Die Bilanz eines Unternehmens, oft auch als „Bilanz“ bezeichnet, zeigt die Vermögenswerte oder Aktien des Unternehmens, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital (Nettovermögen). Die Bilanz bildet zusammen mit der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrechnung die Grundlage für den Jahresabschluss eines jeden Unternehmens. Wenn Sie Anteilseigner eines Unternehmens oder potenzieller Investor sind, ist es wichtig zu verstehen, wie die Bilanz aufgebaut ist, wie man sie für Ihre Aktien liest und wie man sie analysiert. In diesem Leitfaden behandeln wir eine vereinfachte Methode zum Lesen einer Bilanz oder einer Gewinn- und Verlustrechnung, die auch Dummköpfe verstehen können.
Was ist eine Bilanz?
Eine Bilanz ist eine Finanzaufzeichnung, die den tatsächlichen Wert eines Unternehmens oder einer Organisation kommuniziert – seinen „Buchwert“. Dies erfolgt durch die Auflistung und Berechnung aller Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals eines Unternehmens zu einem bestimmten Datum, das oft als „Berichterstattungsdatum“ bezeichnet wird.
Eine Bilanz wird häufig vierteljährlich oder monatlich erstellt und verteilt, abhängig von der gesetzlich oder unternehmenspolitisch vorgeschriebenen Häufigkeit der Berichterstattung.
Wie funktioniert eine Bilanz?
Obwohl die Bilanz in drei Komponenten unterteilt ist (Vermögenswerte, Vorräte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital), müssen alle drei ausgeglichen sein. „Wie können drei Dinge in Einklang gebracht werden?“ Sie fragen sich zweifellos. Ist das eine Art Zirkus-Jonglage?“ Glücklicherweise ist kein Jonglieren erforderlich. Es gibt jedoch eine mathematische Gleichung, die ausgeglichen werden muss.
Dies ist als Buchhaltungsgleichung bekannt und lautet wie folgt:
Vermögenswerte = Verbindlichkeiten + Eigenkapital
Das bedeutet, dass die gesamten Verbindlichkeiten Ihres Unternehmens plus das gesamte Eigenkapital den gesamten Vermögenswerten entsprechen müssen.
Warum ist eine Bilanz wichtig?
Eine Bilanz ist eine Momentaufnahme eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Es handelt sich um eine Momentaufnahme der Finanzlage eines Unternehmens, definiert durch Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Bilanzen erfüllen zwei unterschiedliche Funktionen, je nachdem, wer sie prüft.
Eine Bilanz soll Aufschluss darüber geben, ob ein Unternehmen erfolgreich ist oder scheitert, wenn sie intern von einem Unternehmensleiter, einem wichtigen Stakeholder oder einem Mitarbeiter überprüft wird. Auf der Grundlage dieser Daten kann ein internes Publikum Richtlinien und Ansätze anpassen, Erfolge verdoppeln, Fehler korrigieren und sich auf neue Chancen konzentrieren.
Eine Bilanz soll bei externer Prüfung durch eine am Unternehmen interessierte Person Aufschluss darüber geben, welche Ressourcen einem Unternehmen zur Verfügung stehen und wie diese finanziert wurden. Potenzielle Anleger können anhand dieser Informationen entscheiden, ob sie in ein Unternehmen investieren möchten oder nicht. Ebenso können die Informationen in einer Bilanz zur Berechnung wichtiger Kennzahlen wie Liquidität, Rentabilität und Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital verwendet werden.
Externe Prüfer hingegen können anhand einer Bilanz bestätigen, dass ein Unternehmen alle für es geltenden Berichtsvorschriften befolgt.
Denken Sie daran, dass eine Bilanz Informationen zu einem bestimmten Datum enthält. Eine Bilanz basiert per Definition auf Vordaten. Während Investoren und Stakeholder eine Bilanz nutzen können, um zukünftige Leistungen vorherzusagen, sind frühere Ergebnisse keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Schritte zum Lesen der Bilanz eines Unternehmens
Um die Bilanz eines Unternehmens zu lesen, müssen Sie zunächst die vielen Bestandteile verstehen und wissen, was die Zahlen über die Gesundheit Ihres Unternehmens aussagen. Eine Bilanz ist in drei Abschnitte unterteilt:
- Details – Umlaufvermögen / Langfristiges Vermögen
- Verbindlichkeiten – Kurzfristige Verbindlichkeiten/Langfristige Verbindlichkeiten
- Aktionäre' (oder Eigentümer-) Eigenkapital – Stammaktien / einbehaltene Gewinne
Denken Sie an die wichtigste Bilanzgleichung – Vermögenswerte = Verbindlichkeiten + Eigenkapital
Es gibt drei primäre „Köpfe“, die unten aufgeführt sind, zusammen mit einer kurzen Zusammenfassung dessen, was jeder Kopf abdeckt:
#1. So lesen Sie die Bilanzvermögenswerte oder Aktien eines Unternehmens
Wenn es darum geht, die Bilanz Ihrer Unternehmensaktien zu lesen, deckt sie alles ab, was das Unternehmen hat oder was vier Kriterien erfüllt: Zukunft, Wahrscheinlichkeit, Wirtschaftlichkeit und den Nutzen, der unter diese Überschrift fällt. Es wird weiter in zwei Kategorien unterteilt: kurzfristige Vermögenswerte und langfristige Vermögenswerte.
