Wenn Sie eine finanzielle Investition von einem potenziellen Investor annehmen möchten, ist es wichtig, den wahren Wert Ihres Unternehmens zu verstehen. Es ist unbedingt erforderlich, den optimalen Investitionsumfang und die entsprechende Kapitalbeteiligung für den Investor zu ermitteln und dabei seine Finanzierungskapazität und andere Wertversprechen zu berücksichtigen, die er Ihrem Unternehmen potenziell bieten kann. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie ein zu verkaufendes Unternehmen bewerten und wie Sie ein Unternehmen anhand von Umsatz und Gewinn bewerten. Lassen Sie uns gleich eintauchen!
Überblick
Die Praxis der Ermittlung des Gesamtwerts eines Unternehmens und seiner Vermögenswerte wird allgemein als Unternehmensbewertung oder Unternehmensbewertung bezeichnet. Während dieses Prozesses bewertet der Gutachter gründlich alle Aspekte eines Unternehmens, um den aktuellen Wert eines Unternehmens oder einer Abteilung zu ermitteln. Menschen führen Bewertungen aus verschiedenen Gründen durch, beispielsweise um den Marktwert eines Gegenstands zu ermitteln und Steuerpflichten zu erfüllen.
Wie schätzen Sie ein Unternehmen ein?
Die Ermittlung Ihrer Unternehmensbewertung hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab und umfasst die Gesamtheit Ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Ihre aktuellen und erwarteten Erträge. Die Qualität Ihres Konzepts und das Potenzial Ihres Marktes bestimmen diese Prognosen. Obwohl es keine definitive Methode zur Ermittlung dieser Einschätzung gibt, ist es ratsam, sie aus verschiedenen Blickwinkeln zu untersuchen. Dadurch kann ein Investor oder potenzieller Mitarbeiter erkennen, dass Sie Ihre Recherchen sorgfältig durchgeführt haben. Nachfolgend finden Sie Möglichkeiten, Ihr Unternehmen zu bewerten:
#1. Der Vermögensbuchwert Ihres Unternehmens
Ziehen Sie Ihre gesamten Verbindlichkeiten von Ihrem Gesamtvermögen ab. Sie können die Quelle der Bewertung leicht ermitteln, da diese direkt aus Ihren Büchern stammt. Es kann jedoch sein, dass zukünftige Einkünfte oder Erträge nicht berücksichtigt werden, da es sich um eine Momentaufnahme des gegenwärtigen Wertes handelt.
#2. Schätzen des Geldwerts
Wenn Sie wissen, wie Sie den Cashflow Ihres Unternehmens analysieren, denken Sie bereits an Ihre Gewinne, sowohl jetzt als auch in der Zukunft. Diese Richtlinie gilt nur für einen bestimmten Zeitraum. Sie können diese Perspektive durch einen zertifizierten Wirtschaftsprüfer (CPA), digitale Buchhaltungstools oder einen Finanzberater erhalten, wenn Sie noch nicht über diese Perspektive verfügen. Der heutige Wert der Währung unter den späteren wirtschaftlichen Bedingungen kann auch mithilfe einer diskontierten Barwertstudie berechnet werden.
#3. Einkommensmultiplikator
Ein Unternehmen multipliziert häufig seinen aktuellen Umsatz oder Ertrag mit einem Vielfachen „Score“, um eine grobe Schätzung des potenziellen Werts des Unternehmens zu erhalten. Die Anwesenheit von Aktionären erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass Sie diese Technik anwenden, die allgemein als Kurs-Gewinn-Verhältnis bekannt ist. Um den PPS zu berechnen, dividieren Sie den Gewinn je Aktie des Unternehmens durch den aktuellen Marktwert seiner Aktien. Mit dieser Methode können Sie den Nettogewinn berechnen, den das Unternehmen pro Aktie erzielt hat. Ein höherer Gewinn pro Aktie ist vorzuziehen. Dadurch können Sie die Aktienkurse mit denen anderer, ähnlicher Unternehmen vergleichen. Es ist auch möglich, dass Sie zwei Präsentationen erstellen müssen: eine mit detaillierten Angaben zu Ihrem Einkommen vor Steuern und eine weitere mit detaillierten Angaben zu Ihrem Einkommen danach.
