Finanz-, Buchhaltungs- und Supply-Chain-Experten verwenden eine Vielzahl von Wörtern, um über verschiedene Teile der Bestandsverwaltung zu sprechen. Wenn man sich die Produkte ansieht, die ein Unternehmen jedes Jahr verkauft, kann es wichtig sein, Zugang zu Bestandskostentechniken wie der „last-in, first-out“-Methode zu haben. Das Verständnis dieser Idee wird es Ihnen erleichtern, die möglichen Anwendungen dieser Bewertungstechnik im Unternehmen zu verstehen. In diesem Beitrag erfahren wir mehr über LIFO, die Arbeitsweise, Reserve und Vorteile.
LIFO
Last-in, first-out (LIFO) ist der Ansatz zur Bestandsbewertung, der davon ausgeht, dass die Endprodukte, die Sie Ihrem Bestand hinzufügen, auch die ersten Artikel sind, die zu Beginn eines Geschäftsjahres verkauft werden. Das bedeutet, dass Sie die neuesten Bestandszugänge (COGS) Ihres Unternehmens verwenden können, um Ihre Kosten der verkauften Waren zu ermitteln. Dann können Sie die letzten Bestandsausgaben zuerst abrechnen und die älteren Bestandskosten in Ihrer Bilanz behalten.
Wie wenden wir die Last-in-First-out-Methode an? Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen und einige Gründe für ihre Verwendung berücksichtigen.
So verwenden Sie LIFO
Um die LIFO-Methode anzuwenden, befolgen Sie nur die folgenden Schritte:
#1. Betrachten Sie Ihre Wahl
Stellen Sie sicher, dass der LIFO-Ansatz die beste Option für Ihr Unternehmen ist, bevor Sie sich dafür entscheiden. Nachdem Sie Last-in-First-out beantragt haben, können Sie Ihre Meinung nicht ohne die Zustimmung des IRS ändern. Obwohl dies eine kompliziertere Alternative sein kann, könnte es zu höheren Einsparungen führen, wenn Ihr Unternehmen dies benötigt. Ihr Unternehmen sollte einen Unternehmenssteuerexperten konsultieren, bevor Sie diese Entscheidung treffen, da dies ein schwieriger Prozess sein könnte. Sehen Sie sich verschiedene Ansätze an, um herauszufinden, welcher für Ihre Geschäftsstrategie am besten geeignet ist.
#2. Erlaubnis einholen
Um den Last-in-First-out-Ansatz zu wählen, ist eine Genehmigung des IRS erforderlich. Sie können das Formular 970 einreichen, um diese Genehmigung zu erhalten. Sie können dieses Formular zusammen mit Ihrer Steuererklärung für das Jahr einreichen, in dem Sie mit dem Last-in-First-out-Verfahren beginnen. Geben Sie hier Details zu staatlichen Steuern und Gewinnberichten an und wie lange Sie dieses Buchhaltungssystem verwenden möchten.
#3. Beenden Sie die Anwendung.
Um zu entscheiden, ob Sie den Last-in-First-out-Ansatz verwenden dürfen, stellt der IRS eine Reihe von Anfragen zu Ihren Artikeln. Sie beraten Last-in, First-out der Kalkulationstechniken, die Sie anwenden möchten, wenn Sie sich dafür bewerben. Beispiele hierfür sind der Dollar-Value-Ansatz, die Inventory Price Index Computation (IPIC)-Methode und die Specific-Goods-Methode.
Gründe für die Verwendung von Last-in, First-out
Aus einer Reihe von Gründen kann LIFO in der Buchhaltung verwendet werden:
- Inflation: Wenn Ihre Ausgaben für den Einkauf von Inventar oder die Herstellung von Waren aufgrund von Dingen wie Inflation gestiegen sind, können Sie die LIFO-Methode anwenden.
- Steuern: Auch wenn Sie feststellen könnten, dass die Verwendung des Inventarkostenansatzes den Gewinn Ihres Unternehmens verringert, ermöglicht es ihm auch, weniger Körperschaftssteuer zu zahlen.
