Wenn Sie ein Unternehmen gründen, ist es wichtig, darüber nachzudenken, wie Sie die täglichen Kosten des Unternehmens bezahlen. Sie können Geld von externen Finanzierungsquellen wie Familie und Freunden, Bankkrediten und Überziehungskrediten, Risikokapitalgebern und Business Angels, neuen Partnern, Aktienemissionen, Handelskrediten, Leasing, Mietkauf und staatlichen Zuschüssen erhalten. Wir werden uns in diesem Artikel zum besseren Verständnis die externen Finanzierungsquellen ansehen.
Was versteht man unter externer Finanzierung?
Wenn ein Unternehmen die Finanzierung aus Quellen außerhalb des Unternehmens sichert, handelt es sich um „externe Finanzierung“. Die gebräuchlichste Methode hierfür ist der Verkauf von Aktien. Geld leihen ist eine weitere Möglichkeit. Die Kosten für die Beschaffung von Geldern aus externen Quellen sind in der Regel höher als die Kosten für die Finanzierung eines Projekts mit bereits vorhandenen Mitteln. Geld von Personen oder Organisationen außerhalb Ihres Unternehmens zu erhalten, wird als „externe“ Finanzierung bezeichnet. Kreditlinien bei Banken und anderen Finanzinstituten zählen ebenso dazu wie Gelder, die von Krediten und Anlegern in Form von Aktien und Anteilen aufgenommen werden.
Externe Finanzierungsoptionen können schwieriger zu sichern sein, aber ihre größere Größe macht sie zu einer lohnenden Überlegung, wenn eine beträchtliche Finanzspritze erforderlich ist. Diese Entscheidungen sind wichtig für Unternehmen, die nicht viel Geld herumliegen haben, aber sie spielen auch eine Rolle, wenn sie neue Ideen, Produkte oder Unternehmen erkunden.
Was sind die Hauptarten der externen Finanzierung?
Die Mehrheit der neu gegründeten Unternehmen stützt sich auf eine Kombination von Quellen, einschließlich der persönlichen Ersparnisse des Gründers und Darlehen von Familie und Freunden. Es gibt zwei Hauptarten von externen Finanzierungsquellen:
#1. Eigenkapitalfinanzierung,
Eigenkapitalfinanzierung ist, wenn Geld im Austausch für eine Beteiligung am Unternehmen und einen Anteil an zukünftigen Gewinnen gegeben wird.
#2. Schuldenfinanzierung,
Dabei wird Geld geliehen und muss mit Zinsen zurückgezahlt werden. Stipendien und Zuschüsse sind Formen der finanziellen Unterstützung, die keine Rückzahlung erfordern und von privaten Stiftungen, staatlichen Programmen oder sogar gewinnorientierten Unternehmen angeboten werden können.
Was sind Beispiele für externe Finanzierungsquellen?
Für Unternehmen ist es wichtig, Zugang zu internen und externen Finanzierungsquellen zu haben. Familie und Freunde, Bankdarlehen und Überziehungskredite, Risikokapitalgeber und Business Angels, neue Partner, Aktienausgaben, Handelskredite, Leasing, Mietkauf und staatliche Zuschüsse sind Beispiele für externe Methoden zur Finanzierung eines Unternehmens.
#1. Kredite von Banken
Bankdarlehen sind eine gängige Möglichkeit für kleine Unternehmen, Fremdkapital zu erhalten. Das Unternehmen beantragt eine Finanzierung bei einem Finanzinstitut wie einer Bank, einer Sparkasse, einem Darlehen oder einer Kreditgenossenschaft. Der Antrag enthält Angaben zum Verwendungszweck des Darlehens, zur beantragten Summe und zum Geschäftskredit des Antragstellers. Die Bank prüft die Angaben, entscheidet über die Kreditgewährung und legt den Zinssatz für den Kredit fest. Wenn das Unternehmen seinen Darlehensverpflichtungen nicht nachkommt, kann die Bank alle von ihr gestellten Sicherheiten beschlagnahmen, um die Rückzahlung des Darlehensbetrags und der Zinsen sicherzustellen.