#4. Cashflow-Diskontierung
Diskontierte Cashflows sind ein weiterer Ansatz zur Bestimmung des Unternehmenswerts. Das Buch „Lead with Finance“ lobt diese Methode als den Höhepunkt der Bewertung. Sie können den Wert eines Unternehmens oder einer Investition ermitteln, indem Sie die erwarteten Cashflows oder Erträge im Laufe der Zeit reduzieren. Um den Barwert zukünftiger Einnahmen bei der Abzinsung von Cashflows zu ermitteln, verwenden Sie Rentensätze und eine Zeitspanne.
Wie bewerten Sie ein zu verkaufendes Unternehmen?
Derzeit schließen nur 30 % der verfügbaren Firmen einen Deal ab. Wenn Sie also Ihr Unternehmen für mehr als seinen Wert verkaufen möchten oder auf der Suche nach einem Kauf sind, ist es wichtig, Ihre Hausaufgaben zu machen und eine genaue Bewertung des Unternehmens zu erhalten. Im Folgenden finden Sie Möglichkeiten zur Bewertung eines zu verkaufenden Unternehmens:
#1. Geben Sie Ihr Bestes, um den Cashflow des Unternehmens vorherzusagen
Um den Wert Ihres Unternehmens für den Verkauf zu bewerten, müssen Sie sich einen klareren Überblick über den Cashflow des Unternehmens verschaffen, da Sie dessen Gesamtform und -größe besser verstehen können. Viele Menschen verwenden häufig das SDCF-Modell (Seller's Discretionary Cash Flow), da es eine Messgröße zur Bewertung der Rentabilität eines Unternehmens bietet.
#2. Nutzen Sie „Comps“ (vergleichbar) von kürzlich verkauften und „zum Verkauf stehenden“ Unternehmen
Eine gängige Faustregel für die Unternehmensbewertung besteht darin, sich die Preise anzusehen, zu denen Unternehmen wie Ihres kürzlich den Besitzer gewechselt haben (auch als „Comps“ bezeichnet). Sie können eine bessere Vorstellung von einem angemessenen Angebotspreis erhalten, indem Sie die jüngsten Verkäufe von Unternehmen wie Ihrem im gleichen geografischen Gebiet recherchieren.
#3. Sammeln Sie Informationen über das Unternehmen
Um ein Unternehmen zu bewerten, das Sie verkaufen möchten, stellen Sie sicher, dass Sie anhand der Grundsätze von Angebot und Nachfrage einen fairen Marktwert für das Haus ermitteln. Schauen Sie sich genau um. Berücksichtigen Sie die Angebots- und Verkaufspreise vergleichbarer Unternehmen in der Region. Damit können Sie den Wert eines Unternehmens in dieser Branche grob einschätzen.
#4. Denken Sie über die Einkaufsbedingungen nach
Die von Ihnen abgeleiteten Zahlen ändern sich je nach den Einzelheiten des Verkaufs, unabhängig davon, ob Sie Käufer oder Verkäufer sind. Der geschätzte finanzielle Transaktionswert eines Unternehmensverkaufs hängt stark von mehreren Faktoren ab. Verbindlichkeiten, wie zum Beispiel eine hohe Verschuldung, können den Wert eines Unternehmens mindern.
#5. Erhalten Sie einen formellen Kostenvoranschlag, indem Sie einen Experten konsultieren
Zusätzlich zu den Wissens- und Erfahrungsvorteilen, die sich aus der Zusammenarbeit mit einem Experten ergeben, kann Ihnen die Beauftragung eines erfahrenen Wirtschaftsanalysten oder Wirtschaftsmaklers die unvoreingenommene Perspektive geben, die Sie benötigen, um Ihr Unternehmen genau zu bewerten. Zahlreiche Makler verfügen bereits über Erfahrungen mit amtlichen Wertermittlungen oder haben Zugang zu kompetenten Gutachtern. Accredited in Business Valuation (ABV) ist ein Titel, der nur von ausgebildeten Fachkräften verwendet werden sollte. Für diese Zertifizierung ist das Bestehen einer Prüfung für Buchhalter erforderlich.