- Ersparnisse: Der LIFO-Ansatz kann Ihrem Unternehmen dabei helfen, seine Einsparungen zu steigern, wenn Ihre Bestands- und Herstellungskosten weiter steigen.
Das Marktumfeld hat einen erheblichen Einfluss darauf, wann LIFO eingesetzt werden sollte. Wenn die Preise stabil bleiben, müssen Unternehmen diese Strategie möglicherweise nicht anwenden.
LIFO-Methode
„Last-In, First-Out“ ist eine Abkürzung für LIFO. Es ist eine Technik, die bei der Berechnung der Kosten der verkauften Waren verwendet wird, um Kostenflussannahmen zu unterstützen. Der LIFO-Ansatz basiert auf der Idee, dass die letzten Artikel, die dem Inventar eines Unternehmens hinzugefügt wurden, bereits verkauft wurden. Die Einkaufspreise dieser aktuellen Produkte sind diejenigen, die in der Berechnung berücksichtigt wurden.
Warum sollten Sie Last-in, First-out verwenden?
Wenn die Kosten für die Herstellung eines Produkts oder den Erwerb von Lagerbeständen gestiegen sind, verwendet die COGS-Berechnung (Cost of Goods Sold) den Last-in-First-out-Ansatz. Die Inflation könnte schuld sein. Obwohl der Gewinn eines Unternehmens durch die Verwendung des Last-in-First-out-Buchhaltungssystems sinken kann, kann dies auch zu einer Verringerung der fälligen Körperschaftsteuer führen. Diese Einsparungen könnten für ein Unternehmen erheblich sein, wenn die Kosten für eine Weile ansteigen.
Ist Last-in, First-out illegal?
Lediglich innerhalb der Vereinigten Staaten und in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorschriften darf Last-in, First-out verwendet werden. GAAP legt Rechnungslegungsregeln fest, um den Vergleich von Jahresabschlüssen eines Unternehmens mit einem anderen zu vereinfachen. Dies bedeutet, dass die Regeln für alle Unternehmen gleich sind. GAPP legt Richtlinien für eine Vielzahl von Themen fest, darunter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, Devisen und die Darstellung von Abschlüssen.
Außerhalb der Vereinigten Staaten ist der Last-in-first-out-Ansatz nicht zulässig. Die Richtlinien der International Financial Reporting Standards Foundation müssen von vielen Nationen eingehalten werden, darunter Kanada, Indien und Russland. Einen Rahmen für international anerkannte Rechnungslegungsstandards bieten die IFRS. Die IFRS werden als eher „prinzipienbasiert“ angesehen, während die GAAP als eher „regelbasiert“ angesehen werden, obwohl sich die beiden Standards stark unterscheiden.
Warum ist Last-in, First-out FIFO vorzuziehen?
Vielleicht nicht. Es hängt hauptsächlich von der Marktlage ab. Amerikanische Unternehmen mögen die LIFO-Methode, weil sie ihnen helfen könnte, Steuern zu sparen, wenn die Kosten für den Kauf oder die Herstellung von Waren steigen. Die Last-in-First-out-Methode hingegen erschwert die Buchführung erheblich, da vorhandene Modelle den Bestand möglicherweise nie verlassen. Wenn die Produktionskosten steigen, wird der Wert dieses Inventars ebenfalls überbewertet.
Darüber hinaus spiegelt der Last-in-First-out-Ansatz möglicherweise nicht genau den Preis wider, den ein Unternehmen tatsächlich für ein Produkt bezahlt hat. Auf diese Weise können Bestandssummen nach dem Last-in-First-out-Ansatz verfolgt werden, anstatt physische Waren zu verfolgen. In der COGS-Berechnung (Cost of Goods Selled) kann eine Organisation daher theoretisch ältere Waren verkaufen und gleichzeitig neuere Preise für deren Anschaffung oder Produktion verwenden. Dies weist darauf hin, dass die generierte COGS-Zahl ungenau ist.