Umlaufvermögen
Hier einige Beispiele für Waren, die in diese Kategorie fallen:
- Bargeld: Zeigt den Barmittelbestand des Unternehmens an, unabhängig davon, ob es sich um physisches Bargeld oder einen Banksaldo handelt.
- Marktfähige Wertpapiere: Marktfähige Wertpapiere sind kurzfristige Anlagen des Unternehmens. Sie können in Form von Anleihen oder Kapitalbeteiligungen an anderen Unternehmen erfolgen. Da sie über eine hohe Liquidität verfügen und leicht in Bargeld umgewandelt werden können, können diese Vermögenswerte nützlich sein, wenn wir nicht über genügend Mittel verfügen.
- Accounts erhaltbar: Debitorenbuchhaltung sind Kreditverkäufe des Unternehmens. Es handelt sich um einen Vermögenswert, da das Unternehmen es verkauft hat, den Erlös aber noch nicht erhalten hat.
- Maschinen: Der Bestand ist der Bestand des Unternehmens.
- Rechnungsabgrenzungsposten und kumulierte Einnahmen: Bevor das Unternehmen ein Produkt erhält, muss es möglicherweise einige Vorauszahlungen tätigen. Beispielsweise wird Geld für Werbung ausgegeben. Die Vorteile werden sich jedoch im Laufe der Zeit bemerkbar machen. Wir können auch über ein kumuliertes Einkommen verfügen, also ein verdientes, aber nicht erhaltenes Einkommen. Dadurch können wir unabhängig davon, ob solche Einkünfte vereinnahmt werden oder nicht, diese im laufenden Geschäftsjahr verbuchen. Es wird also ähnlich wie bei der Debitorenbuchhaltung sein und wir werden in Zukunft sicher sein, dass wir unser Geld erhalten.
Langfristige Vermögenswerte
Unter diesem Element folgen einige Elemente, darunter:
Anlagen und Ausrüstung: In diesem Abschnitt werden alle Maschinen angezeigt, die das Unternehmen zur Herstellung seiner Produkte verwendet. Wir berechnen auch eine Abschreibung, um seinen Wert im Laufe der Zeit zu mindern. Durch die Abschreibung können wir den vollen Wert dieser Vermögenswerte in unserem Unternehmen nachweisen.
Dann können wir andere Vermögenswerte wie Grundstücke, Möbel, Fahrzeuge, Computer usw. erwerben.
#2. So lesen Sie die Bilanzverbindlichkeiten eines Unternehmens
Es umfasst den gesamten Betrag, den das Unternehmen Außenstehenden schuldet. Die meisten Unternehmen nutzen Hebelwirkung, um ihre Gewinnmargen zu steigern. Beim Leverage handelt es sich um die Nutzung von Fremdkapital zur Finanzierung unseres Unternehmens, wodurch die Abhängigkeit des Unternehmens vom Kapital des Eigentümers zur Unterstützung des Tagesgeschäfts verringert wird. Es wird weiter in kurzfristige und langfristige Verbindlichkeiten unterteilt.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Es enthält folgende Elemente:
- Abbrechnungsverbindlichkeiten: Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind der Gesamtbetrag, den das Unternehmen seinen Lieferanten für die Lieferung von Rohstoffen oder Waren schuldet. Die meisten Branchen arbeiten mit Handelskrediten, was dem Käufer Zeit gibt, die Finanzen zu regeln, bevor er die Zahlung leistet. Es steigert den Umsatz des Unternehmens, indem es ihm ermöglicht, an Kunden zu verkaufen, die nicht über das Geld für eine Vorauszahlung verfügen, dies aber bald tun werden.
- Unverdiente Einnahmen: Der Kehrwert des aufgelaufenen Einkommens ist der unverdiente Umsatz. Wir haben in dieser Situation Zahlungen von unseren Verbrauchern erhalten, die Artikel müssen jedoch noch geliefert werden. Dadurch entsteht eine kurzfristige Haftung bis zur Lieferung der Ware.
- Aktueller Anteil der langfristigen Schulden: CPLTD umfasst alle innerhalb eines Jahres anfallenden Schuldenzahlungen.
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Schulden: Langfristige Schulden umfassen Mittel, die über einen längeren Zeitraum aufgenommen werden, und sind daher ein wichtiger Bestandteil unserer Kapitalstruktur.
#3. So lesen Sie das Bilanzeigenkapital eines Unternehmens
Es umfasst den vollen Betrag, den der Eigentümer dem Unternehmen zur Verfügung stellt. Es enthält außerdem zwei Hauptelemente:
Eingezahltes Kapital: Das eingezahlte Kapital ist das Kernkapital des Unternehmens. Bei großen Unternehmen kann die Aktie weiter in Stammaktien und Vorzugsaktien unterteilt werden. Bei der Dividendenausschüttung haben wir tendenziell Vorrang vor Stammaktien, diese haben jedoch kein Stimmrecht, wohingegen Stammaktien die Grundlage der Kapitalstruktur des Unternehmens bilden.