Wie bewerten Sie ein Unternehmen anhand des Umsatzes?
Viele Faktoren, darunter die Branche, Markttrends und das Wirtschaftsklima, können den umsatzbasierten Wert eines Unternehmens beeinflussen. Diese Taktik ist ideal für Start-ups und andere Privatunternehmen, die noch keine nachhaltige Rentabilität erreicht haben. Der Umsatzansatz des Geschäftswerts eignet sich am besten für neue und kleine Unternehmer. Darüber hinaus wird ein auf dem Geschäftsumsatz basierender Wert häufig für Organisationen verwendet, bei denen ein schnelles Wachstum prognostiziert wird, beispielsweise Anbieter von Softwarelösungen.
Wie funktioniert umsatzbasierter Geschäftswert?
Die Dauer des Zeitintervalls, in dem die Erträge bewertet werden, bzw. die verwendete Methodik zur Quantifizierung der Erlöse bestimmt die Bewertung des Multiplikators. Der Multiplikand könnte möglicherweise zusätzlichen Einflüssen unterliegen, die sich aus den einzigartigen Merkmalen des jeweiligen Unternehmens ergeben. Beispielsweise kann ein allmählich expandierendes Unternehmen, das nicht über ausreichende Potenziale, Umsatzprognosen und einen kleinen Anteil an wiederkehrenden Umsätzen verfügt, einen Umsatzmultiplikator von weniger als eins erhalten. Analog dazu verfügt ein Unternehmen, das eine größere erwartete Expansion und höhere wiederkehrende Erträge aufweist, über einen erhöhten Multiplikanden. Der bestimmende Faktor für den Wert schlechthin ist das Umsatzmultiplikator.
Darüber hinaus umfasst die Berechnung des geschäftsbasierten Umsatzes die Division des Verkaufspreises eines Unternehmens durch seinen Umsatz für den vorangegangenen 12-Monats-Zeitraum. Die daraus resultierende Manifestation zeigt das Ausmaß, in dem ein Käufer bereit war, für ein Unternehmen eine Vergütung zu zahlen, ausgedrückt als Verhältnis des Jahresgewinns.
Wie bewerten Sie ein Unternehmen anhand des Gewinns?
Das Bedürfnis des potenziellen Eigentümers, die potenziellen Erträge eines operativen Unternehmens zu bestimmen, bestimmt die Wirksamkeit der Beurteilung des Werts eines Unternehmens anhand seiner Gewinne. Daher werden viele Unternehmen nach ihrem „Endergebnis“ bewertet. Der Ansatz des Gewinnmultiplikators besteht darin, die von einem Unternehmen erzielten Erträge als grundlegende Grundlage für die Bestimmung seines Wertes zu nutzen. Die Optimierung dieses Ergebnisses unterliegt einer iterativen Verfeinerung, abhängig von der Vielzahl zusätzlicher Faktoren und Variablen, die die Gesamtattraktivität eines Handelsunternehmens beeinflussen.
Um eine Gewinnmultiplikatorbewertung durchführen zu können, ist es erforderlich, über zwei grundlegende numerische Werte zu verfügen: erstens den vom Unternehmen erzielten Jahresüberschuss oder Gewinn und zweitens einen branchenweiten Benchmark, der üblicherweise von ähnlichen Unternehmen verwendet wird. Die erste zu berücksichtigende Messung betrifft den durchschnittlichen Jahresgewinn Ihres Unternehmens. Man kann sich dafür entscheiden, die im vorangegangenen Geschäftsjahr erzielten Erträge zu berücksichtigen, diese liefern jedoch aufgrund einer Vielzahl von Variablen möglicherweise keinen zuverlässigen Näherungswert.
Wie berechnet man den Wert eines Unternehmens?
Um den Gesamtwert des Unternehmens zu ermitteln, müssen alle Vermögenswerte wie Ausrüstung und Inventar berücksichtigt werden. Dabei wird der Gesamtwert aller Gegenstände im Besitz des Unternehmens berechnet. Bevor Sie Ihr Nettovermögen berechnen, ist es wichtig, alle ausstehenden Schulden oder Verbindlichkeiten abzuziehen. Die Bilanz eines Unternehmens dient als grundlegende Grundlage für die Beurteilung seines Gesamtwerts.
