Working Capital ist eine Kennzahl, die misst, ob ein Unternehmen oder Geschäft effizient arbeitet. Es ist eine Kennzahl, die die finanzielle Effizienz und langfristige Lebensfähigkeit eines Unternehmens zeigt. Es stellt auch die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens dar. Wenn beispielsweise das Betriebskapital eines Unternehmens positiv ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen langfristige finanzielle Probleme leichter überstehen und ausschließlich in sein zukünftiges Wachstum investieren kann. Negatives Kapital hingegen führt langfristig zum Bankrott. Dieser Beitrag zeigt die Betriebskapitalformel, die jedes Unternehmen für sein Geschäft verwenden muss, die auch das Nettobetriebskapital ist, und wie sich eine Betriebskapitalquote auf die Finanzunterlagen eines Unternehmens auswirkt.
Lassen Sie uns in die Details eintauchen…
Was ist Betriebskapital?
Ein Unternehmen bestimmt, wie profitabel es ist, wie stark es expandieren kann und wie viele Vermögenswerte und Verbindlichkeiten es hat, indem es sein Betriebskapital kennt. Die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen eines Unternehmens und kurzfristige Verbindlichkeiten wird als Betriebskapital bezeichnet. Es ist eine Finanzkennzahl, die bestimmt, ob ein Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um seine Ausgaben innerhalb eines Jahres zu bezahlen. Überschüssiges Umlaufvermögen kann verwendet werden, um den täglichen Betrieb eines Unternehmens zu finanzieren, wenn es darüber verfügt. Das Betriebskapital wird stark von der Betriebseffizienz, den Kreditrichtlinien und den Zahlungsverfahren eines Unternehmens beeinflusst.
Diese Statistik ist entscheidend für die Betriebsfinanzierung und die Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen. Wenn ein Unternehmen über genügend Betriebskapital verfügt, kann es seine Mitarbeiter und Lieferanten weiter bezahlen und andere Verpflichtungen wie Steuern und Zinszahlungen erfüllen, selbst wenn es später in finanzielle Schwierigkeiten gerät. Ein Unternehmen, das über eine saubere Betriebskapitalbilanz verfügt, ist ebenfalls wichtig. Dies liegt daran, dass es sein Geschäftswachstum finanzieren und sich bei Bedarf problemlos für Kredite qualifizieren kann.
Das Finanzteam eines Unternehmens muss sich um zwei Dinge kümmern: ein klares Bild davon haben, wie viel Bargeld pro Zeit verfügbar ist, und mit dem Unternehmen zusammenarbeiten, um ein angemessenes Betriebskapital für Verbindlichkeiten aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Raum für Wachstum und Notfälle zu lassen.
Variablen, die sich auf das Working Capital auswirken
- Umlaufvermögen: Umfasst Bargeld, Rohstoffe, Vorräte, Forderungen und marktgängige Wertpapiere, die ein Unternehmen besitzt und innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln kann.
- Laufende Haftung: Umfasst Zahlungen oder zahlbare Beträge für Schulden wie Löhne, Nebenkosten, Steuern und Schulden, die innerhalb eines Jahres fällig sind.
Vorteile eines Betriebskapitals
Ein effizientes Betriebskapital hat mehrere Vorteile. Sie sind wie folgt.
- Viele Unternehmen werden zustimmen, dass einige Tage oder Monate bessere Umsätze erzielen als andere, was den Bedarf an Betriebskapital erfordert. Es wird helfen, Umsatzschwankungen auszugleichen. Darüber hinaus ist das Unternehmen möglicherweise in der Lage, zusätzliche Einkäufe vor den geschäftigen Monaten zu tätigen, während es seinen Verpflichtungen während der Saison mit niedrigeren Einnahmen nachkommt.
- Wenn Ihr Kunde längere Zahlungsziele verlangt, stellt zusätzliches Betriebskapital sicher, dass Ihr Unternehmen effizient funktioniert, bis er bereit ist, Zahlungen zu leisten.
- Zusätzliches oder genügend Betriebskapital zu haben, kann Ihnen helfen, besondere Unternehmungen wie Kapitalinvestitionen zu tätigen.
- Wenn Ihr Unternehmen schnell expandiert, ist die Inventar und Anforderungen an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden eine erhebliche Erhöhung des Betriebskapitals erfordern. Ohne sie können Sie das Wachstum des Unternehmens nicht finanzieren, was zu einer begrenzten Expansion führt.
Positives und negatives Betriebskapital
Positives Betriebskapital ist ein guter Indikator für die kurzfristige Finanzierbarkeit eines Unternehmens, da es anzeigt, dass es über ausreichende verfügt flüssige Mittel um kurzfristige Ausgaben zu decken und das eigene Wachstum zu finanzieren. Ein Unternehmen mit einem Mangel an Betriebskapital muss möglicherweise mehr Geld von einer Bank leihen oder sich bei Investmentbankern um Finanzierung bemühen.