Gewinnrücklagen: Es handelt sich um eine Momentaufnahme des Gesamtbetrags, den die Eigentümer verdient und in das Unternehmen reinvestiert haben, anstatt die Dividende zu akzeptieren.
Die oben aufgeführten Artikel erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und es können weitere Produkte in eine dieser drei Kategorien fallen. Das Hauptziel besteht darin, die Schlüsselelemente hervorzuheben, die möglicherweise darunter fallen.
So lesen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens
Ihre Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, wie viel Geld Ihr Unternehmen innerhalb eines Steuerberichtszeitraums ausgegeben und erhalten hat. Auf diese Weise können Sie Ihren Nettogewinn – das Endergebnis – berechnen.
Das Endergebnis wird so genannt, weil der Nettogewinn am Ende Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung steht. Während Sie sich in der Gewinn- und Verlustrechnung nach unten arbeiten, werden Ihren Einnahmen immer mehr Ausgaben zugerechnet, was zu einer spezifischeren Einnahmenposition führt.
Was können Sie aus einem Blick auf die Bilanz eines Unternehmens erkennen?
Bilanzen geben einen Überblick über die Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens sowie über deren Zusammenhang untereinander. Die Bilanz kann dabei helfen, Fragen zu beantworten, etwa ob das Unternehmen über ein positives Nettovermögen verfügt, wenn es über ausreichende liquide Mittel und kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen, und ob es im Vergleich zu seinen Konkurrenten hoch verschuldet ist. Die Fundamentalanalyse unter Verwendung von Finanzkennzahlen ist ein weiteres nützliches Instrumentarium, das Informationen direkt aus der Bilanz ableitet.
Was ist in einer Bilanz enthalten?
Die Bilanz enthält Informationen über die Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens sowie das daraus resultierende Eigenkapital. Dabei kann es sich um kurzfristige Vermögenswerte wie Bargeld und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte oder langfristige Vermögenswerte wie Sachanlagen (PP&E) handeln. Ebenso können seine Verbindlichkeiten sowohl kurzfristige Verpflichtungen wie Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten als auch langfristige Verbindlichkeiten wie Bankdarlehen oder vom Unternehmen ausgegebene Unternehmensanleihen umfassen.
Wie analysiert man die Bilanz?
Abgesehen davon gibt es zwei grundlegende Bilanzformen, die wir zur Darstellung dieses Jahresabschlusses verwenden können, die unten aufgeführt sind:
#1. Vertikale Analysebilanz
Bei einer solchen vertikalen Analyse betrachten wir alle Bilanzpositionen im Verhältnis zur Bilanzsumme. Es bietet ein genaueres grafisches Bild unserer gesamten Vermögensbasis.
#2. Horizontale Analysebilanz
Bei dieser horizontalen Analyse betrachten wir alle Bilanzbestandteile in absoluten Zahlen, aber im Zeitverlauf, daher wird sie auch als Trendanalyse bezeichnet. Ziel ist es zu beurteilen, wie sich das Unternehmen im Laufe der Zeit entwickelt hat.
Dann gibt es noch eine Bilanz in üblicher Größe, die detaillierter ist und die Posten in absoluten und prozentualen Zahlen über einen längeren Zeitraum zeigt.
Wozu dient eine Bilanz?
Eine Bilanz bietet jederzeit einen Überblick über die finanzielle Situation Ihres Unternehmens. Eine Bilanz kann zusammen mit einer Gewinn- und Verlustrechnung und einer Kapitalflussrechnung Unternehmern dabei helfen, die Finanzlage ihres Unternehmens zu beurteilen.
Welche Arten von Bilanzen gibt es?
Bilanzen werden in drei Typen eingeteilt:
- Vergleichsbilanzen.
- Vertikale Bilanzen.
- Horizontale Bilanzen.
Was sind die wichtigsten Dinge in einer Bilanz?
Die Bilanz ist in drei Abschnitte unterteilt: Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital.
Ist eine Bilanz immer ausgeglichen?
Ja, da der Eintrag für das Eigenkapital immer der Rest oder die Differenz zwischen den Gesamtaktiva und den Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens ist, wird die Bilanz immer ausgeglichen sein. Wenn das Vermögen eines Unternehmens seine Verpflichtungen übersteigt, ergibt sich ein positives Nettoeigenkapital. Wenn die Verbindlichkeiten das gesamte Nettovermögen übersteigen, wird das Eigenkapital negativ.
Zusammenfassung
Die Bilanz eines Unternehmens enthält einige der wichtigsten Informationen, die ein Unternehmensleiter, eine Aufsichtsbehörde oder ein potenzieller Investor erfassen kann. Ohne dieses Wissen kann es schwierig sein, festzustellen, ob ein Unternehmen scheitert oder floriert. Dies unterstreicht, wie wichtig es für jeden, der sich für ein Geschäft interessiert, zu verstehen, wie man eine Bilanz liest und versteht.
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Bibliographie
