Mit der Zeit nimmt die Kaufkraft eines Dollars zu. Wenn Menschen über den Zeitwert des Geldes nachdenken, kommt ihnen dieser berühmte Satz in den Sinn. Doch wie kann man sich zwischen einer heute zahlbaren Einmalzahlung und einer später fälligen Zahlung entscheiden? Hier ist die Berechnung des Barwerts relevant. Doch wie wird es berechnet? deren Berechnungsformel und weitere Angaben zum Barwert der Rente. Bleiben Sie auf dem Laufenden, während wir uns eingehender mit PV befassen.
Gegenwärtiger Wert
Der Begriff „Barwert“ (PV) bezieht sich auf den monetären Wert einer Investition in Bezug auf einen prognostizierten Mittelzufluss oder -abfluss bei einem bestimmten Zinssatz. Aufgrund des Diskontierungsprozesses wird der PV zukünftiger Cashflows bei einem hohen Diskontsatz niedriger sein. Um künftige Cashflows genau zu bewerten, unabhängig davon, ob es sich um Gewinne oder Schulden handelt, ist es notwendig, den geeigneten Abzinsungssatz zu bestimmen.
Barwertformel und Berechnung
Barwert = FV / (1+r)n
Wo:
FV=Zukünftiger Wert
r=Rendite
n=Anzahl der Perioden
So berechnen Sie den Barwert
Die Ermittlung des Barwerts ist ein dreistufiger Prozess. Sie finden sie unten:
- Füllen Sie den Zähler der Formel mit dem erwarteten zukünftigen Wert des Betrags aus.
- Berechnen Sie den Zinssatz, den Sie voraussichtlich in der Zukunft verdienen werden. Ersetze das? R? mit dem Dezimalwert des Tarifs.
- Ersetzen Sie den Punkt durch? N?. Um beispielsweise den Barwert eines Betrags zu ermitteln, den Sie voraussichtlich in drei Jahren erhalten, würden Sie die Zahl „?“ durch die Zahl 3 ersetzen. N.
- Um diesen Vorgang zu vereinfachen, können Sie aus einer Vielzahl von PV-Rechneranwendungen wählen.
Geben Sie als Zähler den Betrag ein, den Sie voraussichtlich in der Zukunft erhalten werden.
Ersetzen Sie im Nenner „r“ durch den Zinssatz, den Sie voraussichtlich in der Zukunft erhalten werden, ausgedrückt als Dezimalzahl.
Setzen Sie „n“ in den Nenner, um die Dauer darzustellen. Um den Wert eines Betrags zu ermitteln, den Sie voraussichtlich in drei Jahren erhalten, müssen Sie lediglich die Zahl drei eingeben.
Diesen Barwertrechner finden Sie neben vielen anderen im Internet.
Vorteile des Barwerts
- Unternehmen und Investoren können davon profitieren, bei Finanz- und Investitionsentscheidungen den Barwert zu nutzen. Dies kann dazu beitragen, die relativen Vorzüge verschiedener Anlagemöglichkeiten zu beleuchten.
- Der Barwert einer Investition kann Aufschluss darüber geben, ob die prognostizierte Rendite ausreicht, um die Investition langfristig zu rechtfertigen.
- Ein Verständnis des PV-Konzepts und der Verwendung seiner Formel kann dabei helfen, die Auswirkungen der Inflation auf die Wirtschaft in Zeiten hoher Inflation zu beleuchten.
Einschränkungen des Barwerts
- Um den Barwert zu berechnen, muss man von einem Abzinsungssatz (Rendite) ausgehen. Daher können Einzelpersonen, die Entscheidungen über Unternehmensprojekte treffen oder Berichte über Finanzanalysen erstellen, durch eine Änderung dieser Annahme die gewünschten Ergebnisse erzielen. Weder die Leistung des Unternehmens noch die Ehrlichkeit seiner Entscheidungen werden davon profitieren.
- Um praktisch zu sein, erfordert die Berechnung des PV angemessene Renditen. Renditekennzahlen und Inflationsprognosen sind leider genau das: Prognosen. Genaue Werte können nicht ermittelt werden.
- Bei Anlageentscheidungen sollten Sie stets bedenken, dass es keine Zinsgarantie gibt und der Wert aufgrund der Inflation sinken kann.
Beispiel für Barwert
Stellen Sie sich vor, Sie könnten wählen, ob Sie jetzt 2,000 US-Dollar mit einer jährlichen Rendite von 3 % oder 2,200 US-Dollar in einem Jahr erhalten möchten. Welche Wahl ist überlegen?
