Die Zuweisung von Mitteln in Anleihen kann sich als umsichtige Strategie erweisen, um Renditen auf das investierte Kapital zu erzielen und gleichzeitig das Risiko einer Kapitalabwertung zu verringern. Dies ist besonders wichtig, wenn man sich einem finanziellen Ziel nähert und in Phasen der Instabilität an den Aktienmärkten, die zu erheblichen und schnellen Kapitalverlusten führen kann. Unternehmensanleihen bieten in der Regel höhere Renditen als Staatsanleihen der Regierung. Lesen Sie weiter, um mehr über die hohe Rendite von Unternehmensanleihen und den Kauf einer Unternehmensanleihe zu erfahren.
Was ist eine Unternehmensanleihe?
Eine Unternehmensanleihe ist eine Art finanzielles Wertpapier, das ein Unternehmen ausgibt und dann an Investoren verkauft. Typischerweise sind es institutionelle Anleger, die diese Anleihen kaufen. Als Gegenleistung dafür, dass er dem Unternehmen das benötigte Geld zur Verfügung stellt, erhält der Anleger eine festgelegte Anzahl an Zinszahlungen zu einem Zinssatz, der entweder konstant ist oder sich im Laufe der Zeit ändert. Wenn die Anleihe ihre Fälligkeit erreicht, was auch als Ablaufdatum der Anleihe bezeichnet wird, werden die Zahlungen eingestellt und die ursprüngliche Investition wird an den Eigentümer zurückerstattet. Als Sicherheit für die Anleihe dient die Fähigkeit des Unternehmens, die erforderlichen Zahlungen zu leisten, die auf den Prognosen des Unternehmens über seine künftigen Umsätze und Gewinne basiert. Unter bestimmten Umständen kann ein Unternehmen sein tatsächliches Vermögen als Sicherheit hinterlegen.
Wofür werden Unternehmensanleihen verwendet?
„Unternehmensanleihe“ ist die Bezeichnung für ein Finanzinstrument, das ein Unternehmen ausgibt, um Geld zu beschaffen. Wenn ein Anleger eine Unternehmensanleihe kauft, leiht er dem Unternehmen im Wesentlichen Geld im Gegenzug für eine Reihe von Zinszahlungen. Anleger können jedoch auch aktiv Unternehmensanleihen auf dem Wiederverkaufsmarkt handeln.
Rendite von Unternehmensanleihen
Die Rendite einer Unternehmensanleihe ist die süße Frucht, die ein Anleger aus seiner Anleiheninvestition erntet, und es gibt verschiedene Möglichkeiten, diese köstliche Rendite zu erzielen. Der Emittent einer Anleihe schreibt der Anleihe einen speziellen jährlichen Zinssatz, den sogenannten Kuponsatz, zu. Die aktuelle Rendite hängt vom Wert der Anleihe und ihrem Kupon ab, der die attraktive Zinszahlung darstellt.
Wenn Sie außerdem in eine Unternehmensanleihe investieren, leihen Sie den Emittenten der Anleihe im Wesentlichen Geld. Bei Fälligkeit der Anleihe belohnt sie die Anleger sowohl mit den während ihrer Laufzeit erwirtschafteten Zinsen als auch mit dem vollen Nennwert der Anleihe. Anleger können eine Anleihe entweder mit einem Aufschlag erwerben, indem sie mehr als ihren tatsächlichen Wert ausgeben, oder mit einem Abschlag, indem sie weniger als ihren Nennwert zahlen. Diese Entscheidung kann erhebliche Auswirkungen auf die Rendite haben, die der Anleger erhält.
So berechnen Sie die Rendite einer Unternehmensanleihe
Das Hauptmotiv für einen Anleger, Unternehmensanleihen zu kaufen, ist die Zinszahlung. Die aktuelle Rendite ist die prognostizierte jährliche Rendite, die sich aus dem aktuellen Preis und den für die Anleihe gezahlten Zinsen ergibt. Der Markt für Unternehmensanleihen erleichtert jedoch den Kauf und Verkauf von Anleihen, die von Regierungen und Unternehmen bereitgestellt werden. Dies weist auf eine Kostenschwankung hin. Anleger müssen lernen, die aktuelle Rendite zu berechnen und das Preis-Rendite-Verhältnis zu verstehen.