Ein negatives Betriebskapital weist darauf hin, dass ein Unternehmen seine Vermögenswerte nicht ausgelastet hat und ein Unternehmen möglicherweise vor einer finanziellen Kernschmelze steht. Ein erheblicher Mittelabfluss, wie z. B. eine vierteljährliche Dividendenzahlung oder eine Zahlung im Zusammenhang mit einem verlorenen Rechtsstreit, kann dies ausgleichen. Selbst wenn ein Unternehmen über eine beträchtliche Menge an Anlagevermögen verfügt, wird es finanzielle und betriebliche Schwierigkeiten bekommen, wenn Schulden fällig werden. Dies könnte zu einer erhöhten Kreditvergabe, verzögerten Zahlungen an Gläubiger und Lieferanten und einer verringerten Kreditwürdigkeit des Unternehmens führen.
Was ist die Betriebskapitalformel
Nach Abzug der kurzfristigen Verbindlichkeiten zeigt uns die Working-Capital-Formel, welche kurzfristigen liquiden Mittel zur Verfügung stehen. Es ist ein Betrag der kurzfristigen Liquidität eines Unternehmens und wird in der Finanzanalyse, Finanzmodellierung und verwendet Cashflow-Management.
Working-Capital-Formel = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten
Eine einfache Veranschaulichung der Berechnung des Betriebskapitals Ihres Unternehmens kann Ihnen helfen, die Funktionsweise besser zu verstehen.
Example1:
Das folgende Betriebskapitalbeispiel basiert auf der Bilanz von Alcoa Corp. zum 31. März 2020, wie in der 10-Q-SEC-Einreichung angegeben. Die Zahlen in dieser Abbildung sind in Millionen angegeben
Alcoa verzeichnete kurzfristige Vermögenswerte in Höhe von 3,333 Millionen US-Dollar und kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 2,223 Millionen US-Dollar. Das Betriebskapital betrug daher 3,333 Millionen US-Dollar – 2,223 Millionen US-Dollar = 1,110 Millionen US-Dollar. Das entsprach einer Steigerung von 143 Millionen US-Dollar im Vergleich zu drei Monaten zuvor, am 31. Dezember 2019, als das Unternehmen über ein Betriebskapital von 967 Millionen US-Dollar verfügte.
Beispiel 2:
Ein Unternehmen verkauft 3,000 $ pro Einheit eines Produkts, dessen Bestand 1,000 $ kostet. Das Betriebskapital wird definitiv um 2,000 $ für jede verkaufte Einheit steigen.
Dies impliziert, dass die Erhöhung des Preises eines Produkts und der Verkauf von mehr davon eine Strategie zur Verbesserung des Betriebskapitals ist.
Working Capital und Net Working Capital
Betriebskapital u Nettoumlaufvermögen sind austauschbare Begriffe. Beide Begriffe beziehen sich weiterhin auf die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Obwohl einige Analysten Netzwerkkapital selektiver definieren.
Net Working Capital-Formel
Bei der Berechnung des Nettoumlaufvermögens würden einige Faktoren wie Bargeld und Schulden ausgeschlossen
Nettoumlaufvermögen = Umlaufvermögen (abzüglich Barmittel) – kurzfristige Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden)
Eine selektivere Definition schließt die meisten Formen von Vermögenswerten aus und lässt nur Forderungen, Verbindlichkeiten und Vorräte übrig
Netzwerkkapital = Forderungen + Inventar – Verbindlichkeiten
Formel für die Working Capital Ratio
Die Working Capital Ratio, auch Current Ratio genannt, gibt an, wie oft die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens aus dem Umlaufvermögen getilgt werden können. Anders ausgedrückt ist die Working Capital Ratio ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens.
Die Formel beinhaltet einfach die Division des gesamten Umlaufvermögens durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten, um die Betriebskapitalquote zu erhalten. Es ist eine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit des Unternehmens anzeigt, seinen Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen.
Eine Betriebskapitalquote von weniger als eins weist darauf hin, dass ein Unternehmen wahrscheinlich finanzielle Probleme hat, während eine Quote von mehr als eins darauf hinweist, dass ein Unternehmen liquider ist, da dies der Fall ist flüssige Mittel die möglicherweise in Bargeld umgewandelt werden können und kommende kurzfristige Verpflichtungen mehr als erfüllen werden.
Daher lautet die Formel für die Working Capital Ratio wie folgt:
Working Capital Ratio = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten
Unterschied zwischen aktuellem Verhältnis und schnellem Verhältnis
Diese beiden Kennzahlen werden von Kreditgebern und Analysten verwendet, um die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, zu quantifizieren. Sie können auch verwendet werden, um die jüngste Performance eines Unternehmens mit früheren Quartalen und mit anderen Unternehmen zu vergleichen, was für Kreditgeber und Investoren nützlich sein kann.