Um den Barwert zu ermitteln, dividieren Sie 2,200 $ durch (1 + 03)1, was 2,135.92 $ ergibt. Dies ist das absolute Minimum, das Sie heute zahlen müssten, um 2,200 US-Dollar pro Jahr zu haben. Einfach ausgedrückt: Selbst wenn Sie heute 2,000 US-Dollar erhalten würden und dafür einen Zinssatz von 3 % erhalten würden, würde dies nicht ausreichen, um Ihnen morgen 2,200 US-Dollar zur Verfügung zu stellen.
Man kann es auch so betrachten: 2,000 mal 1.03 entspricht 2,060 $, wenn man es auf den heutigen Wert von 2,000 $ anwendet.
Wenn Sie wissen möchten, wie angemessen finanzielle Vorteile oder Verpflichtungen sind, können Sie deren Barwert als Ausgangspunkt nehmen. Berücksichtigen Sie die Vor- und Nachteile eines höheren Kaufpreises im Verhältnis zum PV einer Barrückerstattung, die in der Zukunft ausgezahlt werden könnte. Beim Autokauf mit 0 % Finanzierung gilt das Gleiche Finanzielle Berechnung anwendbar.
Es könnte für den Käufer vorteilhafter sein, bei einem niedrigeren Preis einen geringen Zins zu zahlen, als bei einem höheren Preis überhaupt keinen Zins zu zahlen. Wenn die zukünftigen Ersparnisse der Hypothek wertvoller sind als die heute gezahlten Hypothekenpunkte, dann wäre es eine gute finanzielle Entscheidung, die Punkte jetzt zu zahlen.
Warum ist der Barwert wichtig?
Anleger können anhand der Berechnung des Barwerts feststellen, ob der Preis, den sie für eine Investition zahlen, angemessen ist. Anleger können von der Berechnung des PV (und des zukünftigen Werts) einer Investition profitieren, wenn sie vor der Wahl stehen, zu einem späteren Zeitpunkt einen festen Betrag für die Investition zu verdienen oder einen Prozentsatz des Kapitals zu verdienen.
Investitionsanalyse, Risikomanagement und Unternehmensfinanzplanung sind nur einige der vielen Bereiche, in denen häufig PV-Berechnungen erforderlich sind. Die Idee ist jedoch über das reine Geschäft hinaus anwendbar. Um Ihr Einkommen im Ruhestand besser vorhersehen zu können, kann es hilfreich sein, beispielsweise den aktuellen und zukünftigen Wert einer Rente zu kennen.
Barwert der Rente
Der Barwert der Rente ist der Betrag, der zur Begleichung zukünftiger Zahlungen erforderlich ist. Der Zeitwert des Geldes macht das Geld von heute wertvoller als das Geld von gestern. Bei der Barwertberechnung wird der Abzinsungssatz berücksichtigt, der Einfluss auf den aktuellen Wert der Rente hat.
Den Barwert einer Rente verstehen
Sie können die Vor- und Nachteile einer Beibehaltung oder eines Verkaufs Ihrer Rente anhand ihres Barwerts abwägen.
Es ermöglicht Ihnen, den Barwert einer Rente in Form einer Einmalzahlung mit dem Wert der Rente in Form einer Reihe von Zahlungen im Laufe der Zeit zu vergleichen.
Einige Variablen, darunter der Abzinsungssatz, der Gesamtbetrag der Zahlungen, die Häufigkeit der Zahlungen und der Zeitpunkt der Zahlungen, beeinflussen den PV einer Annuität. Der CEO von LeverageRX, Rhett Stubbendeck, sprach mit Annuity.org.
Sie müssen diese Zahlen kennen, bevor Sie finanzielle Entscheidungen im Zusammenhang mit der Rente treffen. Um Ihnen bei der Auswahl der besten Vorgehensweise zu helfen, haben wir einige Formeln und Berechnungen beigefügt.
Barwert der Rentenformel
Nachfolgend finden Sie die Formel zur Berechnung des Barwerts einer Rente. Zinszahlungen aus einer regulären Rente erfolgen nicht zu Beginn der Periode, sondern zu deren Ende.
