Wenn Sie zum Handel befragt werden, haben die meisten Menschen einige Kenntnisse über Anleihen, Aktien und Fonds, die Sie mit Ihnen teilen können. Andererseits ist die Idee der Finanzderivate der allgemeinen Bevölkerung vielleicht weniger bekannt. In diesem Leitfaden zu komplexen Finanzderivaten werden wir die Beispiele, Typen und die Liste von Derivaten erörtern. Also, lesen Sie weiter!
Was ist Derivatfinanzierung?
Der Begriff „Finanzderivate“ bezieht sich auf jedes kommerzielle Produkt oder jeden Vertrag, dessen Wert von einem anderen Vermögenswert „abgeleitet“ wird. „Basiswert“ bezieht sich auf den Wert des Basiswerts. In diesem Zusammenhang kann sich „Basiswert“ auf alles Mögliche beziehen, von Aktien und Währungen bis hin zu Rohstoffen und Zinssätzen. Es kann sogar eine Kombination dieser Dinge sein.
Anleger dachten zunächst an Derivate als Instrument zur Minderung der mit Wechselkursschwankungen verbundenen Risiken. Nichtsdestotrotz hat sich ihr Nutzen im Laufe der Jahre erweitert, um Anlegern nicht nur dabei zu helfen, eine größere Vielfalt von Risiken zu mindern, sondern auch Zugang zu einer breiteren Palette von Marktmöglichkeiten zu erhalten. Der Einsatz von Derivaten zieht viele Arten von Anlegern an, da es ihnen ermöglicht, die Preisbewegungen verschiedener Finanzanlagen in ihren Portfolios zu verfolgen. Sie tun dies, obwohl sie diese Vermögenswerte nicht physisch besitzen.
Was sind Ableitungen in einfachen Worten?
Ein Derivat ist eine bilaterale Vereinbarung, deren Wert oder Preis von einem Basiswert abgeleitet wird. Marktteilnehmer verwenden in großem Umfang Futures, Optionen, Forwards und Swaps als Derivate. Ein Finanzinstrument, dessen Wert oder Preis auf einem anderen Finanzinstrument basiert.
Arten von Finanzderivaten
Die Arten der Finanzderivate umfassen Folgendes:
#1. Optionen
Dies ist eine der Arten von Finanzderivaten, die das Recht einräumen, Wertpapiere zu einem Ausübungspreis vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Call-Optionen ermöglichen dem Käufer einen Kauf, während Put-Optionen dem Verkäufer einen Gewinn ermöglichen.
Darüber hinaus muss ein Optionskäufer für den Kauf einer Optionsvereinbarung einem Optionsverkäufer (auch als Optionsschreiber bezeichnet) eine Prämie zahlen. Der Ausübungspreis, die Zeit bis zum Verfall und die zyklische Natur des Basiswerts beeinflussen alle die Prämie für eine Option.
#2. Vorwärts
Dies ist auch eine der Arten von Finanzderivaten, die einen Terminkontrakt als eine andere Vertragsart verwendet. Die Verkäufer verkaufen diese Kontrakte außerbörslich und legen einen zukünftigen Verkaufspreis und ein Datum fest, anstatt sie über einen zentralen Marktplatz zu verkaufen. Optionen sind riskanter als Futures wegen der höheren Verlustwahrscheinlichkeit, wenn eine Seite ausfällt.
#3. Zukünfte
Bei einem Terminkontrakt verpflichtet sich eine Partei, von der anderen Partei eine bestimmte Menge an Wertpapieren zu einem bestimmten Preis (normalerweise dem Barwert des Wertpapiers) an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen und umgekehrt. Der aktuelle Preis eines Artikels kann durch den Kauf eines Futures-Kontrakts für eine andere Zeit „festgelegt“ werden.
Darüber hinaus ist ein Futures-Kontrakt eine Vereinbarung, X Barrel Rohöl zum aktuellen Preis in sechs Monaten zu kaufen. Der Investor, der einen solchen Kontrakt kauft, setzt darauf, dass die Ölpreise in diesem Zeitraum steigen werden. Sie müssen also nur den Vertrag verkaufen oder auf den Ablauf warten, um Vermögenswerte zu einem niedrigeren Preis zu erhalten.
#4. CFDs
Mit Differenzkontrakten (CFDs) können Menschen unter anderem auf die Preise von Aktien, Währungen, Metriken und Waren auf der ganzen Welt wetten. Der Handel mit Differenzkontrakten beinhaltet den effektiven Erwerb eines Kontrakts und nicht des eigentlichen Vermögenswerts selbst. Das bedeutet, dass Sie nicht den Vermögenswert selbst kaufen, sondern auf seinen zukünftigen Preis setzen. Mit CFDs können Sie sowohl auf steigende als auch auf fallende Märkte spekulieren. Im Vergleich zum Beispiel zum Kauf von Aktien ist dies ein wesentlicher Vorteil des Handels mit CFDs.