Berücksichtigen Sie zunächst die Garantiezahlungen der Unternehmensanleihe im Preis. Dann dividieren Sie diese Zahl durch eins plus einen Zinssatz, bevor Sie den Zinssatz ermitteln. Die „Rate“-Funktion von Excel bietet eine einzigartige Möglichkeit, die Rendite einer Anleihe zu ermitteln. Um die Funktion „Rate“ nutzen zu können, müssen Sie daher fünf wesentliche Eingaben machen. Dazu gehört die verbleibende Zeit bis zur Fälligkeit der Anleihe, gemessen an der Zahlungshäufigkeit. Wenn Sie beispielsweise einmal im Jahr Kupons zahlen, müssen Sie den Anleihepreis mithilfe der „Baummethode“ berechnen und die Anzahl der Jahre bis zur Fälligkeit sowie die Höhe der Kuponzahlung bestimmen. Die Unternehmensanleihe hat einen Nennwert und der Emittent kann zu Beginn oder am Ende einer Laufzeit Kuponzahlungen leisten.
So kaufen Sie eine Unternehmensanleihe
Wenn ein Anleger eine hochpreisige Unternehmensanleihe kauft, gewährt er dem emittierenden Unternehmen im Wesentlichen einen Geldkredit. Der Emittent der Unternehmensanleihe garantiert die Rückzahlung des geliehenen Betrags, also des Nennwerts, und legt zudem einen innerhalb einer bestimmten Frist fälligen Zinssatz fest. Daher ist es möglich, die Anleihe als IOU zu bezeichnen.
Darüber hinaus gibt es eine große Vielfalt an Formen und Ausgestaltungen, die Anleihen annehmen können. Sie bestehen aus Unternehmensanleihen, ausländischen Wertpapieren, Darlehens- und Wertpapieranleihen sowie von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegebenen Wertpapieren. Ein breites Anlageportfolio kann erstklassige Unternehmensanleihen mit kurzer, mittlerer und langer Laufzeit umfassen. Dies hilft Anlegern, für den Ruhestand, das Studium, unerwartete Kosten, Urlaub und andere Ausgaben zu sparen. Die normale Mindesteinlage, die ein spezialisierter Anleihenmakler verlangt, beträgt 5,000 US-Dollar, obwohl viele von ihnen viel mehr wollen. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass Kontoführungsgebühren anfallen. Einige Gebühren fallen beim Handel an. Die Provisionssätze für Anleihenmakler können je nach Anzahl der erworbenen Anleihen und Art der Anleihe zwischen 0.5 und 2 Prozent liegen.
Ihr regulärer Broker oder ein anderer Broker teilt Ihnen möglicherweise mit, dass für den Handel keine Gebühr anfällt, wenn Sie über ihn Anleihen kaufen. Die Kosten beinhalten jedoch eine Abwicklungsgebühr in dem von Ihnen gezahlten Betrag. Das kommt ziemlich häufig vor. Wenn der Broker also keinen Gewinn aus der Transaktion ziehen kann, ist es ziemlich unwahrscheinlich, dass er die Dienstleistung erbringt. Um Ihnen zu helfen, haben wir eine Liste mit den Schritten zum Kauf einer Unternehmensanleihe zusammengestellt. Sie sind:
#1. Erstellen Sie ein Konto bei der Maklerfirma
Beim Kauf einer Unternehmensanleihe haben Sie die Möglichkeit, mit einer Bank, einem Anleihenhändler, einem Mittelsmann oder sogar einem Online-Broker zusammenzuarbeiten.
