Der Inhaber einer Aktienoption hat das Recht, aber nicht die Pflicht, Aktien zu einem vereinbarten Preis gemäß den Bedingungen eines Vertrags zwischen zwei Parteien, beispielsweise einem Unternehmen und einem Mitarbeiter, zu kaufen oder zu verkaufen. Im Wesentlichen haben Sie die Wahl, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn Sie eine Aktienoption besitzen. In diesem Artikel gehen wir auf alle Einzelheiten zu Aktienoptionen und deren Funktionsweise ein.
Wie funktionieren Aktienoptionen?
Aktienoptionen werden häufig genutzt, um neue Mitarbeiter zu gewinnen und bestehende Mitarbeiter zu halten. Der Anreiz eines potenziellen Mitarbeiters durch Aktienoptionen besteht darin, dass er die Möglichkeit hat, Unternehmensaktien zu einem günstigeren Preis als auf dem freien Markt zu erwerben. Durch Vesting bleiben Aktienoptionsinhaber erhalten. Arbeitgeber können die Sperrfrist nutzen, um Mitarbeiter während der Sperrfrist im Unternehmen zu halten, damit diese über ihre Optionen verfügen können. Solange Sie die Bedingungen des Vesting-Plans nicht erfüllt haben, stehen Ihnen Ihre Optionen nicht wirklich zu.
Aktienoptionen verstehen
Ein Mitarbeiter kann eine Art Aktienoptionen nutzen Eigenkapitalvergütung, um eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem vorher festgelegten Preis zu erwerben. Startups, Privatunternehmen und Konzerne beziehen sie häufig in die Vergütungspläne potenzieller Mitarbeiter ein. Um Sie am Unternehmenserfolg teilhaben zu lassen, schließen Unternehmen häufig Aktienoptionen in Ihr Vergütungspaket ein.
Das Recht, eine bestimmte Anzahl von Unternehmensaktien zu einem vorher festgelegten Preis zu erwerben, der manchmal auch als Zuteilungspreis, Ausübungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet wird, ist das, was Aktienoptionen anstelle tatsächlicher Aktien sind. Steigt der Wert der Aktie, können Sie von der Differenz profitieren, da Ihr Kaufpreis gleich bleibt. Ziel ist es, dass Sie Ihre gekauften Aktien mit einem Gewinn weiterverkaufen können, der über dem liegt, was Sie ursprünglich investiert haben. Da Sie Ihre Entscheidungen nie ausüben müssen, bezieht sich der Begriff „Optionen“ auf diese Tatsache.
Optionen fallen in die Kategorie der Derivate Finanzprodukte. Das bedeutet, dass der Wert eines Root-Wertpapiers oder Vermögenswerts als Grundlage oder Quelle seines Wertes dient. Bei Aktienoptionen handelt es sich um Aktien eines Unternehmens. Eine Option ist eine Vereinbarung, die eine Verpflichtung zwischen zwei Parteien begründet, das Recht zu haben, die Aktie in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine gebräuchliche Bezeichnung für den Preis ist Ausübungspreis oder Ausübungspreis. Es gibt zwei Kategorien von Aktienoptionen:
- Call-Optionen geben dem Inhaber die Option, aber nicht die Verpflichtung, den Vermögenswert innerhalb eines vorgegebenen Zeitfensters zu einem bestimmten Preis zu kaufen.
- Put-Optionen geben dem Inhaber die Option, aber nicht die Verpflichtung, den Vermögenswert zu einem festgelegten Preis innerhalb eines vorgegebenen Zeitfensters zu verkaufen.
Arten von Aktienoptionen
„Incentive-Aktienoptionen“ (ISOs) und „nicht qualifizierte Aktienoptionen“ (NSOs) sind zwei Arten von Aktienoptionen. Diese variieren im Steuerzeitpunkt und in der Steuermethode.
ISOs können Steuererleichterungen erhalten. NSO-Ausübungs- und Verkaufssteuern sind üblich. ISOs haben möglicherweise Anspruch auf eine steuerliche Vorzugsbehandlung, wenn Sie sie mindestens ein Jahr nach der Ausübung und zwei Jahre nach dem Zuteilungsdatum behalten. AMT kann gelten, wenn Sie Ihre Aktien nicht im selben Jahr verkaufen.
Aktienoptionen werden manchmal durch RSAs oder RSUs ersetzt. Aktienprämien werden anders besteuert als Aktienoptionen.
Aktienoptionsgewährung
Ihr Unternehmen gewährt Aktienoptionen durch Aktienoptionszuteilungen. Typischerweise enthält dieses Dokument Informationen über:
- Bei Ihren Aktienoptionen handelt es sich entweder um ISOs oder NSOs.
