktionäre oder die Rückzahlung an die Gläubiger durch das Unternehmen zur Verfügung stehen.
Wie lässt sich ein Unternehmen am einfachsten bewerten?
Der einfachste Ansatz zur Bewertung eines Unternehmens ist die Marktkapitalisierung. Er wird berechnet, indem der Aktienkurs durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien der Gesellschaft dividiert wird.
Wie schätzen Sie ein privates Unternehmen ein?
Die Vergleichsunternehmensanalyse ist die am häufigsten angewandte Methode zur Ermittlung des Privatunternehmenswerts (CCA). Diese Strategie sucht nach börsennotierten Unternehmen, die dem Privat- oder Zielunternehmen am ähnlichsten sind.
Was ist das beste Maß für den Wert eines Unternehmens?
Der beste einzelne Indikator für die finanzielle Gesundheit und langfristige Lebensfähigkeit eines Unternehmens ist seine Gewinnmarge.
Was sind die Grundlagen der Wertermittlung?
Grundlage der Bewertung bilden die Discounted-Cashflow-Bewertung und die relative Bewertung. Der Wert eines Vermögenswertes wird im zweiten Ansatz durch Vergleich mit anderen Vermögenswerten bestimmt, die mit ihm vergleichbar sind, während der erste Ansatz einen Bottom-up-Ansatz verwendet, um den Barwert der zukünftigen Cashflows eines Vermögenswerts zu berechnen.
Wie viel ist ein Unternehmen nach Umsatz wert?
Der Zeitumsatz wird berechnet, indem der Verkaufspreis eines Unternehmens durch den Umsatz der letzten 12 Monate dividiert wird. Das Ergebnis zeigt, wie viel ein Käufer bereit war, für ein Unternehmen zu zahlen, ausgedrückt als Vielfaches des Jahreseinkommens.
Was sind Grundwerte einer Organisation?
Die tief verwurzelten Konzepte, die als Eckpfeiler der Unternehmenskultur dienen, werden als Kernwerte bezeichnet.
Wie man ein Unternehmen basierend auf dem Verkauf bewertet
Bei der Bestimmung des Verkaufswertes Ihres Unternehmens müssen Sie mehrere wichtige Faktoren berücksichtigen.
- Schätzen Sie den Cashflow Ihres Unternehmens: Ein Aspekt, den Sie bei der Preisgestaltung Ihres Unternehmens zum Verkauf berücksichtigen sollten, ist Ihr Cashflow oder Ihre Rentabilität. Käufer möchten wissen, wie erfolgreich Ihr Unternehmen einen Gewinnstrom generieren kann, und die Anzeige Ihres Cashflows ist eine Möglichkeit, dies zu tun.
- Bestimmung des Wertes mit dem Marktansatz: Der Marktansatz ist eine Methode zur Bewertung eines Unternehmens, die auf den Käufen und Verkäufen ähnlicher Unternehmen in derselben Branche basiert.
- Schätzung des Werts mit dem Gewinnmultiplikator-Ansatz: Die Gewinnmultiplikatormethode ist ein typisches Instrument, das von Unternehmen verwendet wird, um den Wert auf der Grundlage der Einnahmen eines Unternehmens zu bewerten. Dieser Wert wird dann mit anderen Variablen angepasst, die den Verkaufspreis abhängig von einer Vielzahl von Faktoren beeinflussen können.
- Geschäftsvorfälle richtig strukturieren: Ihr Verkauf wird direkt davon beeinflusst, wie Sie Ihren Geschäftsvertrag und Ihre Bedingungen bewerten. Sie sollten idealerweise Bedingungen präsentieren, die sowohl Ihnen als auch dem Kunden zugute kommen, indem Sie Anreize anbieten.
Was sind die 5 Bewertungsmethoden?
Eine Unternehmensbewertung ist ein Prozess zur Bestimmung des wirtschaftlichen Werts eines Unternehmens / Unternehmens. Die folgenden sind die am weitesten verbreiteten Methoden zur Unternehmensbewertung:
- Discounted Cash Flow Methode
- Vergleichbare Unternehmensanalysen
- Vergleichbare Transaktion Compr
- Vermögensbasierte Bewertungsmethode
- Summe der Teilebewertungsmethode
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Häufig gestellte Fragen zur Bewertung eines Unternehmens
Wie bewertet man ein Unternehmen anhand seines Umsatzes?
Wenn Sie Ihre Geschäftseinnahmen über einen bestimmten Zeitraum berechnen, haben Sie Ihren Geschäftsumsatz (z. B. das Steuerjahr) berechnet. Dies ist die Gesamtmenge der Verkäufe, die Sie getätigt haben, allgemein bekannt als "Nettoverkäufe". Dies sollte nicht mit dem Gewinn verwechselt werden, der Ihr Gewinn nach Abzug der Kosten ist
Wie bestimmt man den Wert eines Unternehmens?
- Das Kurs-Gewinn-Verhältnis
- Eintritt
- Bewertung der Vermögenswerte eines Unternehmens
- Reduzierter Cashflow
- Faustregeln der Branche
- Bewertung basierend auf dem, was nicht gemessen werden kann
Wie berechnet man die Bewertung eines Unternehmens?
Vermögensbasierte Methoden: Addieren Sie alle Investitionen des Unternehmens, um den Wert des Unternehmens zu berechnen.
Ertragswertmethoden: Bewerten Sie das Unternehmen anhand seiner Fähigkeit, in Zukunft Wohlstand zu schaffen.
Marktwertmethoden: Schätzen Sie den Wert des Unternehmens auf der Grundlage ähnlicher Unternehmen, die zuvor verkauft wurden.