#2. Reduzieren Sie die Anzahl der verfügbaren Anleihealternativen
Recherchieren Sie das Geschäft, das Wachstum und die Ergebnisse der Fonds und ziehen Sie dann einige Wirtschaftsexperten zu Rate, um eine Entscheidung zu treffen. Auch wenn Sie bereits mit dem Kauf von Unternehmensanleihen vertraut sind, müssen Sie alle verfügbaren Optionen gründlich analysieren.
#3. Überprüfen Sie unbedingt die Anleiheratings auf Ihrer verkürzten Liste
Standard and Poor's und Moody's sind die beiden bekanntesten Ratingagenturen. Daher können Sie mit ihrer Hilfe die finanzielle Gesundheit, die Verschuldung und andere Risikofaktoren eines Unternehmens überprüfen. Wenn Sie nach Anleihen mit Investment-Grade-Rating suchen, sollten Sie nach Anleihen mit Buchstabenbewertungen von AAA oder Aaa bis BBB oder Baa Ausschau halten. Alle Anleihen mit einem Rating von BB, Ba oder niedriger gelten als Junk Bonds. Vermeiden Sie diese, da sie von Unternehmen stammen, die derzeit Liquiditätsprobleme haben.
#4. Platzieren Sie Ihre Bestellung
Anleihepreise werden häufig als Anteil des Nennwerts der Anleihe (auch als Nennwert bezeichnet) angegeben. Für bestimmte Unternehmensanleihen gibt es einen außerbörslichen Markt (OTC).
Unternehmensanleihen mit hoher Rendite
Eine Art Unternehmensanleihe, die als „Hochzins-Unternehmensanleihe“ bezeichnet wird, ist eine Unternehmensanleihe, die Anlegern aufgrund der erhöhten Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls einen höheren Zinssatz bietet. Wenn Unternehmen mit einem höheren Insolvenzrisiko Anleihen ausgeben, ist es möglich, dass sie kein Investment-Grade-Bonitätsrating für Anleihen erhalten. Aus diesem Grund geben sie häufig Anleihen mit höheren Zinssätzen aus, um sowohl Anleger anzulocken als auch sie für das erhöhte Risiko zu entschädigen, das sie eingehen.
Darüber hinaus können Unternehmen, die als hoch verschuldet gelten oder sich in finanziellen Schwierigkeiten befinden, hochverzinsliche Unternehmensanleihen begeben. Kleinere Unternehmen oder Start-ups könnten gezwungen sein, hochverzinsliche Anleihen auszugeben, um das Fehlen einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz im Geschäftsbetrieb auszugleichen oder weil ihre Finanzstrategien als spekulativ oder riskant angesehen werden könnten.
Was macht eine Unternehmensanleihe zu einer hohen Rendite?
Anleiheemittenten werden einer strengen Bewertung durch Ratingagenturen unterzogen, die ihnen dann ein Rating verleihen, das ihre finanzielle Leistungsfähigkeit widerspiegelt. Die Kreditwürdigkeit von Emittenten wird anhand ihrer Fähigkeit beurteilt, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, einschließlich der pünktlichen Zahlung von Zinsen und Kapital. Gläubiger stufen Emittenten, bei denen die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls bei Zins- oder Tilgungszahlungen höher ist, häufig als Emittenten mit einem Rating unterhalb des Investment-Grade-Ratings ein. Folglich müssen diese Anleiheemittenten die Kupons ihrer Anleihen erhöhen, um Käufer zum Kauf zu bewegen.
Da hochverzinsliche Unternehmensanleihen durch Bonitätsbewertungen von Agenturen definiert werden, greifen Anleger bei ihren Portfolioentscheidungen häufig auf diese Ratings zurück. Einige Anleger ziehen es jedoch vor, ihre Bonitätsprüfung anhand der Grundprinzipien eines Unternehmens und anderer Faktoren durchzuführen, um das mit einem bestimmten Wertpapier verbundene Ausfallrisiko zu ermitteln.
Welche drei Arten von Unternehmensanleihen gibt es?