LIFO-Vorteile
Wir werden uns mit den verschiedenen Vor- und Nachteilen von Lifo befassen. Zunächst beginnen wir mit den Vorteilen von LIFO.
Vorteile von LIFO
Angesichts der folgenden Vorteile wird LIFO von Unternehmen weltweit häufig eingesetzt:
#1. LIFO vergleicht die letzten Kosten mit den letzten Einnahmen
Durch den Vergleich der letzten Kosten mit den aktuellen Einnahmen bietet die LIFO-Methode eine genauere Berechnung der aktuellen Einnahmen. Die Nicht-LIFO-Ansätze (wie die FIFO-Methode) vergleichen historische Ausgaben mit jüngsten Einnahmen. Bestandsgewinne (auch bekannt als „Papiergewinne“ oder „Durchgangsgewinne“) entstehen, wenn frühere Kosten in einem inflationären Umfeld mit aktuellen Einnahmen verglichen werden. Wenn die Wiederbeschaffungskosten des Inventars höher sind als die Inventarkosten im Vergleich zu den Einnahmen, ergibt sich ein Inventargewinn. Dieser Bestandsgewinn übertreibt den Gewinn und spielt die Kosten der verkauften Waren (COGS) herunter.
#2. Steuervorteile und Steigerung der Cashflows
Einer der Vorteile des Last-in-First-out (LIFO)-Bestandsbewertungsansatzes betrifft die Steuern. Wenn Last-in-First-out in Zeiten hoher Inflation verwendet wird, werden bestehende Einkäufe zu höheren Preisen mit Einnahmen gepaart, die dazu beitragen, die Überbewertung des Gewinns zu reduzieren. Dadurch sinkt die Höhe der zu zahlenden Einkommensteuer. Durch die Einkommensteuersenkung verbesserte sich der Cashflow des Unternehmens.
#3. Last-in, First-out reduziert Abschreibungen auf den Markt
Bei einem Unternehmen, das LIFO einsetzt, ist es weniger wahrscheinlich, dass sein Nettoeinkommen durch zukünftige Preisrückgänge beeinträchtigt wird. Da der zuletzt zum höchsten Preis gekaufte Bestand zuerst verkauft wird, haben Unternehmen, die die LIFO-Methode anwenden, in der Regel nicht viel Bestand zu den aktuell höheren Preisen. Daher wird mit LIFO die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Abschreibungen auf den Markt aufgrund eines Rückgangs der Lagerpreise reduziert oder sogar eliminiert.
#4. Physischer Bestandsfluss
Unter Umständen sind der LIFO-Kostenfluss und der reale Bestandsfluss identisch. Beispielsweise liegt die Kohle, die einem Stapel zuletzt hinzugefügt wurde, immer oben auf dem Kohlehaufen. Dadurch kommt die letzte Kohle immer zuerst heraus. Aufgrund der Seltenheit von Szenarien, in denen der physische Bestandsfluss mit dem LIFO-Kostenfluss übereinstimmt, ist dieser Vorteil nicht der Hauptgrund für die Popularität der LIFO-Methode. Die Hauptgründe für die umfassende Anwendung dieser Strategie sind die oben erwähnten Vorteile 1, 2 und 3.
Negative Aspekte der Last-in-First-out-Methode (LIFO):
Die folgende Liste umreißt die Hauptnachteile der Verwendung von LIFO als Bestandskalkulationsmethode:
#1. Einkommensrückgang während inflationärer Perioden
Der LIFO-Mechanismus senkt die gemeldeten Gewinne in Inflationszeiten. Da viele Anleger möglicherweise nicht in der Lage sind, die Auswirkungen von LIFO und Inflation auf die ausgewiesenen Gewinne zu verstehen, befürchten viele Unternehmen, dass eine Änderung der Rechnungslegung auf LIFO negative Auswirkungen auf die Anleger haben und den Kurs der Unternehmensaktien senken wird.
