Eine Aktienversicherungsgesellschaft ist eine Art Versicherungsgesellschaft, die sich im Besitz von Aktionären befindet. Aktionäre hingegen sind Anleger, die Aktien des Unternehmens erworben haben. Der Gewinn des Unternehmens wird also an die Aktionäre ausgeschüttet Form von Dividenden.
Aktienversicherungsgesellschaften unterscheiden sich von Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit, die im Besitz ihrer Versicherungsnehmer sind. In einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit haben die Versicherungsnehmer ein Mitspracherecht bei der Führung des Unternehmens und können auch einen Anteil am Gewinn erhalten. Doch wie funktionieren Aktienversicherungsgesellschaften wirklich?
In diesem Artikel besprechen wir, was eine Aktienversicherungsgesellschaft ist, wie sie funktioniert und welche Vor- und Nachteile der Kauf einer Versicherung bei einer Aktienversicherungsgesellschaft hat.
Was ist die Definition einer Aktienversicherungsgesellschaft?
Eine Aktienversicherungsgesellschaft ist eine Versicherungsgesellschaft, deren Eigentümer Aktionäre und nicht Versicherungsnehmer sind. Diese Aktionäre profitieren von Dividenden oder dem Anstieg des Aktienkurses im Laufe der Zeit. Sie können jedoch Verluste erleiden, wenn der Aktienkurs fällt.
Hinweis: Aktienversicherungsgesellschaften werden auch als Kapitalaktienversicherungsgesellschaften bezeichnet. Mit anderen Worten: Es ist in Ordnung, diese Begriffe auszutauschen.
Kapitalaktienversicherungsgesellschaft verstehen?
Die Grundaufgabe aller Schaden- und Unfallversicherer besteht darin, Versicherungspolicen an Kunden zu verkaufen. Sie unterscheiden sich dadurch, dass einige als Kapitalversicherungsgesellschaften strukturiert sind, während andere als Gegenseitigkeitsgesellschaften geführt werden.
Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass Gegenseitigkeitsversicherer im Besitz ihrer Kunden oder Versicherungsnehmer sind, während Aktienversicherungsgesellschaften im Besitz ihrer Aktionäre sind.
Ein Aktienversicherer kann Gewinne zur Tilgung von Schulden oder zur Reinvestition in das Unternehmen verwenden und den Rest als Dividende an die Aktionäre ausschütten. Bei einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit hingegen kann der Überschuss in Form von Dividenden an die Versicherungsnehmer ausgeschüttet oder vom Versicherer im Austausch für künftige Prämiensenkungen einbehalten werden; Der festgelegte Zahlungsbetrag, den ein Versicherer regelmäßig verlangt, um den Versicherungsschutz im Rahmen eines bestimmten Plans zu gewährleisten.
Kapitalversicherungsgesellschaften beziehen ihr Vermögen zusätzlich zur Ausgabe von Aktien oder Aktien aus ihren Überschuss- und Reservekonten, bei denen es sich um Mittel handelt, die zu Beginn eines jeden Jahres zur Deckung der Kosten für alte und neue eingereichte Ansprüche zurückgelegt werden.
Die Vor- und Nachteile einer Kapitalversicherungsgesellschaft
Viele Menschen bevorzugen Gegenseitigkeitsversicherer gegenüber Aktienversicherern, weil Gegenseitigkeitsversicherer ihre Kunden priorisieren. Das Argument lautet, dass es nicht immer einfach ist, die langfristigen Interessen der Versicherungsnehmer zu schützen, wenn sie gezwungen sind, sich den kurzfristigen finanziellen Anforderungen der Anleger zu beugen.
Allerdings kann der Druck der Stakeholder manchmal von Vorteil sein. Versicherungsnehmer auf Gegenseitigkeit sind im Allgemeinen ruhiger als Anteilseigner von Aktienversicherern. Die Forderungen der Anleger nach Veränderungen können sich positiv auswirken und das Management dazu zwingen, Ausgaben zu rechtfertigen, Änderungen vorzunehmen und eine Wettbewerbsposition auf dem Markt zu behaupten.
Ein weiterer Vorteil ist die Fähigkeit einer Kapitalversicherungsgesellschaft, Mittel zu beschaffen. Wenn ein Aktienversicherer Kapital benötigt, kann er mehr Aktien ausgeben. Ein Gegenseitigkeitsversicherer hat diese Möglichkeit nicht und muss sich Geld leihen oder die Zinssätze erhöhen, um seine Rücklagen aufzufüllen.