Wie viel Gewinn ist ein Unternehmen wert?
Es ist interessant festzustellen, dass der Wert von Unternehmen zwei- oder dreimal höher sein kann als ihr Jahresgewinn. Das bedeutet, dass der Wert eines Unternehmens deutlich höher sein kann, als es in einem einzigen Jahr verdient. Dies ist ein wichtiger Gesichtspunkt für Unternehmer, die ihr Unternehmen verkaufen oder Investoren gewinnen möchten. Um fundierte Entscheidungen über die Zukunft eines Unternehmens treffen zu können, ist es von entscheidender Bedeutung, den Wert eines Unternehmens zu verstehen. Wenn Sie den Wert Ihres Unternehmens ermitteln möchten, stehen Ihnen verschiedene Methoden zur Verfügung, um eine genaue Zahl zu ermitteln. Eine dieser Methoden ist die Preis-Gewinn-Bewertung (KGV), die das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs Ihres Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie berücksichtigt.
Was ist die Faustregel für die Bewertung eines Unternehmens?
Wenn es darum geht, den Wert eines Unternehmens zu ermitteln, greift man häufig auf eine Faustregel zurück. Dabei werden verschiedene Faktoren berücksichtigt, beispielsweise die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, und ein Betrag angesetzt, der einem wirtschaftlichen Vorteil entspricht, beispielsweise dem Unternehmensgewinn oder dem freien Cashflow. Auf diese Weise kann man den Gesamtwert des Unternehmens einschätzen, was in einer Vielzahl von Zusammenhängen nützlich sein kann, von Fusionen und Übernahmen bis hin zur Nachlassplanung und mehr.
Was ist der einfachste Weg, ein Unternehmen zu bewerten?
Bei der Bewertung eines Unternehmens gibt es verschiedene Methoden, mit denen sich der Wert eines Unternehmens ermitteln lässt. Eine der einfachsten und am häufigsten verwendeten Methoden ist die Marktkapitalisierung. Bei diesem Ansatz wird der Gesamtwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens berechnet, indem der aktuelle Marktpreis pro Aktie mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird. Mithilfe dieser Methode können sich Anleger und Analysten daher schnell einen Überblick über den Gesamtwert eines Unternehmens und dessen Vergleich mit anderen Unternehmen derselben Branche oder desselben Marktes verschaffen.
Wie viel verdient ein Eigentümer eines 10-Millionen-Dollar-Unternehmens?
Jüngsten Daten zufolge wurde beobachtet, dass der deutlichste Anstieg der CEO-Gehälter bei Unternehmen zu verzeichnen war, die Mittel in Höhe von 5 bis 10 Millionen US-Dollar eingeworben haben. Es ist interessant festzustellen, dass die durchschnittlichen CEO-Gehälter in dieser speziellen Gruppe im Jahr 12 im Vergleich zum Vorjahr um satte 2019 % gestiegen sind. Die Zahlen zeigen, dass das durchschnittliche CEO-Gehalt im Jahr 2018 145,000 US-Dollar betrug, während es im Jahr 2019 auf 162,000 US-Dollar gestiegen ist. Diese Gehaltserhöhung unterstreicht die wachsende Bedeutung dieser CEOs für den Erfolg ihrer jeweiligen Startups und die Anerkennung ihres wertvollen Beitrags zur Erreichung der Unternehmensziele.
Wie viel ist ein Unternehmen mit einem Umsatz von 1 Million US-Dollar wert?
Der Wert eines Unternehmens mit einem Umsatz von 1 Million US-Dollar hängt von vielen Faktoren ab. Marktbedingungen, Wettbewerb und betriebliche Effizienz können die Rentabilität eines Unternehmens beeinflussen, was eines der wichtigsten Elemente ist. Unternehmenswerte wie Eigentum, Ausrüstung, geistiges Eigentum und Markenbekanntheit können sich ebenfalls auf den Wert eines Unternehmens auswirken.
Bibliographie
- td.com
- www.bizbuysell.com
- wikihow.com
- eqvista.com
- smallbusiness.chron.com
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