#2. Bestandsuntertreibung
Da die LIFO-Methode ihre Berechnungen auf den ältesten Ausgaben basiert, wird der Bestandswert in der Bilanz typischerweise überbewertet. Eine Unterbewertung der Lagerbestände kann die Situation des Betriebskapitals schlechter erscheinen lassen, als sie ist.
#3. Das Last-in-First-out-Liquidationsproblem
Die Last-in-First-out-Liquidation kann dazu führen, dass die deklarierten Gewinne für einen bestimmten Zeitraum überhöht werden, was die Steuerverpflichtungen des Zeitraums erhöhen würde. Ein Unternehmen kann Masseneinkäufe von Waren mit dem Ziel tätigen, sie mit Verkäufen abzugleichen, um dieses Problem zu vermeiden. Infolgedessen könnte die Implementierung von Last-in-First-out zu schlechten Einkaufspraktiken bei Unternehmen führen.
#4. Einkommensmanipulation
Durch eine Änderung des Einkaufsverhaltens am Ende des Jahres kann ein Unternehmen, das die Last-in-First-out-Strategie anwendet, seine ausgewiesenen Ergebnisse für einen bestimmten Zeitraum leicht beeinflussen.
LIFO gegen FIFO
Die beiden beliebtesten Methoden zur Bestandsbewertung sind FIFO und LIFO. First in, first out oder FIFO ist die Theorie, dass die ersten Dinge, die Ihrem Inventar hinzugefügt werden, auch die ersten sind, die verkauft werden. Das „last in, first out“-Prinzip (LIFO) geht davon aus, dass die neusten Dinge, die Ihrem Inventar hinzugefügt werden, diejenigen sind, die verkauft werden. Die Methode, die Sie für die Bestandsbewertung verwenden, hängt von Ihrem Steuerstatus, Ihrem Bestandsfluss und Ihren Aufzeichnungsanforderungen ab.
Lassen Sie uns direkt sehen, was einander bedeutet und wie es funktioniert.
Was ist FIFO und wie funktioniert es?
First-in-First-out-Unternehmen bewerten ihren Bestand mit der Annahme, dass die ersten Produkte, die sie herstellen oder kaufen, auch die ersten Produkte sein sollten, die sie verkaufen. Unternehmen, die FIFO verwenden, gelten aufgrund wirtschaftlicher Schwankungen und des Risikos, dass die Kosten für die Herstellung von Artikeln im Laufe der Zeit steigen, als rentabler – zumindest auf dem Papier. Die FIFO-Bestandsbewertungsmethode wird häufig von Unternehmen verwendet, die verderbliche Waren oder veralterungsanfällige Einheiten wie Lebensmittel oder Designerkleidung verkaufen. Bis zur Berücksichtigung der zusätzlichen Steuerpflicht ist FIFO die perfekte Bewertungsmethode für Unternehmen, die Investoren beeindrucken müssen. FIFO meldet einen höheren Gewinn vor Steuern, da dies zu niedrigeren ausgewiesenen Kosten pro Einheit führt. Darüber hinaus werden mit steigenden Gewinnen auch die Steuern für Unternehmen steigen.
So berechnen Sie FIFO
Laut Stephanie Ng, CPA und Erstellerin der Website I Pass the CPA Exam, sollten Sie damit beginnen, die Kosten Ihres ältesten Inventars zu ermitteln, um die Umsatzkosten (COGS) unter FIFO zu bestimmen. Um die Kosten im Zusammenhang mit dem Verkauf von Waren mit FIFO zu berechnen, multiplizieren Sie diese Kosten mit der Menge des verkauften Inventars.
Wir konzentrieren uns für diese und die nachfolgenden Berechnungen auf das periodische FIFO. Hier ist ein Formelbeispiel von Ng:
Anfangsbestand + Käufe = zum Verkauf verfügbare Waren – Endbestand = Kosten der verkauften Waren
Was ist LIFO und wie funktioniert es?