Aufgrund dieser erhöhten Flexibilität haben sich viele Gegenseitigkeitsversicherer im Laufe der Jahre demutualisiert. Wenn Versicherungsnehmer zu Aktionären werden und die Aktien des Unternehmens an einer öffentlichen Börse gehandelt werden, erhalten Versicherer Zugang zu neuen Kapitalquellen und können schnelles Wachstum und Expansion auf nationalen und internationalen Märkten finanzieren.
Was ist der Nachteil einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit?
Der größte Nachteil besteht darin, dass sie keine Mittel an den Aktienmärkten beschaffen kann, wie dies bei Aktienversicherern der Fall ist. Dies kann das Wachstum durch Fusionen und Übernahmen behindern.
Welchen Einfluss haben Versicherungsnehmer auf Aktienversicherer?
Im Gegensatz zu Aktionären von Aktienversicherungsgesellschaften haben Versicherungsnehmer wenig Einfluss, da sie nicht wählen können. Die Interessen der Aktionäre (starker Aktienwert und kurzfristige finanzielle Leistung) können aufgrund ihrer unterschiedlich wahrgenommenen Hackordnungen Vorrang vor den Interessen der Versicherungsnehmer (langfristige finanzielle Gesundheit eines Unternehmens) haben.
Wie wählen Sie zwischen einem Aktien- und einem Gegenseitigkeitsversicherer?
Überlegen Sie, ob die von ihnen angebotenen Produkte Ihren finanziellen Bedürfnissen entsprechen, und machen Sie sich mit den jeweiligen Unterschieden zwischen ihnen und Ihren Rechten als Versicherungsnehmer vertraut. Prüfen Sie, welches Unternehmen den besten Kundenservice und die besten Preise für Sie bietet. Untersuchen Sie die Ratings von Kreditratingagenturen. Angesichts der Tatsache, dass Sie möglicherweise zukünftige Auszahlungen erwarten und benötigen, sollten Sie die finanzielle Leistungshistorie eines Unternehmens und die Aussichten für eine langfristige Finanzkraft berücksichtigen.
Was ist der Unterschied zwischen Gegenseitigkeits- und Aktienversicherungsgesellschaften?
Gegenseitigkeitsgesellschaften müssen wie Aktiengesellschaften die staatlichen Versicherungsvorschriften einhalten und sind im Insolvenzfall durch staatliche Garantiefonds geschützt. Hier liegen jedoch die wesentlichen Unterschiede zwischen beiden.
#1. Gegenseitigkeitsversicherer bedienen Versicherungsnehmer und nicht Aktionäre
Viele Menschen glauben jedoch, dass Gegenseitigkeitsversicherer eine bessere Option sind, da die Priorität des Unternehmens darin besteht, den Versicherungsnehmern zu dienen, denen das Unternehmen gehört.
Sie glauben, dass es keinen Konflikt zwischen den kurzfristigen finanziellen Anforderungen der Anleger und den langfristigen Interessen der Versicherungsnehmer einer Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit gibt.
Anteilseigner können Vorrang vor Versicherungsnehmern einer Aktienversicherungsgesellschaft haben und die kurzfristige finanzielle Leistung kann in den Mittelpunkt gerückt werden.
#2. Stimmrechte der Versicherungsnehmer
Während Versicherungsnehmer auf Gegenseitigkeit das Recht haben, über die Unternehmensführung abzustimmen (Aktienversicherer dagegen nicht), ist dies bei vielen nicht der Fall, und der durchschnittliche Versicherungsnehmer hat keine Ahnung, was das Beste für das Unternehmen ist. Versicherungsnehmer von Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit haben weniger Einfluss als institutionelle Anleger, die erhebliche Anteile an einem Unternehmen erwerben können.
Der Druck der Anleger kann manchmal von Vorteil sein, da er das Management dazu zwingt, Ausgaben zu rechtfertigen, Änderungen vorzunehmen und eine Wettbewerbsposition auf dem Markt zu behaupten.
#3. Methoden zur Kapitalbeschaffung
Eine einmal gegründete Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit beschafft Kapital, indem sie Schuldtitel ausgibt oder Kredite von Versicherungsnehmern aufnimmt. Die Schulden müssen mit Betriebsgewinnen zurückgezahlt werden.
Betriebsgewinne sind unter anderem auch erforderlich, um zukünftiges Wachstum zu finanzieren, eine Rücklage für zukünftige Verbindlichkeiten zu halten, Tarife oder Prämien auszugleichen und Branchenratings aufrechtzuerhalten.
Aktiengesellschaften haben eine größere Flexibilität und Zugang zu Kapital. Sie können Mittel beschaffen, indem sie Schulden verkaufen und zusätzliche Aktien ausgeben.