P=PMT? r1?( 1 / (1+r) n) / r
Wo:
P=Barwert eines Rentenstroms
PMT=Dollarbetrag jeder Rentenzahlung
r = Zinssatz (auch Diskontsatz genannt)
n= Anzahl der Perioden, in denen Zahlungen erfolgen
Faktoren, die den Barwert einer Rente beeinflussen
Der heutige Wert einer Rente kann sich in Abhängigkeit von mehreren Faktoren ändern. Die meisten davon beziehen sich auf den Rentenvertrag, einschließlich der Abschnitte zu Zinssätzen, garantierten Zahlungen und der Laufzeit bis zur Fälligkeit. Inflation und andere äußere Faktoren können den Barwert einer Rente beeinflussen. Nachfolgend sind mehrere Faktoren aufgeführt, die den Barwert der Rente beeinflussen:
Zinssätze
Die Abzinsung zukünftiger Zahlungen erfolgt anhand des Zinssatzes einer Annuität. Bei der Berechnung des zukünftigen Cashflows der Rente wird der Abzinsungssatz abgezogen. Daher sinkt der Barwert einer Annuität mit steigendem Zinssatz.
Menge und Regelmäßigkeit der Zahlung
Je mehr Zahlungen Sie erhalten und je höher diese sind, desto höher wird Ihr PV sein, da der Wert einer Annuität auf dem Wert zukünftiger Zahlungen basiert.
Reife erlangen
Dies ist die Dauer bis zur Auszahlung der Rente. Der Wert der Rente kann durch Zinseszinsen erhöht werden, wenn die Zahlungen über einen längeren Zeitraum verzögert werden. Der Barwert der Rente wird über diesen längeren Zeitraum steigen.
Die Inflationsrate
Im Laufe der Zeit können Inflation oder andere äußere Faktoren den Wert einer Rente verringern. Der Barwert einer Rente könnte unter Berücksichtigung der Inflation sinken.
Ist ein höherer oder niedrigerer Barwert besser?
Wenn eine Investition einen höheren Kapitalwert hat, deutet dies darauf hin, dass sie erfolgreich sein wird. Daher wird es bei der Anlageauswahl stets berücksichtigt. Wenn eine Investition einen hohen Kapitalwert aufweist, bedeutet dies, dass der Cashflow, den sie in der Zukunft generiert, höher sein wird als die ursprüngliche Investition.
Warum sollten Sie den Barwert verwenden?
Basierend auf der Theorie, dass Geld jetzt besser ausgegeben als für die Zukunft gespart werden sollte, bietet PV eine Methode, um den Geldwert zukünftiger Cashflows auszudrücken. Mithilfe des PV lässt sich der Wert von Erträgen aus Vermögenswerten abschätzen, deren vollständige Wertsteigerung erst nach längerer Zeit eintritt, beispielsweise Hypotheken und Darlehen.
Was bedeutet Barwert 10?
Abzüglich der erwarteten direkten Kosten wird der Barwert der erwarteten künftigen Öl- und Gaseinnahmen unter Verwendung von PV10 berechnet, was einem Abzinsungssatz von 10 % pro Jahr entspricht. Anhand dieser Zahl berechnen Energieunternehmen dann, wie viel ihre bekannten Öl- und Gasreserven wert sind.
Wie hoch ist der Barwert von 100 US-Dollar, den man in 10 Jahren heute erhalten kann?
Sein zukünftiger Wert beträgt 100 $. Dies wird insgesamt zehn Jahre dauern. Es werden Opportunitätskosten (r) von 9 % dargestellt. Deshalb ist 42.241 US-Dollar der aktuelle Wert von 100 US-Dollar, der in zehn Jahren erhalten wird.
Was erhöht den Barwert?
Wie viel zukünftige Cashflows jetzt wert sind, hängt von Faktoren wie dem Zinssatz und dem Diskontsatz ab. Der aktuelle Wert ist größer, wenn der Diskontsatz ist kleiner (was ein geringeres Risiko und eine geringere erforderliche Rendite bedeutet) und negativ, wenn der Abzinsungssatz größer ist.
Zusammenfassung
Die Idee hinter dem Barwert ist, dass Geld jetzt mehr wert ist als späteres Geld. Es handelt sich also um eine Methode, um zu zeigen, wie viel zukünftige Cashflows im Moment wert sind. Erträge aus Vermögenswerten, deren voller Wert möglicherweise längere Zeit nicht erkennbar ist, wie zum Beispiel Darlehen oder Hypotheken, werden nach der Barwertmethode bewertet. Diese Berechnungen ermöglichen es Anlegern, den Wert von Vermögenswerten über sehr unterschiedliche Zeiträume zu vergleichen.
- Variable Rente: Definition, Lebensversicherungsgesellschaft und Unterschied
- ANNUITY VS 401k: Vergleich von Risiko und Nutzen
- PROPERTY MANAGEMENT TOOLS: Anwendungen, kostenlose Tools und Preise
Bibliographie