#2. Anleihen
Kleine Unternehmen, die eine Fremdfinanzierung benötigen, haben Optionen, die über Bankdarlehen hinausgehen, wie z. B. die Ausgabe von Anleihen. Das Industrial Development Revenue Bond (IDRB)-Programm unterstützt Unternehmen bei der Finanzierung großer Industrieprojekte durch Partnerschaften mit lokalen Regierungsbehörden. Nach Erhalt der IDRB-Zulassung können Unternehmen Anleihen an die breite Öffentlichkeit ausgeben. Die lokale Entwicklungsagentur erhält die Kapital- und Zinszahlungen vom Unternehmen und verteilt sie an die Anleihegläubiger.
#3. Von Engeln finanziert
Die Eigenkapitalfinanzierung ist eine Option für Unternehmen, die die mit der Fremdfinanzierung verbundenen Risiken lieber nicht eingehen möchten. Der sogenannte „Angel Investor“ ist eine Art Eigenkapitalfinanzierer. Im Austausch für einen Bruchteil des Eigenkapitals des Zielunternehmens helfen diese Investoren bei Dingen wie Ausrüstungsfinanzierung, Marketingstrategien und Branchenexpertise. Um ihr Geld zurückzubekommen, wollen Angel-Investoren Unternehmen mit überdurchschnittlichen Renditen (ROI) unterstützen.
#4. Risikokapital
Risikokapital ist eine weitere gängige Form der Eigenkapitalfinanzierung. Investoren in der Risikokapitalbranche suchen nach Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial und bieten an, diese Unternehmen im Austausch für eine große Beteiligung an dem Unternehmen zu finanzieren. Viele junge Unternehmen könnten von den Ressourcen und der Anleitung profitieren, die Risikokapitalgesellschaften bieten. Da VC-Firmen sowohl Geld als auch Wissen investieren, beauftragen sie häufig ihre eigenen Branchenveteranen mit der Verantwortung für die Unternehmen, die sie unterstützen.
#5. Freunde und Familie
Wenn Sie ein kleines Unternehmen führen und nach kleinen Investitionen suchen, ist ein guter Ausgangspunkt Ihre Freunde und Familie. Auf diese Weise einen Kredit zu erhalten, ist spannend, da keine Zinsen gezahlt werden müssen und der Prozess transparent ist. Da die meisten Ihrer Freunde und Familienmitglieder keine erfahrenen Unternehmensinvestoren sind, können sie Ihnen möglicherweise nicht helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen, wenn es darum geht, eine Eigenkapitalstruktur für Ihr Unternehmen zu schaffen.
Was sind die externen Finanzierungsanforderungen?
#1. Internes Wachstum
Der Begriff „interne Wachstumsrate“ wird verwendet, um zu beschreiben, wie schnell ein Unternehmen aus eigener Kraft expandieren kann, anstatt neue Schulden aufzunehmen. Daher kann das Unternehmen seine Gewinne reinvestieren und expandieren. Der ROI wird jedoch bestimmt, indem das Nettoeinkommen durch das Gesamtvermögen dividiert wird. Der ROA ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens und wird wie folgt berechnet: Der Nettogewinn dividiert durch das Gesamtvermögen ergibt eine Gesamtkapitalrendite.
#2. Nachhaltiges Wachstum
Die nachhaltige Wachstumsrate eines Unternehmens ist die schnellste Expansionsrate, die es erreichen kann, ohne seine Hebelwirkung zu erhöhen oder Schuldenquote. Dies deutet jedoch darauf hin, dass das Unternehmen sein derzeitiges Geschäftsniveau aufrechterhalten kann, ohne Kapital aufzubringen Kapitalmärkte oder zusätzliche Schulden aufnehmen. Um die Wachstumsrate zu bestimmen, die die Umwelt nicht beeinträchtigt, verwenden wir die Formel:
Das Verhältnis von Eigenkapitalrendite zu Retention Rate = Formel für nachhaltiges Wachstum
Warum ist externe Finanzierung wichtig?
Mit anderen Worten, externe Finanzierungsquellen sind wichtig, weil sie dem Unternehmen helfen, den genauen Kapitalbetrag zu bestimmen, den es aufnehmen muss. Um den Betrieb aufrechtzuerhalten, müssen sich Unternehmen darüber im Klaren sein, in welchem Umfang sie Fremdfinanzierung benötigen.