- Die maximale Anzahl an Aktien, die Sie kaufen können
- Dein Zielpreis
- Ihr Zeitplan für die Unverfallbarkeit
Sie sollten das Ablaufdatum in Ihrer Aktienoptionszuteilung angeben. ISOs verlieren oft 10 Jahre nach Erhalt ihre Gültigkeit. Auch wenn Ihnen nach Ihrem Ausscheiden aus dem Unternehmen möglicherweise nur ein kleines Zeitfenster zur Ausübung Ihrer Optionen (Kauf der Aktien) zur Verfügung steht, kann es sein, dass Ihre Optionsgewährung auch nach Ihrem Ausscheiden verfällt. Wenn Sie Ihre Aktienoptionen nicht vor diesem Zeitpunkt ausüben, haben Sie keine weitere Chance, die Aktien zu kaufen.
Wenn Sie der Meinung sind, dass Ihnen keine Aktienoption gewährt wurde, wenden Sie sich an Ihr Unternehmen. Für den Fall, dass der Vorstand Ihre Aktienoptionen noch nicht genehmigt hat und Sie erst kürzlich dem Unternehmen beigetreten sind, sollten Sie den Zuschuss bald nach der nächsten Vorstandssitzung erhalten.
Denken Sie daran: Die Annahme Ihrer Gewährung einer Aktienoption ist der erste Schritt, den Sie unternehmen müssen, wenn Sie jemals Ihre Aktien kaufen und verkaufen möchten. Die Annahme des Geschenks ist kostenlos und Sie dürfen von Ihren Möglichkeiten keinen Gebrauch machen. Indem Sie es einfach akzeptieren, geben Sie sich selbst die Chance, die Dinge in der Zukunft zu klären. Sie erhalten keine physische Kopie Ihrer Aktienoptionszuteilung, wenn Ihr Unternehmen Aktienoptionen über Carta ausgibt. Um die tatsächliche Vereinbarung anzuzeigen, zu akzeptieren und auszudrucken, unterschreiben Sie sie einfach in Ihrem Portfolio.
Ausübung und Verkauf von Aktienoptionen
Sie können Ihre Optionen erst dann ausüben, wenn sie unverfallbar sind. In manchen Verträgen kann eine frühere Sperrfrist vorgesehen sein (z. B. im Falle einer Übernahme), obwohl dies unüblich ist. Darüber hinaus gibt es zeitliche Beschränkungen, wann Sie auf Ihre Optionen zugreifen oder diese ausüben können. Diese Beschränkungen gelten in der Regel zwischen 5 und 10 Jahren nach dem Gewährungsdatum. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass Sie Ihre noch nicht unverfallbaren Optionen verlieren, wenn Sie entlassen werden, bevor sie unverfallbar werden.
So üben Sie Aktienoptionen aus
Wenn Sie bereit sind, Ihre Optionen zu erkunden, können Sie dies auf verschiedene Arten tun:
- Barzahlung: Sie verfügen über die finanziellen Mittel, alle Ihre Optionen zum Ausübungspreis auszuüben.
- Bargeldlose Ausübung: Abhängig von Ihrem Arbeitgeber können Sie Ihre Optionen möglicherweise dadurch ausüben, dass Sie eine kleine Anzahl davon verkaufen, um die Kosten für die Ausübung des Rests auszugleichen.
- Bargeldlose Ausübung/Verkauf: Wenn Ihr Unternehmen Ihnen erlaubt, Ihre Rechte zum aktuellen Marktpreis auszuüben und zu verkaufen, müssen Sie kein Bargeld im Voraus ausgeben und sind nicht anfällig für Aktienkursschwankungen.
So berechnen Sie den Wert Ihrer Aktienoptionen
Sie können den Wert Ihrer Aktienoptionen ganz einfach wie folgt berechnen: Die Optionen, die Sie besitzen, sind jeweils 5 $ wert, wenn die Aktie einen Aktienkurs von 25 $ hat und Ihr Ausübungspreis 20 $ beträgt.
Da der Aktienkurs in der Zukunft ungewiss ist, kann es schwierig sein, den genauen Wert Ihrer Aktienoption abzuschätzen, wenn sich Ihr Unternehmen vor dem Börsengang befindet und Sie keine Aktien verkaufen können.
Bei der Beurteilung Ihrer Optionen ist es außerdem wichtig zu bedenken, dass diese grundsätzlich wertlos sind, es sei denn, der Aktienkurs übersteigt den Ausübungspreis. Last but not least verlieren Sie, wenn Sie Ihre Optionen ausüben und der Preis sinkt, sowohl das Geld, das Sie für die Ausübung der Aktien verwendet haben, als auch alle damit verbundenen Steuern. Aus all diesen Gründen ist eine Eigenkapitalvergütung im Allgemeinen – einschließlich Aktienoptionen – mit einem größeren Risiko verbunden als der Erhalt einer Barvergütung.
Wie Aktienoptionen besteuert werden
Aktienoptionen fallen oft in eine von zwei Kategorien: NSOs (nicht qualifizierte oder nicht gesetzlich vorgeschriebene Aktienoptionen) oder ISOs (Incentive-Aktienoptionen). Der größte Unterschied besteht im Steuersystem. Bei NSOs führt die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem beizulegenden Zeitwert (FMV) bei Ausübung der Optionen zu einem ordentlichen Ertrag. Jeder zusätzliche Gewinn unterliegt beim Verkauf der Anteile der Steuer als Kapitalgewinn oder -verlust.
