Die Gewinn- und Verlustrechnung (P&L), auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt, ist eine von drei Abschlüssen, die Unternehmen regelmäßig erstellen müssen. Marktanalysten, Investoren, Gläubiger und sogar Selbstständige prüfen die Gewinn- und Verlustrechnung sorgfältig, um die Finanzlage und die Aussichten für zukünftiges Wachstum eines Unternehmens zu beurteilen. Dieser Artikel ist ein Leitfaden dazu, was Sie über eine Gewinn- und Verlustrechnung wissen müssen und wie sie sich von einer Bilanz unterscheidet, mit Beispielen.
Was ist eine Gewinn- und Verlustrechnung (P&L)?
Eine Gewinn- und Verlustrechnung (GuV), auch Gewinn- und Verlustrechnung oder Gewinn- und Verlustrechnung genannt, ist ein Finanzbericht, der die Einnahmen, Ausgaben und Gewinne/Verluste eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum zusammenfasst. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, Umsätze zu generieren, Ausgaben zu verwalten und Gewinne zu erzielen. Sie unterscheidet sich von der Kapitalflussrechnung dadurch, dass sie nach Rechnungslegungsgrundsätzen wie Umsatzrealisierung, Matching und erstellt wird Rückstellungen.
Struktur der Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens wird über einen bestimmten Zeitraum dargestellt, z. B. einen Monat, ein Quartal oder ein Geschäftsjahr.
Die Hauptkategorien in der GuV sind:
- Umsatz (oder Umsatz)
- Kosten der verkauften Waren (oder Umsatzkosten)
- Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A).
- Vermarktung und Werbung
- Technologie/Forschung & Entwicklung
- Zinsaufwendungen
- Steuern
- Nettoeinkommen
Auswirkung der Rechnungslegungsgrundsätze auf die Gewinn- und Verlustrechnung
Wenn man sich eine Gewinn- und Verlustrechnung ansieht, mag dies nicht offensichtlich erscheinen, aber die endgültige Zahl unten (dh der Gesamtgewinn oder Gesamtverlust) kann sich stark von der tatsächlichen Höhe der erzielten oder verlorenen Barmittel unterscheiden.
Das Folgende sind die Hauptfaktoren, die zu der Diskrepanz zwischen Gewinn und Cash-Generierung beitragen:
- Das Prinzip der Umsatzrealisierung besagt, dass Umsatzerlöse häufig erfasst werden, bevor Bargeld eingegangen ist (was zu Forderungen in der Bilanz führt).
- Das Matching-Prinzip besagt, dass die Ausgaben den Einnahmen während der Periode(n) zugeordnet werden, in denen diese Einnahmen erzielt werden.
- Das Periodizitätsprinzip besagt, dass Einnahmen und Ausgaben erfasst werden sollten, wenn sie anfallen, und nicht, wenn Bargeld erhalten wird, was dazu führen kann, dass Einnahmen und Ausgaben erheblich vom Cashflow abweichen.
Jenseits der Gewinn- und Verlustrechnung
Um sich ein vollständiges Bild von der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zu machen, müssen Analysten über die Gewinn- und Verlustrechnung hinausblicken. Um ein Unternehmen richtig zu bewerten, müssen die Bilanz und die Kapitalflussrechnung untersucht werden.
1. Bilanzanalyse
Die Bilanz fasst das Vermögen, die Schulden und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zusammen. Diese Momentaufnahme der Finanzlage des Unternehmens ist nützlich, um Folgendes zu bestimmen:
- Die Vermögensbasis des Unternehmens – seine Fähigkeit, zukünftige Einnahmen zu generieren
- Verbindlichkeiten – zukünftige Verpflichtungen, denen das Unternehmen nachkommen muss.
- Working Capital – die kurzfristige Liquiditätslage des Unternehmens.
- Kapitalstruktur – wie ein Unternehmen durch Fremd- und Eigenkapital finanziert wird.
