Von innovativen Startups bis hin zu globalen Giganten müssen alle Unternehmen ihre Rentabilität im Auge behalten. Wenn Sie dies nicht tun, kann Ihr Cashflow zur Neige gehen und Ihr Unternehmen in Schwierigkeiten geraten.
Es gibt eine breite Palette von Metriken, die zur Messung der Rentabilität verwendet werden, aber der Gewinn vor Zinsen und Steuern ist wahrscheinlich der gebräuchlichste. In diesem Artikel erfahren Sie alles, was Sie über das EBT wissen müssen, einschließlich der Berechnung des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern.
Was ist das Ergebnis vor Steuern (EBT)?
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) misst die Finanzleistung eines Unternehmens. Es ist eine Berechnung des Gewinns eines Unternehmens vor Steuern. Die Berechnung basiert auf Einnahmen abzüglich Ausgaben ohne Steuern. Das EBT ist ein Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Zeigt den Gewinn eines Unternehmens mit den vom Bruttoumsatz abgezogenen Kosten der verkauften Waren (COGS), Zinsen, Abschreibungen, allgemeinen Verwaltungskosten und sonstigen Betriebskosten.
So erhalten Sie ein Ergebnis vor Steuern
Es ist ziemlich einfach, das Vorsteuereinkommen Ihres Unternehmens herauszufinden. Das Nettoeinkommen vor Steuern beginnt mit Ihrem Einkommen für den Berichtszeitraum, unabhängig davon, ob es sich um einen Monat, ein Quartal oder ein Jahr handelt. Ziehen Sie dann Betriebsausgaben ab, die keine Steuern sind. Daraus ergibt sich das EBT oder Ergebnis vor Steuern Ihres Unternehmens.
Jahresüberschuss
Das Bruttoeinkommen ist definiert als das Geld, das Sie während eines Berichtszeitraums verdienen. Die Definition des Nettoeinkommens ist der Geldbetrag, den Sie nach Abzug der Ausgaben verdienen. Wenn Sie Ihr Geschäft nicht gegen Bargeld betreiben, beinhalten Einnahmen und Ausgaben Geld, das Sie schulden, nicht nur das, was Sie bezahlen oder bezahlt bekommen.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben diesen Monat 240,000 US-Dollar erhalten, aber Aufträge im Wert von zusätzlichen 60,000 US-Dollar abgeschlossen. Sein monatliches Bruttoeinkommen beträgt 300,000 US-Dollar. Wenn Sie Schecks in Höhe von 30,000 USD an Verkäufer ausstellen und weitere 10,000 USD an unbezahlten Rechnungen haben, belaufen sich Ihre Ausgaben auf 40,000 USD. Die Nettoeinkommensformel besagt, dass Ihr Netto 260,000 US-Dollar beträgt.
Ertragsteueraufwand
Die Berechnung des Einkommensteueraufwands ist viel einfacher als die Berechnung des Einkommens vor Steuern. Ein erfahrener Buchhalter kennt viele Möglichkeiten, eine Gewerbesteuer zu reduzieren, manchmal bis zu dem Punkt, an dem nichts erreicht wird. Eine gängige Praxis bei der Erstellung von Gewinn- und Verlustrechnungen ist die Verwendung historischer Daten.
Angenommen, Ihr EBT beträgt 875,000 USD. Ihr Steueraufwand sollte ungefähr so hoch sein wie beim letzten Mal, als Sie diese Höhe des Nettoeinkommens hatten, es sei denn, es hat sich etwas Wesentliches wie das Steuerrecht geändert. Deklariert die erwartete Steuerbelastung als Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung.
Die Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung berechnet Ihr Nettoeinkommen für den Berichtszeitraum anhand der Nettoeinkommensformel. Es gibt zwei Hauptansätze: Single Pass und Multiple Passes. Der Unterschied besteht darin, wie sie Gewinne und Verluste behandeln, die nicht Teil ihres regulären Geschäfts sind.
Einzelne oder mehrere Schritte?
Für eine einstufige Gewinn- und Verlustrechnung addieren Sie alle Ihre Einnahmen und Einnahmen und dann Ihre Ausgaben und Verluste. Ziehen Sie das Minus vom Plus ab und Sie erhalten Ihr Nettoeinkommen. Die letzte Zeile über dem Eintrag für Ihren Steueraufwand gibt Ihnen Ihr Einkommen vor Steuern an.
Eine mehrstufige Gewinn- und Verlustrechnung ist komplexer:
- Ziehen Sie zunächst die Kosten der verkauften Waren von Ihren Verkaufserlösen ab, um den Bruttogewinn zu erhalten.
- Dann subtrahieren Sie Betriebsausgaben wie Büromaterial und Werbung und Verkaufsprovisionen, um Ihr Endergebnis zu erhalten.
- Der nächste Abschnitt listet die nicht betrieblichen Erträge und Aufwendungen auf, S. B. Anlageerträge, Zinsaufwendungen und Prozessverluste. Wenn Sie sie trennen, können Sie leichter sehen, wie viel Umsatz Ihr Betrieb, der Kern Ihres Unternehmens, hat.
- Addieren Sie die Summe der betrieblichen und nicht betrieblichen Erträge, um die Nettoeinnahmen für den Zeitraum zu erhalten.
- Indem Sie einfach Ihre Berechnungen abschließen, bevor Sie den Einkommenssteueraufwand einbeziehen, erhalten Sie Ihr Nettoeinkommen vor Steuern.