#5. Tauscht
Swaps sind auch eine der Arten von Derivaten im Finanzbereich, bei denen eine Schuld oder ein Vermögenswert gegen eine ähnliche ausgetauscht wird. Ziel ist es, die Gefahr für alle Beteiligten zu verringern. Außerdem haben die meisten Swaps mit Zinsen oder Devisenhandel zu tun. Ein Händler kann einen Kredit mit einem variablen Zinssatz gegen einen mit einem festen Zinssatz tauschen.
Komplexe Derivatefinanzierung
Da die Kapitalisierungstabellen von Unternehmen immer komplexer werden, müssen komplexe Finanzderivate genauer untersucht werden. Die Einrichtung der richtigen Techniken und Bewertungsrahmen von Anfang an ermöglicht es Emittenten und Aktionären, zuverlässige Berichte zu erhalten.
Die Bewertung komplizierter derivativer Instrumente (Optionen, Optionsscheine und Prozesselemente mit einer Reihe von Attributen) hat sich aus dem akademischen Bereich in die reguläre Unternehmenspraxis verlagert, da dies für Steuern, die Bilanzierung von Finanzanlagen, die Berichterstattung von Bewertungen oder Managementziele erforderlich ist.
- Aus den folgenden drei Gründen besteht Bedarf an komplizierteren Bewertungsmodellen:
- Das Fehlen von Informationen über die mögliche Volatilität von Unternehmen.
- Die inhärenten Risiken von Leverage und Ausfall
- Das Vorhandensein einer großen Anzahl von Aktien, die von einem einzigen Unternehmen gehalten werden
Was sind börsengehandelte Derivate?
Die gängigsten Arten von börsengehandelten Derivaten (ETDs) sind Optionen und Terminkontrakte, die an einer öffentlichen Börse gehandelt werden und einen Standardvertragstyp haben. Die Börse legt die zugrunde liegenden Instrumente, das Ablaufdatum, den Abwicklungsmechanismus und die Losgröße fest, die Derivate durch die Kontrakte erzeugen.
Dadurch erhöht die Verfügbarkeit marktbasierter Preisinformationen für börsengehandelte Derivate sowohl die Transparenz als auch die Liquidität. Auf der anderen Seite handeln die Teilnehmer außerbörslich gehandelte Derivate individuell und gestalten sie nach ihren Interessen, was sie weniger transparent und erheblich schwieriger abzuwickeln macht.
Darüber hinaus sind die Mitglieder der Börse die einzigen, die an der Börse handeln dürfen, und die Mitgliedschaft ist nur auf Einladung möglich. Um die Fairness des Marktes und die Interessen aller Teilnehmer zu wahren, können die Börse und ihre Mitglieder daher bestimmte Beschränkungen für ihre Geschäfte auferlegen.
Wie kann ich in Finanzderivate investieren?
Wer gerade erst in die Investmentwelt einsteigt, sollte Derivate ganz meiden. Bevor Sie sich also in riskantere Anlagen wie Derivate wagen, stellen Sie sicher, dass Sie die Grundlagen der persönlichen Finanzen im Griff haben, wie z. B. einen Notfallfonds und Altersvorsorge. Trotzdem solltest du wahrscheinlich keinen großen Teil deiner Ersparnisse in Derivate investieren.
Sie können jedoch problemlos fondsbasierte Derivateprodukte mit einem regulären Anlagekonto kaufen, wenn Sie auf dem Derivatemarkt Fuß fassen möchten. Um von einem fallenden Markt oder Index zu profitieren, können Sie auch in einen inversen Fonds investieren, der Derivate einsetzt, um die Renditen zu verbessern, oder in einen fremdfinanzierten Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF), der Optionen oder Futures-Handel einsetzen kann, um die Rendite zu steigern kehrt zurück.
Diese Arten von fondsbasierten Derivatlösungen können einige der mit Derivaten verbundenen Risiken mindern, wie z. B. das Risiko der Gegenpartei. Auf der anderen Seite vergrößern sie Verluste und unterstützen kein langfristiges Kaufen-und-Halten-Eigentum. Der Handel mit Optionen und Terminkontrakten kann einzelnen Anlegern zur Verfügung stehen, die ein größeres direktes Engagement in Derivaten anstreben. Dies wird jedoch nicht von allen Brokern unterstützt, daher sollten Sie überprüfen, ob die Plattform, auf der Sie sich niederlassen, den Handel mit Derivaten abwickeln kann.
Was sind einige Beispiele für Finanzderivate?