#4. Demutualisierung
Im Laufe der Jahre haben sich viele Gegenseitigkeitsversicherer, darunter MetLife und Prudential, demutualisiert. Der Prozess, bei dem Versicherungsnehmer Aktionäre werden und die Aktien des Unternehmens an einer öffentlichen Börse gehandelt werden, wird als Demutualisierung bezeichnet.
Durch die Umwandlung in eine Aktiengesellschaft können Versicherer Werte freisetzen und Zugang zu Kapital erhalten. Dadurch werden sie durch die Ausweitung ihrer nationalen und internationalen Märkte ein schnelleres Wachstum erzielen.
#5. Verdienste
Beide Arten von Versicherern profitieren vom Einzug Ihrer Prämien sowie der Prämien anderer Versicherungsnehmer. Allerdings haben Aktiengesellschaften einen Ertragsvorteil, da sie auch Mittel von ihren Anlegern erhalten.
Wenn sie überschüssiges Geld haben, schütten Aktienversicherer es in Form von Dividenden an ihre Aktionäre aus. Sie müssen die Erwartungen ihrer Anleger konsequent erfüllen, sonst riskieren sie, diese zusätzliche Gewinnquelle zu verlieren.
Unterdessen verteilen die Gegenseitigkeitsversicherer ihre überschüssigen Gewinne an die Versicherungsnehmer. Dies kann in Form von Dividenden oder geringeren künftigen Prämien erfolgen. Das heißt, Sie profitieren direkt von den Mehreinnahmen Ihres Gegenseitigkeitsversicherers.
Überschüsse aus beiden Versicherungsarten können investiert werden. Der Unterschied liegt in der Art der Investitionen, die sie verfolgen.
Aktienversicherungsunternehmen investieren eher in Vermögenswerte mit hoher Rendite, aber hohem Risiko. Gegenseitigkeitsversicherer hingegen investieren eher in konservative, risikoarme Beteiligungen. Dadurch wird sichergestellt, dass sie gerade genug Kapital haben, um den Bedarf der Versicherungsnehmer zu decken.
Die finanzielle Stabilität beider Versicherer wird durch ihr Anlageverhalten und ihre Gewinnquelle beeinflusst.
#6. Finanzielle Gefahr
Da sie in der Regel in ertragsstarke Vermögenswerte investieren, neigen Aktienversicherer dazu, sich auf die Kurzfristigkeit zu konzentrieren. Dies ermöglicht es ihnen, konstante Gewinne für die Aktionäre zu erwirtschaften. Diese Vermögenswerte versprechen zwar höhere Gewinne, bergen aber tendenziell auch höhere Risiken.
Gegenseitigkeitsversicherer hingegen sind langfristig orientiert und tätigen konservative Investitionen. Sie müssen lediglich ihr Kapital behalten, um den Bedarf ihrer Versicherungsnehmer zu decken. Die Rendite ist möglicherweise niedriger als bei Aktienversicherungen, aber das Risiko ist gering.
Was ist für Sie vorteilhafter?
Aktienversicherer streben nach Gewinnmaximierung zugunsten ihrer Aktionäre, wohingegen Gegenseitigkeitsversicherer danach streben, ausreichend Kapital vorzuhalten, um Ihre Bedürfnisse als Kunde zu erfüllen.
Gegenseitigkeitsversicherer bieten Ihnen direktere Vorteile. Für eine langfristige Absicherung eignen sich Gegenseitigkeitsversicherungen, die von der Lebensversicherung bis zur Berufsunfähigkeitsversicherung reichen. Diese Art von Geschäft ist auch kundenorientierter als Aktienversicherer. Wählen Sie einen Gegenseitigkeitsversicherer, der schon lange besteht.
Zusammenfassung
Gewinne und Dividenden sind für Anleger wichtig. Kunden legen Wert auf Preis, Service und Abdeckung. Das ideale Versicherungsmodell würde beide Anforderungen erfüllen. Leider gibt es dieses Geschäft nicht mehr.
Einige Unternehmen betonen die Vorteile einer Police bei einem Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, während andere die Kosten des Versicherungsschutzes und die Art und Weise, wie Sie Geld sparen können, betonen. Die Art der Versicherung, die Sie abschließen, kann eine Lösung für dieses Dilemma bieten.
Jährlich erneuernde Policen, wie z. B. eine Auto- oder Hausratversicherung, können bei Unzufriedenheit einfach zwischen den Unternehmen gewechselt werden. Daher kann eine Aktienversicherungsgesellschaft für einen solchen Versicherungsschutz sinnvoll sein.
Für einen längerfristigen Lebens-, Invaliditäts- oder Pflegeversicherungsschutz möchten Sie möglicherweise ein serviceorientierteres Unternehmen wählen, bei dem es sich höchstwahrscheinlich um eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit handelt.
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Bibliographie