Allerdings werden ISOs zum Zeitpunkt der Nutzung nicht als Einkommen besteuert. Wenn Sie die Aktien stattdessen nach Jahresende halten, könnte die Unterscheidung zwischen Ausübungspreis und Ausübungspreis die Anwendung des auslösen Alternative Mindeststeuer (AMT). Je nachdem, wie lange Sie die Aktien nach Ausübung der Option gehalten haben, kann es sein, dass Sie beim Verkauf der Aktien mit langfristigen oder kurzfristigen Kapitalertragssätzen besteuert werden. Sie müssen die Anteile mehr als zwei Jahre nach der Zuteilung und mehr als ein Jahr nach der Ausübung behalten, um Anspruch auf die Behandlung langfristiger Kapitalgewinne zu haben. Die Aktien werden als kurzfristige Kapitalgewinne behandelt, wenn Sie sie vor Ablauf einer dieser Haltefristen verkaufen.
Denken Sie daran, dass die steuerliche Behandlung von Optionen kompliziert sein kann und Ihre spezifische Position einen großen Einfluss darauf hat, wie und wann Sie sich für die Ausübung und den Verkauf entscheiden. Für eine ausführlichere Beratung wenden Sie sich an einen Finanz- oder Steuerexperten.
Vorteile von Aktienoptionen für Mitarbeiter
Aktienoptionen haben das Ziel, Arbeitnehmer für den Einstieg in ein Unternehmen zu begeistern und dessen Wachstum zu unterstützen. Sie sind eine kostengünstige Möglichkeit, talentierte Menschen anzulocken und sie zu motivieren, über einen längeren Zeitraum zu bleiben. Zusätzlich zu ihrer üblichen Vergütung haben Mitarbeiter, die Aktien besitzen, einen finanziellen Anreiz, bei der Arbeit gute Leistungen zu erbringen. Sie wollen zur Expansion des Unternehmens beitragen, sodass der Aktienkurs steigt und sie den Wert ihrer Einstiegsvorteile deutlich steigern können.
Indem sie verlangen, dass der Arbeitnehmer eine bestimmte Zeit lang für das Unternehmen arbeitet, bevor er Zugang zu seinen Aktienoptionen erhält, können sie auch Arbeitgebern Schutz bieten. Dies sichert das Eigenkapital des Unternehmens und kann die Personalfluktuation verringern.
Da der Geschäftsinhaber den künftigen Wert des Eigentums an seinem Unternehmen und nicht eine Barzahlung im Voraus anbietet, sind Aktienoptionen auch kosteneffektiv. Sie sind typisch für Unternehmen in der Anfangsphase, in denen das Geld möglicherweise nicht ausreicht, um das Personal zu bezahlen, sodass sie stattdessen ein potenziell wertvolles Stück Aktien mit einem Abschlag anbieten.
Wie verdient man mit Aktienoptionen Geld?
Optionshändler können Geld verdienen, indem sie Optionen schreiben oder kaufen. Unabhängig von der Marktbewegung bieten Optionen in jeder dieser turbulenten Phasen die Möglichkeit, Gewinne zu erzielen. Optionen können in Erwartung gehandelt werden Marktaufwertung oder Wertminderung, was dies denkbar macht
Ist der Optionshandel gut für Anfänger?
Für Anfänger kann der Optionshandel gefährlich oder kompliziert erscheinen, weshalb sie häufig die Finger davon lassen. Allerdings könnten einige fundamentale Optionsmethoden Neuanlegern dabei helfen, das Marktrisiko abzusichern und ihre Nachteile abzusichern.
Wie funktionieren Optionen für Anfänger?
Optionen sind eine Art Derivatevereinbarung, die ihren Inhabern die Möglichkeit bietet, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen, jedoch nicht dazu verpflichtet ist. Für dieses Privileg verlangen die Verkäufer von Optionen eine sogenannte Prämie.
Verfallen Aktienoptionen?
Optionen verfallen, wenn die „Abschlussglocke“ ertönt. Zu diesem Zeitpunkt ist die Börse geschlossen und alle Transaktionen sind abgeschlossen. Ab diesem Zeitpunkt können keine weiteren Optionskontrakte mehr gehandelt werden und alle offenen Positionen verfallen wertlos und verschwinden von Ihrem Konto.
Was passiert mit Aktienoptionen, wenn Sie ein Unternehmen verlassen?
Wenn ein Insolvenzverwalter positiv ausscheidet, behält er die Anzahl der unverfallbaren Optionen bei und verliert alle nicht erdienten Optionen. Anschließend haben sie 90 Tage Zeit, diese Optionen in Aktien umzuwandeln. Alle über diesen Zeitraum hinaus nicht ausgeübten Optionen werden storniert. Sie werden alles verlieren, wenn ihnen ein schlechter Abgang gelingt.
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