#2. Prüfung der Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen im Laufe der Zeit erwirtschaftet und verbraucht hat. Es ist in drei Teile gegliedert: Cash from Operations, Cash from Investment und Cash from Finance. Diese Aussage ist entscheidend für die Bewertung:
- Die Fähigkeit des Unternehmens, Cash aus der Geschäftstätigkeit zu generieren
- Freien Cashflow schaffen
- Wie viel Geld wurde gesammelt? (Schulden und/oder Eigenkapital)
- Die Nettoveränderung des Kassenbestands der Periode
- Der Kassenbestand zu Beginn und am Ende des Zeitraums
Gewinn- und Verlustrechnungsanalyse (GuV)
Eine der Hauptaufgaben eines professionellen Finanzanalysten besteht darin, die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zu analysieren, um Empfehlungen zur Finanzkraft des Unternehmens, zur Attraktivität einer Investition oder zum Erwerb des gesamten Unternehmens abzugeben.
Beispiele für Gewinn- und Verlustrechnungsanalysen sind:
- Jahresvergleiche (horizontale Analyse) und Branchen-Benchmarking
- Margenanalyse, die Bruttogewinnmarge, EBITDA-Marge, Betriebsmarge und Nettogewinnmarge umfasst.
- Trendanalyse: Verbessern oder verschlechtern sich die Kennzahlen?
- Renditen umfassen die Eigenkapitalrendite (ROE) und die Gesamtkapitalrendite (ROA) (ROA)
- EV/EBITDA, KGV, Kurs-Buchwert und andere Bewertungskennzahlen
Ein Beispiel für eine Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in der Regel eine einfache Darstellung der Einnahmen, Kosten und des Nettogewinns eines Unternehmens für den von der Aufstellung abgedeckten Zeitraum. Unternehmen erstellen jährliche Gewinn- und Verlustrechnungen, einige auch Quartalsrechnungen. Gewinn- und Verlustrechnungen haben normalerweise das folgende Format:
| Gesamtumsatz | $1,000,000 |
| Weniger Kosten der verkauften Waren | $378,700 |
| Bruttogewinn | $621,300 |
| Bruttogewinnspanne | 62.13% |
| Weniger Kosten | |
| Buchhaltungs-/Rechtsgebühren | $15,500 |
| Werbung/Marketing | $27,000 |
| Abschreibung | $14,000 |
| Stromrechnungen | $4,200 |
| Versicherungen | $20,200 |
| Zinsen/Finanzierungsgebühren | $16,800 |
| Miete für Büros | $78,700 |
| Reparatur & Wartung | $15,400 |
| Löhne/Gehälter/Leistungen | $201,500 |
| Andere Ausgaben | $8,200 |
| Gesamtausgaben | $401,500 |
| Net Profit | $219,800 |
| Nettogewinnspanne | 21.98% |
Warum werden Gewinn- und Verlustrechnungen veröffentlicht?
Gewinn- und Verlustrechnungen werden aus verschiedenen Gründen veröffentlicht. Viele Menschen, darunter Buchhalter, Ökonomen und Investoren, interessieren sich für die internen Finanzvorgänge eines Unternehmens. Da einige Unternehmen so groß sind, haben selbst die Eigentümer möglicherweise kein vollständiges Verständnis der Finanzbewegungen des Unternehmens, ohne die Gewinn- und Verlustrechnung zu konsultieren. Die Beurteilung der Finanzkraft eines Unternehmens erfordert für all diese Fachleute eine genaue Betrachtung des Gesamtumsatzes, der Höhe der Verschuldung oder des Verschuldungsgrads, zusätzlicher Investitionen, Nebentätigkeiten und der Steuerbelastung.
Diese Aussagen unterstützen Unternehmen dabei, die aktuelle Leistung in Bezug auf Prognosen zu bestimmen und Zukunftsprognosen zu entwickeln. Sie vergleichen auch die Leistung mit der anderer Unternehmen derselben Branche, um verschwenderische Ausgaben oder Verbesserungsmöglichkeiten zu identifizieren.