Finanzierungen aus externen Quellen können für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: Beschleunigung des Wachstums, Kauf neuer Ausrüstung oder Immobilien, Glättung des Cashflows, Freisetzung von Eigenkapital, Finanzierung von Marketingkampagnen, Aufstockung der Lagerbestände, Reaktion auf Notfälle und viel mehr.
Die Vorteile der Fremdfinanzierung
Beachten Sie die folgenden Vorteile externer Finanzierungsquellen:
#1. Sie können Ihre Ressourcen intakt halten
Die Beschaffung von Finanzmitteln aus externen Quellen bedeutet, dass Mittel von internen Operationen umgeleitet werden. Es ist sinnvoll, das eigene Geld in eine Investition zu investieren, die eine höhere Rendite abwirft als der gerade aufgenommene Bankkredit, und das von außen aufgenommene Geld für den Betrieb des Unternehmens zu verwenden. Barzahlungen an Lieferanten können die Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens verbessern, daher ist es eine gute Idee, für diesen Zweck etwas Geld von den internen Mitteln beiseite zu legen.
#2. Erweitern
Ein Grund, warum Unternehmen externe Finanzierung suchen, ist, dass sie Expansionsprojekte durchführen können, die sie sich sonst nicht leisten könnten. Eine externe Finanzierung kann Ihnen helfen, das Geld zu bekommen, das Sie für den Bau eines Anbaus an Ihrer Fabrik benötigen, beispielsweise wenn Ihr Unternehmen so weit gewachsen ist, dass die Produktionskapazität Ihren derzeitigen Standort übersteigt. Erhebliche Investitionen in Investitionsgüter, die für die Erweiterung erforderlich sind, können über externe Mittel finanziert werden.
Finanzierungsinstitute sind oft auch hervorragende Quellen für eine solide Unternehmensberatung. Sie können sich beispielsweise von Ihrem Banker beraten lassen, wie Sie Fallstricke vermeiden können, die anderen kleinen Unternehmen Probleme bereitet haben, die viele andere kleine Unternehmen finanziert haben. Ein Investor in Ihr Tech-Startup kann wahrscheinlich etwas Wissen beisteuern, und selbst wenn er dies nicht tut, weiß er vielleicht, wo er gute Ressourcen finden kann.
Nachteile der Fremdfinanzierung
Schauen wir uns die Nachteile externer Finanzierungsquellen an:
#1. Besitz
Wenn Sie nach Geld aus externen Quellen wie Investoren oder Aktionären suchen, müssen Sie möglicherweise einen Teil der Kontrolle über Ihr Unternehmen aufgeben. Der Investor kann die beträchtliche Kapitalzufuhr bereitstellen, die Sie benötigen, um Ihr neues Produkt auf den Markt zu bringen, aber er hat auch ein Mitspracherecht bei der Führung des Unternehmens. Dies kann die Ziele gefährden, die Sie sich bei der Gründung des Unternehmens gesetzt haben.
#2. Interesse
Es wird erwartet, dass Investoren für ihre finanzielle Unterstützung entschädigt werden. Ähnlich wie Banken Zinsen für einen Kredit verlangen, erwarten Anleger eine Rendite auf ihre Investition. Die Kosten für die Kreditaufnahme steigen, wenn Sie dafür Zinsen zahlen müssen. Es könnte jedoch schwieriger werden, externe Finanzierung zu erhalten, als Sie erwartet haben.
#3. Es erfordert viel Aufwand
Der Versuch, Geld aus externen Quellen zu beschaffen, kann sich an und für sich wie ein Vollzeitjob anfühlen. Sie müssen Dinge wie die Recherche möglicher Finanzierungsoptionen tun, einen ausgefeilten Bericht schreiben Geschäftsplan, verfeinern Sie Ihren Pitch und führen Sie eine Menge Telefonanrufe, um persönliche Treffen mit Dutzenden von Menschen zu vereinbaren (oder zumindest zu versuchen). Auch diese Tätigkeiten erfordern einen erheblichen zeitlichen und finanziellen Aufwand. Es gibt keine Garantie dafür, dass einer von ihnen Ihnen hilft, das Geld zu bekommen, das Sie brauchen.