Terminkontrakte, Optionskontrakte und Credit Default Swaps sind einige Beispiele für gängige Derivate. Darüber hinaus gibt es eine große Anzahl von Derivatkontrakten, die speziell darauf ausgelegt sind, die Anforderungen einer Vielzahl von Kontrahenten zu erfüllen. Da viele Derivate außerbörslich (OTC) gehandelt werden, können sie in Wirklichkeit auf unendlich viele Arten angepasst werden.
Was sind die wichtigsten Vorteile und Risiken der Finanzderivate?
Der Einsatz von Derivaten im Finanzwesen kann ein sehr praktischer Ansatz sein, um seine monetären Ziele zu erreichen. Beispielsweise kann sich ein Unternehmen vor dem Risiko einer Abhängigkeit von Rohstoffen schützen, indem es Energieprodukte wie Erdöl-Futures kauft oder verkauft. Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, dies zu tun. Der Kauf von Devisenterminkontrakten ist eine weitere Methode, mit der sich ein Unternehmen vor dem Risiko von Währungsschwankungen schützen kann. Der Einsatz von Derivaten kann Anlegern auch dabei helfen, ihre Positionen zu nutzen, beispielsweise wenn sie Aktien über Aktienoptionen kaufen, anstatt direkt Aktien zu kaufen. Die Hauptprobleme bei Derivaten sind das Kontrahentenrisiko, die Risiken, die mit dem Einsatz von Hebelwirkung einhergehen, und die Tatsache, dass die komplexen Netze von Derivatekontrakten manchmal Probleme verursachen können, die die gesamte Wirtschaft betreffen.
Ist eine Aktie ein Derivat?
Derivate gelten in der Regel als eine der komplexesten Formen der Finanzanlage. Anleihen, Aktien, Rohstoffe, Währungen, Zinssätze und Marktindizes sind die typischsten zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswerte für Derivate. Andere gängige Basiswerte sind Marktindizes.
Was ist der Zweck von Derivaten im Finanzwesen?
Derivate gelten in der Regel als eine der komplexesten Formen der Finanzanlage. Anleihen, Aktien, Rohstoffe, Währungen, Zinssätze und Marktindizes sind die typischsten zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswerte für Derivate. Andere gängige Basiswerte sind Marktindizes.
Wie erklärt man Dummies Derivate?
Jedes Finanzinstrument wird als Derivat bezeichnet, wenn es seinen Wert aus einer anderen Liquidität bezieht oder ableitet, die als „Basiswert“ bezeichnet wird. Dieser Basiswert besteht typischerweise aus Aktien, Anleihen, Waren oder Devisen. Beim Handel mit diesen Produkten muss der Käufer oder Verkäufer eines Derivats nicht Eigentümer des zugrunde liegenden Wertpapiers sein.
Was ist der Unterschied zwischen einer Aktie und einem Derivat?
Sie werden Eigentümer des zugrunde liegenden Vermögenswerts, wenn Sie effektiv mit Aktien handeln. Der Handel mit Aktien und Anteilen kann je nach Präferenz des Händlers lang- oder kurzfristig erfolgen. Neben der Möglichkeit, zu einem vorher festgelegten Preis kaufen oder verkaufen zu können, sind Überlegungen über den Wert eines Rohstoffs zu einem zukünftigen Zeitpunkt notwendige Bestandteile des Handels mit Derivaten.
Was ist das Risiko von Derivaten?
Das Sicherheitenrisiko, auch Kontrahenten-Kreditrisiko genannt, ist das Risiko, dass eine der an einem Derivatgeschäft beteiligten Parteien, wie Käufer, Verkäufer oder Händler, ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Diese Gefahr ist in Over-the-Counter-Märkten, die oft als OTC-Märkte bezeichnet werden, erheblich erhöht, da diese Märkte erheblich weniger reguliert sind als traditionelle Handelsbörsen.
Sind ETFs ein Derivat?
ETFs gelten insgesamt nicht als auf Derivaten basierende Anlagen. Es gibt jedoch einige bemerkenswerte Ausreißer, wie z. B. Inverse Exchange Traded Funds und Special Leverage Exchange Traded Funds.
Was ist der Hauptvorteil von Derivaten?
Marktteilnehmer können Risiken zuweisen, steuern oder mithilfe von Derivaten tauschen, anstatt den zugrunde liegenden Vermögenswert auf dem Kassamarkt auszutauschen. Benutzer können Engagements eingehen, die auf Kassamärkten nicht verfügbar sind, und Derivate bieten größere Funktionalität und Liquiditätsvorteile als Kassamärkte. Dies ist ein weiterer Vorteil, den Derivate gegenüber Kassamärkten haben.
Bibliographie
- admiralmarkets.com
- avatrade.com
- thestreet.com
- gocardless.com
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