Was Anleger über Gewinn- und Verlustrechnungen denken
Diese Informationen werden in Berechnungen von Investoren und Kreditgebern verwendet, um das Risikoniveau eines Unternehmens zu bestimmen. Unternehmen müssen bei der Beantragung von Krediten ihre Bonität und Zahlungsfähigkeit nachweisen. Wenn die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zeigt, dass es nicht genügend Einnahmen generiert, um bestehende Kreditzahlungen zu decken, ist es weniger wahrscheinlich, dass Banken zusätzliche Mittel verleihen. Ein Einkommensrückgang kann manchmal auf einen Kreditausfall hindeuten. Anleger zögern möglicherweise, in ein Unternehmen zu investieren, das stark fremdfinanziert ist, auch bekannt als High Geared, da die zur Deckung der Darlehensrückzahlungen erforderliche Eigenkapitalmenge bedeutet, dass weniger für die Zahlung von Dividenden an die Aktionäre zur Verfügung steht.
Gewinn- und Verlustrechnung für Selbständige
Obwohl Sie nicht verpflichtet sind, eine Gewinn- und Verlustrechnung für Ihr Unternehmen bei einer Aufsichtsbehörde einzureichen, gibt es mehrere zwingende Gründe für einen Selbstständigen, dies zu tun.
Selbstständige haben eine Menge Papierkram zu erledigen, von Rechnungen bis hin zu vierteljährlichen Steuern. Obwohl es keine gesetzliche Verpflichtung gibt, dass Sie eine Gewinn- und Verlustrechnung bei einer Aufsichtsbehörde einreichen, sollten Sie dennoch in Erwägung ziehen, eine zu erstellen, damit Sie genau wissen, was mit den Finanzen Ihres kleinen Unternehmens vor sich geht. Langfristig kann diese Liebe zum Detail den Unterschied zwischen geschäftlichem Erfolg und Misserfolg ausmachen.
Wie erstellt man eine Gewinn- und Verlustrechnung?
Der einfachste Weg, eine Gewinn- und Verlustrechnung zu erstellen, ist die Verwendung Ihrer bevorzugten Tabellenkalkulationsprogramme wie Excel oder Google Docs, obwohl diese Art von Bericht in viele Buchhaltungssoftwarepakete integriert ist. Die meisten Geschäftsinhaber ziehen es vor, einen Monatsauszug zu erstellen, damit sie jeden Zeitraum separat sowie das gesamte Jahr auf einen Blick sehen können, was durch einfaches Summieren der Zeilen erreicht wird. Die Zeitrahmen sollten oben in der Tabelle angezeigt werden.
Zusätzlich zu den Zeilen für Einnahmen und Ausgaben sollten Sie eine Zeile für das Nettoeinkommen haben, also Ihre Einnahmen abzüglich Ihrer Ausgaben. Sie können alle Zeilen ganz rechts zusammenzählen, um schnell den finanziellen Fortschritt Ihres Unternehmens auf monatlicher und/oder jährlicher Basis zu überprüfen.
Sie sollten Ihre Einnahmen- und Ausgabenzeilen wahrscheinlich in einzelne Posten aufschlüsseln, um den größtmöglichen Nutzen zu erzielen, z. B. Buchkäufe für die Recherche und Ihre Internetverbindung. Wenn Sie von mehreren Quellen bezahlt werden, können Sie diese ebenfalls auflisten, was es einfacher macht, Erhöhungen und Verringerungen von verschiedenen Kunden zu verfolgen.
Eine Gewinn- und Verlustrechnung für Selbständige kann ein wichtiger Bestandteil sein, um das ganze Jahr über den Überblick über Finanztransaktionen zu behalten, und kann Ihnen eine methodische Möglichkeit bieten, die Höhen und Tiefen Ihres Unternehmens zu überwachen. Obwohl Sie diese Verantwortung selbst übernehmen können, kann ein Online-Dienstleister eine zusätzliche Ebene der Sicherheit hinzufügen, dass sich Ihr Unternehmen in der bestmöglichen finanziellen Verfassung befindet.
Was ist der Unterschied zwischen einer Gewinn- und Verlustrechnung und einer Bilanz?
Obwohl die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung einige Finanzinformationen (wie Einnahmen, Ausgaben und Gewinne) gemeinsam haben, gibt es erhebliche Unterschiede zwischen ihnen. Die wichtigste lautet wie folgt: Eine Bilanz weist die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt aus, während eine Gewinn- und Verlustrechnung die Einnahmen, Kosten und Aufwendungen eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum zusammenfasst.