Profit Formel vor Steuern
Zur Berechnung des Earnings Before Tax (EBT) stehen drei Formeln zur Verfügung:
EBT = Umsatzerlöse – COGS – SG&A – Abschreibungen und Amortisationen
EBT = EBIT – Zinsaufwand
und EBT = Nettoeinkommen + Steuern
EBT vs. EBIT vs. EBITDA
In der Welt der Finanzanalyse wird oft von EBT, EBIT und EBITDA gesprochen. Es ist wichtig, den Unterschied zwischen den drei Metriken zu verstehen sowie wann und warum Sie sie in Betracht ziehen würden.
Der Gewinn vor Steuern wird verwendet, um die Rentabilität eines Unternehmens ohne die Auswirkungen seines Steuersystems zu analysieren. Dadurch werden Unternehmen aus verschiedenen Staaten oder Ländern vergleichbarer, da sich die Steuersätze grenzüberschreitend erheblich unterscheiden können. Analysten ziehen es oft vor, Steuern zum Nettogewinn hinzuzufügen, damit sie die Ertragsentwicklung einer Vielzahl von Unternehmen von Apfel zu Apfel vergleichen können.
Ergebnis vorher Steuern, Zinsen und Abschreibungen
Auch das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) ist bei Analysten beliebt, weil es eine zusätzliche Vergleichsebene bietet, nämlich den erhöhten Zinsaufwand. Während das EBT für Steuern normalisiert wird, wird das EBIT sowohl für Steuern als auch für Zinsaufwendungen normalisiert. Das bedeutet, dass die Kapitalstruktur des Unternehmens keinen Einfluss auf die Bewertung seiner Rentabilität hat.
Ergebnis vorher Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) weist die meisten Zugänge auf und ist damit am weitesten vom Nettoergebnis der drei Kennzahlen entfernt. Das EBITDA fügt auch Abschreibungen hinzu, da es sich nicht um Barausgaben handelt und daher keinen Einfluss auf den Cashflow eines Unternehmens hat. Weitere Informationen zu EBITDA und Cashflow finden Sie in unserem ultimativen Cashflow-Leitfaden.
EBIT versus EBITDA
Es gibt zahlreiche Metriken, die Sie verwenden können, um die Rentabilität eines Unternehmens zu analysieren. Neben dem EBIT ist auch das EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) eine weit verbreitete Formel. Neben Zinsen und Steuern werden Abschreibungen und Amortisationen aus der EBITDA-Gleichung entfernt. Dies hilft Unternehmen, sich ein besseres Bild von der Rentabilität ihrer Betriebsleistung zu machen.
Bei der Berechnung der Rentabilität von Unternehmen zeigen EBIT und EBITDA oft völlig unterschiedliche Ergebnisse. Dies liegt daran, dass Abschreibungen einen erheblichen Beitrag zum Gewinn eines Unternehmens leisten können. Da Abschreibungen nicht im EBITDA ausgewiesen werden, kann dies zu einem verzerrten Verständnis der Rentabilität von Unternehmen mit einer großen Anzahl von Sachanlagen führen (da diese Unternehmen wahrscheinlich erhebliche Abschreibungskosten haben).
Warum EBIT für Ihr Unternehmen wichtig ist
Das EBIT gibt Ihnen ein Maß für die operative Rentabilität Ihres Unternehmens. Da Kosten im Zusammenhang mit Steuern und Zinsen nicht berücksichtigt werden, vernachlässigt das EBIT Variablen wie Kapitalstruktur und Steuerbelastung. Es gibt einige Schlüsselbereiche, in denen das EBIT besonders nützlich ist:
- Steuern - Dies ist besonders hilfreich für Investoren, die verschiedene Unternehmen mit unterschiedlichen Steuerpflichten vergleichen. Beispielsweise scheint ein Unternehmen, das kürzlich eine Steuerbefreiung erhalten hat, profitabler zu sein als eines, das dies nicht getan hat. Dies kann jedoch nicht der Fall sein. Die Messung des Gewinns vor Zinsen und Steuern kann helfen, die Situation zu klären.
- Schulden - Das EBIT kann bei der Analyse von Unternehmen in kapitalintensiven Branchen sehr hilfreich sein. Diese Arten von Unternehmen können zahlreiche Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen haben (normalerweise mit Schulden finanziert), was bedeutet, dass sie hohe Zinskosten haben. Da diese Anlagegüter jedoch wichtig für langfristiges Wachstum sind, hilft es, eine Rentabilitätskennzahl zu haben, die Schulden und die damit verbundenen Kosten eliminiert.
EBT als Vergleichsinstrument
Das EBT ist entscheidend, da es die Auswirkungen von Steuern beim Vergleich von Unternehmen eliminiert. Während amerikanische Unternehmen auf Bundesebene mit den gleichen Steuersätzen konfrontiert sind, sind sie auf Bundesebene mit unterschiedlichen Steuersätzen konfrontiert. Da Unternehmen in verschiedenen Staaten unterschiedliche Steuersätze zahlen können, ermöglicht EBT Anlegern, die Rentabilität ähnlicher Unternehmen in verschiedenen Steuerhoheiten zu vergleichen. Das EBT dient der Berechnung von Key Performance Indicators.
Wir empfehlen auch:
- FINANZEN: Definition, Typen, Bedeutung
- Rechnungsrabatt: Erklärt!! (+ Quick-Tools & alles, was Sie brauchen)
- CASH FLOW: Alles, was Sie wissen müssen, vereinfacht!!! (+ Freies Format)
- Finanzielle Leistung: Ein umfassender Leitfaden für jedes Unternehmen (+ schnelle Tools)
- FINANZBERICHTERSTATTUNG: Alles, was Sie wissen müssen, mit Beispielen (+ schnelle einfache Tools)
- INCOME BOND: Definition und ausführliche Erläuterung
- BUSINESS-EXIT-STRATEGIE: Dinge, die Sie wissen sollten
- JAHRESABSCHLUSS EINES UNTERNEHMENS: BESTE MUSTER UND VORLAGEN ZUM LERNEN