Die Kosten der verkauften Waren werden anhand der aktuellen Preise berechnet und nicht anhand des Preises, den Sie für den Lagerbestand bezahlt haben, der derzeit nach der neuesten In-First-Out-Inventurtechnik verfügbar ist. Die Kosten der verkauften Artikel sind höher, wenn der Preis der Waren nach dem ersten Kauf gestiegen ist, was zu niedrigeren Einnahmen und Steuerverpflichtungen führt. Nicht verderbliche Waren (wie Metalle, Chemikalien und Erdöl) unterliegen normalerweise der LIFO-Buchhaltung, wenn dies zulässig ist.
Die reduzierte Steuerlast ist ein wesentlicher Faktor dafür, warum einige Unternehmen LIFO bevorzugen. LIFO führt zu einem niedrigeren Nettoeinkommen, da die Kosten der verkauften Artikel höher sind.
Das ist es, was LIFO impliziert, und viele Unternehmen wollen es, weil es zu weniger Steuern und weniger Gewinnmeldungen führt.
So berechnen Sie den LIFO
Wir haben eine LIFO-Berechnungsformel bereitgestellt. Bei dieser und den folgenden Formeln wird wieder der periodische LIFO im Mittelpunkt stehen. Ng behauptet, dass ein großer Teil des Verfahrens, einschließlich dieser Grundformel, dem FIFO ähnelt. Sie wies darauf hin, dass es bei der Entscheidung, welche Produkte verkauft werden sollen, zu Abweichungen kommt.
Anfangsbestand + Käufe = zum Verkauf verfügbare Waren – Endbestand = Kosten der verkauften Waren
Einschränkungen bei der Verwendung von LIFO
International Financial Reporting Standards (IFRS), eine Reihe einheitlicher Richtlinien für weltweit tätige Wirtschaftsprüfer, verbieten LIFO. Obwohl viele Länder bereits IFRS verwenden, folgen die Vereinigten Staaten immer noch den allgemein anerkannten Rechnungslegungsvorschriften (GAAP). Durch das Verbot von LIFO würden die Vereinigten Staaten ein Hindernis für die Implementierung von IFRS beseitigen und die Rechnungslegung für multinationale Unternehmen vereinfachen.
Allerdings müssen in den USA ansässige Unternehmen, die LIFO verwenden, ihre Angaben in den Fußnoten ihrer Jahresabschlüsse aufgrund der bestehenden Ungleichheit auf FIFO umstellen. Die „LIFO-Reserve“ bezieht sich auf diese Variante. Er wird sowohl anhand der LIFO- als auch der FIFO-Kosten der verkauften Waren berechnet. Dies macht LIFO- und FIFO-Unternehmen vergleichbarer.
Internationale und amerikanische Standards entfernen sich generell von LIFO. Die Mehrheit der in Amerika ansässigen Unternehmen verwendet jetzt FIFO. Einige Unternehmen verwalten ihre Bestände in den USA immer noch mit LIFO, aber wenn es um die Steuererklärung geht, wechseln sie zu FIFO. Nur einige wenige große Unternehmen in den USA sind noch in der Lage, Steuern mit LIFO zu erklären.
LIFO-Reserve
Eine LIFO-Reserve dient als Gegenkonto, dh ein Sachkonto, das aus Bestandsgründen verwendet wird und die beiden Hauptmethoden der Bestandsbewertung gegenüberstellt: FIFO und LIFO (last in, first out) (first in, first out). Ein Gegenkonto zeigt die gegensätzlichen Salden anderer Hauptbuchkonten an. Ein Gegenlagerkonto, das den Unterschied zwischen den LIFO- und FIFO-Berechnungen der Lagerkosten hervorhebt, ist das LIFO-Reservekonto.