Der Zweck jeder Anweisung
Jedes Dokument ist für einen bestimmten Zweck konzipiert. Bilanzen werden im weiteren Sinne erstellt und zeigen, was das Unternehmen besitzt und schuldet, sowie alle langfristigen Investitionen. Im Gegensatz zu einer Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Bilanz den vollen Wert von langfristigen Investitionen oder Schulden. Der Begriff „Bilanz“ bezieht sich darauf, wie sich die drei Hauptkonten schließlich ausgleichen und ausgleichen. Alle Vermögenswerte werden in einem Abschnitt zusammengefasst, und ihre Summe muss der Summe aller Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals entsprechen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung beantwortet eine einzige Frage: Ist das Unternehmen profitabel? Während Buchhalter die Gewinn- und Verlustrechnung verwenden, um die Genauigkeit von Finanztransaktionen zu beurteilen, und Investoren sie verwenden, um die Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen, kann das Unternehmen selbst sie für produktive Zwecke verwenden. Die genaue Überwachung der Jahresabschlüsse zeigt, wo die Einnahmen hoch sind und Ausgaben effizient getätigt werden, sowie das Gegenteil. Beispielsweise kann ein Unternehmen steigende Umsätze, aber sinkende Gewinne feststellen und nach neuen Wegen suchen, um die Betriebskosten zu senken.
Gewinn im Verhältnis zum Gesamtwert
Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt den Jahresüberschuss, der anzeigt, ob ein Unternehmen schwarze oder rote Zahlen schreibt. Die Bilanz zeigt, wie viel ein Unternehmen wirklich wert ist bzw. seinen Gesamtwert. Obwohl beides zu stark vereinfacht ist, interpretieren Investoren und Kreditgeber häufig die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz so.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Anleger Erträge/Gewinne nicht mit Cashflow verwechseln sollten. Es ist möglich, dass ein Unternehmen profitabel ist, ohne Cashflow zu generieren, oder dass es profitabel ist, während es Cashflow generiert.
Wie werden die Abrechnungen berechnet?
Buchhalter müssen die Einnahmen des Unternehmens auf einem Teil der Gewinn- und Verlustrechnung und alle seine Ausgaben auf einem anderen Teil zusammenzählen. Die Gesamtsumme der Ausgaben wird von der Gesamtsumme der Einnahmen subtrahiert, was einen Gewinn oder Verlust ergibt. Die Bilanz enthält mehrere unterschiedliche Berechnungen, die alle als Darstellungen einer Grundformel durchgeführt werden:
Verbindlichkeiten + Eigenkapital = Vermögen
Ist die Gewinn- und Verlustrechnung dasselbe wie die Gewinn- und Verlustrechnung?
Ja, eine Gewinn- und Verlustrechnung wird auch als Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet.
Was sind die drei wichtigsten Teile einer GuV?
Eine Gewinn- und Verlustrechnung ist in drei Abschnitte unterteilt: Umsatz, Kosten und Gewinn.
Was ist ein anderer Name für die Gewinn- und Verlustrechnung?
Eine Gewinn- und Verlustrechnung wird auch als Gewinn- und Verlustrechnung, Gewinn- und Verlustrechnung, Umsatzrechnung, Betriebsrechnung, Betriebsrechnung und Finanzergebnisrechnung bezeichnet.
Was sind die drei Finanzberichte?
Die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung sind alle erforderlichen Abschlüsse. Diese drei Aussagen sind nützliche Werkzeuge für Händler, die sie verwenden können, wenn sie die Finanzkraft eines Unternehmens analysieren und sich ein schnelles Bild von seiner finanziellen Gesundheit und seinem zugrunde liegenden Wert machen.
Abschließend,
Eine Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Höhe der Gewinne und Verluste eines Unternehmens für Investoren und andere interessierte Parteien. Einnahmen und Ausgaben werden angezeigt, wenn sie anfallen, und nicht, wenn das Geld bewegt wird, und die Aufstellung kann entweder in einem detaillierten mehrstufigen oder einem prägnanten einstufigen Format präsentiert werden.
Bibliographie