Allerdings unterscheidet sich die Quick Ratio von der Current Ratio dadurch, dass sie nur die liquidesten Vermögenswerte des Unternehmens umfasst; diejenigen, die sich schnell in Bargeld umwandeln lassen. Zahlungsmittel und Äquivalente, marktgängige Wertpapiere und Forderungen sind die drei Arten dieser Vermögenswerte. Während die Stromquote alle kurzfristigen Vermögenswerte abdeckt, auch solche, die schwer umzuwandeln sind, wie z. B. Lagerbestände. Daher kann die Quick Ratio ein aussagekräftigerer Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens sein, seinen Verpflichtungen nachzukommen.
Änderungen an der Net Working Capital-Formel
Während die Net-Working-Capital-Formel und das obige Beispiel die gebräuchlichsten Definitionen von Working Capital sind, gibt es andere Alternativen.
Beispiele alternativer Formeln
- Umlaufvermögen – Barmittel – Kurzfristige Verbindlichkeiten (ohne Barmittel)
- Debitorenbuchhaltung + Inventar – Kreditorenbuchhaltung (meistens das Kernkonto, das das Betriebskapital im täglichen Betrieb des Unternehmens zusammenfasst)
Wie oft ändert sich das Working Capital?
Da das Betriebskapital also von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst wird, wie z. B. hohe Auszahlungen und saisonale Umsatzschwankungen, wird das Betriebskapital in den meisten Unternehmen häufig volatil. Daher der Zweck einer Bilanz, die ihren Wert zu einem bestimmten Datum aufzeichnet.
Betriebskapital und Bilanz
Bilanzen alle Working Capitals umfassen, die das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen. Es ist einer von drei grundlegenden Finanzberichten, die die Finanzlage eines Unternehmens widerspiegeln, die anderen beiden sind die Gewinn- und Verlustrechnung und Cash-Flow- Aussage.
Die Bilanz bildet das Vermögen, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital des Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums ab, beispielsweise zum Abschluss eines Quartals oder eines ganzen Jahres. Die Bilanz listet alle kurz- und langfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens auf.
Beginnend mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten weist die Bilanz Vermögenswerte nach Kategorien in der Reihenfolge ihrer Lebensfähigkeit aus. Es kategorisiert auch Verpflichtungen, wobei kurzfristige Verbindlichkeiten zuerst aufgeführt werden, gefolgt von langfristigen Verbindlichkeiten.
Zusammenfassung
Um Verrechnungen zu vermeiden, muss jedes schnell wachsende Unternehmen sicherstellen, dass sein Betriebskapital zurückgestellt oder regelmäßig überwacht wird. Dies entscheidet zusammen mit einigen anderen Elementen darüber, wie weit oder hoch Ihr Unternehmen gehen kann. Mit genügend vorhandenem Betriebskapital und noch mehr werden Sie niemals auf unvorhergesehene Umstände stoßen. Daher muss jedes Unternehmen, das in irgendeiner Weise wachsen möchte, ständig die Net Working Capital-Formel verwenden.
FAQs
Was ist die Working-Capital-Ratio-Formel?
Bei der Formel wird einfach dividiert Summe des Umlaufvermögens durch die Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten um die Betriebskapitalquote zu erhalten. Es ist eine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit des Unternehmens anzeigt, seinen Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen.
Was ist Betriebskapital eines Unternehmens?
Working Capital wirkt sich auf viele Komponenten Ihres Unternehmens aus, darunter die Bezahlung von Mitarbeitern und Lieferanten, die Aufrechterhaltung des Betriebs und die Planung für langfristiges Wachstum. Kurzgesagt, Betriebskapital ist das verfügbare Bargeld, um unmittelbare, kurzfristige Verpflichtungen zu decken.
Was ist negatives Betriebskapital?
Ein negatives Betriebskapital weist darauf hin, dass ein Unternehmen seine Vermögenswerte nicht ausreichend nutzt und ein Unternehmen möglicherweise vor einer finanziellen Kernschmelze steht. Ein erheblicher Mittelabfluss, wie z. B. eine vierteljährliche Dividendenzahlung oder eine Zahlung im Zusammenhang mit einem verlorenen Rechtsstreit, kann dies ausgleichen
Was ist positives Betriebskapital?
Ein positives Working Capital ist ein guter Indikator für die kurzfristige Finanzierbarkeit eines Unternehmens; seit es zeigt an, dass es ausreichend ist flüssige Mittel um kurzfristige Ausgaben zu decken und das eigene Wachstum zu finanzieren.
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