Relevanz der LIFO-Reserve
Wie oben erwähnt, benötigt ein Unternehmen eine LIFO-Reserve, da sie alle Diskrepanzen zwischen den LIFO- und FIFO-Buchhaltungstechniken klärt. Oder anders ausgedrückt, die LIFO-Reserve ist wichtig, weil sie letztendlich das genaueste und umfassendste Bild von Inventar, Umsatz, Einkommen und Gewinn eines Unternehmens liefert.
Die Ausgaben für die Waren, die das Unternehmen im Laufe des Jahres verkauft hat, werden dann je nach LIFO-Reservekontosaldo erhöht oder verringert. Folglich wird als Ergebnis ein geringerer Gewinn ausgewiesen. Anleger benötigen diese Informationen, weil sie ihnen helfen, die Auswirkungen der Inflation auf den Wert des Unternehmensbestands einzuschätzen oder die Steuervorteile der Verwendung der LIFO- oder FIFO-Buchhaltungstechniken einzuschätzen.
Die einfachste Definition der LIFO-Reserve ist, dass sie verwendet wird, um die Diskrepanzen zwischen den LIFO- und FIFO-Methoden zur Bewertung von Vorräten auszugleichen. Die Relevanz der LIFO-Reserve und ihre Bedeutung für ein Unternehmen, seine Aktionäre, die Regierung und gegenwärtige oder potenzielle Investoren kann nicht unterschätzt werden, da sie als entscheidende Aussage über das finanzielle Gleichgewicht des Unternehmens dient.
Was ist der Zweck einer LIFO-Reserve?
Um die Unterscheidung zwischen den FIFO- und LIFO-Techniken der Bestandsbewertung zu schließen, gibt es ein Konto namens LIFO-Reserve. Die Reserve zeigt, wie sich jede Strategie auf die COGS (Cost of Goods Sold) des Unternehmens in mehreren Szenarien auswirken würde, zusätzlich zu den wesentlichen Unterschieden zwischen den beiden Ansätzen.
Was wird Last-in, First-out verwendet?
Es wird die Last-in-First-out-Methode (LIFO) der Bestandsbuchhaltung verwendet. Nach dem Last-in-first-out-Prinzip werden die Ausgaben ab den Ausgaben der zuletzt gekauften (oder hergestellten) Ware abgezogen. Lediglich in den Vereinigten Staaten wird Last-in, First-out praktiziert und unterliegt den allgemein anerkannten Rechnungslegungsvorschriften (GAAP).
Warum wird Last-in, First-out nicht mehr verwendet?
Aufgrund des Potenzials für Verzerrungen in der Rentabilität und den Abschlüssen eines Unternehmens verbietet IFRS LIFO.
Was ist Last-in, First-out und seine Vorteile?
In den meisten Fällen führt LIFO zu niedrigeren Schlussbeständen und höheren COGS. Im Gegensatz dazu führt FIFO zu einem größeren Schlussbestand und niedrigeren COGS. Unternehmen mit großen Lagerbeständen bevorzugen in der Regel LIFO, da sie bei steigenden Preisen von größeren Cashflows und niedrigeren Steuern profitieren können.
Was ist die Last-in-First-out-Formel?
Berechnen Sie die Kosten Ihres aktuellen Inventars und multiplizieren Sie sie dann mit der Anzahl der verkauften Waren.
Was ist ein Nachteil von LIFO?
Da ältere Bestände möglicherweise nicht verschoben oder verkauft werden, ist die Wartung von LIFO möglicherweise schwieriger als die von FIFO. Da die Kosten für nicht verkauften Bestand das Buchhaltungssystem nicht verlassen, führt LIFO auch zu komplizierteren Aufzeichnungen und Buchhaltungsverfahren.
Warum ist LIFO besser als FIFO?
Bei steigenden Preisen kann es für Unternehmen von Vorteil sein, die LIFO-Kostenrechnung gegenüber der FIFO einzusetzen. Bei steigenden Preisen ermöglicht LIFO den Unternehmen, ihre Einnahmen besser an die letzten Kosten anzupassen und gleichzeitig Steuern zu sparen.
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Bibliographie