Es gibt drei verschiedene Kategorien von Anleihen: solche mit festen Zinssätzen, solche mit schwankenden Zinssätzen und solche, die an die Inflation gekoppelt sind. Allerdings erhalten Sie bei einer Anleihe mit festem Zinssatz über die gesamte Laufzeit der Anleihe den gleichen Zinssatz, den sogenannten Kuponsatz. Dies erfolgt häufig in Form halbjährlicher Auszahlungen.
Sind Unternehmensanleihen eine gute Investition?
Der größte Vorteil des Haltens von Unternehmensanleihen ist die Konsistenz. Anleihen behalten in der Regel ihren Wert unabhängig vom wirtschaftlichen Klima, vorausgesetzt, dass sich das emittierende Unternehmen weiterhin in einer gesunden finanziellen Verfassung befindet. Wenn Sie also Ihre Bestände zu einem bestimmten Zeitpunkt verkaufen müssen, besteht die Gefahr, dass die Aktien selbst der erfolgreichsten Unternehmen zusammen mit dem Markt an Wert verlieren. Diese Schwankung kann zu erheblichen finanziellen Verlusten führen.
Was sind die drei Grundmerkmale einer Unternehmensanleihe?
Einzelheiten zu Zinssätzen, Wachstumsdauer, Bonität des Emittenten und Kündigungsklauseln gehören zu den wichtigsten Aspekten, die in einem Prospekt für Unternehmensanleihen enthalten sind. Es liegt auch in der Verantwortung des Prospekts, alle notwendigen Informationen zu liefern, die Anleger über den Emittenten der Anleihe benötigen.
Was ist der Unterschied zwischen Unternehmens- und Staatsanleihen?
Im Allgemeinen ist die Rendite von Unternehmensanleihen höher als die Rendite von Staatsanleihen, da Unternehmensanleihen das Risiko eines Zahlungsausfalls bergen. Allerdings sind die Erträge aus Staatsanleihen sicher, wenn die Anleihe bis zur Fälligkeit gehalten wird. Sollten Sie Ihr Geld in Anleihen stecken? Um zu bestimmen, wie viel Risiko sie bereit sind, einzugehen, müssen Anleger daher die Ausfallwahrscheinlichkeit einer Anleihe, die Produktion der Anleihe und die Zeit, die ihr Geld investiert, berücksichtigen.
Was ist der Unterschied zwischen einer Unternehmensanleihe und einem Darlehen?
Eine Anleihe ist ein Finanzprodukt, das einen festen Zinssatz zahlt und ein Darlehen eines Investors an einen Kreditnehmer darstellt, bei dem es sich um ein Unternehmen oder die Regierung handeln kann. Sie leisten eine jährliche Zinszahlung. Außerdem kann ein Finanzinstitut oder eine Bank einem einzelnen Kreditnehmer oder einer Organisation für geschäftliche Zwecke einen Kredit in Form eines Darlehens gewähren.
Warum verkaufen Banken Unternehmensanleihen?
Die Ausgabe von Anleihen ist eine Möglichkeit für Unternehmen, Kapital zu beschaffen. Eine Anleihe kann man sich als ein Darlehen vorstellen, das zwischen einem Aktionär und einem Unternehmen gewährt wird. Außerdem verpflichtet sich der Investor, dem Unternehmen über einen vorher festgelegten Zeitraum einen festgelegten Geldbetrag zur Verfügung zu stellen. Als Gegenleistung für seine Investition erhält der Anleger regelmäßig Zinszahlungen.
Der letzte Imbiss
Die Aufnahme von Unternehmensanleihen in Ihr Anlageportfolio ist eine hervorragende Möglichkeit, Ihre Bestände zu diversifizieren und sich einen stetigen Einkommensstrom zu sichern. Sie können Unternehmensanleihen einzeln, über Anleihen-Investmentfonds oder börsengehandelte Anleihenfonds (ETFs) kaufen. Sie müssen jedoch bei allen Investitionen im Zusammenhang mit Anleihen eine sorgfältige Prüfung durchführen.
Bibliographie
- investopedia.com
- smallbusiness.chron.com
- Corporatefinanceinstitute.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
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