Was ist interne und externe Finanzierung?
Geld, das innerhalb einer Organisation aufgebracht wird, wird als „interne Finanzierungsquelle“ bezeichnet. Eigenkapital, einbehaltene Gewinne und der Verkauf von Vermögenswerten sind nur einige Beispiele für Möglichkeiten der Innenfinanzierung. Für Unternehmen ist es wichtig, Zugang zu internen und externen Finanzierungsquellen zu haben. Aber auch Familie und Freunde, Bankdarlehen und Kontokorrentkredite, Risikokapitalgeber und Business Angels, neue Partner, Aktienemissionen, Handelskredite, Leasing, Ratenkauf und mehr Zuwendungen der öffentlichen Hand sind alles Beispiele für externe Methoden, die ein Unternehmen anwenden kann Kapital beschaffen.
Beispiele für Innenfinanzierungen
Der Verkauf von Aktien ist die häufigste interne Finanzierungsquelle. Dies ist der Eckpfeiler Ihres Unternehmens, das, was Kunden von Ihnen gegen Geld kaufen. Die Innenfinanzierung umfasst auch die Praxis des Inkassos. Zum größten Teil handelt es sich dabei um geschuldete Gelder für Waren und Dienstleistungen, die in der Vergangenheit erbracht wurden, deren Zahlung sich jedoch möglicherweise verzögert hat. Der Verkauf des Anlagevermögens des Unternehmens ist eine weitere wichtige Art der Innenfinanzierung, die sich als nützlich erweisen kann, wenn mehr Geld benötigt wird, um den laufenden Geschäftsbetrieb zu unterstützen.
Beispiele für externe Finanzierungsquellen
Eine Kreditlinie oder ein Darlehen eines Finanzinstituts ist eine gängige Form der Fremdfinanzierung. Wenn ein Unternehmen zum ersten Mal an den Start geht, bringt es oft die erste bedeutende Geldsumme ein, aber es kann in jeder Phase verwendet werden. Eine weitere gängige Form der Fremdfinanzierung ist der Verkauf von Aktien, der Investoren dazu verleitet, in das Unternehmen zu investieren.
Unterschied zwischen internen und externen Finanzierungsquellen
Der Hauptunterschied zwischen interner und externer Finanzierung besteht darin, woher das Geld kommt. Die Innenfinanzierung kommt aus dem Geschäft. Es ist eine Art autarke Finanzierung. Externe Investoren, wie Anteilseigner oder Kreditgeber, finanzieren sich durch die Bereitstellung von Eigenkapital am Unternehmen.
Etablierte Unternehmen mit Aktien oder Vermögenswerten, die liquidiert werden können, finden es möglicherweise einfacher, die Innenfinanzierung sicherzustellen. Für neue und kleine Unternehmen kann eine externe Finanzierungsquelle jedoch eine Rettungsleine in Form einer Finanzspritze sein. Es besteht kein Zweifel, dass etablierte Unternehmen aufgrund ihrer Streckenrekord, finden es möglicherweise einfacher, eine Finanzierung von Dritten zu erhalten.
FAQs
Was ist die beste externe Finanzierungsquelle?
Eigenkapitalfinanzierung ist eine der häufigsten Formen der Fremdfinanzierung…
Welche 2 Arten von Finanzierungsquellen gibt es?
Die beiden häufigsten Finanzierungsarten sind Fremd- und Eigenkapitalinvestitionen. Es besteht die Möglichkeit, dass bestimmte Aspekte eines Unternehmens durch staatliche Zuschüsse finanziert werden.
Was ist die volle Bedeutung von Finanzen?
Der Begriff „Finanzierung“ bezieht sich auf die Art und Weise, wie Geld oder Kapital für einen finanziellen Aufwand beschafft wird. Financial Reengineering bezieht sich auf die Praxis, Kredite, Darlehen und investiertes Kapital an Unternehmen zu leiten, die das Geld am besten verwenden können.
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Bibliographie
